Estrategia

En el contexto de los ETF (Exchange Traded Funds), una estrategia se refiere al enfoque que los inversores o los gestores de fondos emplean para alcanzar objetivos financieros específicos, como el crecimiento, los ingresos o la cobertura del mercado.

Entre las diversas estrategias figuran:

• Activos: fondos gestionados activamente que no siguen estrictamente un índice.
• Vencimiento bullet: los fondos y sus bonos vencen en una fecha determinada.
• Compra-write: utiliza una estrategia de superposición de opciones en la que se suscriben opciones de compra frente a una exposición similar a renta variable.
• Copycat: imita las posiciones de otros fondos o gestores destacados.
• Dividendos: selección o ponderación basada en los dividendos pagados por las empresas.
• Duración cubierta: ajusta el riesgo de tipo de interés de su cartera de bonos.
• Igualitaria: pondera por igual todas las participaciones.
• ASG: emplea principios medioambientales, sociales, de gobierno corporativo y otros principios éticos para la selección o ponderación.
• Específico del mercado: el universo del fondo es estrictamente un único mercado.
• Plazo ampliado: selecciona un único tipo de contrato de futuros sobre materias primas con un plazo superior al mes principal.
• Asignación fija de activos: se adhiere a un criterio establecido de asignación de activos.
• Fundamental: se basa en los datos de los estados financieros de una empresa.
• Crecimiento: se centra en el lado de crecimiento del continuo de estilos.
• Cobertura de inflación: pretende contrarrestar el riesgo de inflación de los valores.
• Escalonado: selecciona futuros de materias primas según reglas de tenor estáticas.
• Long-short: mantiene posiciones tanto largas como cortas, a menudo en varias clases de activos.
• Baja volatilidad: se expone a valores con una volatilidad histórica de precios más baja.
• Impulso: se centra en valores basados en tendencias históricas de precios.
• Multifactor: combina factores fundamentales y técnicos para la exposición a valores.
• Materia prima optimizada: ajusta la exposición a materias primas en función de reglas específicas.
• Ponderado por precio: pondera en función de los precios de los valores sin tener en cuenta el valor total del mercado.
• Duración objetivo: busca un nivel de riesgo de tipo de interés estimado agregado estable.
• Técnica: elige valores basándose en patrones de precios históricos.
• Tiempo transcurrido desde el lanzamiento: utiliza las fechas de salida a bolsa o de lanzamiento como criterio de selección.
• Valor: pretende una exposición al lado valor del espectro de estilos.
• Vainilla: pretende ofrecer una exposición estándar a un segmento del mercado.