Conversión de ingresos o ingresos totales en beneficios
Una de las herramientas más útiles para analizar los resultados financieros de una empresa es la conversión de ingresos o intereses en beneficios en cascada. Se trata de un método que muestra cómo gana dinero una empresa resumiendo gráficamente los estados financieros. Nos ayuda a comprender cómo gana dinero una empresa con sus actividades principales y cuánto gasta en diversos gastos.
La solución TradingView permite utilizar este método para dos tipos de empresas: entidades corporativas y empresas financieras. Las entidades corporativas son empresas que venden bienes o servicios a clientes y generan ingresos por ventas. Las empresas financieras son empresas que prestan servicios financieros como préstamos, inversiones o seguros y generan ingresos por intereses de sus activos.
Para las entidades corporativas, a lo largo del camino obtenemos indicadores como el Beneficio bruto, el Beneficio de explotación, el Beneficio neto (y los márgenes). Este indicador ayuda a los inversores a comprender fácilmente la eficacia actual del negocio, cuánto gana la empresa por cada dólar de ingresos o ingresos por intereses, en qué gasta más y dónde está el mayor potencial de mejora del negocio.
Para calcular el Beneficio neto de una empresa financiera como un banco, podemos utilizar un método similar al de las empresas, pero con algunas diferencias. Las empresas financieras generan los Ingresos por intereses de sus activos, como préstamos, valores, etc., y pagan los Gastos por intereses de sus pasivos, como depósitos, préstamos, etc.. Partimos de la suma de los ingresos por intereses y los ingresos no financieros (honorarios, comisiones, operaciones comerciales, etc.) y deducimos las siguientes partidas: Gastos por intereses y provisiones para préstamos (la cantidad de dinero que la empresa reserva para cubrir posibles pérdidas por préstamos fallidos o impagos), Gastos sin intereses, Gastos extraordinarios e Impuestos netos. El resultado es el Beneficio neto de la empresa financiera. Por el camino también podemos llegar a las etapas intermedias específicas de cada banco, como el Margen de intereses después de la Provisión para incobrables, el Resultado de explotación del banco y el Resultado antes de impuestos. Este método nos ayuda a examinar el proceso paso a paso desde los Ingresos por intereses hasta el Beneficio neto y a identificar los principales factores de la rentabilidad no tesorera del banco.
Como puede ver en el gráfico de cascada, cada componente de la cuenta de resultados se muestra como una barra que suma o resta a la barra anterior. La barra final muestra los ingresos netos o el beneficio neto de la empresa. De este modo, podemos ver fácilmente cómo afecta cada componente a la rentabilidad de la empresa y comparar los márgenes en cada etapa.