Selección de Acciones: Cómo Aprovechar los Vientos a FavorLa selección de acciones es un juego de márgenes finos, pero comprender algunos factores clave puede inclinar la probabilidad de éxito a su favor. Al centrarse en estos elementos cruciales, puede asegurarse de que, cuando se trata de comprar acciones, esté navegando con los vientos predominantes en lugar de luchar contra ellos.
1. No Luches Contra el Mercado
¿Alguna vez has escuchado el dicho "una marea creciente levanta todos los barcos"? Esto es cierto en el mercado de valores. Las condiciones favorables del mercado pueden hacer que un inversor promedio parezca Warren Buffett. Cuando el mercado es estable, permite que otros factores brillen, mientras que un entorno adverso al riesgo puede amortiguar incluso el mejor desempeño de las acciones.
No pienses demasiado en este concepto: usa promedios móviles simples, como el de 50 días y el de 200 días, cuando analices el índice. Combina esto con un análisis básico de la estructura para evaluar las condiciones generales del mercado. Pregúntate: ¿Cuál es la tendencia a largo plazo del índice? ¿Cuál es el impulso actual? ¿Cómo se ve la estructura de precios? Cuanto mejores sean las condiciones del mercado, más agresivo puedes ser en tu selección de acciones, ya que los vientos de cola generales son más fuertes.
Ejemplo: FTSE 100
El índice FTSE 100 ha estado navegando en un rango lateral agitado desde mayo, pero aún hay señales de optimismo bajo la superficie. Si bien no estamos en un mercado alcista completo, el promedio móvil de 50 días (50MA) se mantiene cómodamente por encima del promedio móvil de 200 días (200MA), y ambos están inclinados hacia arriba, lo que indica una tendencia alcista a largo plazo. Los precios actualmente se mantienen cerca del 50MA, lo que sugiere que los vientos de cola del mercado siguen siendo moderadamente favorables, incluso en medio de cierta volatilidad.
Gráfico de velas diario del FTSE 100
El rendimiento pasado no es un indicador confiable de los resultados futuros.
2. Catalizadores de ganancias: El poder del impulso posterior a las ganancias
Las sorpresas positivas en las ganancias pueden hacer maravillas para cualquier acción. A menudo crean brechas de precios que señalan un fuerte impulso a corto plazo. Además, las sorpresas positivas en las ganancias pueden tardar en ser completamente "valoradas" porque los grandes inversores institucionales suelen escalonar sus inversiones a lo largo del tiempo. Este fenómeno, conocido como deriva posterior al anuncio de ganancias, puede conducir a una apreciación continua del precio tras superar las ganancias.
Busque acciones que hayan tenido catalizadores fundamentales positivos recientes en su historial de precios. Este enfoque puede brindarle un camino más claro hacia posibles ganancias.
Ejemplo: Barclays (BARC)
In February, Barclays revealed a strategic plan that reignited investor confidence and sparked a sharp breakout in its share price. The bank announced a £10 billion buyback program, coupled with £2 billion in cost cuts, aiming to boost profitability and efficiency. Barclays also set its sights on delivering returns in excess of 12% by 2026, with a renewed focus on its higher-margin UK consumer and business lending divisions. This announcement acted as a major earnings catalyst, forming the foundation for a strong uptrend that followed.
Gráfico de velas diario de BARC
El rendimiento pasado no es un indicador confiable de los resultados futuros.
3. El Rebote de las Recompras: Recompras de Acciones
Las empresas que inician recompras de acciones envían una señal de confianza en sus acciones y un compromiso de devolver valor a los accionistas. Cuando una empresa compra sus propias acciones, reduce el número total de acciones en circulación, lo que a menudo resulta en un aumento en las ganancias por acción (EPS) y potencialmente impulsa el precio de las acciones.
Si bien esto no es una ciencia exacta, una acción que se somete a una recompra de acciones y cumple los demás criterios de esta lista puede proporcionar un sólido viento a favor para su inversión.
Ejemplo: Mastercard Incorporated (MA.)
En el segundo trimestre de 2024, Mastercard recompró aproximadamente 5.8 millones de acciones por $2.6 mil millones. Durante la primera mitad de 2024, la compañía recompró 10.2 millones de acciones a un costo total de $4.6 mil millones. A partir del 26 de julio de 2024, MA había recomprado 1.9 millones de acciones adicionales por $820 millones, dejando $8.7 mil millones restantes bajo sus programas de recompra de acciones aprobados. Estas recompras estratégicas no solo reflejan las sólidas capacidades de generación de efectivo de Mastercard, sino que también subrayan su compromiso de mejorar el valor para los accionistas, lo que la convierte en una consideración atractiva para los inversores que buscan crecimiento.
Gráfico de velas diario de MA
El rendimiento pasado no es un indicador confiable de los resultados futuros.
4. Enfócate en la calidad financiera
Cuando se buscan acciones, a menudo existe la tendencia a buscar gangas, buscando aquellas preparadas para un rebote. Sin embargo, creemos que, a largo plazo, las empresas de alta calidad están mejor posicionadas para superar al mercado. No es necesario ser un analista de Wall Street para desarrollar un filtro de calidad robusto. Las siguientes métricas financieras pueden ayudar a garantizar que la acción que está comprando sea sólida y menos propensa a la dilución:
Retorno sobre el capital (ROE): La mayoría de las empresas afirmarán que son negocios de alta calidad que priorizan a los inversores, pero verificar esta métrica ayuda a verificar sus afirmaciones. Un ROE alto de 15% o más indica un uso eficiente del capital y un compromiso con el valor para los accionistas.
Flujo de efectivo libre (FCF): El efectivo es rey por una buena razón. Un fuerte flujo de efectivo libre significa que la empresa genera suficiente efectivo después de cubrir sus gastos operativos, lo que permite la reinversión o el retorno a los accionistas. Un rendimiento de FCF del 5% o más suele ser deseable.
Relación deuda-capital: Si bien la fortaleza del balance puede parecer aburrida, es crucial. Una relación deuda-capital baja, idealmente por debajo de 1.0, sugiere que una empresa no depende excesivamente de la deuda para impulsar el crecimiento, lo que la hace menos vulnerable en las recesiones.
Ejemplo: Morgan Sindall (MGNS)
Con un Retorno sobre el Capital (ROE) de 22.7%, Morgan Sindall supera significativamente el punto de referencia del 15%, mostrando una gestión efectiva y una sólida rentabilidad. Su rendimiento de flujo de efectivo libre es un impresionante 10.81%, muy por encima del deseable 5%, lo que refleja sólidas capacidades de generación de efectivo. Además, la empresa cuenta con una relación deuda-capital negativa de -0.49, lo que destaca un sólido balance sin deuda neta y bajo riesgo financiero. Estas cualidades también son evidentes en su sólido gráfico de precios (ver más abajo).
Gráfico de velas diario de MGNS
El rendimiento pasado no es un indicador confiable de los resultados futuros.
5. Estructura de tendencia a largo plazo
Al igual que analizar la fortaleza del mercado en general puede crear vientos en contra y a favor, también debe ser consciente del historial de precios de una acción y calibrar sus expectativas en consecuencia. Un viejo dicho que ha resistido la prueba del tiempo es que "las tendencias toman mucho tiempo y esfuerzo para cambiar". Esto no significa que deba comprar acciones que hayan experimentado un bajo rendimiento prolongado, pero sí significa que debe ser cauteloso y consciente de la tendencia a largo plazo de una acción al tomar decisiones.
Ejemplo: Marathon (MARA Holdings)
Un rápido vistazo al gráfico diario de Marathon muestra que los precios oscilan alrededor del promedio móvil de 200 días, lo que indica un período de indecisión. La tendencia carece de una dirección clara, y el impulso parece débil en el mejor de los casos. Dada la incertidumbre, los inversores deben ser cautelosos a la hora de tomar operaciones de continuación de tendencia o impulso aquí hasta que surja una señal más clara.
Gráfico de velas diario de MAR
PEl rendimiento pasado no es un indicador confiable de los resultados futuros.
Conclusión
Cuando se trata de selección de acciones, aprovechar las condiciones favorables del mercado, los catalizadores de ganancias, las recompras de acciones, la calidad financiera y las estructuras de tendencia puede mejorar su estrategia de inversión. Al alinear sus selecciones con estos factores clave, puede inclinar los vientos a favor a su favor y aumentar sus posibilidades de éxito en el mercado de valores en constante evolución.
Disclaimer: Esta información es solo para fines informativos y de aprendizaje. La información proporcionada no constituye asesoramiento de inversión ni tiene en cuenta las circunstancias financieras individuales u objetivos de ningún inversor. Cualquier información que se pueda proporcionar relacionada con el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados o rendimiento futuros. Los canales de redes sociales no son relevantes para los residentes del Reino Unido o España.
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Ideas de trading de BCS/N
Barclays buena zona para tomar posiciones corto plazistasBuena zona para tomar posiciones ligeras teniendo en cuenta que es un minimo desde marzo y que ademas despues de la caida del sector financiero a causa de la conferencia de la fed ya se espera una recuperacion por delante para estas acciones
EJERCICIO, BARC, H4Analizamos Barclays PLC, y nos topamos con esta situación, ¿ como podrías marcar el evento 1 ?
