Ideas de trading de USSMALLCAP2000CFD
Russell 2000 confirma el ascenso del SPXEl índice de empresas de pequeña capitalización también ha registrado un crecimiento y ha establecido un nuevo máximo para 2019, superando el recientemente establecido previo al retroceso sobre la EMA de 20 días.
El porcentaje de acciones ubicadas por encima de los promedios simples de 20, 50 y 200 días, se ubican todos por encima del 60%. Lo que indica que el sentimiento es positivo tanto en las empresas de pequeña capitalización como en las de gran capitalización. Todo pareciera indicar que pudiéramos estar buscando niveles de máximo histórico en las próximas sesiones.
Tras el rompimiento de la resistencia del rango en el que se mantuvo el índice durante todo el 2019, el reciente throwback sobre el nivel superado nos señala la oportunidad de ingresar en largo sobre el índice, buscando el máximo histórico.
Continúa el crecimiento en las empresas de gran capitalizaciónEl ratio de empresas de pequeña capitalización frente a empresas de gran capitalización continúa generando altos más bajos y pareciera estar comenzando a generar una nueva onda bajista, que pudiera estar llevando al ratio cerca o más bajo que los mínimos de 2019.
Tras el creciente impulso visto en las empresas de pequeña capitalización, que pareciera haberse detenido, es nuevamente el turno de las empresas de gran capitalización que han llevado a los principales índices americanos a generar nuevos altos históricos.
Este ratio ha descendido por debajo de los 0,52 en contadas oportunidades y, pudiera ser casualidad o no, en cada una ellas ha precedido a una eventual caída significativa en los mercados financieros.
Desde abril de 2011 el impulso que traían las empresas de pequeña capitalización se fue perdiendo, manteniendo una oscilación lateral posterior a dicha fecha. A finales de 2013 el ratio comenzó a descender, generando bajos cada vez más bajos en medio de ondas bajistas, que han llevado al ratio a caer por debajo de los 0,52. La última vez que el ratio había visitado estos niveles fue a finales de 2007.
En medio de nuevos altos históricos en los principales índices, el índice de empresas de pequeña capitalización se ha quedado rezagado y pareciera haber perdido el momentum. Pareciera que el avance del mercado está siendo marcado por un pequeño grupo de empresas. Razón por la que se recomienda tener prudencia.
RUT en ascensoEfectivamente el TVC:RUT se ha mantenido en ascenso, tras el rebote sobre el soporte, y continúa operando dentro de un gran rango.
En ideas anteriores recomendábamos fijar largos tras cruces del precio por encima de los 1.494 puntos. El precio ya se ubica por encima de los promedios móviles y se perfila hacia los 1.585 puntos, donde podría estar frenándose. Este nivel de resistencia se mantiene vigente desde mayo del presente año.
Ratio RUT/SPX ejecutando pullbackEl ratio de empresas de pequeña capitalización vs empresas de gran capitalización ( RUT/ ) está ejecutando un pullback hacia el reciente soporte superado, ubicado alrededor de los 0,52.
El ratio no caía por debajo de este nivel desde el año 2008, previo a la crisis financiera. De hecho, en cada una de las caídas significativas del mercado, el índice cayó por debajo de los 0,52 y sus posteriores regresos sobre el mismo, acompañaron a un nuevo rally alcista. Habrá que ver si el ratio logra recuperar los niveles superiores a este nivel, que ejerce de resistencia ahora, y marca el inicio de un nuevo rally alcista. Si llegásemos a ver un fallo del ratio en superar dicho nivel, podríamos estar viendo nuevos retrocesos en el mercado.
Russell 2000 cierra en zona de resistenciaEl índice de empresas de pequeña capitalización se mantiene en ascenso, denotando fuerza en el impulso reciente del mercado, y alcanza un área que le ha sido esquiva desde mayo del presente año, a pesar de que en agosto superó momentáneamente la misma pero que cerraría por debajo de ella.
La zona alrededor de los 1.900 puntos ha mantenido al índice a raya, generándole retrocesos en cada uno de los intentos de previos. El índice se ha mantenido durante casi todo el 2019 oscilando de manera lateral en un gran rango de precios, con áreas marcadas en los que el índice ha repetido la historia en cada movimiento.
Un cruce del precio por encima de la zona de los 1.900 puntos, podría llevar al precio sobre la resistencia ubicada alrededor de los 1.615 puntos. Por el otro lado, un nuevo fallo en superar la resistencia, podría generar un nuevo retroceso hacia el soporte ubicado alrededor de los 1.445 puntos.
Russell 2000 se frena en soporteEl índice de empresas de pequeña capitalización, TVC:RUT , se ha vuelto a detener sobre el soporte de finales de enero, ubicado alrededor de los 1.464 puntos. En este sentido, nuestro target de la idea publicada anteriormente ha sido alcanzado y, sobre este punto, se nos presentan nuevas opciones para fijar operaciones.
La primera de ella es operar en largo, con cruces del precio por encima de los 1.494 puntos, para buscar niveles alrededor de los 1.584 puntos. Este nivel ha sido esquivo para el precio desde mayo del presente año. Recordemos que, desde el mes de febrero, el índice se viene moviendo dentro de una estructura técnica conocida como canal lateral o rango.
La otra opción para operar es un corto, pero solamente con cruces y cierres del precio por debajo de los 1.455 puntos.
Russell 2000 generando onda bajistaEl índice de empresas de pequeña capitalización no ha logrado superar el máximo establecido a finales de julio, nivel por debajo del cual ha permanecido el índice desde mayo del presente año, y ha comenzado a generar una onda bajista que podría estar llevando al precio cerca de los 1.540 puntos. Por debajo de este punto, la caída podría extenderse hasta los 1.464 donde se ubica el soporte del rango de precios dentro del que se ha mantenido oscilando el índice a partir de febrero.
El índice se encuentra a poco más de 10% de su máximo histórico, mientras que el TVC:SPX cerró muy cerca de su máximo. Esto ha venido siendo una constante durante los últimos meses, denotando un crecimiento desigual entre las empresas de gran capitalización y las de pequeña capitalización. Este tipo de divergencias por lo general dan una sensación de posibles retrocesos en el mercado general, que por los momentos no se ha generado. Nos mantenemos atentos.
Empresas de pequeña capitalización siguen mostrando debilidadLas empresas de pequeña capitalización, medidas por el índice TVC:RUT , continúan mostrando signos de debilidad. Y es que, a pesar de la reciente onda bajista que está generando el índice, luego de no haber podido superar los máximos de mayo, y mantenerse poco más de 10% de su máximo histórico, lo más llamativo no sea esto. Lo más significativo es que el porcentaje de acciones perteneciente al índice que están cayendo por debajo de sus promedios móviles, continua incrementándose. Los porcentajes de acciones que se encuentran por debajo de sus promedios móviles de 20 y de 200 días ya se ubican por debajo del 50%, mientras que el porcentaje de acciones que se ubican por debajo de su promedio móvil de 50 días aún se mantiene sobre un 50%, pero muy cerca de caer por debajo de este nivel.
La caída de hoy, cercana al 1%, pareciera no contar con un soporte sólido previo a los 1.461 puntos. Por lo que pudiéramos estar viendo caídas mucho mayores sobre el índice, que finalmente ubicarían los porcentajes de acciones por debajo de sus promedios móviles de 20, 50 y 200 días, todos por debajo del 50%.
RUSSELL 2000 -sigue debilIndice Russell 2000 (1S-RUT) continua debilitándose hacia su MM50 , en un estancamiento que ha durado casi todo el 2019.
El semanal apunta a testear su MM50 en 1519.15$
Un ruptura con fuerza la semana que viene habilitaría el objetivo de 1463$
Su MM200 y fuerte soporte en 1416$ ha sido el objetivo de máxima a la baja, aunque poco probable.
Precaución con sesgo bajista para las próximas rueda.s
Nueva onda bajista en el RUTTras el mini rally alcista que presentó el el índice de empresas de pequeña capitalización, TVC:RUT , estamos viendo al precio generar una nueva onda bajista, luego de que nuevamente el ascenso se viera detenido en niveles donde se ubica la resistencia del canal lateral dentro del que se ha mantenido oscilando durante la mayoría del 2019.
El índice de empresas de pequeña capitalización no ha logrado superar el máximo establecido a finales de julio, nivel por debajo del cual ha permanecido el índice desde mayo del presente año, y ha comenzado a generar una onda bajista que podría estar llevando al precio cerca de los 1.540 puntos. Por debajo de este punto, la caída podría extenderse hasta los 1.464 donde se ubica el soporte del rango de precios dentro del que se ha mantenido oscilando el índice a partir de febrero.
El índice se mantiene a poco más de 10% de su máximo histórico, mientras que el TVC:SPX aún se mantiene cerca de su máximo.
El ratio RUT/SPX , que se ha mantenido en tendencia bajista durante casi todo el 2019, está probando la línea de tendencia bajista, tras el reciente rally alcista visto en las empresas de pequeña capitalización. Un rompimiento de esta línea, podría estar señalando un cambio en la tendencia actual y ser el inicio de un nuevo impulso en las empresas de pequeña capitalización, que deberán superar la resistencia del canal para poder ir a buscar nuevamente niveles cercanos a su máximo histórico.
RUSSELL 2000 (W) Semanal en zona de lateralizaciónLuego del máximo del índice Russell 2000 (semanal) en agosto de 2018 y su posterior corrección 2019, el índice se encuentra en un canal casi perfecto de lateralización
entre 1455$ y 1600$ durante el 2019.
No hay una clara señal de dirección ni de ruptura del canal, todavía.
Estrategia: Neutral, y operar ruptura en frecuencia semanal.
Habia abajo, su MM200 opera como un punto de referencia bajista en ( 1414$)
Alternativamente, una ruptura canal ofrece un objetivo alcista hacia el máximo ( 1742$)
de 8% ( upside potential limitado).
Ratio Small Cap/Large Cap ejecutando pullbackEl ratio Small Cap/Large Cap está ejecutando un pullback sobre el soporte roto durante el mes de julio de 0,52. Recordemos que este nivel representa un soporte de largo plazo, por debajo del cual ha logrado cruzar en pocas oportunidades. La más notoria de ellas, entre 1998 y el 2004.
El ratio, que se ha mantenido en descenso desde el 2014, ha tenido un reciente repunte, gracias al rebote que hemos estado viendo en las empresas de pequeña capitalización, medido por el índice TVC:RUT .
China ha anunciado recientemente que va a ser más flexible con respecto a las sanciones, por lo que los temores ante una guerra comercial vuelven a diluirse un poco, al menos hasta octubre, cuando se sentarán a negociar ambos países. La semana que viene estaremos viendo la decisión de la FED en cuanto a las tasas de interés, por lo que podríamos tener una resolución en cuanto a ver si el ratio finalmente recupera los niveles sobre los 0,52 o retoma su descenso.
El TVC:SPX continúa muy cerca de su máximo histórico. Así que una posible continuación del crecimiento en las Small cap, acompañado de un nuevo crecimiento de las Large Cap, podría estar enviando al ratio nuevamente a terreno positivo.
Ratio RUT/SPX por debajo de 0,52El ratio de empresas de pequeña capitalización frente a las de gran capitalización ha caído por debajo de los 0,52, tras mantenerse en tendencia bajista desde septiembre de 2013.
En casi todas las oportunidades anteriores en las que este ratio ha caído por debajo de este nivel, hemos visto un retroceso importante en el TVC:SPX .
Será distinto en esta oportunidad? O será otra excepción? Eso lo sabremos en los próximos meses muy probablemente. Lo cierto es que las empresas de pequeña capitalización no están creciendo igual que las grandes y eso se ve reflejado en un S&P 500 que aún mantiene una distancia menor a 10% de su máximo histórico, mientras que el Russell 2000 mantiene una distancia mucho mayor.
Seguimos atentos a lo que suceda en el mercado y con las órdenes montadas para posibles cortos en niveles de resistencia para el SPX.
Índice de empresas de pequeña capitalización rompe soporteEl índice de empresas de pequeña capitalización, TVC:RUT , ha cruzado por debajo del soporte del rango de precios dentro del que se había mantenido desde febrero del presente año.
El precio ha caído por debajo de los 1.461 puntos y se acerca al soporte de los 1.445 puntos, que representa el mínimo establecido durante mediados de enero. Si el precio logra romper por debajo de este nivel, es muy probable una caída sobre los 1.326 puntos, que incluso pudiera buscar el punto de inicio de 2019.
El índice se ubica a poco más de 16% por debajo de su máximo histórico y se va acercando cada vez más a su EMA de 200 periodos del gráfico semanal. Esto muestra una clara divergencia entre la realidad de las empresas de pequeña capitalización y lo que muestra el TVC:SPX , que aún se mantiene a una diferencia no mayor de 10% desde su máximo.
Russell 2000 rebota en sopore de rangoEl índice de industrias de pequeña capitalización rebota en el soporte del rango dentro del que se ha mantenido operando desde inicios de 2019 y sube un +1,86%, para reducir la pérdida semanal a -1,6%.
A pesar de los nuevos máximos vistos en los principales índices de la economía americana, el caso del Russell 2000 ha sido bastante diferente, ya que se encuentra a 15% de su máximo de 2018. El índice ha permanecido oscilando de manera lateral durante el 2019.
Esto puede tomarse como una divergencia negativa, ya que las empresas pequeñas no están creciendo como lo están haciendo las grandes. Recordemos que el grueso de las empresas son pequeñas y medianas.
A modo de inversión en el índice, un cruce del precio sobre los 1.500 puntos podría estar llevando al índice a buscar el techo del rango. Del lado contrario, cruces por debajo del soporte deberán ser nuestra señal de entrada para operar cortos buscando el piso de diciembre de 2018.
RUT en soporte de rangoEl índice de empresas de pequeña capitalización TVC:RUT cae -2,5% y alcanza el soporte del rango, dentro del que se ha mantenido oscilando desde principios de 2019. El índice se mantiene alejado en poco más de 10% de su máximo histórico y, si perdura el miedo por una posible recesión en las economías mundiales, posiblemente pueda estar cayendo cerca del nivel al que descendió durante la caída a finales de 2018.
Por el otro lado, un posible rebote sobre este nivel podría estar buscando la resistencia del rango. Sin embargo, pareciera más probable el primer escenario.
Russell 2000 vs S&P 500, continúa la brechaAún se mantiene la diferencia entre el S&P 500 y el Russell 2000. Mientras el primero continúa estableciendo nuevos máximos, el segundo aún permanece bastante lejos de su máximo histórico.
Esta brecha levanta alarmas en cuanto al crecimiento del mercado americano, ya que es poco común que un puñado de grandes empresas aumente constantemente su valor, mientras que la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa no lo hacen. Esto mide la amplitud del mercado. Esta es una posible señal de que pudieran estar presentándose correcciones en el índice mayor.
Rusell 2000 ($RUT) - DiarioA diferencia de los tres principales índices de USA (Standard & Poors, Nasdaq y Dow Jones) que han marcado nuevos máximos la semana pasada, el Rusell 2000 aún no puede superar la TL bajista de corto, además de estar bastante lejos de marcar nuevos máximos (debería superar los 1.742 puntos).
Por qué se dará esta diferencia con el resto?
Rusell 2000 ($RUT) - MensualDesde la línea de tendencia de 2009, el Rusell 2000 ha tenido bajas de hasta 30% en 2011, 2015 y 2018.
Pero luego supo acumular una suba de entre 80 y 110% en los años posteriores.
Tendremos mercado americano al alza por mucho tiempo más?
Lo curioso de esta figura que ha formado es que, es similar a aquella que Livermoore llamaba cilindro de acumulación con boca ensanchada (accumulation cylinder with widening mouth) y daba inicio a las burbujas especulativas.
