Plan de Trading D. – S&P 500 Macro, Liquidez y Niveles. Plan de trading para hoy:
1. Análisis fundamental y noticias:
Perspectivas para 2026 – Liquidez masiva:
Se estima una inyección de 3,5 billones de dólares adicionales en el sistema debido a la necesidad de EE. UU. de refinanciar deuda a corto plazo. Este flujo de capital, sumado a posibles estímulos en China, supone un fuerte soporte alcista.
Ciclo político:
Históricamente, el año de elecciones de medio mandato suele ser el más débil, con un primer trimestre positivo, seguido de una corrección relevante a mitad de año y un cierre de ejercicio plano.
Cierre de 2025 y situación actual
Techo técnico:
El mercado estadounidense se encuentra en un “lateral de Navidad”, con una resistencia crítica en los 7.000 puntos, que actúa como freno psicológico y técnico.
Agotamiento tecnológico:
Los grandes valores de IA han perdido el impulso explosivo de meses anteriores, provocando que el mercado busque nuevos motores de crecimiento.
Ajustes de fin de año:
Se observan rebalanceos de carteras con salidas de bolsa hacia bonos, lo que limita la fuerza del índice en las últimas sesiones del año.
Riesgos geopolíticos
La inestabilidad en Oriente Medio y las tensiones en Asia mantienen el petróleo al alza, mientras que los metales preciosos, como el oro, intentan recuperar su tendencia tras la reciente volatilidad.
En conclusión:
El mercado se enfrenta a una pugna entre la estacionalidad histórica negativa de 2026 y una inyección de liquidez sin precedentes, lo que dificultará caídas sostenidas.
2. Calendario económico:
20:00 – USD: Actas de la reunión del FOMC
3. Análisis cuantitativo del Sp500:
S&P 500 (niveles del futuro y spot)
El mercado se encuentra en un rango estrecho con una resistencia institucional muy marcada:
Zona de resistencia crítica (6.925 – 7.000):
Existe una concentración masiva de opciones (tanto 0DTE como mensuales) en el entorno de 6.995. El nivel de los 7.000 puntos es el techo absoluto actual debido a estrategias de derivados (collars) que vencen el 31 de diciembre.
Soporte cuantitativo inmediato (6.900):
Es el nivel donde se ha desplazado el soporte de corto plazo. Perder este nivel abriría la puerta a una corrección técnica más profunda.
Soporte técnico mayor (6.800 – 6.850):
Aquí se sitúa la media de 50 sesiones, que es el objetivo real si el mercado rompe la estructura lateral actual.
4. Sentimiento del mercado:
Neutral, con el VIX manteniéndose en torno a los 14 puntos.
5. Análisis técnico del Sp500:
El mercado, después de rebotar cerca de los 6.950 puntos, se giró de vuelta. Dada la gran cantidad de resistencias cuantitativas, además de estar unido al bajo volumen actual, esta semana se está desplegando una figura de triángulo, que actúa como zona de acumulación o distribución con una posible ruptura fuerte, visible en el gráfico de 1 hora.
En principio, debería ser la continuación de la corrección, pero es un movimiento que hay que vigilar de cerca.
