Situación financiera
Uno de los indicadores más importantes de la situación financiera de una empresa es el balance. El balance muestra los saldos actuales de los activos, pasivos y fondos propios registrados de una organización. Los activos son los recursos que la empresa posee o controla, como efectivo, inventario, propiedades, planta y equipo. El pasivo son las obligaciones que la empresa debe a otros, como cuentas por pagar, préstamos y bonos. El patrimonio neto es la diferencia entre el activo y el pasivo, y representa el derecho de los propietarios sobre el patrimonio neto de la empresa.
El balance puede utilizarse para analizar la liquidez, la solvencia y la eficiencia de una empresa. La liquidez se refiere a la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes. La solvencia se refiere a la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones a largo plazo con sus activos a largo plazo. La eficiencia se refiere al uso óptimo de los recursos para generar ingresos y valor.
Una forma de medir la liquidez es comparar los activos corrientes y los pasivos corrientes. Los activos corrientes son aquellos que pueden convertirse en efectivo en el plazo de un año, como el efectivo, los valores negociables, las cuentas por cobrar y las existencias. Los pasivos corrientes son los que vencen en el plazo de un año, como las cuentas a pagar, los préstamos a corto plazo y los gastos devengados. El exceso de los activos corrientes sobre los pasivos corrientes significa la disponibilidad de recursos financieros para ampliar las actividades de la empresa. Sin embargo, un exceso significativo indica un uso ineficiente de los recursos. En consecuencia, un exceso significativo de los activos a corto plazo sobre los activos a largo plazo mantenidos durante un largo periodo de tiempo puede ser un signo de mala salud financiera de la empresa.
Otra forma de medir la solvencia es comparar los activos a largo plazo y los pasivos a largo plazo. Los activos a largo plazo son los que tienen una vida útil superior a un año, como el inmovilizado material, los activos inmateriales y las inversiones. Los pasivos a largo plazo son los que vencen después de un año, como los préstamos a largo plazo, los bonos a pagar y los impuestos diferidos. El exceso de activos a largo plazo sobre pasivos a largo plazo significa la capacidad de la empresa para generar ingresos y valor a partir de sus inversiones y operaciones. Sin embargo, una deficiencia significativa indica un alto riesgo de impago o quiebra. El caso de un exceso significativo del pasivo a largo plazo de la empresa sobre su activo a largo plazo significa quiebra o prequiebra.
El balance también puede utilizarse para calcular ratios que reflejen la liquidez, solvencia y eficiencia de una empresa. Algunos ratios comunes son:
- Ratio corriente: activo corriente / pasivo corriente
- Ratio de liquidez: (activo circulante - existencias) / pasivo circulante
- Ratio de endeudamiento: pasivo total / fondos propios totales
- Ratio de rotación de activos: ventas / activos totales
- Rentabilidad del activo: beneficio neto / activo total
- Rentabilidad de los fondos propios: beneficio neto / fondos propios totales
Estos ratios pueden compararse con las medias del sector o con valores de referencia para evaluar el rendimiento y la posición de una empresa.