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Ideas de trading de USDMXN

Lateral largoTécnicamente hay una consolidación. El DXY ha caído ligeramente pero pienso que la tendencia es a seguir buscando largos. El Banco de México ha anticipado recortes de hasta 50 puntos. Mientras que la FED mantendrá las tasas por lonque favorece a que el peso caiga. A mediano plazo pienso podemos estar: Un rango inferior de 20.22 Un rango superior de 21.03 Mi objetivo es buscar entradas para llegar a los 21.03 me parece el valor adecuado para la siguiente reunión de bancos centrales.
Largo
por ehernandeza90
Peso Mexicano: Avance con CautelaEl peso mexicano muestra un desempeño positivo durante la jornada del jueves frente al dólar estadounidense, reflejando una confluencia de factores tanto internos como externos. En el ámbito doméstico, destacan los recientes incrementos salariales, que alcanzaron un 6.4% interanual, un elemento que podría afianzar el poder adquisitivo y sostener el consumo a mediano plazo. Sin embargo, el panorama económico general se mantiene frágil, como lo evidencia la contracción esperada del PIB en el cuarto trimestre y un crecimiento anual de solo 1.5%, muy por debajo del 3% alcanzado en años anteriores. En cuanto a la actividad comercial, las ventas minoristas registraron un ligero avance mensual de 0.1% en diciembre, superando las expectativas de una caída de 0.4%. Pese a ello, la variación interanual muestra un retroceso de 0.2%, lo que confirma un escenario de estancamiento en el consumo. Este desempeño dispar se ve reflejado en las cifras desglosadas por sector: mientras alimentos, bebidas y tabaco crecieron un 9.3%, rubros como papelería, productos recreativos y ferretería exhibieron caídas significativas. Por el lado de la política monetaria, el Banco de México ha tomado nota de la desaceleración económica y del progreso en la reducción de la inflación, lo que generó que optaran en su primera reunión del 2025 por un recorte de tasas de interés de mayor magnitud. Esta decisión, si bien busca apuntalar el crecimiento interno, podría ejercer cierta presión sobre la moneda en el mediano plazo. No obstante, el peso ha encontrado un respiro en factores externos, como el aumento imprevisto en las solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos, lo que ha apoyado ligeramente nociones de una postura menos agresiva por parte de la Reserva Federal. Aun así, no podemos pasar por alto los riesgos que derivan de la volatilidad global y los conflictos comerciales, elementos que inciden en la percepción de los inversionistas, principalmente cuando México sigue presentando vulnerabilidades estructurales. En este contexto, la fortaleza reciente del peso debe valorarse con cautela. La combinación de salarios al alza, consumo moderado y un entorno internacional incierto debería incitar cautela en los participantes del mercado. A pesar del impulso que ha recibido la moneda, la senda hacia un crecimiento sostenido depende de la estabilidad de las políticas macroeconómicas y de la evolución del entorno global, factores que serán determinantes en el comportamiento futuro del peso mexicano.
por Pepperstone
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Peso Mexicano Arranca la Semana Bajo Presión El peso mexicano inicia la semana con una depreciación frente al dólar estadounidense, superando la barrera de los 20.6 pesos por unidad. Esta presión se atribuye a una combinación de factores internos y externos, incluyendo la incertidumbre en torno a las tensiones comerciales internacionales y el positivismo del dólar tras los recientes datos económicos de Estados Unidos. El sector automotriz, un pilar fundamental de la economía mexicana, muestra un comportamiento mixto. Si bien la producción de vehículos ligeros experimentó un ligero aumento del 1.7% interanual en enero, las exportaciones sufrieron una caída del 13.7%, alcanzando su nivel más bajo para un mes de enero desde 2022. La dependencia del mercado estadounidense, que representa el 83.6% de las exportaciones, evidencia la vulnerabilidad del sector ante cualquier posible cambio en la política comercial de ese país. La caída en las exportaciones se produce en un contexto de crecientes tensiones comerciales a nivel global. El anuncio de un arancel del 25% a las importaciones de acero y aluminio por parte del presidente de Estados Unidos ha generado preocupación en los mercados y ha apoyado la aversión hacia divisas expuestas a este tipo de conflictos, como el peso mexicano. En el ámbito interno, los mercados locales estarán atentos a los datos de producción industrial en México, que serán clave para evaluar la salud de la economía mexicana. Adicionalmente, los inversores estarán atentos a las declaraciones del día de mañana del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Un tono agresivo por parte de Powell, que sugiera una postura menos acomodaticia de la política monetaria estadounidense, podría apoyar aún más al dólar y ejercer presión adicional sobre el peso. Por el contrario, un tono más dovish podría aliviar temporalmente la volatilidad de la moneda mexicana. Hay que recordar que la reciente publicación de datos de empleo en Estados Unidos, con una sorpresa al alza en los salarios y una disminución en la tasa de desempleo, ha fortalecido al dólar y ha generado expectativas de que la Reserva Federal mantenga la postura cautelosamente acomodaticia para el 2025. En este contexto de incertidumbre, el peso mexicano se enfrenta a desafíos importantes. La combinación de tensiones comerciales, la fortaleza del dólar y la desaceleración del sector exportador plantea riesgos relevantes para la moneda mexicana y la economía en general.
por Pepperstone
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Banxico Acelera Ritmo de NormalizaciónLa reciente decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico), que redujo la tasa de interés en 50 puntos base para situarla en 9.5%, marca un momento relevante en el actual ciclo de normalización monetaria. Si bien el consenso del mercado ya anticipaba un recorte, la magnitud de 50 puntos base refleja la confianza de la mayoría de los miembros de la Junta de Gobierno en que las condiciones económicas internas y externas permitían un ajuste de mayor escala. Cabe señalar que la votación no fue unánime, donde el subgobernador Jonathan Heath se inclinó por un recorte menos pronunciado de 25 puntos base. Este movimiento está en línea con el mensaje que Banxico emitió en diciembre de 2024, cuando adelantó que, de mantenerse las tendencias favorables en la inflación y si las condiciones económicas lo permitían, se contemplaría acelerar el ritmo de los recortes. Es la primera vez en este ciclo que se reduce la tasa en 50 puntos base, luego de que durante 2024 se realizaron cinco recortes de 25 puntos base cada uno. La dinámica inflacionaria ha sido un factor clave: al ubicarse finalmente la inflación general por debajo del 4% —nivel que no observábamos desde 2021—, el banco central cuenta con margen adicional para aliviar la postura monetaria sin perder de vista la convergencia al objetivo de 3%. Además de la buena noticia en materia de precios, la actividad económica mexicana muestra señales de debilidad. Durante el cuarto trimestre de 2024 se registró una contracción del PIB de -0.6% trimestral, la primera caída desde 2021. Sumado a ello, la confianza del consumidor volvió a descender, alcanzando 46.7 en enero de 2025, lo que evidencia mayor precaución en el gasto de los hogares. Estos factores, junto con la pausa temporal de los aranceles por parte de Estados Unidos, ofrecieron un entorno cambiario relativamente estable que hizo factible la decisión de un recorte más agresivo. Mirando hacia adelante, gran parte de la efectividad de esta menor restricción monetaria para impulsar la economía dependerá en buena medida de la evolución de los riesgos externos, particularmente de las negociaciones comerciales con Estados Unidos. En este contexto, será clave monitorear si la inflación se mantiene dentro del rango meta y si el peso conserva la estabilidad cambiaria. De suscitarse nuevas presiones externas o un deterioro inflacionario, Banxico muy probablemente tendría que reevaluar el ritmo de los próximos recortes.
por Pepperstone
Peso Mexicano Ante un Momento Clave de Política MonetariaEn un entorno global aún marcado por la incertidumbre, el peso mexicano muestra una relativa estabilidad de cara a la inminente decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico). La expectativa de un recorte de 50 puntos base en la tasa de interés este mes refleja un cálculo estratégico: aprovechar una oportunidad para continuar estimulando la economía mientras la relativa estabilidad cambiaria lo permite. Personalmente considero que la decisión de Banxico se sustenta en dos factores clave. Primero, la inflación general cayó por debajo del 4% en la primera quincena de enero, niveles no vistos desde 2021, lo que acerca al banco central a su objetivo primordial de inflación. Segundo, la pausa de un mes en las tensiones comerciales entre México y Estados Unidos ha proporcionado un respiro al peso, evitando presiones adicionales que complicarían una flexibilización monetaria de mayor amplitud. Creo que este es el momento adecuado para que Banxico apoye aún más el crecimiento con una normalización de mayor magnitud de las tasas. Importante recalcar que el recorte contrasta con la postura de la Reserva Federal (Fed), que mantiene un tono restrictivo tras señalar en enero un mercado laboral sólido y presiones inflacionarias persistentes. Esta divergencia, no obstante, podría eventualmente ejercer presión al peso frente al dólar. No obstante, Banxico parece confiar en que el margen de maniobra obtenido por la estabilidad reciente del MXN compensa los riesgos. Mientras Banxico actúa, la confianza del consumidor en México cayó a 46.7 puntos en enero, su nivel más bajo desde octubre 2023. El deterioro en las perspectivas económicas futuras (50.3 vs. 51.2 en diciembre) y la menor intención de compra de bienes duraderos (29.9 puntos) revelan un creciente pesimismo. Aunque la percepción sobre la situación actual de los hogares mejoró levemente (51.5), el dato refuerza la urgencia de políticas que estimulen el consumo interno, situación la cual se alinea con la necesidad de proporcionar un entorno de política monetaria menos restrictivo y que logre dar un mayor dinamismo económico. Más allá de las fronteras, las aplazadas—aunque no inexistentes—tensiones comerciales y la posible escalada proteccionista en EE. UU. añaden capas de complejidad. Un dólar fortalecido por políticas estadounidenses agresivas podría desequilibrar al peso, limitando el espacio de maniobra para Banxico. Banxico enfrenta el desafío de estimular una economía con signos de fragilidad, sin desencadenar presiones cambiarias en un escenario global volátil. La ventana de oportunidad existe, pero es estrecha: cualquier giro en la Fed o en las relaciones comerciales podría limitarla considerablemente. La próxima movida de Banxico no es solo sobre tasas, sino sobre cómo navegar aguas internacionales cada vez más turbulentas.
por Pepperstone
Peso Mexicano Bajo PresiónEl peso mexicano se mantiene en una posición delicada, lidiando con una serie de factores tanto internos como externos que ejercen presión sobre su valor. A pesar de un dólar estadounidense debilitado en términos generales durante la jornada de mitad de semana, la moneda local ha mostrado notables presiones a la baja, reflejando la complejidad del panorama económico que enfrenta México. La incertidumbre comercial global continúa siendo un factor de peso. Si bien la prórroga de aranceles del 25% a productos mexicanos por parte de Estados Unidos ofrece un respiro, la amenaza latente de nuevas medidas proteccionistas sigue presente. Este contexto de tensiones comerciales limita el margen de recuperación del peso, dado el nerviosismo entre los inversores y empresas. A este escenario global se suman desafíos internos que también inciden en el comportamiento del peso. Los datos económicos recientes pintan un panorama mixto, con luces y sombras que generan dudas sobre la fortaleza de la economía mexicana. La inversión fija bruta, un indicador clave de la salud económica, ha mostrado una contracción interanual del 0.3% en noviembre, según datos del INEGI. Aunque esta caída es más moderada que las registradas en meses anteriores, refleja una debilidad persistente en el sector de la construcción, uno de los motores tradicionales de la economía. No obstante, el gasto en maquinaria y equipo continúa mostrando un crecimiento sólido, lo que sugiere que la inversión en otros sectores se mantiene dinámica. En contraste, el consumo privado, otro componente fundamental de la demanda interna, ha crecido un 0.7% anual. Sin embargo, un análisis más profundo revela un aumento en el consumo de bienes importados, lo que podría generar presiones en la balanza comercial e impactar aún más al peso en un contexto de incertidumbre comercial con Estados Unidos y con exportaciones en riesgo hacia el vecino del norte. La atención de los mercados se centra ahora en la decisión que tomará el Banco de México (Banxico) en su reunión de política monetaria. Se anticipa un recorte de tasas, pero la magnitud del mismo será clave para determinar el impacto en el peso. Un recorte agresivo de 50 puntos base podría ejercer presión adicional sobre la moneda mexicana.
por Pepperstone
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Peso Mexicano Nuevamente Bajo PresiónEl peso mexicano se encuentra en una posición compleja, navegando en aguas turbulentas de tensiones comerciales globales y datos económicos internos relativamente decepcionantes. A pesar de un breve respiro tras la suspensión temporal de aranceles por parte de Estados Unidos, la moneda aún enfrenta presiones, con expectativas de una posible mayor depreciación en el horizonte cercano. La decisión de Estados Unidos de mantener aranceles sobre productos chinos, y la respuesta de China con medidas arancelarias recíprocas, ha exacerbado la volatilidad en los mercados globales. Este conflicto comercial, sumado a la incertidumbre en torno a las negociaciones entre Estados Unidos, México y Canadá, crea un entorno de relativa aversión al riesgo que impacta al peso. Más allá de los factores externos, la economía mexicana enfrenta desafíos internos que debilitan la moneda. La confianza empresarial se ha deteriorado, con el indicador global de confianza en enero en 51.4 puntos, reflejando una caída mensual y anual. Este sentimiento negativo se transmite a la inversión, con el componente de "momento adecuado para invertir" en mínimos, sugiriendo una menor disposición a comprometer capital. El sector manufacturero, un pilar clave de la economía mexicana, también muestra signos de desaceleración. A pesar de un ligero repunte mensual, el sector experimentó una caída interanual, lo que plantea preocupaciones sobre su capacidad para impulsar el crecimiento. Además, el índice PMI de manufactura se contrajo por séptimo mes consecutivo, lo que indica una disminución en la producción industrial, la demanda y el empleo. En este contexto, el mercado anticipa un recorte agresivo de la tasa de interés por parte del Banco de México (Banxico) esta semana. Si bien esta medida podría estimular la economía, también podría ejercer presión adicional sobre el peso, especialmente si se combina con datos internos débiles y tensiones comerciales persistentes. La combinación de factores externos e internos plantea desafíos significativos para el peso mexicano. La incertidumbre en torno a las tensiones comerciales globales y la debilidad de los indicadores económicos internos sugieren que la moneda podría enfrentar una mayor depreciación en el corto plazo.
por Pepperstone
Los aranceles de Trump sacuden al peso mexicanoDurante el sábado pasado, Donald Trump anunció aranceles del 25% a México, Canadá y China, lo cual ocasionó que el dólar se disparara frente al peso mexicano a inicios de la sesión del lunes, cuando abrieron los mercados financieros. El USD/MXN llegó a subir hasta el 21,29, nivel que no visitaba desde hace más de tres años. Sin embargo, al ir transcurriendo la jornada de negociación, la paridad regresó rápidamente a la baja, hasta la zona de la media móvil exponencial de 55 días en el 20,43. El dólar frente al peso mexicano vuelve a perder terreno, después de que se anunciara una reunión telefónica entre Donald Trump y la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, en donde ambos acordaron aplazar la implementación de los aranceles por un mes. Según los informes, Sheinbaum se comprometió a reforzar la frontera con Estados Unidos para reducir el flujo de drogas ilícitas hacia su vecino del norte y eso hizo que Trump por lo menos acordara aplazar los aranceles, por ahora. En realidad, el USD/MXN se mantiene muy indeciso, debido a toda la incertidumbre alrededor de los aranceles de Trump, los cuales podrían o no ser aplicados. El USD/MXN regresa a la zona de congestión en la que ha estado desde inicios de noviembre del año pasado, entre el 20,10, que ha estado actuando como soporte, y el 20,90, que ha estado actuando como resistencia. Pese a la alta volatilidad en el USD/MXN, la paridad no tiene una tendencia clara a corto o medio plazo y su dirección depende de lo que siga sucediendo con los aranceles de Trump. Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
por ActivTrades
Peso Mexicano Sale Avante Ante Datos DesfavorablesEl peso mexicano se encuentra logrando salir avante en una jornada operacional importante, demostrando una relativa estabilidad en medio de una creciente incertidumbre económica. Sin embargo, los recientes datos del Producto Interno Bruto (PIB) de México pintan un panorama de desaceleración, que plantea serias interrogantes sobre la operativa de la moneda a mediano y largo plazo. Si bien el peso ha logrado mantenerse relativamente estable frente al dólar estadounidense, e incluso mostrando avances, esta resiliencia podría ser un espejismo. La contracción del 0.6% del PIB en el cuarto trimestre de 2024, sumada a un crecimiento anual de apenas el 0.6%, revela un debilitamiento de la economía mexicana, especialmente en los sectores primario e industrial. La estabilidad del peso es principalmente un reflejo de la debilidad del dólar estadounidense a lo largo del tablero en la jornada. La contracción del PIB en el último trimestre y la desaceleración del crecimiento anual son definitivamente señales de alerta que no podemos ignorar. Los factores externos también juegan un papel crucial en el proceder del peso. Los datos económicos de Estados Unidos, principal socio comercial de México, podrían ejercer presión sobre la moneda. El crecimiento del PIB estadounidense en 2024 se ubicó en 2.3%, un ritmo de expansión que se ha desacelerado en el último trimestre, lo que ha limitado relativamente toda esta narrativa de gran excepcionalismo económico estadounidense que se vivió durante la primera mitad del mes de enero. Naturalmente, una mitigación del desarrollo económico en Estados Unidos es algo que puede tener implicaciones indirectas adicionales en la economía mexicana. Adicionalmente, no podemos descartar el impacto de una política monetaria de flexibilización más agresiva la siguiente semana por parte del Banco de México, que podría adoptar una postura más “dovish” en respuesta a la desaceleración económica. Otro factor de riesgo para el peso es la posible imposición de aranceles por parte de Estados Unidos a productos mexicanos. La implementación de estos aranceles podría tener un impacto negativo significativo en la economía mexicana y desencadenar una mayor depreciación del peso. La amenaza de aranceles es un factor de incertidumbre que pesa sobre el peso. Si bien esperamos que no se concrete, no podemos subestimar su potencial impacto en la economía mexicana y en la confianza de los mercados. En este contexto, el peso mexicano se enfrenta a una encrucijada. Si bien la estabilidad a corto plazo del MXN es un signo de resiliencia, los riesgos tanto internos como externos podrían poner a prueba la fortaleza de la moneda en las próximas semanas y meses. La evolución de la economía estadounidense, la política monetaria del Banco de México y la amenaza de aranceles serán factores clave a seguir de cerca.
por Pepperstone
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Peso Mexicano Bajo Presión de Cara al FOMCEl peso mexicano continúa operando bajo presión, rondando mínimos de varios años, mientras los inversionistas se mantienen expectantes ante la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos que se anunciará hoy. El USD/MXN registra avances en torno al 0.3% durante la jornada. La atención se centra en el discurso de Jerome Powell, presidente de la Fed. Si bien se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios, el tono del mensaje de Powell será crucial. Un discurso con un sesgo agresivo (hawkish) podría fortalecer al dólar estadounidense, ejerciendo presión a la baja sobre el peso mexicano. Por el contrario, un tono más moderado (dovish) podría favorecer a la moneda mexicana. A nivel local, los datos del mercado laboral en México mostraron una mejora inesperada. La tasa de desempleo en diciembre de 2024 cayó a 2.4%, su nivel más bajo desde marzo, según datos del INEGI. Esta cifra se ubica por debajo de las previsiones del mercado y del 2.6% registrado en diciembre de 2023. Sin embargo, la informalidad laboral se mantiene en niveles elevados, afectando a más de la mitad de la fuerza laboral, lo que representa un desafío persistente para la economía mexicana. La decisión de la Fed hoy y la próxima decisión de Banxico sobre la tasa de interés la semana entrante serán eventos clave para la trayectoria del peso mexicano en el corto plazo. Si Banxico acelera los recortes de tasas, como podría ser el caso según el último comunicado del banco central, la presión de venta sobre el peso podría intensificarse. El mercado espera que Banxico, en su reunión del 6 de febrero, anuncie un recorte de 25 puntos base en la tasa de interés de referencia, actualmente en 10.00%. Esta expectativa se basa en la reciente baja en la inflación y en las señales del banco central sobre la posibilidad de recortes más agresivos al inicio del año. Sin embargo, la decisión final dependerá de la evolución de los datos económicos, incluyendo indicadores como el PIB. Estos indicadores serán claves para evaluar la resiliencia de la economía mexicana frente a las presiones externas y la volatilidad del tipo de cambio. Es fundamental monitorear de cerca la evolución de estos indicadores para anticipar el impacto en el peso mexicano. La fortaleza de la economía mexicana será un factor crucial para determinar si el peso puede resistir las presiones derivadas de las políticas monetarias de la Fed y Banxico, además del futuro incierto en el frente comercial con Estados Unidos.
por Pepperstone
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Peso Mexicano: Presiones Comerciales y Desafíos InternosEl peso mexicano arranca la septenaria entre aguas turbulentas, enfrentando una confluencia de vientos en contra. Si bien la balanza comercial de diciembre de 2024 arrojó un superávit de 2.567 millones de dólares, superando las expectativas del mercado, la moneda se mantiene bajo presión, operando cerca de mínimos de múltiples años. Este comportamiento refleja una incertidumbre palpable ante las tensiones comerciales con Estados Unidos y los desafíos económicos internos. Las amenazas arancelarias por parte de la administración estadounidense, aunque revocadas en el caso de Colombia, persisten sobre México. La posibilidad de la imposición de aranceles a partir del 1 de febrero introduce un factor de volatilidad significativo. Como bien apunta la coyuntura actual, la política comercial de Estados Unidos se erige como un determinante clave en la trayectoria del peso a corto plazo. Esta dependencia, evidenciada en que el 84% de las exportaciones no petroleras mexicanas tienen como destino el mercado estadounidense, expone a la economía nacional a los vaivenes de las decisiones políticas al norte de la frontera. Más allá del frente externo, los datos económicos domésticos presentan una imagen mixta. Si bien el superávit comercial de diciembre es un dato positivo, el déficit anual se ubicó en 8.2 mil millones de dólares, un incremento del 50% respecto al año anterior. Las exportaciones muestran un crecimiento interanual del 4.1%, impulsadas principalmente por el sector manufacturero, con un destacado desempeño en maquinaria y minerometalurgia. Sin embargo, la caída del 14% en las exportaciones petroleras, debido a precios presionados y volúmenes exportados, subraya la importancia de una canasta exportadora diversificada. Como dato relevante para los mercados, las importaciones mostraron un aumento del 9.1% interanual. De cara al futuro, dos factores se presentan como cruciales. En primer lugar, la decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés. Una postura agresiva por parte de la Fed fortalecería el dólar estadounidense, ejerciendo mayor presión sobre el peso. Por el contrario, una política monetaria menos restrictiva podría ofrecer un respiro temporal a la moneda mexicana. En segundo lugar, la publicación de los datos del Producto Interno Bruto (PIB) de México será fundamental para evaluar la resiliencia de la economía frente a las presiones externas. Un crecimiento robusto podría mitigar el impacto de las incertidumbres, mientras que un desarrollo económico decepcionante agravaría las presiones sobre el peso. En conclusión, el peso mexicano se encuentra en una encrucijada. La persistente amenaza de aranceles estadounidenses, combinada con un déficit comercial anual en aumento, genera un clima de incertidumbre que impacta negativamente en la moneda. La evolución de la política monetaria de la Fed y el desempeño del PIB mexicano serán determinantes para definir el rumbo del peso en las próximas jornadas.
por Pepperstone
Comportamiento USDMXN a partir de las elecciones de México 2024.El comportamiento del peso mexicano desde la elección de Claudia Sheinbaum ha sido de depreciación, con una caída cercana a 4% en los primeros 100 días de su gobierno. Esto se debe a una combinación de factores internos y externos. Entre los factores internos, se encuentran la incertidumbre fiscal y política, así como las reformas constitucionales aprobadas previamente, como los cambios en el Poder Judicial. Estos factores han incrementado la percepción de riesgo entre los inversionistas internacionales y han afectado el atractivo del peso como divisa emergente. En cuanto a los factores externos, el fortalecimiento del dólar estadounidense ha sido un elemento clave. El dólar avanzó 2,94% durante octubre, impulsado por datos económicos sólidos en Estados Unidos. Además, las tensiones derivadas de las elecciones presidenciales en Estados Unidos y las amenazas del presidente Donald Trump de imponer aranceles a productos mexicanos también han presionado al peso mexicano. El comportamiento del peso mexicano desde la elección de Claudia Sheinbaum ha sido de depreciación, influenciado por factores internos y externos. Se espera que el peso mexicano siga siendo presionado a la baja en el corto plazo, aunque algunos analistas predicen que podría estabilizarse hacia finales de 2025 si el gobierno de Sheinbaum logra implementar políticas fiscales claras y gestionar adecuadamente las relaciones comerciales con Estados Unidos.
Corto
por CleofasTorres
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Resiliencia del Peso MexicanoEl peso mexicano ha mostrado recientemente una relativa resiliencia frente al dólar estadounidense, registrando avances marginales en un contexto marcado por la incertidumbre política y la publicación de datos económicos clave en ambas economías. Los mercados se encuentran en una tensa espera ante las posibles declaraciones del presidente Trump sobre la imposición de aranceles del 25% a las importaciones mexicanas, una medida que, según sus últimos comentarios, podría implementarse a partir de febrero. Esta amenaza arancelaria proyecta una sombra de incertidumbre sobre los mercados, generando volatilidad y cautela entre los inversores. En Estados Unidos, la publicación de las solicitudes iniciales de subsidios por desempleo ha arrojado señales desfavorables. El aumento inesperado a 223,000 solicitudes, superando las expectativas del mercado de 220,000 y representando el mayor incremento en seis semanas, sugiere un posible debilitamiento del mercado laboral. Este dato, junto con el incremento en las solicitudes continuas a 1,899,000, el nivel más alto desde noviembre de 2021, indica que los trabajadores desempleados están enfrentando mayores dificultades para reincorporarse al mercado laboral. Este escenario, de materializarse efectivamente en un mercado laboral más débil, podría influir en la Reserva Federal para adoptar una postura menos restrictiva en su política monetaria más adelante en 2025, lo que, en teoría, podría favorecer al peso mexicano. Por otro lado, en México, la inflación subyacente de mediados de mes se ubicó en 3.72%, superando las previsiones, mientras que la inflación general disminuyó a un ritmo más rápido de lo anticipado. No obstante, la persistencia de la inflación subyacente por encima del objetivo del Banco de México podría limitar un tanto el margen de maniobra para futuros recortes de tasas. Esta situación podría brindar un relativo soporte al peso, al mantener atractivos los rendimientos de los activos denominados en pesos. Sin embargo, la debilidad de los datos económicos locales, particularmente en el frente del consumo y la inversión, genera incertidumbre a corto plazo sobre la trayectoria de la moneda. En adelante, la dirección que tome el peso mexicano estará estrechamente ligada a dos factores principales. En primer lugar, la evolución de las políticas comerciales entre Estados Unidos y México, especialmente en lo que respecta a la posible imposición de aranceles. La materialización de aranceles del 25% a las importaciones mexicanas representaría un shock significativo para la economía mexicana y ejercería una fuerte presión sobre el peso. En segundo lugar, el desempeño de los datos económicos nacionales, incluyendo la actividad económica, el crecimiento del PIB y, crucialmente, las decisiones de política monetaria del Banco de México. Un debilitamiento de la actividad económica podría presionar al peso, mientras que una postura menos moderada por parte del banco central, en respuesta a la inflación persistente, podría ofrecerle cierto respaldo.
por Pepperstone
¡Houston tenemos un problema!Hola analistas, traders y público en general El día de hoy vamos dando seguimiento al par Dólar Vs Peso Mexicano. ¿Por qué agregamos una publicación? Si recuerdas tenemos vigente; 11/Jun/2024 Cubrir, proteger, re-balancear, ¡No especular! Que representa la idea general/global sobre lo que esperamos que haga el precio del dólar frente al peso en una idea de "LARGO PLAZO" 6/Oct/2024 Análisis a lo cortito y esta idea, que representa una visión del mercado a plazo mas corto plazo. Bien, pues ya un poco en contexto vamos a analizar cambios que se pueden venir y que SON IMPORTANTES. Para algunos inversionistas podrán ser buenas noticias pero para otros NO. ¡VAMOS AL ANALISIS! TENDENCIA PRINCIPAL; CORRECCION ALCISTA A MEDIANO PLAZO, ESPERAMOS UNA CORRECCIÓN BAJISTA O IMPULSO BAJISTA EN EL CORTO PLAZO (Si se activa el escenario 2 y 3); SEGUIMOS EN POSICIÓN BAJISTA PARA EL LARGO PLAZO (hasta que el mercado nos indique lo contrario). ESCENARIO 1; ¡Ruptura de la cuña a la alza! representado el movimiento con pincel en color morado, esta violación de un patrón conocido, significaría en términos de Elliott que abrimos la posibilidad de llegar pronto a la zona "check point", inclusive pasarnos a precios por encima de los $24.13MXN por dólar. Bajo este escenario seguimos trabajando con la idea general publicada en "Cubrir, proteger, re-balancear, ¡No especular!" ESCENARIO 2 (el bajista); Al romper la base de la cuña, dibujada con líneas de tendencia en color rojo, activamos la C de grado primario que viene siendo el "ABC" en color blanco. Bajo este escenario el mercado buscaría precios menores a los $16.26227 pesos por dólar. Lo ideal sería posteriormente hacer otro análisis para ir buscando precios objetivos. Esta es la posición bajista que seguimos "buscando" que suceda para el LARGO PLAZO. ESCENARIO 3 (lateral); Acabamos el "abc" en color naranja resultando ser una onda de grado menor para acabar la "A" del "abc" en color verde. Bueno vendría una corrección a la baja en el rango de precios entre $20.83 - $16.26227 pesos por dólar. La estructura que usaría el mercado para corregir NO es conocida por el momento, pero se puede ir "descubriendo" conforme el mercado entre en esta fase y vaya dando datos que nos permitan leerla. Al finalizar la "B" de grado menor, el mercado vuelve a subir para realizar la C de grado intermedio (en color verde) y llevarnos a la zona "check point" que tenemos prevista desde la publicación "Cubrir, proteger, re-balancear, ¡No especular!" CONCLUSIÓN; Y nos preguntará HOUSTON ¿A todo esto cuál es el problema? La respuesta está en que el rompimiento a la baja de esta cuña nos activa el ESCENARIO 2. Si nos ponemos observadores ya hemos retrocedido un 50% desde la caída que comenzó el 23 de marzo de 2020, nada mal para que el mercado se sienta satisfecho y que desde ahí diga ¡llegó el momento para la C (grado intermedio)! En esencia el problema está en que este PAR es sumamente utilizado para comerciar millones y millones de dólares entre Estados Unidos y México, por lo que ajustes tan grandes de precio siempre acarrean gran estrés para las empresas que necesitan de esta moneda para pactar sus precios. Muchos hacen contratos por lo que no tienen flexibilidad al cambio de precios, por lo que se ven forzados a sufrir o implementar otro tipo de estrategias financieras para cubrir este riesgo cambiario. 1.- Para el corto plazo agregamos una corrección bajista que se activa si se rompe la cuña 2.- Que esto suceda nos activa el escenario para largo plazo para una corrección de precio a la baja de acuerdo a los términos del escenario 2 3.- Esto nos deja en una posición (por lo pronto) de 2 Vs 1 en cuanto a iteraciones a la baja respecto a la alza. NOTA recuerda que se debe romper la cuña a la baja. 4.- El PAR Dólar/MXN tiene a ser LENTO, yo creo que la posibilidad del "ABC" intermedio en color verde sigue siendo bastante viable. 5.- "Análisis a lo cortito" queda prácticamente actualizada y remplazada bajo la propuesta "¡Houston tenemos un problema". 6.- Se insiste al público inversionista en que "Cubrir, proteger, re-balancear, ¡No especular!" es lo mejor que puedes hacer frente a este activo. Si has llegado hasta aquí no olvides dejar un "boost" o "like" a este análisis. Saludos ----- NOTA: Estas ideas no representan una recomendación de inversión, tiene propósitos educativos. Se advierte al lector que desde la perspectiva de análisis basado en la "Teoría de ondas de Elliott" los escenarios presentados NO SON LOS UNICOS POSIBLES. Este trabajo no representa un servicio de análisis con el que el lector se sirva para operar mercados.
por Adrian_Padilla
USDMXN 📊 USDMXN: Tendencia Alcista Activa – Esperando Objetivos 🎯 📈 En el marco de 1 hora, estamos en una tendencia alcista bien definida, con una entrada ya ejecutada desde la zona de soporte alrededor de 20.54000 - 20.58000. Ahora, solo nos queda esperar a que el precio alcance los objetivos marcados. 🔑 Detalles del Escenario: Resistencia Principal: 20.70000 (primer objetivo). Extensión Alcista: 20.80000 si el precio logra superar el máximo más alto actual. 🎯 Estrategia en Curso: Entrada: Realizada con base en el retroceso y soporte clave. Take Profit (TP): TP1: 20.70000 (resistencia actual). TP2: 20.80000 (proyección alcista). Stop Loss: Protegido bajo 20.52000. 📆 Conclusión: La operación está activa y en espera de que el precio alcance los niveles proyectados. Seguimos en observación para ajustar según la acción del precio. 🚀
Largo
por jupalin
Peso Mexicano Nuevamente Bajo PresiónEl peso mexicano se encuentra nuevamente bajo presión frente al dólar estadounidense, acercándose en ciertos momentos de la jornada a niveles mínimos de varios años. Esta depreciación responde a una confluencia de factores tanto internos como externos, generando incertidumbre en los mercados mexicanos. El tipo de cambio USD/MXN ha experimentado un incremento del 0.7%, revirtiendo parte del optimismo inicial que siguió luego de que no se implementaran órdenes ejecutivas con relación a aranceles durante el primer día de la nueva presidencia de Donald Trump. Sin embargo, la posterior mención de la posible imposición de aranceles del 25% a Canadá y México a partir del 1 de febrero ha añadido volatilidad al mercado y ejerciendo presión sobre el peso. Esta potencial medida, de concretarse, tendría un impacto significativo en la economía mexicana, dada su estrecha relación comercial con Estados Unidos. La sombra de los aranceles se cierne sobre el peso, generando una aversión al riesgo que debilita la moneda. En el frente interno, los datos económicos recientes pintan un panorama desafiante. Las ventas minoristas han registrado una disminución del 0.1% mensual, acumulando dos meses consecutivos de caídas. Aún más preocupante es el descenso interanual del 1.9% en noviembre de 2024, el séptimo mes consecutivo de contracción, superando las expectativas del mercado que preveían una caída del 1.2%. Este declive generalizado en el consumo interno, con fuertes caídas en sectores clave como autoservicios, tiendas departamentales, productos de cuidado de la salud y ferretería, sugiere la existencia de problemas estructurales que afectan la demanda interna. Si bien se observan incrementos en el comercio electrónico y artículos para el hogar, estos no compensan la debilidad en otros sectores. La persistente caída en las ventas minoristas refleja una debilidad subyacente en el consumo interno, lo que plantea interrogantes sobre el dinamismo económico. La inflación a la baja abre la puerta a un posible recorte de tasas por parte de Banxico en su reunión de febrero. Esta postura monetaria más acomodaticia contrasta con las expectativas de una política monetaria más restrictiva por parte de la Reserva Federal de EE. UU., lo que podría reducir el diferencial de tasas entre ambas economías y ejercer mayor presión sobre el peso. Esta divergencia en las políticas monetarias añade un factor adicional de incertidumbre para el tipo de cambio. La alta dependencia de la economía mexicana del comercio y las remesas provenientes de EE. UU. la hace particularmente vulnerable a shocks externos. La imposición de nuevos aranceles o la implementación de políticas migratorias más restrictivas podrían tener un impacto negativo en las finanzas públicas y debilitar aún más el consumo interno. En este contexto, la atención se centra en las próximas decisiones de política económica tanto en México como en Estados Unidos, que serán determinantes para la trayectoria del peso mexicano en el corto y mediano plazo. A largo plazo, la fortaleza del peso dependerá en gran medida de la capacidad de México para navegar este periodo de incertidumbre en sus relaciones comerciales.
por Pepperstone