Media móvil adaptativa de Kaufman (KAMA)

La Media móvil adaptativa de Kaufman (KAMA), introducida por Perry J. Kaufman en 1995, es una media móvil que ajusta dinámicamente su comportamiento de suavizado al ruido relativo o a la volatilidad de los movimientos del mercado.

Kaufman diseñó el indicador como una solución generalizada de seguimiento de tendencias basada en la idea de que las medias más rápidas son más útiles para seguir las tendencias cuando el precio de mercado se mueve rápidamente en una dirección, y las medias más lentas son mejores para evitar oscilaciones bruscas durante los periodos de inestabilidad y volatilidad. Como tal, la KAMA sigue el precio de mercado a un ritmo más rápido cuando los movimientos son eficientes y direccionales, y a un ritmo más lento cuando los movimientos son inestables o ineficientes.

Los traders suelen analizar los movimientos de la KAMA para identificar tendencias y condiciones de mercado inestables, y utilizan los cruces entre la KAMA y el precio u otras medias móviles para encontrar posibles puntos de inflexión y señales.

Cálculo

En esencia, la KAMA utiliza la misma estructura general que una media móvil exponencial (EMA):

MA = SC × Precio + (1 − SC) × MA anterior

Donde:

• SC es el factor de suavizado, a veces denominado constante de suavizado, que es un valor entre 0 y 1 que controla la velocidad a la que la media móvil sigue el precio de mercado. Cuanto menor es el factor, menos sensible es la media móvil a los cambios de precios a corto plazo.
• MA anterior es el valor de la EMA en la barra anterior.

Una EMA tradicional calcula un factor de suavizado fijo de 2 / (longitud + 1), donde el valor de la longitud controla el período durante el cual la media responde de manera significativa a los cambios en el precio.

Por el contrario, KAMA calcula un factor dinámico basado en la eficiencia estimada de los movimientos del mercado. A continuación se muestran los pasos que sigue el indicador para calcular el factor de suavizado.

Calcular el Índice de eficiencia

La KAMA utiliza el Índice de eficiencia (ER) de Kaufman para controlar su capacidad de respuesta. El índice representa el cambio absoluto del precio durante un periodo en relación con el cambio total barra por barra (volatilidad) dentro de ese periodo:

Variación = Abs (Precio − Precio hace N barras)

Volatilidad = Suma de Abs (Precio − Precio hace 1 barra) sobre N barras

ER = Cambio / Volatilidad

Un valor de ER cercano a 1 significa que el cambio total barra por barra a lo largo del período es cercano al cambio general, lo que indica un movimiento eficiente del precio en una dirección. Un valor cercano a 0 significa que el cambio general es mucho menor que el cambio total barra por barra, lo que indica un movimiento irregular o ineficiente a lo largo del período.

Calcular los factores de suavizado iniciales

La KAMA utiliza dos factores de suavizado EMA separados para determinar su respuesta de suavizado. Un factor corresponde a la respuesta más lenta para movimientos ineficientes de los precios, y el otro corresponde a la respuesta más rápida para movimientos eficientes:

SC lento = 2 / (Longitud lenta + 1)

SC rápido = 2 / (Longitud rápida + 1)

Calcular el factor de suavizado final

El indicador determina el factor de suavización final mezclando los factores de suavización rápido y lento en función del valor de ER y, a continuación, elevando al cuadrado el resultado:

SC = (ER × (SC rápido - SC lento) + SC lento)²

Este factor de suavizado hace que la media móvil converja hacia el precio de mercado a un ritmo más rápido cuando ER es alto, y a un ritmo más lento cuando ER es bajo. Elevar al cuadrado el factor reduce significativamente la capacidad de respuesta de la media móvil durante períodos de movimientos de precios irregulares o ineficientes.

Entradas

Fuente

La serie de origen para la que se calcula la media móvil adaptativa.

Longitud ER

El número de barras que se analizarán para el índice de eficiencia. Utilice un valor más bajo para que el comportamiento de suavizado de la media cambie en respuesta solo a las fluctuaciones de precios más recientes, y un valor más alto para que el comportamiento responda a las fluctuaciones durante un período más largo.

Longitud rápida

La longitud del factor de suavizado rápido, que controla la respuesta más rápida posible de la media móvil.

Longitud lenta

La longitud del factor de suavizado lento, que controla la respuesta más lenta posible de la media móvil.

Intervalo de tiempo

Establece el intervalo de tiempo que utiliza el indicador para sus cálculos. La casilla «Esperar al cierre del intervalo de tiempo» situada debajo determina si el indicador muestra los resultados solo cuando se cierra una barra en el intervalo de tiempo especificado. Consulte el artículo Aprovechar el análisis de múltiples intervalos de tiempo para obtener más información.