INDICE VIX MISMO PATRON QUE CRASH PREVIOS HISTORICOSVIX
El índice VIX ha tenido desde su gran ajuste desde máximos de marxo 2020 un proceso de caída acotada, esperando las condiciones para dar un nuevo impulso.
Como ocurriera en la historia del índice, cada vez que formalizó un doble piso mensual y la media movil de 43 meses se mantenia ascendente, se produjo un crash de mercados, tanto en 1998 con default Rusia o en 2008 con la quiebra de Lehman.
Por esta razón y observando el fuerte ajuste realizado semanas atrás en tecnología y mercados emergentes, podría estar indicando la posibilidad de un nuevo evento traumático para los próximos meses.
Ideas de trading de VIX
OPERATIVA SOBRE EL VIXVamos a intentar obtener unos puntos de ganancias extra a nuestro capital. Hoy toca operar alcista sobre el VIX.
- Entrada a mercado eso sí, antes de la publicación del dato de empleo en #USA que será a las 14:30.
- Stoploss: Nivel de 26. Ahora mismo está en 26,4
- Take profit: En 33.
Importante hoy mismo se cierra la operación, ni se os ocurra dejarla abierta todo el fin de semana, Entramos y salimos, si no ha llegado a 33 hoy cerramos con el poco beneficio generado.
Saludos
VIX en camino firme al alzaVemos al vix en camino firme hacia los 37 puntos, coincidentes con el ultimo máximo y la resistencia del canal.
Amplitud de Mercado - 22 febrero 2021En línea con lo que hemos comentado anteriormente, el Fear and Greed Index muestra la indecisión que hemos comentado en parte del Mercado. El indicador está actualmente sobre niveles intermedios. Nada preocupante mientras no se pierdan de nuevo los 50 puntos.
La encuesta de la AAII entre los inversores minoristas muestra como los alcistas siguen ganando terreno frente a los bajistas respecto a los datos que mostraba el indicador la semana pasada.
VIX: Así está la volatilidad en el Mercado
La volatilidad sigue presionando la parte baja del rango a pesar de que durante la semana hemos visto mínimos y máximos crecientes. Es cierto que no se ha roto al alza el primer nivel de resistencia, pero, en términos de largo plazo, sigue siendo preocupante una volatilidad por encima de 20.
Por otra parte, el Ratio del VIX se ha vuelto a girar por debajo de 0,80 en lo que ya es de facto un nuevo suelo en el ratio de la volatilidad. Mucho ojo de cara a la semana que viene con posibles repuntes de la volatilidad en zonas de máximos. ¡Toca disfrutar del camino mientras se pueda!
Linea Avance Descenso
El repunte por encima de 80 de la línea AD es una muestra más de la fortaleza del Mercado en el corto plazo. Mientras no se pierda el nivel 80 en cierre no podemos esperar correcciones de mayor importancia.
McClellan Oscillator
El McClellan Oscillator es uno de los indicadores que ha mostrado algo de debilidad en el corto plazo tras perder el nivel 0.
Por otra parte, en número de valores que han marcado nuevos máximos en el NYSE frente a los que han marcado nuevos mínimos sigue siendo muy a favor de los alcistas.
VIX, ¿regresará a los niveles pre-pandemia?El VIX es conocido como el "indicador del miedo", ya que sus subidas se asocian con alta volatilidad y caídas en los principales índices accionarios. De esto se desprenden algunas relaciones recurrentes que sirven como barómetro de incertidumbre/volatilidad en los mercados.
Tanto el VIX (Vixy), como el tipo de cambio peso-dólar, los ETFs que replican la rentabilidad de los bonos estadounidenses de corto plazo y los índices inversos han operado con cierta correlación:
El VIX sube - el Vixy sube - el tipo de cambio sube - los bonos suben - los inversos suben.
El VIX cae - el Vixy cae - el tipo de cambio cae - los bonos caen - los inversos caen.
El VIX es el que sirve como indicador adelantado, pudiendo anticipar movimientos en el mercado de divisas, de valores (acciones) y de dinero (bonos) si la dirección prevista es correcta.
Actualmente el VIX sigue rebotando en el mismo soporte alrededor de los 20 puntos desde agosto del año pasado, el cual también sirvió como resistencia en 2 ocasiones durante otoño del 2019. ¿Cuántos rebotes va a seguir aguantando antes de que se vuelva a disparar (ya sea al alza o a la baja)? Es difícil pensar que siga manteniéndose estable en el mismo soporte por mucho tiempo.
Si vuelve a subir, seguiría, asimismo, una subida en el Vixy, el tipo de cambio peso-dólar, los bonos y los indicadores inversos.
Sería interesante conocer la interacción de estos indicadores con otros pares de divisas, commodities (oro, plata, petróleo, algodón, trigo, etc.) o criptomonedas.
VIX: OJOOjo en las bolsas americanas.
Subida potente del VIX. Parece que viene la corrección que se lleva anunciando semanas por sobre valoración del mercado. Abrochense los cinturones y esperemos que se trate de un simple corrección de todo lo subido en las últimas semanas. En principio, apostamos por esa línea de acción: Corrección. Viene bien para sanear indicadores
SI OS GUSTA QUE OS COMPARTA MIS IDEAS DE INVERSIÓN Y QUE SIGA PUBLICÁNDOLAS EN ESTE PORTAL, DADLE A ME GUSTA PARA QUE PUEDA SEGUIR CRECIENDO Y MOSTRAROS MÁS Y MEJORES IDEAS"
$VIX DTF, División de las zonas... #Index$VIX , Tenemos tres zonas... Una es de demanda, otra de oferta y la neutral... Estamos aterrizando a la zona de demanda la cual podría sorprender nuevamente al inversor o trader. Hay varios factores que podrían estar respaldando la teoría, mantengan cautela en éstos momentos... Los mercados cerraron en zonas de resistencia y el $Usd comienza a dar señales conservadoras y no precisamente de compra, pero si refugio...
Finalmente el VIX no pudo romper resistenciaVemos en el siguiente gráfico como el TVC:VIX reboto en su resistencia, y se dirige directamente a la zona de 21 puntos.
VIX en punto limite Vemos como el TVC:VIX se encuentra en la resistencia del canal lateral que viene transitando hace unos meses. De romper los 42 nos iriamos directo a 80.
Amplitud de Mercado - 24 enero 2021En términos de Amplitud de Mercado, esta semana se ha dado a conocer la encuesta de inversores minoristas de la AAII. El resultado ha sido un 42,5% de alcistas frente a un 34,5% de bajistas. Ambos están un 4% por encima de su media histórica.
La mayoría alcista también viene representada por el Fear and Greed Index, indicador de miedo y codicia elaborado por la CNN. En estos momentos el nivel 70 es una zona que no nos impide comprar aunque, por supuesto, no es una zona tan buena como la comprendida entre 50 y 60.
VIX: Así está la volatilidad en el Mercado
Estando en zonas muy parecidas a las mencionadas el en VXN y el VDAX, actualmente el VIX sigue presionando el extenso soporte que ha mantenido la volatilidad en zonas muy elevadas desde el inicio de la pandemia en occidente.
Sobre el Ratio del VIX, durante la semana rebasó a la baja el nivel que mencionamos la semana pasada, estando muy cerca de un nivel típico de rebote en 0,80.
Ratio Put-Call
En el Mercado siguen entrando ordenes CALL impidiendo al Ratio entrar en zonas más normalizadas. Actualmente, como llevábamos meses repitiendo, el Mercado está muy muy sobrecomprado (lo cual no significa que tenga que caer, como bien estamos comprobando)
Línea Avance-Descenso
Actualmente la línea Avance-Descenso está cruzada a la baja. No se activará la señal de venta mientras no sobrepase el 80. Por el momento, no estamos para caer con claridad.
McClellan Oscilator
Sin claras divergencias en el McClellan Oscilator. Mucho ojo las próximas sesiones con cerrar por debajo del nivel 0.
Por otra parte, el numero de valores que marcan nuevos máximos en el NYSE sigue reduciéndose. Sin embargo, los que marcan nuevos mínimos no está creciendo.
En cuanto al porcentaje de valores en el NYSE que se sitúan por encima de la media móvil de 200 sesiones, sigue siendo superior al 85%.
Hasta aquí nuestro informe semanal de los Mercados Bursátiles. Como hemos podido ver, estamos a muy poco margen de llegar a resistencias cercanas tanto en Estados Unidos como en Europa.
En el viejo continente índices que han mostrado debildiad en los últimos meses como el CAC40 o el IBEX35 están empezando a mostrar ciertos síntomas que nos preocupan en cuanto a la convergencia entre los índices europeos.
Seguiremos estando pendientes a posibles zonas de compra. Para participar en nuestros Consultorios de Inversión o sobre cualquier duda sobre nuestro Curso de Inversión en Bolsa y de lo mencionado en este informe, no dudes contactar con nosotros a través de nuestra sección de Contacto o a través de info@makingatrader.com
Amplitud de Mercado - 17 de Enero 2020Esta semana se ha dado a conocer la encuesta de sentimiento de los inversores de la AAII. El numero de alcistas se sitúa en un 45,2% (perdiendo -0,9 puntos frente a la semana pasada), los neutrales son un 23,1% (perdiendo -4 puntos frente a la semana pasada) y los bajistas se sitúan en un 31,7% (+4,9 puntos frente a la semana pasada).
Los datos de la encuesta encajan perfectamente con lo acontecido técnicamente: el mercado sigue siendo alcista, aunque los argumentos alcistas necesitan ser revalidados técnicamente. Nada nuevo.
El Fear and Greed Index, indicador de miedo y codicia elaborado por la CNN, sigue mostrando zonas de compra. Perder los 50 puntos, conocido como ‘’zona neutral’’ haría que nos planteáramos nuestra posición en el mercado, especialmente si la perdida de los 50 puntos en el Fear and Greed viene acompañado de un repunte en el VIX y una perdida de soportes en el mercado americano.
VIX: Así está la volatilidad en el Mercado
Nada nuevo podemos comentar del VIX que no hayamos comentado ya anteriormente en el VXN. La volatilidad está soportada sobre los mínimos de 2020 pero, sin embargo, estos mínimos son demasiado altos para lo que un mercado en tendencia alcista debería tener. Repetimos que esta volatilidad tan elevada no es sostenible en el tiempo.
En cuanto al Ratio del VIX, si bien es cierto que no se están perforando los mínimos desde octubre de 2020, también es cierto que tampoco estamos un despliegue hacia la zona de 1.00.
Ratio Put-Call: Muchas ordenes CALL en el Mercado
El 14 de enero se vio el mayor grado de optimismo en la década en el Ratio Put-Call. En el Ratio Put-Call vemos la cantidad de inversores comprando opciones put (derecho a vender acciones, es decir, posicionados bajistas) entre opciones CALL (derecho a comprar acciones, es decir, posicionados alcistas).
Más datos. En la sesión del viernes más de 31 millones de ordenes call (alcistas) se negociaron en tan solo una sesión. Estamos hablando de la segunda sesión más alcista desde noviembre.
Linea Avance-Descenso
Por el momento, la Linea ADn se mantiene por encima de 80 con una considerable distancia respecto a este nivel. A pesar de que la zona es muy alcista, no tomaremos decisión alguna de carácter bajista mientras no se perfore el +80.
McClellan Oscilator
El McClellan Oscilator sigue cruzado a la baja aunque sin mostrar una clara divergencia con el SP500. Seguimos sin tener confirmaciones claras de venta.
Por otra parte, el número de valores que marcaron nuevos máximos descendió bruscamente en la sesión del viernes respecto a la sesión del jueves. Mientras en la sesión del jueves se marcaron 350 nuevos máximos, en la del viernes tan solo fueron 107. Aún así, es una cifra positiva.
Además, en líneas con lo comentado anteriormente, el número de valores que se sitúan por encima de la media móvil de 200 sesiones sigue estando en un 90%. Es un dato espectacular que, por nuestra parte, nunca hemos presenciado.
Hasta aquí llega nuestro informe semanal de los Mercados Bursátiles. En líneas con lo comentado, nos seguimos mostrando neutrales-alcistas de cara a las siguientes sesiones en el Mercado.
Somos conscientes de que la corrección llegará, pero debemos tener en cuenta que esto no es una competición de acertar por acertar. Si no tenemos señales claras y convergentes de venta, lo más normal es que el Mercado no vaya a caer.
Precaución en los mercadosLa correlación entre el VIX (o índice del miedo) y el inverso del S&P500 (SPXS) se mantuvo elevada en meses anteriores, manteniéndose cerca de la unidad, es decir, casi una correlación perfecta. No obstante, desde finales de noviembre el comportamiento de estos indicadores ha divergido: el VIX comenzó a escalar, mientras que el SPXS se ha venido desacelerando, eventualmente esta brecha tendrá que cerrarse. Algunos acontecimientos podrían generar mayor volatilidad en el corto plazo. Mañana, miércoles 6 de enero, habrá una manifestación en Washington D.C. para impugnar los votos electorales en Estados Unidos, en donde se especula que Trump mostrará los votos "reales" de las elecciones. Otros mercados se han anticipado ante este panorama, por ejemplo, el oro y algunas divisas, donde han experimentado un repunte. Asimismo, los índices principales (S&P500, Dow Jones, Nasdaq) se encuentran titubeando en sus máximos históricos, sin una dirección clara. Por tanto, entre mañana y el 21 de enero podrían darse los siguientes escenarios:
1. El VIX continúa su escalada y el pánico se traspasa a otros mercados, haciendo que los índices caigan, que los inversos suban, que el oro, el bitcoin y el dólar se aprecien aún más como activos de refugio momentáneamente.
2. El VIX sube ligeramente pero el pánico se contiene, minimizando los efectos en otros mercados, no habiendo gran variación en ninguno.
3. El VIX cae o se mantiene cerca de los niveles actuales, pero el repunte acumulado comienza a afectar otros mercados, haciendo que los índices caigan y los inversos suban.
4. El VIX cae, los índices suben y los inversos siguen cayendo.
Dependiendo cómo afecten los eventos subsiguiente al mercado, es como se darán las cosas. Desde mi perspectiva, es más probable que un escenario como el 1 o 3 suceda, aunque quizá en el oro o el bitcoin ya se haya descontado implícitamente esta mayor volatilidad. Esto no necesariamente tiene que afectar a todos los mercados ni empresas de la misma forma, por eso tomo los índices como agregado o medida general.
$VIXHoy recuperando la MA de 21, abajo el soporte a perder para que vaya a cerrar el GAP que dejo cuando salgo lo del coronavirus es el 50% de la extensión de FIBO.
VIX - Disparado.Podemos observar la disparada en la volatilidad del SPX, reconociendo la resistencia de la SMA de 200
y desde allí, recorto la impresionante suba del día de hoy, no perdamos de vista a este indicador de la volatilidad.
Miremos la pendiente del RSI, la cual nos enseña como aumento el miedo el día de hoy en dicho índice.
mamushka inversa(TVC:VIX+TSX:RVX+CBOE:VXD+CBOE:VXN)/(SP:SPX+TVC:RUT+DJ:DJI+NASDAQ:NDX)
Cuando toca la media de 200 seria una orden de compra para empresas valiosas en inversores arriesgados de largo.
Para comprar y guardar
VIX como aliado para la continuación alcistaNos encontramos en un escenario de máximos históricos. Es normal que las manos fuertes creen una sensación bajista aumentando la volatilidad para eliminar a los especuladores del mercado y poder continuar con las subidas. Marcar soportes y resistencias en el VIX nos ayuda a que las caídas que no son importantes no nos afecten emocionalmente, y tener claro que en el momento en el que se rompan resistencias claves, debemos de estar preparados para deshacer posiciones.
Amplitud de Mercado - 12 de Diciembre 2020Cuando en las últimas dos semanas los índices marcaban máximos históricos, la Amplitudde Mercado ya nos iba avisando de los niveles extremos en los que se situaba el Mercado. Si bien es cierto que se debe de saber diferenciar entre la sobrecompra y una señal de venta, la realidad es que una señal de venta suele venir precedida de una sobrecompra en el Mercado.
Así pues, ahora que en los gráficos se empieza a evidenciar la cercanía de la corrección, debemos de recordar que es gracias a la amplitud por lo que tenemos la opción de colocar ordenes de venta en un punto óptimo.
El primer lugar, comentar los resultados de la encuesta de sentimiento de inversores minoristas . Los neutrales caen un 3,2%, los alcistas caen un 1% y los bajistas suben un 4,2%.
Más datos. El volumen de posiciones cortas en el SP500 está en mínimos.
El Fear and Greed , índice de miedo y codicia elaborado por la CNN, se ha empezado a girar a la baja desde máximos. Lo más normal es que haya caídas en los índices a medida que se vaya purgando los excesos de confianza.
VIX: Así está la volatilidad
Algo que no acompañaba en las últimas semanas y que sí que acompaña ahora es el repunte del VIX sobre los niveles de soporte. Mucho ojo con la superación en cierre de los 24 puntos y su posible llegada a los 32 puntos. Lo hemos venido comentando durante muchas semanas: no es viable para el Mercado una volatilidad tan elevada durante tanto tiempo sin que el mercado caiga.
En cuanto al Ratio del VIX , podemos ver como desde principios de diciembre no ha hecho más que subir, rompiendo actualmente al alza el ultimo máximo decreciente. Lo más normal es que llegue a la zona de 1.00.
Ratio Put-Call
Las ordenes Call están en su punto más bajo desde septiembre, incluso lo ha llegado a batir a la baja. La euforia es máxima, muestra de ello es que apenas hay quien está vendiendo. La última vez que las ordenes call estaban en zonas tan bajas, fue en septiembre antes de la caída. Juzguen ustedes mismos.
Linea Avance-Descenso
La vuelta sobre los máximos es evidente a la vez que los indicadores muestran señales de venta.
McClellan Oscilator
La divergencia en el McClellan Oscilator la comentamos la semana pasada. Perder los 25 puntos sería una nueva confirmación, si es que a estas alturas es necesaria, de que el Mercado está muy cerca de una corrección a niveles de soporte importantes.
Momento Weinstein
Debemos tener en cuenta que el Momento Weinstein es un indicador tan básico como preciso. Su objetivo es mostrar la perspectiva global del mercado distinguiendo entre grandes ciclos alcistas o bajistas. En este indicador no nos fijamos en los pequeños movimientos del mercado, únicamente las grandes tendencias. El Mercado estará en una tendencia alcista cuando está por encima de 0, y en una tendencia bajista si está por debajo de 0.
Así pues, con todo esto sobre la mesa, el ciclo al alza del Momento Weinstein solo se explica a través de una enorme cantidad de compras. Ha batido varias resistencias importantes y ahora se acerca a una zona de posible parada.
El número de valores que marcan nuevos máximos sigue muy alto (125) respecto a los que marcan nuevos mínimos (2). Sin embargo, este rango se ha ido estrechando en las últimas sesiones.
Por último, comentar que el % de valores que se encuentran por encima de la media móvil de 200 sesiones sigue totalmente disparada al alza, ligeramente por encima del 90%.
Hasta aquí nuestros estudios de Amplitud de Mercado y nuestro informe semanal de los Mercados bursátiles.
Como hemos podido ver, estamos en un punto en el que nos posicionamos bajistas de cara a las próximas sesiones del Mercado
Amplitud de Mercado - 4 de Diciembre del 2020Empezamos el análisis de Amplitud de Mercado comentando como está el sentimiento inversor al final de la semana. Como hemos comentado anteriormente, el Mercado registra un fuerte numero de inversores que están compradores, con las consecuencias que eso suele tener si tenemos en cuenta la teoría del sentimiento contrario.
El Fear and Greed Index, indicador miedo y codicia elaborado por la CNN nos muestra una sobrecompra que, si bien es cierto que se ha reducido algo respecto a la semana pasada, sigue siendo elevada.
Es probable que esta corrección se de en tiempo y no en precio. Sería muy buena noticia para el Mercado. Sin embargo, aún con todo ello, trabajamos con la posibilidad de un recorte del 5% aproximadamente, tal y como hemos ido viendo en los análisis de índices.
Por otra parte, el indicador que muestra el número de valores del NYSE que marcan nuevos máximos frente a los que marcan nuevos mínimos está completamente desatado. En concreto, 405 valores marcan nuevos máximos frente a 33 que marcan nuevos mínimos.
VIX: Así está la volatilidad en el Mercado
La volatilidad sigue sin despegar sobre las zonas actuales donde, en teoría, debería hacerlo. Por supuesto, es una buena noticia que el VIX aguante estas zonas. Sin embargo, los indicadores empiezan a mostrar la posibilidad de un repunte en las próximas jornadas.
En cuanto al Ratio del VIX, vuelve a girarse a la baja desde los niveles actuales. A estas alturas empieza a tomar forma la posibilidad de que el Mercado tome un ultimo recorrido al alza antes de tomar el camino de la corrección.
Ratio Put Call
Las ordenes CALL están totalmente desenfrenadas. Han alcanzado el nivel más bajo de septiembre, con la corrección que eso supuso en casi todo el mes de octubre. No es un buen momento para comprar en el Mercado. Eso está claro.
Linea AD
La línea Avance-Descenso se ha disparado al alza alcanzando los máximos de junio y agosto. Veremos si a partir de aquí es capaz de seguir la trayectoria al alza o si empezamos a entrar en terreno divergente. Por el momento, vamos a esperar a ver que ocurre con esta superación de máximos.
McClellan Oscilator
Sin rastro de divergencias en el McClellan Oscilator. No nos sorprende el nuevo viraje al alza ya que entraría dentro de lo normal si entendemos al comportamiento del SP500 aunque si que es cierto que la divergencia que alertábamos la semana pasada sigue estando presente.
Momento Weinstein
Se anula totalmente la estructura bajista de la que nos preocupábamos en informes anteriores. Si se consigue mantener esta zona en los 110 puntos, no estaríamos en disposición de afirmar que el Mercado va a caer con fuerza en las siguientes sesiones.
El último indicador que vamos a comentar es el porcentaje de valores que se sitúan por encima de la media móvil de 200 sesiones. En estos momentos es superior al 85% y muestra la fortaleza interna de la mayoría de valores del Mercado.
#VIX 1DVix en zonas de soporte importante, a controlar por que si pierde ese nivel, nos vamos a los 12 puntos.
