Análisis semanal del mercado: El fin de una era...1. Análisis fundamental y Noticias (W) Semanal:
Fin del excepcionalismo estadounidense:
Se observa una "repudiación" de los activos estadounidenses, especialmente los bonos.
El patrón tradicional de comercio global, donde EE. UU. compra bienes y el resto del mundo compra bonos del Tesoro, se está rompiendo.
La significativa posesión extranjera de deuda y activos estadounidenses genera preocupación.
Posibles impulsores del mercado:
Una reducción agresiva de las tasas por parte de la Reserva Federal.
Un acuerdo entre Trump y China para pausar la guerra comercial.
Objetivo del SP500:
Flujos de fondos:
Entrada de dinero en el mercado de valores y oro.
Salida de dinero de criptomonedas, efectivo y bonos.
Fuerte afluencia de fondos de inversión pasiva, salidas de fondos de gestión activa.
Factores económicos y políticos:
La baja confianza del consumidor y las altas expectativas de inflación generan incertidumbre.
La polarización política influye en las opiniones económicas.
Las tensiones comerciales entre EE. UU. y China persisten.
La disminución de la aprobación del gobierno actual de los Estados Unidos esta ejerciendo presión para revertir las políticas comerciales actuales.
La perdida de capital político podria poner en peligro la capacidad del gobierno para implementar recortes de impuestos corporativos.
Sentimiento del mercado:
Se observa un miedo extremo en el mercado, lo que históricamente ha llevado a rebotes a corto plazo.
Preocupaciones sobre la liquidez del mercado.
Tipo de crisis:
Se describe la situación económica actual como una crisis de confianza, potencialmente evitable.
2. Rendimiento sectorial semanal:
Tecnología: +8.87%
Materiales básicos: +6.66%
Industriales: +5.8%
Servicios de comunicación: +5.66%
Finanzas: +4.87%
Consumo defensivo: +3.58%
Consumo cíclico: +3.52%
Servicios públicos: +3.22%
Salud: +1.13%
Energía: -0.61%
Bienes raíces: -0.96%
3. Rendimiento acciones del SP500:
Microsoft (MSFT): +1.86%
Apple (AAPL): +4.06%
Amazon (AMZN): +2.01%
Google (GOOG): +2.59%
Meta (META): -0.50%
Nvidia (NVDA): +3.12%
JPMorgan Chase (JPM): +4.00%
Tesla (TSLA): +5.30%
ExxonMobil (XOM): +3.21%
Johnson & Johnson (JNJ): +2.04%
4. Sentimiento del mercado:
Se mantiene en "miedo extremo".
El VIX está alto, indicando preocupación.
El VIX preferiblemente tendría que estar por debajo de 20 puntos, para apoyar la subida.
5. Análisis técnico:
Persiste el peligro mientras el VIX no baje a 20 puntos.
El mercado se encuentra en un rango entre 4800 y 5500.
Existe la posibilidad de un impulso bajista. No debería hacer mínimos mayores.
