Análisis semanal del mercado: Los economía de EEUU se enfría.
1. Análisis Fundamental y Noticias
El mercado ha mostrado una evolución positiva, impulsado por decisiones clave de la Reserva Federal (Fed). La bajada de tipos de interés y la revisión al alza de sus proyecciones de crecimiento y empleo fueron bien recibidas. A pesar de una reacción inicial cautelosa, la perspectiva de tipos aún más bajos y un mayor crecimiento económico ha creado un entorno casi óptimo.
La tecnología continúa siendo un motor crucial del mercado. La noticia de que Nvidia adquirió un 4% de Intel impulsó a ambas empresas. Por su parte, la compañía de ciberseguridad CrowdStrike presentó resultados trimestrales y proyecciones muy favorables.
Sin embargo, hay factores de riesgo a tener en cuenta:
Fin de la independencia de la Fed: Se advierte sobre un posible cambio estructural en la política monetaria de EE. UU., donde la presión política podría comprometer la independencia de la Fed. Esto podría tener implicaciones serias para la estabilidad de los mercados.
Influencia de Nvidia: El comportamiento de una sola empresa, como la caída de Nvidia esta semana, ha demostrado cómo puede influir de manera significativa en todo el mercado, impidiendo que el S&P 500 supere la marca de los 6500 puntos.
Narrativa política vs. realidad: La afirmación de Donald Trump de que "prácticamente no hay inflación" es vista como una narrativa política que no se alinea con la realidad económica. Este tipo de declaraciones puede influir en la percepción, pero no en los fundamentos del mercado.
El oro como refugio: La reactivación de la cotización del oro podría señalar que los inversores están buscando refugio ante la incertidumbre macroeconómica.
Próxima semana (22-26 de septiembre de 2025): Datos Clave
La próxima semana estará cargada de datos macroeconómicos que podrían influir en el mercado:
Martes: Se publicarán los PMI manufactureros, de servicios y compuestos a nivel mundial. Se espera que las manufacturas en EE. UU. y Japón entren en zona de expansión. Además, Micron Technologies publicará sus ventas, con un aumento esperado del 40%, y un BPA del 140%.
Miércoles, jueves y viernes: Continuarán los datos. Se revisará el PIB estadounidense, que se espera que se consolide en torno al 3.3%, y los pedidos de bienes duraderos, que se espera que mejoren de -2.8% a -0.8%.
Viernes: Se publicará el deflactor del consumo personal (PCE) en EE. UU., la medida de inflación preferida de la Fed. Se espera una subida del 2.7% (desde 2.6%), mientras que la inflación subyacente se espera que baje del 3.1% al 2.9%.
En Alemania, se espera que el clima empresarial (IFO) mejore de 89 a 92. En general, el tono macroeconómico es constructivo, aunque la situación geoestratégica sigue siendo delicada.
2. Rendimiento por Sectores
El mercado se inclina hacia sectores de crecimiento y consumo discrecional, mientras que los defensivos y sensibles a las tasas de interés muestran debilidad.
Sectores con mejor rendimiento:
Communication Services (+3.26%): Lidera con fuerza, lo que sugiere un sólido impulso en medios, entretenimiento y plataformas digitales.
Technology (+2.51%): Muestra una solidez constante, probablemente impulsada por avances en IA, semiconductores y software.
Consumer Cyclical (+1.63%): Refleja la confianza del consumidor en la economía, lo que se traduce en un mayor gasto en bienes no esenciales.
Sectores con rendimiento moderado:
Financial (+1.02%) y Industrials (+1%): Exhiben estabilidad, apoyados por expectativas de crecimiento económico y ajustes en las tasas de interés.
Basic Materials (+0.33%) y Utilities (+0.03%): Se mantienen planos, lo que indica una demanda estable pero sin catalizadores fuertes para un crecimiento significativo.
Sectores con rendimiento negativo:
Energy (-0.06%): Apenas cae, lo que podría estar relacionado con las fluctuaciones en los precios del petróleo.
Healthcare (-0.2%): Muestra cierta presión, posiblemente por regulaciones o resultados mixtos en el sector farmacéutico.
Consumer Defensive (-1.41%) y Real Estate (-1.5%): Son los más débiles, lo que podría reflejar preocupaciones sobre la inflación, las tasas de interés o una desaceleración en el consumo básico.
3. Rendimientos Semanal por Índices Mundiales
El análisis muestra una clara fortaleza en empresas tecnológicas y financieras de mercados emergentes, mientras que los sectores ligados a las materias primas y la energía muestran debilidad.
Fortaleza en Asia y América Latina:
TSMC (Taiwán): Lidera con un aumento del +2.14%, reflejando el fuerte momento del sector de semiconductores a nivel global.
NU (Brasil): Con +2.00%, y GFI (Sudáfrica), con +1.63%, muestran un fuerte interés de los inversores en empresas emergentes de alto crecimiento.
HDB (India): También destaca con un +1.06%, impulsado por la estabilidad financiera y la expansión digital del país.
Estabilidad en Europa y Asia desarrollada:
SAP (Alemania): Con un +0.97%, y SONY (Japón), con +0.91%, indican confianza en la tecnología y el software industrial.
BABA (China): Un +0.95% sugiere una recuperación moderada en el consumo digital.
Debilidad en sectores cíclicos:
BHP (Australia): Cae un -1.35%, lo que refleja presión sobre las materias primas, posiblemente debido a una menor demanda global.
SHEL (Reino Unido): Un -0.42% podría estar afectado por la volatilidad en los precios de la energía y el petróleo.
4. Análisis Cuantitativo del S&P 500
Este análisis se encuentra en pausa. Dado el vencimiento de opciones, el autor no publicará los datos cuantitativos hasta que las posiciones se asienten a lo largo de la próxima semana.
5. Acción del Precio en el S&P 500
El gráfico del S&P 500 muestra una clara tendencia alcista principal. Después de una corrección en tres ondas (patrón ABC), el precio rompió una línea de tendencia bajista, la cual luego confirmó con un pullback exitoso.
Zonas clave: El índice encontró un soporte importante en el área de los 6,600 puntos y ahora enfrenta una resistencia proyectada entre los 6,680 y 6,700 puntos, donde coincide con el límite superior del canal alcista.
Contexto fundamental: La volatilidad en el gráfico está vinculada a las noticias sobre las tasas de interés de la Fed. La recuperación del momentum alcista tras el anuncio de la Fed muestra cómo el mercado ha reaccionado positivamente.
Fortaleza sectorial: El movimiento alcista del índice está respaldado por el liderazgo de los sectores de Tecnología y Comunicaciones (+3.28% y +2.51%), mientras que la debilidad de los sectores defensivos (Consumo Básico, Salud e Inmobiliario) refleja una rotación del capital hacia activos de mayor riesgo.
En resumen, el S&P 500 mantiene su sesgo alcista. Mientras se mantenga por encima de los 6,640 puntos, la proyección apunta a que buscará la zona de los 6,700 - 6,720. Un cierre por debajo de los 6,600 puntos invalidaría este escenario alcista a corto plazo.
Ideas de trading de SPX
19/09/25 - SP500 - Sesión NY - Posibles escenarios en M15 1) Precio en máximo histórico dentro del rango mayor (círculos azules)
2) Al momento se encuentra en un rango menor (líneas amarillas)
3) Si rompe el rango menor por arriba, esperar un FVG pero sin claridad de un TP
4) Si rompe por abajo, esperar la formación de un FVG con posible llegada al 6610,8
IT
1) Prezzo sui massimi storici dentro il range del timeframe superiore (cerchi blu).
2) Al momento è in un range del timeframe inferiore (linee gialle).
3) Se c’è breakout rialzista del range minore, attendere un FVG; TP non chiaro.
4) Se rompe al ribasso, attendere la formazione di un FVG con possibile arrivo in area 6.610,8.
Plan de trading: Hoy mejor no operar... "Hora bruja".1. Análisis fundamental y noticias
Sentimiento del mercado: Existe un fuerte sentimiento de euforia, con bancos de inversión elevando los objetivos de precio del S&P 500 a niveles de 7,000 o 7,500. La narrativa de crecimiento está firmemente anclada en la inteligencia artificial y las grandes tecnológicas, impulsadas por un acuerdo reciente entre Nvidia e Intel.
Factores de riesgo:
Política monetaria: El Banco de Japón está vendiendo ETF, lo que ha impactado negativamente en el Nikkei y podría generar inestabilidad global.
Economía de EE.UU.: Una subasta de bonos del Tesoro con resultados decepcionantes genera dudas. Adicionalmente, se menciona una posible llamada sobre TikTok entre líderes políticos que podría afectar a las acciones del sector.
Energía y geopolítica: El renovado interés en bajar los precios del petróleo para afectar a Rusia y un índice de precios al productor alemán por debajo de lo esperado son factores a vigilar.
Niveles clave S&P 500:
Resistencia: 6653 y 6700.
Soporte: 6600 y 6567. El principal "muro de put" se encuentra en 6300, lo que indica una fuerte defensa en ese nivel.
2. Calendario económico
19:00: USD - Número de plataformas petrolíferas, Baker Hughes.
19:00: USD - Recuento de yacimientos activos en EE.UU. de Baker Hughes.
20:30: USD - Comparecencia de Daly, miembro del FOMC.
21:30: USD - Posiciones netas especulativas en el petróleo de la CFTC.
3. Análisis cuantitativo
Hoy es el día del vencimiento de opciones, conocido como la cuádruple hora bruja. Este evento suele generar una alta volatilidad y movimientos de precios impredecibles a medida que los inversores ajustan sus posiciones. El volumen de negociación tiende a aumentar significativamente.
4. Sentimiento del mercado
Nos mantenemos en confianza, con el VIX (índice de volatilidad) por debajo de los 15 puntos. Este nivel bajo sugiere que, a pesar de los eventos de hoy, el mercado en general no percibe un riesgo sistémico elevado.
5. Acción del precio
Debido a la cuádruple hora bruja, se espera que el mercado experimente una alta volatilidad y movimientos erráticos, especialmente en la última hora de negociación. Por esta razón, la recomendación principal es no operar. La prudencia es clave para evitar ser víctima de movimientos bruscos y sin dirección clara. Es un día para observar y esperar a que el mercado establezca una tendencia más definida después de que finalice este evento.
19/09/25 Escenarios sesión Europa SP500-M15 ES
1) El precio se encuentra en el máximo histórico
2) Para pensar en un escenario de largo, a la apertura de Londres el precio tendría que llegar al 6610,8 directamente sin ir a buscar el máximo, para buscar un buen ratio
3) Para pensar en un escenario de corto, el precio tendría que romper el ultimo HL pero con al menos dos velas bajistas con cuerpo amplio. El dia de ayer durante NY rompió el ultimo HL con una vela bajista pero después volvió entrar al rango.
4) Veamos como se desarrolla el precio durante Londres al menos hasta poco antes de la apertura de NY
IT
1) Il prezzo si trova sul massimo storico.
2) Per ipotizzare uno scenario long, all’apertura di Londra il prezzo dovrebbe raggiungere direttamente 6.610,8 senza cercare il massimo, per cercare un buon rapporto R/B.
3) Per valutare uno scenario short, il prezzo dovrebbe rompere l’ultimo minimo crescente (HL) con almeno due candele ribassiste dal corpo ampio. Ieri, durante la sessione di New York, ha rotto l’ultimo HL con una singola candela ribassista, ma poi è rientrato nel range.
Vediamo come si sviluppa il prezzo durante Londra, almeno fino a poco prima dell’apertura di NY.
SP500 18.09 2 zonasLes comparto la idea del SP, 2 dias de grandes manipulaciones de mercado, en caso de que el precio caiga desde la primer zona es muy probable que se dirija nuevamente a maximos historicos. dejo 2 zonas de ventas marcadas, la primera se regreso al origen pero sigo dentro, la segunda es aproximada ya que depende del nivel del VIX. Comparti video en el canal y en el grupo donde explico mejor mi idea.
Posibles escenarios para la sesion de hoy 18/09/2025 en M15ES
1) Precio haciendo nuevo máximo histórico
2) Si hay rompimiento del ultimo HL, posible escenario bajista con resistencia en el FVG creado en el pre market y un recorrido hasta la zona de la mecha
3) Si el precio forma un swing en el soporte donde se encuentra y no respeta el FVG, posible escenario alcista hasta el máximo
4) Si el precio rompe el ultimo HL, realiza un giro hasta el FVG y no rompe a la baja el giro formado y forma un nuevo swing, posible escenario alcista hasta máximo
IT
1) Prezzo che segna un nuovo massimo storico.
2) Se c’è la rottura dell’ultimo HL, possibile scenario ribassista con resistenza nel FVG creato nel pre-market e movimento fino alla zona dell’ombra (wick).
3) Se il prezzo forma uno swing sul supporto in cui si trova e non rispetta il FVG, possibile scenario rialzista fino al massimo.
4) Se il prezzo rompe l’ultimo HL, effettua un ritracciamento fino al FVG, non rompe al ribasso il ritracciamento formato e forma un nuovo swing, possibile scenario rialzista fino al massimo.
Nuevo récord histórico de liquidez financiera global1) La Fed ha revelado su nueva trayectoria de política monetaria, estos son los puntos clave :
- Ciclo del tipo de interés de los fondos federales hasta finales de 2025: debería haber un total de 3 recortes de tipos de aquí a fin de año.
- Actualización de las proyecciones macroeconómicas: La Fed reconoce la desaceleración del mercado laboral y sigue previendo una normalización de la inflación a lo largo de 2026, dejando tiempo para absorber el impacto de los aranceles.
- Equilibrio de poder entre los 12 miembros con derecho a voto del FOMC: 11 de 12 votaron a favor de un recorte de tipos del 0,25 %, solo Stephen Miran votó a favor de un jumbo Fed cut.
En definitiva, la Fed de Jerome Powell ha validado un auténtico giro monetario para tener en cuenta la desaceleración del mercado laboral, aunque sigue siendo prudente sobre la próxima normalización de la inflación. La trayectoria monetaria más acomodaticia anunciada debería ser un factor de apoyo para los activos de riesgo en la bolsa, pero las próximas actualizaciones sobre empleo e inflación en EE.UU. seguirán teniendo un fuerte impacto.
2) La liquidez global marca un nuevo récord histórico, un factor de apoyo para los activos de riesgo
Los estudios de correlación muestran que los activos de riesgo en bolsa están muy correlacionados con la tendencia de la liquidez mundial, es decir, con la suma de las masas monetarias de las principales economías del mundo. En pocas palabras, cuando la tendencia de fondo de la liquidez mundial es alcista, el S&P 500 y el precio del bitcoin también siguen una tendencia alcista, y viceversa.
Existen varias formas de representar la oferta monetaria de un país, y el agregado monetario M2 es reconocido como la mejor medida de la liquidez disponible en un Estado. La liquidez mundial M2 se calcula agregando las masas monetarias de las principales economías, en particular Estados Unidos y China, y convirtiéndolas a dólares estadounidenses (USD). La evolución del dólar influye directamente en esta medida: un dólar fuerte reduce el valor del M2 mundial en USD, mientras que un dólar débil lo incrementa, afectando a los flujos de capital y a las condiciones financieras globales.
Si bien la liquidez mundial M2 es determinante, la capacidad neta de crédito dentro del sistema financiero también desempeña un papel clave. Cuando se añade este dato al M2 mundial, se obtiene la liquidez global, y esta acaba de alcanzar un nuevo récord histórico, como muestra el gráfico adjunto a este artículo.
Esto debería ser, por tanto, un factor de apoyo para el mercado bursátil hasta finales de año.
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Pistas Técnicas 17/9/25 La Gram espera allegado Las bolsas descuentan 25 bps en bajadas de tipos la FED conta las cuerdas mi entras TRUMP visitando ala Reina de Inglaterra Para tomar el TE ¡
Concentración principal de gamma positiva
El mayor cúmulo de exposición gamma se ubica en la zona 6645–6700, siendo los strikes más destacados 6660 y 6690, con picos de net gamma muy elevados. Esto sugiere que en este rango los dealers tienen un fuerte anclaje que favorece la estabilidad y reducción de volatilidad.
Soportes secundarios
Entre 6550–6580 se observa cierta acumulación de gamma, aunque mucho más débil en comparación con el bloque central. Esto implica que si el precio retrocede hacia esa zona, aún habría algo de contención, pero con menor eficacia.
Exposición baja o negativa
Por debajo de 6520–6495, la exposición neta se reduce notablemente. En esos niveles, el mercado se vuelve más vulnerable a movimientos bruscos a la baja al perder el soporte estabilizador de gamma.
Mientras el SPX se mantenga dentro de 6645–6700, el fuerte colchón de gamma positiva limitará la volatilidad, favoreciendo un rango más contenido.
Riesgo bajista
Si el índice cede hacia 6500 o menos, entraría en terreno de gamma débil/negativa, con alta probabilidad de caídas aceleradas. La mayor concentración de gamma positiva se ubica en la zona de 6.500–6.620, actuando como un “imán” que favorece la estabilidad y limita oscilaciones bruscas. El nuevo CALL WALL está situado en 6.600.
Entorno de estabilidad: Mientras el SPX se mantenga por encima de 6.500, la fuerte gamma positiva sugiere un mercado más contenido y menos volátil.
Riesgo bajista: Si el índice se acerca a 6.400 o menos, el terreno de gamma baja/negativa aumentaría la probabilidad de movimientos amplificados a la baja.
NOTA : Fuente @JJ.Montoya
Plan de trading: Hoy la Fed manda. Plan de trading del 17 de septiembre
1. Análisis fundamental y noticias
El mercado está en gran parte impulsado por la anticipación de la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal (FED). Aunque el consenso general apunta a una bajada de 25 puntos básicos, cualquier sorpresa podría desencadenar una fuerte volatilidad.
Un dato relevante es que, por primera vez desde 1996, los bancos centrales internacionales tienen más reservas de oro que de bonos del Tesoro de EE. UU., lo que sugiere una posible pérdida de confianza en la deuda estadounidense.
2. Calendario económico
Los eventos de mayor impacto se concentrarán en la tarde, especialmente los relacionados con la FED:
16:30 USD - Inventarios de petróleo crudo de la AIE
20:00 USD - Proyecciones económicas del FOMC
20:00 USD - Comunicado del FOMC
20:00 USD - Decisión de tipos de interés del FOMC
20:30 USD - Rueda de prensa del FOMC
3. Análisis de la acción del precio del S&P 500
El gráfico muestra una estructura técnica sólida con un sesgo alcista. Sin embargo, es fundamental estar preparados para movimientos bruscos y rápidos, especialmente durante el anuncio de la FED. La clave estará en observar cómo reacciona el precio en las velas que se formen alrededor de las 20:00.
4. Análisis cuantitativo del S&P 500
Intradía: El soporte se sitúa en 6600 y la resistencia en 6625. Estos niveles pueden actuar como puntos de referencia para entradas y salidas.
Cierre del día (EOD): Se espera que los soportes y resistencias se mantengan en los mismos niveles.
5. Sentimiento del mercado
El sentimiento general del mercado se mantiene en confianza. El VIX (índice de volatilidad) se encuentra actualmente en el rango de 14 a 16 puntos, lo que indica que no hay un pánico generalizado. Sin embargo, este indicador podría cambiar rápidamente tras los anuncios de la FED.
Resumen: Hoy es un día de alta expectativa. A pesar del sesgo alcista técnico, es crucial actuar con precaución y esperar a ver la reacción del mercado a las noticias de la FED. La volatilidad será el factor principal,
Plan de trading diario. ¿Cambios en la SEC?1. Análisis Fundamental y Noticias
El mercado está muy atento a la reunión de la Reserva Federal (FED). Hay una gran expectativa de que se reduzcan las tasas de interés en 25 puntos básicos, lo cual podría influir en el sentimiento de los inversores.
Por otra parte, el sector tecnológico, impulsado por la inteligencia artificial (IA), está extremadamente sobrecomprado. Esta situación, sumada a las advertencias de entidades como Deutsche Bank y JPMorgan sobre el riesgo de tomar grandes posiciones, podría provocar una corrección en Wall Street.
Finalmente, la SEC está evaluando la propuesta de Donald Trump de que las empresas publiquen sus resultados cada seis meses. Cualquier avance en este tema podría generar volatilidad en el mercado.
2. Calendario Económico
Hoy a las 14:30 (hora de Madrid) se publicarán dos datos clave de la economía estadounidense que pueden mover el mercado:
Ventas minoristas subyacentes (Mensual) (Ago): Sirve como un indicador de la salud del consumo.
Ventas minoristas (Mensual) (Ago): Refleja el gasto de los consumidores.
3. Análisis Cuantitativo del SP500
Intradía:
Soporte: 6620
Resistencia: 6660
EOD (Fin del día):
Soporte: 6620
Resistencia: 6670
Panorama Cuantitativo:
El futuro del mini S&P 500 está en subida libre. Su resistencia débil se encuentra en 6700 y el soporte en 6560.
Las opciones del mercado indican un muro de call (resistencia) en 6648 y un soporte en 6595.
4. Sentimiento del Mercado
El sentimiento del mercado se mantiene en una etapa de confianza. El índice de volatilidad, el VIX, no ha salido del rango de los 15 puntos desde el 12 de agosto, lo que sugiere una baja percepción de riesgo por parte de los inversores.
5. Análisis Técnico del SP500
El índice S&P 500 se encuentra operando dentro de un canal alcista bien definido, lo que muestra una tendencia de mínimos y máximos crecientes.
Zona de soporte clave: El índice ha respetado una zona de soporte cuantitativo (en el gráfico, área amarilla) que coincidió con el inicio del canal ascendente.
Estructura actual: En la parte superior, se ha formado una posible bandera bajista o cuña ascendente (áreas verde y naranja). Este es un patrón que podría señalar una corrección si el precio rompe el límite inferior (línea horizontal verde). Si el precio rompe a la baja, la corrección podría ser significativa.
Pistas Técnicas 15/9/25 Un pequeño repunte en la volatilidad podría forzar un des apalancamiento mucho mayor por la gran cantidad de posiciones abiertas. A esto se suma que la demanda de recompras corporativas, que actúa como soporte invisible del mercado, se irá reduciendo por el blackout de resultados del 3T: para principios de octubre, el 75% del SPX y de la capitalización de mercado ya no podrá recomprar acciones.
Este Viernes Vencen las Opciones Trimestrales 11/1 , Cuádruple Hora Bruja Las Modelos de posicionamiento CTAs están sobre Comprados . Por debajo de los 6,395 bps Las Ventas se accionarían Automática mente Generando aceleraciones en las caídas .
En las últimas 100 sesiones, la bolsa de EE. UU. ha mostrado una relación entre subida de precios y baja volatilidad que casi no tiene precedentes, alcanzando uno de los niveles más altos de los últimos 30 años.
En otras palabras: el mercado ha estado subiendo mucho y con muy poca turbulencia, algo que rara vez ocurre y que suele llamar la atención porque no siempre es sostenible.
Plan de trading para hoy: Posiblemente pocos movimientos hoy.Plan de Trading Diario
1. Análisis Fundamental y Noticias
Resumen Financiero y Económico
Las principales bolsas europeas, incluyendo el Ibex 35, han iniciado la jornada con ganancias, consolidando los 15.300 puntos. Por otro lado, el dólar se ha debilitado, manteniendo al oro estable, mientras que el Bitcoin se ha movido poco. El euro ha bajado ligeramente y los bonos americanos han corregido.
Economía y Política Monetaria
La Reserva Federal tiene programado un encuentro esta semana donde se espera un recorte de 25 puntos básicos en los tipos de interés. China ha confirmado una desaceleración en su economía con datos de producción industrial y ventas minoristas a la baja. En Estados Unidos, se ha cuestionado la fiabilidad de los datos de empleo.
Noticias Destacadas
Francia: La agencia Fitch ha rebajado la calificación crediticia del país debido a la inestabilidad política y el desequilibrio en sus finanzas públicas. El déficit podría ser mayor al pactado, aunque se considera que el riesgo de una crisis de deuda es diferente al de 2012.
Geopolítica: La tensión con Rusia persiste, con maniobras militares e incidentes reportados en la región.
2. Calendario Económico
14:30 | USD: Se publicará el Índice Manufacturero Empire State de septiembre.
3. Análisis Cuantitativo del S&P 500
El S&P 500 presenta un soporte en los 6550 puntos y una resistencia fuerte en los 6675 puntos. El EOD (fin del día) ubica la zona de soporte en 6550 y la resistencia en 6680.
4. Sentimiento del Mercado
El sentimiento del mercado se encuentra en neutralidad y el VIX, el índice de volatilidad, se mantiene alrededor de los 15 puntos.
5. Análisis Técnico del S&P 500
El gráfico de 1 hora del S&P 500 sugiere una posible fase de consolidación o movimiento lateral, en lugar de una corrección profunda. El precio se ha movido en un rango definido entre una zona de soporte (marrón) y una de resistencia (gris). Esto sugiere que el mercado está absorbiendo liquidez.
Se observa un canal horizontal implícito, lo que indica que compradores y vendedores están en un “tira y afloja” sin una dirección clara. Aún no se ha vuelto a testear la línea de tendencia superior, lo que indica que el mercado podría estar a la espera de un catalizador que defina una nueva dirección.
Posibles Escenarios y Estrategias
Dado el análisis, el escenario más probable es un rango lateral para el S&P 500.
Análisis semanal: La IA impulsa y la deuda global se dispara.Análisis semanal:
1. Análisis fundamental del mercado
Análisis del Mercado y la Economía: La euforia en los mercados de Estados Unidos continúa, con los principales índices marcando nuevos máximos históricos. Este impulso se debe, en gran parte, a la inteligencia artificial (IA), que se ha convertido en el motor indiscutible del mercado. El optimismo se vio reforzado por la positiva reacción del mercado a los datos de IPC y un "demoledor" dato de paro, lo que ha avivado las expectativas de futuras bajadas de tipos de interés. A pesar del dominio de la IA, surge la incertidumbre sobre la capacidad de NVIDIA para mantener su liderazgo sin una competencia significativa. Además, existe una creciente preocupación global sobre la posible falsificación de datos macroeconómicos.
Deuda y Poder Adquisitivo: El contraste entre países con baja deuda como Suiza (27% de deuda sobre el PIB) y otros con niveles muy elevados, como Alemania (67%), Francia (117%) e Italia (137%), subraya la fragilidad financiera global. La combinación de una alta deuda y la inflación ha resultado en un empobrecimiento generalizado en muchos países.
Análisis de Bonos: La rentabilidad del bono americano a 10 años ha mejorado, y el nivel del 4% se consolida como un soporte muy sólido y difícil de romper.
2. Rendimiento por sectores del S&P 500
Durante la semana, los mercados mostraron un marcado sesgo positivo, con la mayoría de los sectores registrando ganancias. El sector tecnológico se destacó con un impresionante avance del +3.38%, impulsado por la innovación en IA y resultados empresariales sólidos. Le siguieron los sectores de Utilities (+2.09%) y Financieras (+1.46%), indicando una rotación de capital hacia activos defensivos y sensibles a las tasas de interés.
Otros sectores como Servicios de Comunicación (+1.4%), Consumo Cíclico (+1.25%) y Materiales Básicos (+1.24%) también avanzaron, reflejando una renovada confianza en el crecimiento económico. Incluso el sector de Energía (+1.18%) se unió a la tendencia alcista.
En contraste, los sectores defensivos como Consumo Defensivo (-0.02%) y Salud (-0.65%) mostraron debilidad, posiblemente debido a una rotación de capital hacia activos de mayor riesgo. Los sectores de Industriales (+0.09%) e Inmobiliario (+0.32%) se mantuvieron relativamente estables, reflejando cautela ante el panorama macroeconómico.
3. Rendimiento por índices mundiales
Asia lidera: La región asiática se mostró fuerte, con TSMC (+6.54%) y Sony (+2.00%) como principales impulsores, gracias a la tecnología y el auge de la IA. Alibaba (+1.69%) también recuperó terreno.
Europa floja: El sentimiento en Europa fue más débil. Compañías como SAP (-4.40%), Sanofi (-3.00%) y UBS (-2.95%) lastraron los índices, afectadas por previsiones débiles, presión regulatoria y márgenes bancarios más ajustados.
Contexto macro: Mientras el BCE mantiene los tipos, la Fed muestra un sesgo hacia recortes, lo que ha resultado en un dólar más débil y un flujo de capital hacia activos de crecimiento de calidad.
Tendencia clave: Se observa una clara rotación hacia los semiconductores y la tecnología asiática, mientras persiste la cautela en la banca y el sector farmacéutico europeo debido a los riesgos arancelarios y la política de tipos de interés.
4. Análisis cuantitativo del S&P 500 (Vencimiento mensual)
Dominio de las Calls: El mayor interés abierto se concentra en los strikes cercanos a 6600–6650, lo que indica expectativas alcistas o coberturas al alza.
Puts concentrados: Hay niveles importantes de puts entre 6450–6500, que actúan como un sólido soporte técnico y psicológico.
Ratio Call/Puts elevado: Este ratio sugiere un sesgo de mercado optimista en el corto plazo.
Zonas relevantes:
Zona de soporte: 6450–6500 (concentración de puts).
Zona de resistencia: 6600–6650 (acumulación de calls).
El mercado de opciones EW3U5 muestra un sesgo alcista moderado: las calls dominan, la volatilidad es estable y los soportes en 6450–6500 son claros. Mientras la volatilidad se mantenga baja, los vendedores de puts y las estrategias alcistas controladas tienen una ventaja táctica.
5. Análisis técnico del S&P 500
Tendencia principal: El índice se mantiene firmemente en un canal alcista bien definido.
Movimiento reciente: Después de alcanzar la parte alta del canal, el precio ha retrocedido, cerrando en 5834.4 (-0.92%), un movimiento que lo ha llevado a la zona media del canal.
Soportes clave:
La base del canal alcista, que coincide con el rango de 5780–5800.
El nivel psicológico de 5750 como soporte secundario.
Resistencias clave:
La parte alta del canal, en el rango de 5880–5900.
Los máximos recientes, que servirán de referencia para un nuevo avance.
Lectura técnica:
La estructura del S&P 500 sigue siendo alcista mientras el precio se mantenga dentro del canal. El retroceso actual se interpreta como una corrección técnica saludable. Si no se rompe la base del canal con un volumen significativo, la tendencia se mantendrá. Una ruptura por encima de los 5900 podría abrir la puerta a nuevos máximos, mientras que una caída por debajo de los 5780 aumentaría el riesgo de un cambio de tendencia.
El S&P 500 sigue en un canal alcista en 2H. El retroceso está controlado, con soporte en 5780–5800 y resistencia en 5880–5900. Mientras el índice respete la base del canal, la estructura de fondo se mantiene positiva.
Plan de trading diario. ¿Malas noticias son buenas noticias?...Plan de Trading Diario
1. Análisis Fundamental y Noticias
El mercado está experimentando un "rebote" tras las fuertes subidas de Wall Street de la sesión anterior. Estas ganancias se atribuyeron a dos factores clave:
Datos de inflación (IPC): A pesar de que el IPC general superó las expectativas, los componentes del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) se interpretaron favorablemente, lo que llevó a revisiones a la baja en las previsiones del PCE.
Datos de empleo: Un dato semanal de desempleo "catastrófico", el peor desde 2021, fue interpretado por el mercado como una señal de que la Reserva Federal (Fed) implementará varias bajadas de tipos de interés en el futuro cercano.
Este escenario ha creado una situación en la que el mercado celebra las malas noticias macroeconómicas, ya que anticipa una política monetaria más flexible. Un informe de Goldman Sachs confirma que el repunte se vio impulsado por la percepción de una inflación controlada y el dato de desempleo, aunque advierte que este último podría estar distorsionado.
Tensión geopolítica: Se mantiene la tensión en Europa, con Polonia desplegando 40,000 soldados en la frontera ante posibles movimientos rusos.
2. Calendario Económico
A continuación, los eventos clave programados para hoy, hora de España:
16:00 USD: Expectativas de inflación y confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.
18:00 USD: Informe WASDE sobre oferta y demanda de productos agrícolas.
19:00 USD: Recuento de plataformas petrolíferas y yacimientos activos de Baker Hughes en EE.UU.
3. Análisis Cuantitativo del S&P 500
Intradía: Soporte en 6575 y Resistencia en 6599.
Cierre del Día (EOD) : Soporte en 6590 y Resistencia en 6600.
4. Sentimiento del Mercado
El mercado ha recuperado la confianza. El índice de volatilidad (VIX) ha caído a los 14 puntos, lo que refleja esta mayor tranquilidad y optimismo entre los inversores.
5. Análisis Técnico del S&P 500
Gráfico 1H
El S&P 500 (SP500) muestra una estructura técnica interesante en el corto plazo. Actualmente se encuentra en 6,582.3 puntos, con una ligera corrección del -0.07% que no invalida su configuración alcista.
Tendencia Principal: Alcista
El gráfico presenta una línea de tendencia ascendente (trazada en blanco) que actúa como soporte dinámico. El índice sigue formando máximos y mínimos crecientes, una señal de una tendencia alcista saludable.
Formación Técnica: Triángulo Descendente
A pesar de la corrección intradiaria, se ha formado un triángulo descendente dentro de la tendencia mayor. Aunque este patrón suele ser bajista, en este contexto actúa como una figura de consolidación. La ruptura al alza del triángulo sugiere que los compradores están retomando el control.
Zona de Demanda Clave
Se ha identificado una zona de soporte clave alrededor de los 6,530 puntos (marcada por un rectángulo gris). Este nivel ha demostrado ser un punto de fuerte interés comprador. Mientras esta zona se mantenga, el sesgo del mercado sigue siendo positivo.
Conclusión del Análisis Técnico
El S&P 500 mantiene una estructura técnica alcista con claras señales de continuación. La ruptura del triángulo descendente y el respeto a la zona de demanda refuerzan la probabilidad de un nuevo movimiento al alza. Estaremos atentos a la consolidación por encima de los 6,600 puntos, lo que podría abrir la puerta a objetivos más ambiciosos.
S&P 500 continuacion analisis 10/07/25 Continuando el camino alcista que nos daba como tope linea de tendencia, corregimos el patron de velas. Podemos esperar correcciones para Octubre. Tal vez en ese momento necesite una modificacion o actualizacion el analisis, como en este caso, pero continuamos en auge y con gran actuacion de las empresas de menor rango en EEUU.
Plan de trading para hoy: SP euforia de la IA y el riesgo macro.1. Análisis Fundamental y Noticias
Datos económicos mixtos y sus efectos: Los recientes datos de IPC y de desempleo pintaron un panorama complejo. El IPC "normal" superó las expectativas (0.4% vs 0.3%), lo que a priori podría ser visto como inflacionario. Sin embargo, el IPC subyacente se mantuvo en línea con lo esperado. El dato de desempleo, con 263,000 solicitudes, fue un shock para el mercado, siendo el más alto desde 2021 y superando con creces las 235,000 estimadas.
Reacción del mercado : La reacción fue interesante. La probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos en Polyarket cayó del 19% al 13%, reflejando cautela. A su vez, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayó por debajo del 4%, algo que no se veía desde abril, lo que indica que la preocupación por el crecimiento económico superó, al menos temporalmente, el miedo a la inflación.
El motor del mercado : La IA y las "Siete Magníficas": A pesar de los datos macroeconómicos, el verdadero impulso del mercado proviene de un sector muy específico: la inteligencia artificial y las acciones de las "Siete Magníficas". El anuncio del acuerdo de Oracle con OpenAI, que disparó sus acciones en un 36%, es un claro ejemplo de cómo estas empresas actúan como los verdaderos motores. Si se excluyeran los rendimientos de Oracle, Nvidia y Broadcom, el S&P 500 mostraría una caída, lo que subraya la estrechez del rally actual.
Amplitud del mercado y factores geopolíticos: La deficiente amplitud del mercado sugiere que, aunque el índice general sube, la mayoría de las acciones no están participando en el movimiento. Esto indica una "apatía" generalizada y una falta de confianza en el mercado en su conjunto. En el plano geopolítico, la situación en Polonia es vista como una prueba para la OTAN, lo que añade un elemento de incertidumbre.
2. Calendario Económico
14:30 USD: Se publicarán varios datos económicos clave que podrían generar volatilidad:
IPC subyacente (Mensual) (Ago)
IPC (Anual) (Ago)
IPC (Mensual) (Ago)
Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
3. Análisis Cuantitativo del SP500
Intradía: El nivel de soporte Put en 6500 es crucial. Si el precio lo rompe, podría indicar un retroceso más profundo.
EOD (End of Day): Para el cierre del día, el nivel de soporte clave se mantiene en 6500, mientras que la resistencia se sitúa en 6570. Estos niveles delimitan un rango de negociación importante para el día.
4. Sentimiento del Mercado
Neutralidad: El sentimiento del mercado se encuentra en neutralidad.
VIX: El índice VIX (índice de volatilidad) se sitúa en 15 puntos, lo que también confirma esta percepción de neutralidad y falta de miedo extremo en el mercado.
5. Análisis Técnico del SP500
Canal Ascendente: El precio del S&P 500 está operando dentro de un canal ascendente bien definido, lo que confirma una tendencia alcista dominante. Este canal está delimitado por una línea de tendencia de largo plazo (discontinua blanca) y un soporte más reciente (sólida blanca).
Zonas Clave:
Resistencia: El precio se está acercando a una zona de resistencia importante, marcada por un rectángulo gris. Es probable que esta área genere una toma de beneficios o una corrección a corto plazo.
Soporte Cuantitativo: Un nivel de soporte cuantitativo en la parte media del gráfico ha funcionado previamente como un punto de rebote. Este nivel podría servir nuevamente como base si el precio retrocede.
Por tanto:
El mercado se encuentra en una encrucijada. Por un lado, la tendencia técnica es claramente alcista, impulsada por un sector muy fuerte. Por otro, los datos macroeconómicos y la escasa amplitud del mercado sugieren una fragilidad subyacente.