Análisis y estrategias de trading del oro:
📊 Panorama fundamental del oro
1. Dinámica de política y liquidez:
El cierre del gobierno estadounidense está llegando a su fin, y la aprobación de proyectos de ley de financiación a corto plazo alivia la incertidumbre. Sin embargo, la reactivación fiscal podría aumentar el déficit y la oferta de bonos, lo que impulsaría al alza los rendimientos.
Las expectativas de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal en diciembre están aumentando, junto con un debilitamiento de los datos económicos, lo que conlleva una disminución de los tipos de interés reales y respalda el precio del oro.
2. Sentimiento del mercado y flujos de fondos:
El índice de volatilidad VIX ha retrocedido hasta alrededor de 18, lo que indica una recuperación a corto plazo del apetito por el riesgo. Sin embargo, se recomienda cautela ante las fluctuaciones volátiles debido a la acumulación de datos económicos pendientes.
El índice del dólar estadounidense bajó ligeramente (99,5520) y los rendimientos de los bonos del Tesoro descendieron un poco (4,116%). El oro se mantiene resistente ante la influencia combinada de los tipos de interés, el dólar y el sentimiento de riesgo.
3. Factores clave a medio plazo:
Sendero de la política de la Reserva Federal: El gráfico de puntos de diciembre y su comunicación influirán en las expectativas sobre los tipos de interés.
Ajuste de los datos económicos: Los datos de empleo, consumo e inflación determinarán si se producirá un aterrizaje suave, una recuperación débil o una reactivación económica.
Asignación de dólares y fondos: Si los tipos de interés reales siguen bajando, con entradas sostenidas de ETF y compras oficiales constantes, el soporte a medio plazo del oro se fortalecerá. De lo contrario, podría entrar en una fase de consolidación.
📈 Análisis técnico
Estructura de la tendencia:
El gráfico diario ha formado un patrón de reversión alcista. Tras superar el nivel pivote de 4046, los alcistas han ganado terreno. Sin embargo, el reciente repunte pronunciado exige cautela ante un posible retroceso.
La resistencia clave se sitúa en el nivel de retroceso de 0,618 (4190) y en la barrera psicológica de 4200. El soporte se concentra en la zona de 4090-4080.
Lógica de trading:
La estrategia a corto plazo favorece la compra en las caídas, con posiciones cortas secundarias en los máximos. Evite perseguir los repuntes.
🎯 Recomendaciones de Estrategia de Trading
Estrategia de Venta (Entrada en resistencia)
Zona de Entrada: 4145-4150 (entrada gradual)
Stop Loss: 4160-4165
Objetivos: 4120 → 4100 → 4080 (paso a paso)
Estrategia de Compra (Entrada en retroceso al soporte)
Zona de Entrada: 4070-4080 (entrada gradual)
Stop Loss: 4060-4065
Objetivos: 4125 → 4150 → 4180 (paso a paso)
⚠️ Advertencias de Riesgo
Controle estrictamente el tamaño de sus posiciones, con stop loss por operación que no superen el 3-5% del capital.
Monitoree los rendimientos de los bonos del Tesoro, el índice del dólar estadounidense y la evolución de la política fiscal de EE. UU.
Si los precios superan los 4200 o caen por debajo de los 4060, reevalúe la tendencia.
📅 Datos y eventos clave a seguir:
Datos de empleo e IPC de EE. UU. de octubre
Discursos de funcionarios de la Reserva Federal y previsiones para la reunión del FOMC de diciembre
Planes de emisión de deuda del Tesoro de EE. UU. y liquidez del dólar
Resumen: El oro presenta una tendencia alcista a corto plazo, pero enfrenta riesgos técnicos de retroceso. Utilice la zona de 4090-4080 como línea divisoria entre alcistas y bajistas. Opere dentro de este rango comprando barato y vendiendo caro, y siga la tendencia si se rompe.
