Estrategia
En el contexto de los ETF (Exchange Traded Funds), una estrategia se refiere al enfoque que los inversores o los gestores de fondos emplean para alcanzar objetivos financieros específicos, como el crecimiento, los ingresos o la cobertura del mercado.
Entre las diversas estrategias figuran:
- Activos: fondos gestionados activamente que no siguen estrictamente un índice.
- Vencimiento bullet: los fondos y sus bonos vencen en una fecha determinada.
- Compra-write: utiliza una estrategia de superposición de opciones en la que se suscriben opciones de compra frente a una exposición similar a renta variable.
- Copycat: imita las posiciones de otros fondos o gestores destacados.
- Dividendos: selección o ponderación basada en los dividendos pagados por las empresas.
- Duración cubierta: ajusta el riesgo de tipo de interés de su cartera de bonos.
- Igualitaria: pondera por igual todas las participaciones.
- ASG: emplea principios medioambientales, sociales, de gobierno corporativo y otros principios éticos para la selección o ponderación.
- Específico del mercado: el universo del fondo es estrictamente un único mercado.
- Plazo ampliado: selecciona un único tipo de contrato de futuros sobre materias primas con un plazo superior al mes principal.
- Asignación fija de activos: se adhiere a un criterio establecido de asignación de activos.
- Fundamental: se basa en los datos de los estados financieros de una empresa.
- Crecimiento: se centra en el lado de crecimiento del continuo de estilos.
- Cobertura de inflación: pretende contrarrestar el riesgo de inflación de los valores.
- Escalonado: selecciona futuros de materias primas según reglas de tenor estáticas.
- Long-short: mantiene posiciones tanto largas como cortas, a menudo en varias clases de activos.
- Baja volatilidad: se expone a valores con una volatilidad histórica de precios más baja.
- Impulso: se centra en valores basados en tendencias históricas de precios.
- Multifactor: combina factores fundamentales y técnicos para la exposición a valores.
- Materia prima optimizada: ajusta la exposición a materias primas en función de reglas específicas.
- Ponderado por precio: pondera en función de los precios de los valores sin tener en cuenta el valor total del mercado.
- Duración objetivo: busca un nivel de riesgo de tipo de interés estimado agregado estable.
- Técnica: elige valores basándose en patrones de precios históricos.
- Tiempo transcurrido desde el lanzamiento: utiliza las fechas de salida a bolsa o de lanzamiento como criterio de selección.
- Valor: pretende una exposición al lado valor del espectro de estilos.
- Vainilla: pretende ofrecer una exposición estándar a un segmento del mercado.