Stop de volatilidad

Definición

El Stop de volatilidad es un indicador técnico que utilizan los traders para colocar stops de pérdidas eficaces. Mediante el uso de este indicador, los traders son capaces de desarrollar un equilibrio entre la obtención de beneficios en las operaciones y el control del riesgo dentro del mercado. El stop-loss debe ajustarse de forma significativa para controlar el riesgo, pero debe ser lo suficientemente amplio como para dar al mercado espacio para respirar en los esfuerzos por garantizar que el trader no se quede fuera de la operación demasiado pronto.

Cálculos

Antes de realizar los cálculos del indicador Stop de volatilidad, es fundamental comprender los tres conceptos principales asociados al stop-loss de volatilidad: medición de la volatilidad, múltiplo de seguridad y anclaje del precio. Analicemos estos conceptos con más detalle. 

Medición de la volatilidad. En primer lugar, los traders deben elegir la forma en que desean medir la volatilidad. Esto puede hacerse con una desviación estándar.

Múltiplo de seguridad. Al decidir un múltiplo de seguridad, los traders añaden una especie de amortiguador al mercado para filtrar el ruido. Además, el múltiplo de seguridad puede señalar lo agresivo que es un trader con su colocación de stop-loss. Por ejemplo, el múltiplo de seguridad podría fijarse en un múltiplo de 3, pero se establece en función de las preferencias de los traders. Tener un múltiplo más bajo permitirá un stop-loss más ajustado, con un control del riesgo proyectado capaz de cualquier beneficio potencial. Por otro lado, un múltiplo más alto proyectará un stop-loss con más riesgo residual, pero con mayor amplitud de mercado. El múltiplo elegido, por lo tanto, tiene la capacidad de reflejar lo que el trader espera en términos de acción del precio dentro del mercado.

Anclaje del precio. El valor que le quede después de decidir la medida de volatilidad y el múltiplo de seguridad será el resultado de su distancia de stop-loss, concretamente en lo que respecta al precio. Por ejemplo, si utiliza una desviación típica de 7 como medida de volatilidad y un múltiplo de 3 como múltiplo de seguridad, el producto de estos valores será 21 (7 x 3 = 21). A continuación, elija su anclaje del precio. Por ejemplo, puede ser el último precio de cierre.

Los anclajes del precio más habituales son los máximos, mínimos y cierres de la barra de precios. Además, los traders también pueden utilizar las medias móviles (MA) como anclaje del precio. Al entrar en una posición larga o corta, fijar el anclaje del precio como el máximo o el mínimo de la barra, respectivamente, podría proyectar un stop-loss más ajustado. Al utilizar el precio de cierre como anclaje del precio, los traders obtendrán un resultado más suave.

La distancia del stop-loss puede determinarse por el valor elegido del precio ancla. Esto ayudará a los traders a determinar en última instancia dónde colocar el stop-loss. La colocación depende de la posición del trader (posición larga o corta). A partir de aquí, se resta el producto del valor de la desviación típica y el múltiplo de seguridad del valor del anclaje del precio.

Conclusiones

Existen muchos métodos diferentes de stop-loss de volatilidad para ayudar a los traders a encontrar ese equilibrio diferenciado entre beneficios y gestión del riesgo. Analicemos unos cuantos y veamos cómo pueden surgir estrategias a partir de la identificación de los tres componentes clave del indicador Stop de volatilidad enumerados en la sección Cálculos.

Bandas de Bollinger. El indicador Bandas de Bollinger se basa en la desviación estándar tanto para el cálculo como para la ejecución y, por lo tanto, es una gran herramienta para utilizar junto con el Stop de volatilidad. La banda inferior puede funcionar especialmente bien como stop-loss para una posición larga, aunque el indicador no fue concebido para ayudar al stop-loss. Las bandas se ensanchan cuando la volatilidad es supuestamente alta, por lo que los traders deben estar atentos a las proyecciones del indicador, especialmente cuando las bandas se alejan del precio.

Bandas de Keltner. El indicador Bandas de Keltner es similar a las Bandas de Bollinger, sin embargo se basa en el Rango Medio Verdadero (ATR), en lugar de la desviación estándar.

Qué tener en cuenta

Los stops de pérdidas pueden gestionarse y basarse ocasionalmente en patrones de precios, pero también dependen del soporte y la resistencia para funcionar. Puede que los traders no siempre sean capaces de encontrar formaciones de acción de precios adecuadas cuando intentan colocar stop-losses. Sin embargo, los stop-loss siempre pueden colocarse en función de la volatilidad, por lo que el Stop de volatilidad puede ser un indicador clave. Los métodos y estrategias disponibles para los traders que utilizan el Stop de volatilidad también son objetivos y fáciles de programar, lo que lo hace aún más beneficioso para los traders que confían en el análisis algorítmico.

Una cosa más a tener en cuenta es que los traders deben colocar cuidadosamente los stop loss y considerar que la colocación es de gran prioridad cuando se utiliza este indicador. La colocación no debe ser aleatoria, sino más bien bien bien pensada y considerada. En otras palabras, la colocación del stop-loss es crucial.

Limitaciones

El indicador Stop de volatilidad tiene algunos inconvenientes, uno de los cuales es que el trader debe ajustar los parámetros de entrada. Estos parámetros pueden establecerse por defecto o ser ajustados por el trader en función de sus preferencias.

Quienes utilizan el indicador suelen suponer que la volatilidad actual y futura del mercado tiene sus raíces en la volatilidad histórica y que, por tanto, seguirá el mismo patrón. Sin embargo, este no es siempre el caso, y los traders deben ser conscientes del hecho de que el análisis de la volatilidad histórica puede no afectar a los stop-loss actuales y futuros.

Resumen

El indicador Stop de volatilidad ayuda a colocar stop-loss eficaces para desarrollar un equilibrio entre la obtención de beneficios de las operaciones y el control del riesgo de mercado. La colocación de las necesidades de stop-loss es significativa y no debe ser aleatoria. Esto ayuda a minimizar el riesgo. Los traders también deben tener en cuenta que el uso de otros indicadores además del Stop de volatilidad será útil para alcanzar el objetivo general de gestión de beneficios y riesgos.