MACD (Convergencia/divergencia de la media móvil)

Definición

El MACD es un indicador muy popular utilizado en el análisis técnico. El MACD puede utilizarse para identificar aspectos de la tendencia general de un valor. Entre estos aspectos destacan el impulso, así como la dirección y la duración de la tendencia. Lo que hace que el MACD sea tan informativo es que en realidad es la combinación de dos tipos diferentes de indicadores. En primer lugar, el MACD emplea dos medias móviles de distintas longitudes (que son indicadores rezagados) para identificar la dirección y la duración de la tendencia. Después, el MACD toma la diferencia de valores entre esas dos Medias Móviles (Línea MACD) y una EMA de esas Medias Móviles (Línea de Señal) y traza esa diferencia entre las dos líneas como un histograma que oscila por encima y por debajo de una Línea Cero central. El histograma se utiliza como una buena indicación del impulso de un valor.

Historia

Podemos dividir la creación del MACD tal y como lo conocemos en dos acontecimientos distintos.

1. En la década de 1970, Gerald Appel creó la línea MACD.
2. Thomas Aspray añadió la función de histograma al MACD de Appel.

La contribución de Aspray sirvió para anticipar (y, por tanto, reducir el retraso) los posibles cruces del MACD, que son una parte fundamental del indicador.

Cálculo

Línea MACD: (EMA de 12 días - EMA de 26 días) 
Línea de señal: EMA de 9 días de la línea MACD
Histograma MACD: Línea MACD - Línea de señal

Conceptos básicos

Para comprender plenamente el indicador MACD, primero es necesario desglosar cada uno de los componentes del indicador.

Los tres componentes principales

1. La Línea MACD.
   La Línea MACD es el resultado de tomar una EMA a más largo plazo y restarla de una EMA a más corto plazo.Los valores más utilizados son 26 días para la EMA a más largo plazo y 12 días para la EMA a más corto plazo, pero es elección del trader. 
2. La Línea de Señal.
   La Línea de Señal es una EMA de la Línea MACD descrita en el Componente 1. El trader puede elegir qué longitud de periodo EMA utilizar para la Línea de Señal, sin embargo 9 es la más común.
3. El Histograma MACD.
   A medida que avanza el tiempo, la diferencia entre la Línea MACD y la Línea de Señal diferirá continuamente. El histograma MACD toma esa diferencia y la traza en un histograma fácilmente legible. La diferencia entre las dos líneas oscila alrededor de una Línea Cero.

Una interpretación general del MACD es que cuando el MACD es positivo y el valor del histograma está aumentando, entonces el impulso alcista está aumentando. Cuando la MACD es negativa y el valor del histograma está disminuyendo, entonces el impulso bajista está aumentando.

Qué buscar

El indicador MACD suele ser bueno para identificar tres tipos de señales básicas: cruces de línea de señal, cruces de línea cero y divergencia.

CRUCES DE LÍNEAS DE SEÑAL

Un Cruce de Línea de Señal es la señal más común producida por el MACD. Primero hay que considerar que la Línea de Señal es esencialmente un indicador de un indicador. La Línea de Señal está calculando la Media Móvil de la Línea MACD. Por lo tanto, la Línea de Señal va por detrás de la línea MACD. Dicho esto, en las ocasiones en las que la Línea MACD cruza por encima o por debajo de la Línea de Señal, eso puede significar un movimiento potencialmente fuerte.

La fuerza del movimiento es lo que determina la duración del cruce de la Línea de Señal. Comprender y ser capaz de analizar la fuerza del movimiento, así como ser capaz de reconocer las señales falsas, es una habilidad que se adquiere con la experiencia.

El primer tipo de cruce de líneas de señal que debemos examinar es el cruce de líneas de señal alcista. Los cruces alcistas de líneas de señal se producen cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal.

El segundo tipo de cruce de señales a examinar es el cruce de señales bajistas. Los cruces de líneas de señal bajistas se producen cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal.

Cruces de línea cero

Los Cruces de Línea Cero tienen una premisa muy similar a los Cruces de Línea de Señal. En lugar de cruzar la Línea de Señal, los Cruces de Línea Cero se producen cuando la Línea MACD cruza la Línea Cero y se vuelve positiva (por encima de 0) o negativa (por debajo de 0).

El primer tipo de Cruce de Línea Cero a examinar es el Cruce de Línea Cero Alcista. Los cruces alcistas de la línea cero se producen cuando la línea MACD cruza por encima de la línea cero y pasa de negativa a positiva.

El segundo tipo de Cruce de Línea Cero a examinar es el Cruce de Línea Cero Bajista. Los cruces bajistas de la línea cero se producen cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea cero y pasa de positiva a negativa.

Divergencia

La divergencia es otra señal creada por el MACD. En pocas palabras, la divergencia se produce cuando el MACD y el precio real no están de acuerdo.

Por ejemplo, la Divergencia alcista se produce cuando el precio registra un mínimo más bajo, pero el MACD registra un mínimo más alto. El movimiento del precio puede proporcionar pruebas de la tendencia actual, sin embargo, los cambios en el impulso evidenciados por el MACD a veces pueden preceder a una reversión significativa.

La Divergencia Bajista es, por supuesto, lo contrario. La divergencia bajista se produce cuando el precio registra un máximo más alto mientras que el MACD registra un máximo más bajo.

Resumen

Lo que convierte al MACD en una herramienta tan valiosa para el análisis técnico es que es casi como dos indicadores en uno. Puede ayudar a identificar no sólo tendencias, sino que también puede medir el impulso. Toma dos indicadores rezagados separados y añade el aspecto del impulso, que es mucho más activo o predictivo Ese tipo de versatilidad es la razón por la que ha sido y es utilizado por traders y analistas de todo el espectro de las finanzas.

A pesar de los atributos obvios del MACD, al igual que con cualquier indicador, el trader o analista debe actuar con cautela. Hay algunas cosas que el MACD no hace bien y que pueden tentar a un trader a pesar de todo. Lo más notable es que los traders pueden caer en la tentación de utilizar el MACD como una forma de encontrar condiciones de sobrecompra o sobreventa. Esto no es una buena idea. Recuerde que el MACD no está sujeto a un rango, por lo que lo que se considera altamente positivo o negativo para un instrumento puede no traducirse bien a un instrumento diferente.

Con tiempo y experiencia suficientes, casi cualquiera que desee analizar datos gráficos debería ser capaz de hacer un buen uso del MACD.

Entradas

Longitud rápida

El periodo de tiempo de la EMA de más corta duración. Por defecto es de 12 días.

Longitud lenta

El periodo de tiempo de la EMA de plazo más largo. 26 días es el valor por defecto.

Fuente

Determina qué datos de cada barra se utilizarán en los cálculos. El cierre es el valor por defecto.

Suavizado de señal

El periodo de tiempo para la EMA de la Línea MACD también conocida como Línea de Señal. 9 Días es el valor por defecto.

Ma Simple (Oscilador)

Ma simple (Línea de señal)

Estilo

Histograma

Puede alternar la visibilidad del Histograma, así como la visibilidad de una línea de precio que muestra el valor actual del Histograma. También puede seleccionar el color del Histograma, el grosor de la línea y el tipo visual (Histograma es el predeterminado).

MACD

Puede alternar la visibilidad de la Línea MACD, así como la visibilidad de una línea de precio que muestre el valor actual real de la Línea MACD. También puede seleccionar el color, el grosor de línea y el tipo visual de la Línea MACD (Línea es el valor por defecto).

Señal

Puede alternar la visibilidad de la Línea de Señal, así como la visibilidad de una línea de precio que muestre el valor actual real de la Línea de Señal. También puede seleccionar el color, el grosor de línea y el tipo visual de la Línea de señal (Línea es el valor predeterminado).

Precisión

Establece el número de decimales que se dejarán en el valor del indicador antes de redondearlo. Cuanto mayor sea este número, más decimales habrá en el valor del indicador.