Los alcistas y bajistas del oro se enfrentan en los $3,500.Los alcistas y bajistas del oro se enfrentan en los $3,500.
Los precios del oro han entrado en un período de alta volatilidad tras alcanzar un máximo histórico, con el mercado centrado en los datos de nóminas no agrícolas.
El oro al contado superó los $3,530 por onza esta semana, alcanzando un nuevo máximo histórico. La plata también se fortaleció debido a la fuerte demanda industrial y la posible escasez de oferta. Sin embargo, el precio del jueves retrocedió rápidamente desde un máximo de $3,580 a alrededor de $3,510, lo que indica un período de volatilidad en niveles altos. Si bien la tendencia alcista general se mantiene intacta, los indicadores técnicos sugieren una corrección tras el continuo aumento, lo que genera un aumento significativo de la volatilidad a corto plazo.
Análisis de los Impulsores del Mercado
El reciente repunte del oro se debe principalmente a la aversión al riesgo y a las expectativas de política monetaria. Por un lado, la escalada de las tensiones geopolíticas y la incertidumbre sobre la política comercial han impulsado un aumento de los fondos en oro como inversión refugio. Aunque un tribunal federal de apelaciones dictaminó que los aranceles anteriores eran ilegales (determinando que la facultad de imponer impuestos corresponde al Congreso), el curso posterior de los acontecimientos sigue siendo incierto. Si la política arancelaria finalmente se revierte, Estados Unidos podría verse obligado a reembolsar la mayoría de los aranceles ya impuestos. Esta perspectiva ha exacerbado la volatilidad del mercado, impulsando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro y la demanda de activos refugio.
Mientras tanto, las expectativas del mercado de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal siguen en aumento. Los datos de empleo consistentemente débiles de los últimos tres meses, junto con las revisiones a la baja de las cifras publicadas previamente, hacen que los inversores sigan de cerca el informe de nóminas no agrícolas del viernes. Si el número de nuevos empleos se acerca a los 75.000 previstos, podría consolidar aún más la senda de recortes de tasas de la Fed este mes y para finales de año. Por el contrario, si los datos superan los 100.000, lo que indica una recuperación del mercado laboral, el mercado podría reevaluar el ritmo de recortes de tasas de la Fed este año.
Análisis Técnico y Pronóstico de Tendencias a Corto Plazo
En el gráfico diario, el oro se encuentra sobrecomprado tras cierres positivos consecutivos, con el RSI entrando en territorio alto. Un fuerte retroceso en las primeras operaciones rompió la tendencia alcista a corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra un retroceso continuo desde la banda superior hasta cerca de la banda media. El MACD ha formado un cruce de la muerte y su volumen comienza a aumentar. La media móvil de 5 días ha girado a la baja, lo que indica una creciente demanda de corrección técnica.
La resistencia clave se encuentra en 3550 $, con una posible ruptura que podría apuntar a 3600 $. El soporte inicial se encuentra en 3494 $, con una barrera más significativa en 3500 $. Una ruptura por debajo de este nivel podría desencadenar una corrección más profunda.
Los riesgos a corto plazo incluyen la presión para la toma de ganancias en máximos históricos y el fortalecimiento del dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense (ambos históricamente han mostrado una correlación negativa con el oro). Actualmente, el mercado es volátil, con fluctuaciones de alrededor de 15 $ en cada gráfico de 5 minutos. Evite perseguir las subidas y vender a la baja. Recomendaciones de trading
Se espera que el oro fluctúe principalmente hoy. Recomendamos posiciones cortas en los repuntes hacia el rango de 3.538-3.540 dólares, con un stop-loss en 3.550 dólares y un objetivo de 3.525-3.510 dólares. Cabe destacar que el mercado podría mostrarse cauteloso antes de la publicación de los datos de nóminas no agrícolas. Los inversores deben gestionar sus posiciones y seguir de cerca las fluctuaciones del dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
