Criterios de selección
Los criterios de selección en fondos e índices establecen los métodos de selección de valores para una cartera. Ayudan a sistematizar la selección de activos y garantizan una inversión estratégica. La variedad de criterios que se enumeran a continuación refleja distintos enfoques para formar carteras de inversión e índices:
Sin AMT: da prioridad a los bonos municipales exentos del impuesto mínimo alternativo estadounidense.
Beta: considera el riesgo sistemático de los valores en relación con un índice de referencia.
Comité: se basa en las decisiones de un individuo o grupo.
Degradación de la calificación crediticia: se centra en bonos corporativos degradados de grado de inversión a alto rendimiento.
Calificación crediticia: se centra en los bonos corporativos calificados por agencias comerciales.
Recibos de depósito: incluye solo recibos de depósito.
Divisas de mercados desarrollados: elige bonos denominados en divisas de países desarrollados.
Distribuciones: prefiere sociedades comanditarias con un rendimiento de distribución específico.
Dividendos: tiene en cuenta los dividendos pagados por las empresas.
Beneficios: tiene en cuenta los niveles de beneficios de una empresa.
Cotización en bolsa: se refiere a los valores que cotizan en una bolsa determinada (Hong Kong, NASDAQ).
Financieros: destaca los bonos del sector financiero.
Fijo: se refiere a los valores que permanecen invariables en una cartera.
Fundamental: utiliza datos de los estados financieros de una empresa.
Tipos de interés: destaca las divisas de países con niveles de tipos de interés específicos.
Liquidez: pondera los valores en función de su liquidez.
Capitalización bursátil: incorpora la capitalización bursátil, teniendo en cuenta la liquidez y la posible limitación.
Valor de mercado: se basa en el valor de mercado de los títulos de deuda.
Vencimiento: se centra en las fechas de vencimiento de los valores.
Momentum: basa las selecciones en las tendencias históricas de los precios.
Factor múltiple: combina factores fundamentales y técnicos.
Basado en principios: aplica principios como normas medioambientales, sociales o de gobernanza.
Propietario: utiliza reglas o procesos exclusivos, posiblemente a través de una gestión activa.
Ingresos: tiene en cuenta los ingresos de sectores o regiones específicos.
Respaldado por los ingresos: elige bonos municipales respaldados por los ingresos de proyectos específicos.
Recompra de acciones: favorece a las empresas que recompran sus acciones.
Activo único: se refiere a un único valor o materia prima.
Técnico: tiene en cuenta los movimientos históricos de los precios de los valores.
Tiempo transcurrido desde la cotización: tiene en cuenta la fecha de salida a bolsa o de escisión, incluidas las formaciones de SPAC.
Denominados en dólares estadounidenses: prefiere los bonos en dólares estadounidenses, independientemente del país emisor.
Volatilidad: tiene en cuenta la variación del precio de los valores.