Criterios de selección

Los criterios de selección en fondos e índices establecen los métodos de selección de valores para una cartera. Ayudan a sistematizar la selección de activos y garantizan una inversión estratégica. La variedad de criterios que se enumeran a continuación refleja distintos enfoques para formar carteras de inversión e índices:

Sin AMT: da prioridad a los bonos municipales exentos del impuesto mínimo alternativo estadounidense.

Beta: considera el riesgo sistemático de los valores en relación con un índice de referencia.

Comité: se basa en las decisiones de un individuo o grupo.

Degradación de la calificación crediticia: se centra en bonos corporativos degradados de grado de inversión a alto rendimiento.

Calificación crediticia: se centra en los bonos corporativos calificados por agencias comerciales.

Recibos de depósito: incluye solo recibos de depósito.

Divisas de mercados desarrollados: elige bonos denominados en divisas de países desarrollados.

Distribuciones: prefiere sociedades comanditarias con un rendimiento de distribución específico.

Dividendos: tiene en cuenta los dividendos pagados por las empresas.

Beneficios: tiene en cuenta los niveles de beneficios de una empresa.

Cotización en bolsa: se refiere a los valores que cotizan en una bolsa determinada (Hong Kong, NASDAQ).

Financieros: destaca los bonos del sector financiero.

Fijo: se refiere a los valores que permanecen invariables en una cartera.

Fundamental: utiliza datos de los estados financieros de una empresa.

Tipos de interés: destaca las divisas de países con niveles de tipos de interés específicos.

Liquidez: pondera los valores en función de su liquidez.

Capitalización bursátil: incorpora la capitalización bursátil, teniendo en cuenta la liquidez y la posible limitación.

Valor de mercado: se basa en el valor de mercado de los títulos de deuda.

Vencimiento: se centra en las fechas de vencimiento de los valores.

Momentum: basa las selecciones en las tendencias históricas de los precios.

Factor múltiple: combina factores fundamentales y técnicos.

Basado en principios: aplica principios como normas medioambientales, sociales o de gobernanza.

Propietario: utiliza reglas o procesos exclusivos, posiblemente a través de una gestión activa.

Ingresos: tiene en cuenta los ingresos de sectores o regiones específicos.

Respaldado por los ingresos: elige bonos municipales respaldados por los ingresos de proyectos específicos.

Recompra de acciones: favorece a las empresas que recompran sus acciones.

Activo único: se refiere a un único valor o materia prima.

Técnico: tiene en cuenta los movimientos históricos de los precios de los valores.

Tiempo transcurrido desde la cotización: tiene en cuenta la fecha de salida a bolsa o de escisión, incluidas las formaciones de SPAC.

Denominados en dólares estadounidenses: prefiere los bonos en dólares estadounidenses, independientemente del país emisor.

Volatilidad: tiene en cuenta la variación del precio de los valores.