Gráfico de huella (footprint) de volumen
Definición
La huella (footprint) de volumen es una potente herramienta gráfica que visualiza la distribución del volumen de negociación a través de varios niveles de precios para cada vela en un intervalo de tiempo especificado, proporcionando a los traders información adicional para ayudar a identificar las áreas de alta liquidez o actividad bursátil significativa. Los usuarios con planes Premium y superiores pueden ver las huellas de volumen en sus gráficos seleccionando la opción "Huella (footprint) de volumen" en el menú desplegable del tipo de gráfico.
Por defecto, este tipo de gráfico muestra la distribución del volumen vendedor a la izquierda de cada vela y el volumen comprador a la derecha con colores de gradiente opcionales que indican la intensidad relativa del volumen en cada nivel, y coloca líneas verticales junto a los niveles en las distribuciones para resaltar las áreas significativas de desequilibrio. Además, indica el área de valor (VA) y el punto de control (POC) de cada barra, y muestra información sobre el delta de volumen y el volumen total debajo de cada vela.
Consulte la sección "Configuración" para conocer los distintos tipos de visualización de la huella y el resto de opciones de personalización del gráfico.
Cálculo
Fuente de datos de volumen
Este tipo de gráfico recupera los datos de volumen de un símbolo de varios intervalos intrabarra, es decir, intervalos inferiores al del gráfico, para sus cálculos históricos. El intervalo de tiempo aumenta gradualmente a medida que se agotan los datos históricos disponibles, comenzando por el intervalo de tiempo más bajo disponible. En otras palabras, cuanto más se profundiza en el historial del gráfico, mayor es el intervalo intrabarra de los datos de volumen. Las huellas de las velas recientes del gráfico son las más precisas, ya que utilizan la información más granular en sus cálculos.
El orden en el que el gráfico solicita los intervalos de tiempo intrabarra para sus cálculos es 1S, 1, 15, 60 y, a continuación, 1D. El intervalo de tiempo intrabarra más alto solicitado para las huellas históricas depende del intervalo de tiempo del gráfico.
Determinación del lado del volumen
El gráfico de Huella de volumen categoriza el volumen como "compra" o "venta" basándose en la dirección de los movimientos del precio intrabarra. Utiliza el siguiente algoritmo para determinar la categoría de cada valor de volumen:
- Si el precio de cierre de la intrabarra supera su precio de apertura, asigna el volumen a la categoría "comprar".
- Si el precio de cierre de la intrabarra es inferior a su precio de apertura, asigna el volumen a la categoría "vender".
- Si el precio de cierre es igual al de apertura:
- El volumen pertenecerá a la categoría "comprar" si el cierre intrabarra actual supera el cierre intrabarra anterior.
- El volumen pertenecerá a la categoría "vender" si el cierre intrabarra actual es inferior al cierre intrabarra anterior.
- El volumen pertenecerá a la misma categoría que el intrabarra anterior si sus precios de cierre son iguales.
El gráfico acumula el volumen categorizado a través de los intervalos inferiores a diferentes niveles de precios para construir la representación de la huella.
Determinación del desequilibrio
Un mercado equilibrado se produce cuando hay un equilibrio entre la oferta y la demanda, lo que suele traducirse en precios relativamente estables. Por el contrario, un mercado desequilibrado se produce cuando hay una disparidad significativa entre la oferta y la demanda, lo que suele dar lugar a movimientos de precios más sustanciales.
El gráfico de huella de volumen detecta un desequilibrio de compra cuando el volumen de "compra" en un nivel de precios supera en un porcentaje determinado el volumen de "venta" en el nivel inferior. Del mismo modo, detecta un desequilibrio de venta cuando el volumen de "venta" en un nivel supera al volumen de "compra" en el nivel superior en ese porcentaje. Los usuarios pueden controlar el porcentaje en el que el volumen de "compra" debe superar al volumen de "venta", o viceversa, para detectar un desequilibrio mediante la entrada "Desequilibrio" de la configuración del gráfico. Por defecto, su valor es del 300% (es decir, el volumen de una parte debe ser tres veces mayor que el de la otra).
Cuando detecte un desequilibrio de compra, el gráfico mostrará una línea vertical a la derecha del nivel de precios correspondiente. Cuando se produzca un desequilibrio de "venta", aparecerá una línea vertical a la izquierda del nivel:
En el ejemplo dado, se lleva a cabo una comparación secuencial de volúmenes en diferentes niveles. Para cada comparación, la evaluación determina si el volumen mayor del par supera el umbral de desequilibrio especificado, según la fórmula: max(buy, sell) ≥ (imbalance percentage / 100) * min(buy, sell).
El cálculo inicial es el siguiente: 506,37 ("buy") ≥ (300 / 100) * 166,433 ("sell"). Esta afirmación se cumple, lo que indica un desequilibrio de compra. Las comparaciones posteriores siguen la misma lógica: El nivel 3 de "compra" se compara con el nivel 2 de "venta", y el nivel 4 de "compra" con el nivel 3 de "venta".
Los traders suelen analizar las huellas de volumen para identificar el equilibrio y el desequilibrio en el mercado. Cuando un mercado se encuentra en un estado de equilibrio, una huella de volumen puede mostrar un volumen de negociación distribuido uniformemente en varios niveles de precios, lo que sugiere estabilidad y equilibrio. Por el contrario, en un estado de desequilibrio, una huella de volumen puede revelar grupos de elevada actividad de negociación en niveles específicos, lo que indica áreas de disparidad de la oferta o la demanda y posibles tendencias de precios.
Interpretación
Flujo de órdenes
Durante el proceso de ejecución de órdenes, los participantes en el mercado se dedican a buscar equilibrios de precios que satisfagan tanto a compradores como a vendedores, impulsando así las transacciones. El volumen dirigido de cada transacción determina su contribución a la presión compradora o vendedora de un mercado. En los casos en que la oferta supera a la demanda, puede producirse un movimiento a la baja de los precios a medida que el mercado gravita hacia precios más equitativos para los compradores. A la inversa, cuando la demanda de un activo supera su oferta, los precios pueden subir hasta que haya suficientes participantes dispuestos a vender.
El análisis de la concentración de la actividad de compra y venta a través de los niveles de precios con el gráfico de huella de volumen puede proporcionar una visión más profunda del dominio de compradores y vendedores, el equilibrio o desequilibrio entre la oferta y la demanda, y las áreas de liquidez elevada (es decir, áreas con una mayor abundancia de actividad de negociación). Los traders pueden utilizar esta información para calibrar el sentimiento del mercado e identificar oportunidades de trading.
Subasta fallida
En la Teoría del mercado de subastas, una subasta fallida es una pauta en la que el mercado no consigue establecer un nuevo precio para un instrumento, lo que da lugar a una vuelta a los precios anteriores. Convencionalmente, los traders analizan las subastas fallidas con herramientas como Perfil de mercado, pero también se pueden identificar casos de este tipo de patrones utilizando huellas.
Una subasta fallida suele producirse cuando una de las partes del mercado, ya sean compradores o vendedores, no consigue atraer la suficiente participación para mantener la actividad de negociación a un nivel de precios, lo que puede dar lugar a una rápida inversión de los precios a medida que los participantes en el mercado reevalúan y ajustan sus posiciones. Las subastas fallidas suelen coincidir con un aumento de la volatilidad y pueden indicar posibles puntos de inflexión clave en el mercado.
Los traders y analistas suelen prestar mucha atención a las subastas fallidas, ya que pueden proporcionar información útil sobre la dinámica del mercado y las oportunidades de negociación. Identificar los estados de subasta fallida puede ayudar a los traders a identificar los niveles de soporte y resistencia y anticipar posibles patrones de inversión.
El ejemplo siguiente muestra un caso en el que los precios subieron sucesivamente con cada barra, mientras que el volumen de compradores disminuía gradualmente. En la cuarta barra de la imagen, el desequilibrio entre vendedores y compradores llegó a un punto en el que los compradores no pudieron impulsar más al alza el precio, y este rebotó a la baja. Se puede interpretar esta zona de desequilibrio como un posible nivel de resistencia. Si los precios rompen el nivel en el futuro, podría sugerir una tendencia alcista:
Divergencia Delta
La divergencia delta en las huellas de volumen se refiere a una discrepancia o desacuerdo entre el movimiento de los precios y el delta de volumen.
La divergencia delta positiva se produce cuando los precios se mueven sucesivamente a la baja mientras que la delta de volumen aumenta, pudiendo incluso volverse positiva. Por el contrario, la divergencia delta negativa se produce cuando los precios suben sucesivamente mientras que el delta de volumen baja o incluso se vuelve negativo. Estos patrones de divergencia a menudo sugieren que, a pesar de la acción del precio actual, la presión de compra o venta subyacente está disminuyendo, lo que potencialmente indica el debilitamiento o la inversión de la tendencia actual.
El ejemplo siguiente muestra cuatro barras bajistas, dos de las cuales tienen una delta positiva. En otras palabras, esas barras muestran una divergencia delta positiva:
Los traders suelen analizar la divergencia delta en los gráficos de huella para ayudarles a anticipar posibles retrocesos o cambios en la dirección del mercado. Sin embargo, es esencial tener en cuenta otros factores y utilizar herramientas adicionales para ayudar a validar las divergencias y tomar decisiones de negociación informadas.
Exceso de operaciones a niveles de precios extremos
En la Teoría del mercado de subastas, el precio de mercado asciende hasta el agotamiento de la demanda y desciende hasta el agotamiento de la oferta. Este movimiento exhaustivo es una subasta completa. En un gráfico de la huella, esta situación aparece como compras nulas o mínimas en el nivel de precios bajo o ventas mínimas en el nivel de precios alto.
En algunos casos, puede producirse una situación denominada subasta incompleta, en la que la diferencia entre el volumen de compra y el de venta en los niveles alto o bajo difiere ligeramente en relación con las diferencias en los niveles anteriores. Esta condición puede indicar que la exploración de precios está incompleta, y que aún puede haber participantes en el mercado interesados por encima de los máximos actuales o por debajo de los mínimos actuales. En esencia, este patrón podría indicar que el precio de mercado puede continuar su movimiento direccional más allá del rango actual hasta el final de la subasta.
Ajustes
Las opciones de personalización del gráfico de huella de volumen están disponibles en los ajustes del gráfico, a los que los usuarios pueden acceder desde el icono de "rueda mecánica" de la barra de herramientas situada encima del gráfico, el icono de la esquina inferior derecha del gráfico o desde el menú "Más", al que se accede haciendo clic en los tres puntos situados junto al nombre del símbolo.
Velas
Los ajustes de la sección "Velas" son idénticos a los de un gráfico de velas normal. Desde esta sección, los usuarios pueden configurar el aspecto de las velas.
Huella de volumen
Tamaño de fila
Controla cómo determinará el gráfico el tamaño de cada fila (nivel) de la huella. Hay dos opciones para elegir:
- La opción "Auto" especifica que el gráfico calculará el tamaño automáticamente basándose en el último valor normalizado del Rango verdadero medio (ATR) de los datos. Utiliza la fórmula 0.2 * NormalizedATR / MinimumTick. El gráfico recalcula el tamaño al seleccionar el tipo de gráfico "Huella de volumen" o al cambiar el símbolo o el intervalo de tiempo. Cuando se utiliza esta opción, la siguiente entrada especifica la longitud del cálculo del ATR.
- La opción "Manual" especifica que el gráfico utilizará el número de ticks especificado en la entrada "Ticks por fila".
Longitud ATR
Especifica la longitud de suavizado para el Rango verdadero medio utilizado para calcular el número de ticks por fila de huella cuando la entrada "Tamaño de fila" utiliza la opción "Auto".
Tics por fila
Especifica el número de ticks por fila de huella cuando la entrada "Tamaño de fila" utiliza la opción "Manual".
Tipo
Define el modo de visualización de las huellas en el gráfico. Hay tres opciones disponibles:
- La opción "Compra y Venta" (por defecto) muestra el volumen vendedor por niveles a la izquierda de cada vela y el volumen comprador a la derecha.
- La opción "Delta" mostrará una columna a la derecha de cada barra que muestra el delta de volumen (es decir, la diferencia entre el volumen comprador y vendedor) para cada nivel.
- La opción "Total" mostrará una columna a la derecha de cada barra que muestra el volumen total en cada nivel de precios.
Aplicar degradado al fondo
Si se activa, el color del fondo de cada nivel de huella diferirá en función de su volumen en comparación con el volumen de otros niveles. El gráfico utiliza el siguiente algoritmo para calcular los colores de degradado:
- Determina el volumen máximo y mínimo
- Calcula el intervalo de volumen, es decir, la diferencia entre el valor de volumen máximo y mínimo.
- Resta el volumen mínimo del volumen del nivel actual.
- Calcular la relación del valor obtenido en el paso 3 por el intervalo de volumen obtenido en el paso 2.
- Utiliza la proporción del paso 4 para seleccionar un color entre las opciones disponibles:
a. Selecciona el primer color si la proporción es inferior a 0,25.
b. Selecciona el segundo color si la proporción es mayor o igual que 0,25 y menor que 0,5.
c. Selecciona el tercer color si la proporción es mayor o igual que 0,5 y menor que 0,75.
d. Selecciona el cuarto color si la proporción es mayor o igual a 0,75.
6. Repite los pasos 3 a 6 para cada nivel de precios
Cuando el tipo de huella es "Compra y venta" o "Delta", el gráfico calcula los gradientes para los lados de compra y venta por separado.
Fondo
Estas entradas especifican los colores de fondo utilizados por los niveles de la huella. Los usuarios pueden elegir colores separados para los lados de compra y venta cuando el tipo de huella es "Compra y venta" o "Delta". Si la opción "Aplicar gradiente al fondo" está activada, habrá disponible un gradiente de cuatro colores para cada opción de color. El gráfico seleccionará los colores para cada nivel utilizando el algoritmo descrito en la sección anterior.
Área de valor
Activa las líneas de Área de Valor (VA) y especifica el porcentaje de VA. La línea del Área de valor alta (VAH) aparecerá por encima de todos los niveles incluidos en el Área de valor, y la línea del Área de valor baja (VAL) aparecerá por debajo de todos los niveles del Área de valor. El algoritmo del área de valor del gráfico de huella de volumen es similar al algoritmo utilizado por nuestros indicadores de Perfil de volumen.
Etiquetas
POC
Determina si el gráfico mostrará el Punto de control (POC) de cada huella.
Mostrar información resumida
Determina si cada huella mostrará información sobre el volumen total de la barra, el volumen total de compra y venta y el delta de volumen global.
Desequilibrio
Desequilibrio
Especifica el porcentaje en el que el volumen comprador debe superar al volumen vendedor, o viceversa, para detectar un desequilibrio significativo. Consulte la sección "Detección de desequilibrios" anterior para saber cómo el gráfico de huella de volumen detecta los desequilibrios.
Resaltado
Determina si el gráfico resaltará los niveles de precios desequilibrados y especifica los colores. Cuando se activan los resaltes de desequilibrio, el gráfico coloca líneas verticales de color a los lados de los niveles significativamente desequilibrados. El gráfico muestra marcadores de desequilibrio de compra a la derecha de los niveles y marcadores de desequilibrio de venta a la izquierda.
Niveles apilados
Controla si se muestran los desequilibrios apilados y el número de niveles consecutivos necesarios con un desequilibrio en el mismo lado para detectar un desequilibrio apilado. Cuando está activado, el gráfico proyecta desequilibrios apilados hasta que los precios subsiguientes intersecan los niveles.