COL Colonial Rentabilidad Riesgo muy buenaBuena oportunidad en Colonial, Accion de la bolsa Española.
Ideas de trading de COL
Socimis: Merlin y Colonial caen por la Reforma FiscalEl sector inmobiliario español enfrenta uno de sus mayores desafíos en años, tras el anuncio del acuerdo entre PSOE y Sumar para incluir en los Presupuestos Generales una propuesta que elimina el régimen fiscal favorable de las Socimis. Esta medida no solo ha provocado caídas significativas en la cotización de las principales empresas del sector, como Merlin Properties e Inmobiliaria Colonial, sino que también ha desatado un debate sobre el impacto económico y estratégico de esta decisión.
Impacto en Bolsa
La incertidumbre golpeó duramente a Merlin Properties, cuyos títulos cayeron ayer un 4,24% hasta 9,71 euros, borrando todas las ganancias acumuladas en el año. Por su parte, Inmobiliaria Colonial registraba una caída del 3,11% a 5,29 euros, acumulando una pérdida del 14,6% en lo que va de 2024. La apertura de hoy ha arrancado en positivo con 9,77 para la primera y de 5,525 para la segunda.
Estas caídas solo han reflejado no solo la reacción inmediata del mercado antes estos cambios, sino también las preocupaciones sobre el futuro del sector. La eliminación de esta exención fiscal, que hoy por hoy permite a las Socimi tributar al 0% en lugar del 25% del impuesto de sociedades, reducirá drásticamente primero su generación de caja y segundo su capacidad de pagar dividendos de forma puntual. Es decir, esta ley es posible que haya dinamitado el negocio de las Socimi de parte a parte.
Es poco probable que una medida así obtenga los apoyos necesarios en el Parlamento, puesto que el simple anuncio ya ha afectado la percepción del sector inmobiliario. Incluso, ampliando a aplicar un impuesto al beneficio no distribuido, algo similar a una propuesta descartada ya en 2020. La recomendación posiblemente sin nada claro ante dicha ley para grandes gestores podría pasar de ser “Comprar” como algo seguro a “Vender”, en un movimiento adelantado a tan elevada incertidumbre regulatoria para el sector. O como poco, establecer una operativa especulativa y no tanto de inversión.
Respuesta del Sector
Merlin Properties e Inmobiliaria Colonial han manifestado su preocupación, advirtiendo que el cambio fiscal no solo impactaría su modelo de negocio, sino que también desincentivaría la inversión extranjera en España. Colonial, con una sólida presencia en París, ya ha señalado que reevaluará su estrategia de inversión, dejando entrever la posibilidad de redirigir sus operaciones hacia mercados más estables y atractivos fiscalmente.
Por su parte, Merlin Properties destaca que el régimen fiscal actual de las Socimis está alineado con los estándares internacionales para REITs, considerados esenciales para el desarrollo de oficinas, centros comerciales y logística.
Aspecto Técnico
Si observamos el gráfico de Merlin (Ticker AT: MRL.ES) y Colonial (Ticker AT: COL.ES) es palpable el miedo ya reflejado el día 12 en ambos activos, actualmente Merlin había desarrollado un buen año al alza hasta mediados de septiembre, a partir de esa fecha ha ido corrigiendo sanamente en demanda liquidando posiciones vendedoras para cobrar las ganancias y el viernes y el lunes se han dado las señales indicadas. Actualmente no está muy claro si volverá a retornar a la zona del POC entorno a los 10,50, puesto que el RSI indica una sobreventa de 33,69% por lo que debería recuperar posiciones.
En cuanto a Colonial, su evolución ha sido muy contuntente y con mucha tendencia fuerte al alza y posteriormente al igual que merlin ha corregido en septiembre. Actualmente el gap bajista le ha afectado de otra manera puesto que ambas empresas han tenido unos desempeños muy diferentes, pero no sería raro ver como esta trata de escalar también en dirección al POC de 6 euros, aunque le va a costar puesto que su RSI actual es de 45,58% por lo que no se ve tanta sobreventa como en la primera.
Actualmente ambas replican prácticamente la situación de un cruce de medias de 50 por debajo de la de 100 días, aunque en la segunda parece que la media de 200 parece estar comenzando un cruce alcista sobre la de 100 por lo que podría verse una recuperación de precio más rápida en Colonial que en Merlin, debido al apetito oportunista de los especuladores a corto plazo.
Conclusión
La eliminación del régimen fiscal de las Socimis podría transformar radicalmente el panorama inmobiliario español. Más allá de la presión sobre las grandes empresas del sector, el país corre el riesgo de perder atractivo como destino de inversión frente a otros mercados europeos. La decisión final del Parlamento marcará un punto de inflexión, no solo para las Socimis, sino también para la confianza general en la economía española como un lugar seguro para invertir.
Ion Jauregui – Analista ActivTrades
*******************************************************************************************
La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
Colonial da señal de giroInmobiliaria Colonial empezó muy bien el año y ahora se encuentra como al principio del mismo. La recuperación del mercado la cogió pero la continua subida de tipos e inflación ha hecho que vuelva al punto de partida. Ha vuelvo a una zona de control que ha servido tanto de resistencia como de soporte y donde ha hecho una sesión de giro. Podríamos pensar en una estrategia alcista.
La estrategia pasa por tomar posiciones a estos precios. El objetivo a buscar estaría en la zona de 7. El stop debería aplicarse si pierde 5.8 de manera clara a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.
Los indicadores marcan compra en el muy corto plazo mientras que en el resto son negativos. Podemos dar por válida la señal de muy corto plazo al darse en un soporte claro y donde el volumen está siendo más alto de lo habitual. Los fundamentales indican un precio objetivo similar al técnico. El valor está en el sitio técnico y barato por fundamentales, ¿qué más podemos pedir?
COLONIAL no tiene buena pintaAhora se encuentra en un canal bajista ha perdido un buen soporte sobre los 5.90 no hay nada que la sujete en la bajada.... aunque tiene un hueco en la zona de los 7.15, lo más probable es que continúe el descenso hasta los 4.97 (base del canal) y desde allí intente rebotar hacia la parte alta.
¡Atentos a Inmobiliaria Colonial para las próximas semanas!Inmobiliaria Colonial está muy cerca de dar señal de compra de cara a las próximas semanas. Analizamos la situación del valor y la del sector Real Estate en Europa. Establecemos niveles de entrada y salida en el valor español.
(Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Operativa)
Breve información sobre Inmobiliaria Colonial…
Inmobiliaria Colonial está especializado en la posesión y la gestión de activos inmobiliarios. A finales de 2019, la cartera con una superficie total de 1.940.323 m2, ascendía en valor de mercado, a 11.797 millones de euros. La distribución geográfica de los ingresos por alquiler es la siguiente: España (44,4%) y Francia (55,6%).
El aspecto técnico de Inmobiliaria Colonial es potencialmente bueno de cara a las próximas semanas. Para ello, debemos entender la superación de las medias de 30 y 50 semanas como una tarea indispensable para buscar compras en el valor.
Superando esta zona, que son los 8,55 euros zonales, Inmobiliaria Colonial activa una clara señal de compra que se juntaría con la activación de una estructura alcista por ruptura de canal. La continuidad de la subida una vez superado este nivel podría verse favorecida por un entorno económico propicio para la subida del sector.
Además, el indicador Macd en semanal está a punto de dar una señal de compra y el indicador RSC Mansfield está recuperando terreno. En pocas palabras, debemos vigilar el valor para estudia posibles compras.
Echando un rápido vistazo al gráfico diario del valor, vemos como la superación de los 8,55 también supone en gráfico diario la activación de un objetivo alcista con primera parada en los 9,5 euros zonales. Comentar también que el nivel de stoploss lo situamos tras la posible perdida de los 7,71 euros.
Inmobiliaria Colonial es uno de los valores que estamos recomendando en nuestros informes de Estrategias en Valores de Europa. Puedes solicitar el tuyo visitando nuestra sección de Servicios.
La situación del sector Real Estate en Europa
El sectorial Europeo de Real Estate (SX86P) está en un punto importante. A pesar de la fortaleza registrada en las últimas semanas, el sector se va a enfrentar a un nivel de resistencia que ha frenado la subida desde el año 2015.
¿Será capaz de superar los máximos del 2021 y los de pre-pandemia? En cualquier caso, deberemos vigilar el sector de cara a las próximas semanas, tanto para bien como para mal si se perdieran los 193 puntos en cierre semanal… ¡Estaremos atentos!
Predicción COL 31-05-2021Predicción para COL en Corto. Recomendada por nuestro algoritmo de IA. El horizonte temporal de la recomendación es 5 días.
Noticias: Ninguna
Cortos en Inmobiliaria ColonialIr corto en Inmobiliaria Colonial es como ir corto al mercado español general. Un mercado que en su lado fundamental tiene un aspecto dantesco. Esto es un corto a largo plazo. Como venga un nuevo mercado bajista de verdad esto se va a 1 y posiblemente más allá
COLONIAL
Posible corrección en colonial hacia un cambio de tendencia tenemos dos toques en el soporte de Fibonacci de 0,786 y nuestra siguiente resistencia sería el nivel 0,618 que coincide con la resistencia a 8,590 aproximadamente.
Nuestro RSI también nos esta indicando un buen momento de entrada lo que apoyaría este cambio de tendencia.
Largos en Inmobiliaria ColonialSituación atractiva para apostar por los largos en Colonial. Los soportes de las líneas de tendencia nos indican posibles entradas atractivas al alza
