Volatilidad histórica

Definición

La volatilidad histórica es una medida estadística utilizada para analizar la dispersión general de los rendimientos de los valores o índices de mercado durante un periodo de tiempo determinado. Se suele calcular identificando la desviación media del precio medio de un instrumento financiero dentro del periodo de tiempo establecido. Los traders de opciones utilizan la volatilidad histórica para calcular las probabilidades de sus operaciones.

A menudo se denomina a la volatilidad el indicador del miedo, pero no es así en absoluto y es una falsa interpretación, ya que transmite principalmente el cambio repentino del precio o los rápidos cambios que se producen. La mayoría de las veces, la volatilidad histórica se calcula utilizando la desviación típica, pero hay muchas otras formas de calcular la medida. Tenga en cuenta que cuanto mayor sea el valor de la volatilidad histórica, mayor será el riesgo del valor. Teniendo en cuenta que los riesgos pueden ser tanto bajistas como alcistas, los resultados no son necesariamente algo de lo que haya que desconfiar en exceso.

Conclusiones

La Volatilidad histórica se utiliza principalmente para medir la distancia que recorre la cotización de un valor con respecto a su valor medio. Sin embargo, también puede utilizarse para medir otros aspectos específicos, como la probabilidad de pérdidas.

La Volatilidad histórica puede utilizarse para medir cuánto se alejan los precios de los índices de la media móvil en el caso de los mercados con tendencia, que es como una tendencia fuerte puede mostrar un valor de volatilidad bajo mientras que los precios cambian drásticamente. El valor no fluctúa diariamente, sino que cambia de forma constante a lo largo del tiempo con la tendencia del mercado.

Aunque se utiliza para medir los movimientos de los precios, la volatilidad histórica también ayuda a analizar los distintos tipos de valoración y tolerancia al riesgo. Una volatilidad histórica elevada puede requerir una mayor tolerancia al riesgo que sus homólogas de menor valor. Esto exige intrínsecamente alteraciones de la medida, ya sean cambios en el nivel de stop-loss o ajustes de los requisitos de margen.

Qué tener en cuenta

Aunque la volatilidad no suena demasiado bien, muchos traders e inversores obtienen beneficios decentes con una volatilidad alta. Con la baja volatilidad también viene el bajo potencial de obtener beneficios de capital, que se produce cuando una acción o valor no es móvil. Con la alta volatilidad, llega la apuesta constante de alto riesgo, alta recompensa. Las pérdidas, sin embargo, pueden ser paralizantes, lo que significa que las operaciones deben calcularse al milisegundo y que el timing tiene que ser perfecto.

Para que todo vaya sobre ruedas, lo mejor es que los niveles de volatilidad se calculen en un término medio: ni demasiado altos, ni demasiado bajos. Es difícil determinar dónde se encuentra ese término medio, ya que varía en función del mercado concreto y, aún más en particular, del valor concreto. Comparando la volatilidad con otros valores y utilizando una combinación de indicadores de análisis técnico, no debería ser demasiado difícil encontrar un término medio para los niveles de volatilidad.

Resumen

La Volatilidad histórica mide las variaciones de los precios de los valores en un mercado durante un periodo de tiempo determinado. Puede utilizarse para medir el riesgo y los traders suelen utilizarla para analizar y determinar el estado de las tendencias del mercado. La alta volatilidad se asocia a menudo con connotaciones negativas, pero no siempre es así, como hemos aprendido más arriba. Si no está listo para apostar, encontrar un terreno neutral en lo que respecta a la volatilidad histórica es un buen punto de partida para su trading.