Análisis del XAU/USD en el Contexto Técnico y FundamentalEscenario Fundamental:
Recientes declaraciones de la Reserva Federal han reforzado las expectativas de futuras subidas de tasas de interés en los Estados Unidos, lo que tiende a fortalecer el dólar y a debilitar el atractivo de activos como el oro, que no genera intereses. Un dólar más fuerte encarece el oro para los inversores en otras divisas, reduciendo su demanda como activo de refugio. Además, el panorama de inflación relativamente controlada en Estados Unidos reduce la urgencia de mantener posiciones en oro como protección, lo que también contribuye a un escenario fundamental desfavorable para el metal.
Análisis Técnico:
En el gráfico de 4 horas del OANDA:XAUUSD , el oro muestra una estructura bajista clara, confirmada por la alineación de las medias móviles:
• La MA de 20 periodos (azul) se encuentra por debajo de la MA de 50 periodos (roja), lo cual es una señal de presión de venta.
• El precio está actualmente probando el soporte clave en S1 (2,406.983), y una ruptura de este nivel podría desencadenar una aceleración hacia el soporte S2 (2,179.277).
Soportes y Resistencias Clave:
• Pivote (P): 2,546.312, un nivel relevante en el corto plazo, ya que su recuperación podría sugerir un rebote temporal.
• Resistencia R1: 2,774.018, el cual actuaría como barrera significativa en caso de una corrección alcista.
• Soporte S1: 2,406.983, nivel que está siendo puesto a prueba actualmente.
• Soporte S2: 2,179.277, el cual podría ser el próximo objetivo si se mantiene la presión bajista.
Integración de los Escenarios Técnico y Fundamental
1. Escenario Bajista - Probable Continuación de la Caída:
La combinación de un contexto fundamental negativo para el oro, impulsado por el dólar fuerte y las expectativas de aumentos en las tasas de interés de la Fed, junto con la estructura técnica bajista, sugiere que el oro podría romper el soporte S1 en 2,406.983 y dirigirse hacia S2 (2,179.277). Este es el escenario más probable, especialmente si las noticias macroeconómicas continúan favoreciendo un dólar fortalecido.
2. Escenario de Rebote Alcista - Reacción Técnica Temporal:
En caso de que el soporte S1 (2,406.983) se mantenga, podríamos ver un rebote técnico hacia el nivel de pivote en 2,546.312. Sin embargo, cualquier recuperación probablemente enfrentará resistencia en R1 (2,774.018), limitando la amplitud de un posible rally debido a las condiciones fundamentales desfavorables. Este escenario sería menos probable a menos que ocurra un cambio inesperado en las políticas de la Fed o una corrección en el valor del dólar.
Conclusión
Dado el contexto fundamental actual, con una Fed aparentemente inclinada hacia una política monetaria restrictiva y un dólar en alza, la presión bajista sobre el oro parece estar respaldada tanto técnica como fundamentalmente. La ruptura de S1 (2,406.983) abriría el camino hacia el siguiente soporte en S2 (2,179.277), mientras que un rebote técnico enfrentaría múltiples resistencias antes de revertir la tendencia de manera significativa.
Nota Importante: Este análisis es únicamente para fines educativos e informativos y no debe interpretarse como un consejo financiero. Las inversiones en mercados financieros conllevan riesgos, por lo que cada inversor debe realizar su propia investigación y evaluación antes de tomar decisiones de inversión.
