Ideas de trading de TGF1!
Diario de Trader IV : ¿Qué va a ocurrir con el precio del Oro ? ¡¡ Feliz Domingo amigos de Formación en Inversión, bienvenidos una vez más a otra entrega de Diario de Trader !!
Cuarta entrega de esta serie tutorial. Aquí comentamos análisis exhaustivos, toma de decisiones en operaciones realizadas en la academia, todo con el mero propósito de proveer información a la comunidad sobre métodos y estrategias, objetivos y resultados de la manera en la que cualquier trader profesional apuntaría cada semana en su cuaderno de "journaling" o backtesting las operaciones realizadas.
¿QUÉ PASA CON LOS METALES PRECIOSOS? ¿QUÉ PASA CON LOS PRONÓSTICOS ALCISTAS EN EL ORO?
¿NO ESPERÁBAMOS UN INCREMENTO DEL FLUJO DE CAPITAL HACIA ACTIVOS REFUGIO QUE HISTÓRICAMENTE VENCEN A LA INFLACIÓN EN ÉPOCAS COMO LA ACTUAL?
Esta vez nos toca desarrollar un tema recurrente entre los operadores e inversores en metales preciosos, cuyos pronósticos del verano del pasado y fatídico año 2020 han vuelto a pasar por el camino de la reflexión y la duda después de que el precio no haya vuelto a marcar nuevos máximos.
En esta nueva publicación vamos a repasar los aspectos fundamentales/macro y técnicos para explicar el porqué de que los metales de inversión más líquidos, concretamente el oro, no estén teniendo un buen rendimiento desde hace meses y hablaremos sobre lo que nosotros esperamos desde la academia de Formación en Inversión de cara a la semana que viene y lo que resta de mes de Marzo. ¡¡ Esperamos que nos acompañéis hasta el final de esta lectura !!
1. BONOS, DÓLAR E INFLACIÓN, esta vez de la buena (según algunos...)
El oro ha tenido su peor comienzo en 30 años. Los precios de los futuros tocaron un mínimo de siete meses el viernes antes de borrar las pérdidas debido a que el dólar se movió a la baja, aunque los lingotes ya han caído más del 6% este año.
El oro subió el año pasado debido a las llamadas compras-refugio inducidas por los efectos económicos adversos de la pandemia, las bajas tasas de interés y los estímulos puestos en marcha por los Bancos Centrales. Hoy el precio del metal áureo se enfrenta a una serie de obstáculos "inesperados". Los principales son:
- La sorprendente fortaleza del dólar
- Un repunte en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU.
Con las tasas subiendo y las expectativas de inflación alcanzando su punto máximo, estamos viendo una gran cantidad de cortos en el oro y muchos inversores pasándose del oro a metales industriales como el cobre y el platino. Si vemos la comparativa de los precios desde Junio de 2020 hasta ahora, la diferencia en la acción del precio de estos activos ha sido abrumadora, con el platino creciendo un 62 % desde los mínimos de septiembre junto con el cobre (+58 %) desde los mínimos de Octubre hasta los máximos del pasado mes de Febrero, aunque corrgiendo los tres la primera semana de Marzo, siendo el menos perjudicado el oro.
La subida de los tipos de interés de los bonos del Tesoro está pesando sobre la demanda de lingotes que ya no devengan intereses, lo que hace que el metal extienda las pérdidas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron al nivel más alto en aproximadamente un año esta semana.
Las expectativas de inflación también han subido, esto podemos visualizarlo en el RINF, un ETF de bajas primas pero que muchos inversores institucionales añaden a su portfolio como alternativa a otros activos con los que rebalancear carteras en épocas inflacionarias.
Como veníamos diciendo, este escenario puede no ser tan favorable para el oro como lo sería normalmente. Una rápida recuperación de la economía estadounidense y mundial conduciría inevitablemente a una mayor inflación debido al aumento exponencial en la demanda e incremento en la oferta de productos y servicios en una gran gama de sectores. Esto podría no ser positivo para el oro, ya que para muchos economistas es un buen tipo de inflación, que refleja una aceleración de la actividad económica, y no un mal tipo de inflación que indique una pérdida de confianza en el dólar estadounidense, algo que tendría poco sentido si observamos el rendimiento del "Greenback" (pseudónimo del USD) en las útlimas semanas.
Con el tiempo, la recuperación económica podría impulsar a los inversores a vender fracciones de sus carteras alojadas en valores refugio como el oro y lo cierto es que ya hay indicios de que está sucediendo. Las tenencias en fondos cotizados (ETFs) respaldados por oro como el GLD AMEX:GLD están cayendo al nivel más bajo desde Julio de 2020 según muestran datos recopilados por Bloomberg, las cuáles habrían bajado alrededor de un 1% este 2021 (que no es mucho, pero tampoco es poco). Si continuan las ventas, estas podrían representar un serio obstáculo para el avance del precio a no ser que las manos fuertes estén reacumulando títulos y contratos en los futuros a medida que el precio realiza nuevos mínimos.
Aún así, muchos vemos perspectivas de que las compras contrataquen. Entre estas razones incluimos la más que potencial incapacidad de los gobiernos y los bancos centrales para normalizar la política de estímulo. Goldman Sachs dijo a fines de Enero que el metal sigue siendo una inversión atractiva para el inversor a mediano y largo plazo debido a las perspectivas de estímulos adicionales (impresión de dólares a raudales del amigo Powell) y los tipos de interés de la FED en standby. Esto no puede provocar otra cosa que una tremenda pérdida de valor adquisitivo para los ciudadanos estadounidenses, los cuáles pronto verán como lo que antes les valía un dólar, pronto les podrá valer uno y medio o dos.
El gráfico superior muestra la diferencia del precio del índice del dólar TVC:DXY (línea amarilla) desde mediados de los años 80, el cuál mide el tipo de cambio del dólar estadounidense frente a seis divisas representativas (la ponderación está diversificada entre Euro, Franco Suizo, Yen Japonés, Dólar Canadiense, Corona Sueca y Libra Esterlina), y el mismo índice restándole la inflación (lo dividimos entre el CPIAUCSL, en castellano el Índice de Precios al Consumidor sumándole alimentación y energía) en rojo.
Con la caída del 14 % el año pasado, la difrencia es de casi un 60 % actualmente. No hay nada más representativo de la pérdida de valor de la divisa americana.
Y el gráfico DEFINITIVO. Usamos el mismo cálculo para analizar el tortazo de la inflación desde el año 2000 en el S&P 500 (línea naranja), en el dólar (línea azul), sumamos el tipo de interés del bono a 10 años (línea blanca) y calculamos la inflación también en el Oro (línea amarilla).
Ya nos contarán ustedes si le muestran esta diferencia a cualquier persona americana que es lo que haría si tuviera que elegir entre mantener dólares, comprar deuda o comprar oro y renta variable a medio y largo plazo...
2. ANÁLISIS TÉCNICO (Situación y pronósticos)
Llevamos muchos meses observando al precio mostrar señales de debilidad en este canal bajista, el cuál visto desde gráficos semanales y mensuales nos muestra una formación del tipo banderín alcista. Se puede ver cómo el precio medio ponderado por volumen en forma de medias móviles rojas (VWAP) ancladas desde los máximos decrecientes del canal han actuado de perfectas resistencias a la cotización en las sesiones en las que el precio alcanzaba dichas cotas. Por cada máximo decreciente podríamos ampliar con una nueva VWAP anclada al máximo en el que esperar al precio para cerrar beneficios de largos o incorporar ventas a margen, a la vez que teníamos una convergencia con la zona alta o central del canal bajista en el aspecto más técnico.
Si actualmente obviaramos la perforación a la baja del canal, podríamos reconocer una potencial compra agresiva en la zona actual sobre los $ 1,676 y $ 1,690 la onza ya que nos situamos en la zona pivote pre y post crash del COVID, que soportó tanto máximos como mínimos durante esas semanas de altísima volatilidad en los mercados. Bueno pues resulta que...
Posiblemente el nivel de corrección de Fibonacci por antonomasia. El precio se encuentra en el 61.8 % de toda la onda alcista post-COVID, desde los mínimos de los $1,451 hasta los máximos históricos de los $2,090. Pero es que hay más...
Tenemos una confluencia de hasta tres directrices de tres canales con velocidades distintas (¡Grado 1, 2 y 3! ¡¡Mismo sitio!!).
Por otro lado, el perfil de mercado nos muestra un pico interesante entre dos valles bien marcados en la zona de los $1,645 - $1,646. Son estos niveles el margen aproximado que le daríamos al precio antes de completar una recuperación alcista sustancial si al mismo tiempo el dólar acompaña a la inversa y los tipos de interés reales de los bonos americanos a 10 y 30 años se meten a boxes a hacer un pit-stop y corrigen un mínimo. Si esto no pasara y por el contrario el dólar siguiera tendencial junto con la rentabilidad de los bonos, el precio del oro se podría ver realmente comprometido. Planteamos dos escenarios.
a) Escenario 1:
El precio también encontraría soporte sobre el 61.8 % sobre los mínimos del tercer y cuarto trimestre de 2019. Acompañaría el valle más significativo del gráfico diario en el perfil de volumen. Como ya sabéis estos valles actúan como soportes y resistenicas estadísitcamente.
b) Escenario 2:
Nos remontaríamos a mínimos de más de tres años si la legendaria zona de resistencia sobre los $1,350 - $1,390 vuelve a testearse para renombrarla soporte. Este nivel también confluiría con un 61.8 % y con la zona baja del canal de grado 1 el cuál se formó con los mínimos crecientes de finales de 2015 y mediados de 2018. Nunca se puede descartar nada en los mercados financieros, pero sinceramente estos niveles ahora mismo resultan un tanto impensables considerando todo el escenario macro y la poca probabilidad de que el dólar recupere el terreno perdido proporcional a lo que podría ser esta caída en el oro en el gráfico mensual.
Esperamos haberos deleitado y que la lectura os haya resultado amena pese a ser una de las más extensas que hemos publicado.
Agradecemos siempre el feedback, feliz domingo y ya que estamos feliz comienzo de semana !!
Un cordial saludo de vuestro amigo Mike,
Miguel Sánchez Blázquez
Senior Market Analyst
Formación en Inversión
Rebote en el oro?Vemos en el siguiente gráfico como el oro se encuenta en la base del canal bajista, coincidiendo con el retroceso 0.618 de Fibonacci. Rebotará en esta zona?
Futuros Oro - Gold - Elliottwave - Dos hipótesisGold Hipótesis 1) Bajista: Recupera con (B) hasta el 61.8/66, =1780 máximo y cae con (C) hasta los 1675 donde valida el soporte dinámico que nace en los 1847 y que fue testeado en los 1768 2) Alcista: El plano continúo es B y la caída es C dando fin al movimiento correctivo, si así fuese debería posicionarse arriba de los 1800 para ir descartando continuidad dentro de la estructura bajista.
NOTA: Estos análisis solo representan mi visión, no implican recomendación de compra / venta ni ningún tipo de operación.
Posible onda de Wolfe alcista en XAUUSDTP1 1775
TP2 1810
El viernes tocó resistencia importante en 1715
Una vez alcanzado el 1810 posible vuelta bajista
Se potencian las subidas en relación con las materias primasBuenos días traders,
Los mercados de materias primas podrían estar a punto de comenzar otro superciclo el cual se traduce en un aumento de precios de varios años presentando una gran magnitud en términos de crecimiento. Por tanto, es posible que muchos precios aumenten de forma sostenida en los próximos dos años, destacando los precios del oro, plata y hierro.
Cabe recordar que, en un ciclo típico, el aumento de los precios fomenta la venta y la producción, y la disminución de los precios disminuye las actividades de compra y de consumo.
Por lo tanto, desde los análisis de TradingForexEu, creemos que el término superciclo no se deberá de aplicar en este caso ya que este término se emplea para periodos donde hay mayores fluctuaciones de precios y con unos ciclos temporales más prolongados (se estima como periodo medio de 20 años). La cuestión fundamental es conocer si es probable que en los próximos años se produzca un aumento comparable del consumo que pueda desencadenar una subida y una bajada de los precios lo suficientemente grande y prolongada como para calificarlo de superciclo.
En cuanto a unas perspectivas a largo plazo, la próxima economía que tenga una reinversión en industrialización será la India lo cual podrá desencadenar un superciclo dentro de 10 años aproximadamente al ser una gran demandante de materias primas para su desarrollo. Por otra parte, la construcción de nuevas infraestructuras energéticas para apoyar los objetivos en la lucha contra el Cambio Climatico también podría ser lo suficientemente importante como para desencadenar un superciclo.
Buena caza!
EL FUTURO DEL ORO PARADO SOBRE LA LÍNEA SIGFRIDOEl futuro del oro se encuentra en una zona muy interesante, y se ha parado en un nivel o mejor dicho en zona a la que hemos denominado Sigfrido. A pesar de que todavía no sabemos si será o no capaz de superar esta zona, somos optimistas por lo que tenemos un sesgo alcista aunque todavía seamos neutrales en cuanto al oro.
El futuro del oro a la espera de la ruptura de su línea SigfridoEl futuro del oro se la está jugando en su particular línea sigfrido, y es que tras marcarnos un posible suelo que la pauta nos identificó con mucha precisión, la caballería alcista se ha encontrado con un gran obstáculo en su camino, y a modo de línea Sigfrido, el oro ahora mismo se encuentra atrapado en una área triangular formando por diferentes líneas importantes por pauta.
Si alguno no sabe qué es la línea Sigfrido, que haga una rápida búsqueda, y verá que, tampoco sirvió de mucho, o lo que es lo mismo, si la histórica sucumbió al empuje del ejército aliado, lo que ocurra en el oro podría estar más que cantado.
De momento permanece neutrales pero con claro sesgo alcista.
SE AFIANZA EL SUELO DEL FUTURO DEL OROAyer os dejábamos un vídeo en el que os comentábamos la posibilidad de que se pudiese haber formando un suelo en el futuro del oro. El rebote al que estamos asistiendo desde los mínimos de ayer, y la cercanía del corte de la primera línea 2-4, hace ser más optimistas en cuanto la consolidación de suelo.
Como pruebas más importantes que tenemos en el más corto plazo, son los cortes al alza de las dos línea 2-4 que hemos dibujado en el gráfico.
Todavia no apostamos claramente por el lado largo hasta al menos ver el corte de una de la línea, por lo que el consejo es mantenerse neutral.
Ondas de Elliot en gráfico diario. Alcista. Veo el oro con muchas posibilidades de subir a partir a del soporte situado en 1.1797
FUTURO DEL ORO PODRÍA HABER HECHO SUELOEl futuro del oro, después de un largo lateral en el que lleva metido desde primero de agosto del año pasado, podría habernos marcado un suelo desde el que rebotar. Por delante tiene dos línea 2-4 a corta al alza. Os lo iremos contado día a día.
Por el momento permanecemos neutrales hasta que tengamos la confirmación del suelo.
Caída oroEn gráfico diario ha roto directriz de bajos. Creo que completará un movimiento armónico simple y llegará a 1715 aprox.
Analysis for tarding dayUna imagen vale más que mil palabras, por la sesion asiatica segun mis analisis es muy propable que el mercado va a coger una tendencia alsista, como hasta 1864.7 .
DIRECCION ESPERADA EN EL OROLo que se espera en el oro que en TF mayores complete la estructura de la correcion para el siguiente impulso bajista a los niveles señalados en el recuadro, aun no ha terminado la correcion por lo que le haremos seguimiento en TF inferiores a 1 hora para detectar patrones y estructuras del mercado bajista que nos señalen ese impulso bajista que nos falta para completar el ciclo de la onda.
Idea de Trading buscando comprasespero que el precio llegue a la zona marcada para saber que esta formando una plana expandida
Gc1! Futuros del oroAnalizando ELLIOT en gráfico DIARIO, se ve una formación de ABC llegando a 1700
Solo es opinión personal
Gc1! Futuros oro , en corrección a-b-c?Analizando con ELLIOT grafico diario y viendo el volumen operado , la conclusión es que para retomar a la suba ,faltaría terminar el a-b-c llegando aproximadamente a los 1700.
Solo es opinión.
Posible movimiento del oroAcá tenemos las líneas de tendencia con MME 50 y MMS 150 además de líneas de eliott y TP ySL
