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Índice de fuerza relativa (RSI)

Definición

El Índice de fuerza relativa (RSI) es un oscilador muy conocido basado en el impulso que se utiliza para medir la rapidez (velocidad) así como el cambio (magnitud) de los movimientos direccionales de los precios. Esencialmente, el RSI, cuando se representa gráficamente, proporciona un medio visual para supervisar tanto la fuerza como la debilidad actuales, así como históricas, de un mercado en particular. La fuerza o la debilidad se basan en los precios de cierre durante la duración de un periodo de trading determinado, lo que crea una métrica fiable de los cambios de precios e impulso. Dada la popularidad de los instrumentos liquidados en efectivo (índices bursátiles) y los productos financieros apalancados (todo el campo de los derivados); el RSI ha demostrado ser un indicador viable de los movimientos de los precios.

Historia

J.Welles Wilder Jr. es el creador del Índice de Fuerza Relativa. Antiguo mecánico de la Marina, Wilder seguiría más tarde una carrera como ingeniero mecánico. Tras unos años dedicándose al trading de materias primas, Wilder centró sus esfuerzos en el estudio del análisis técnico. En 1978 publicó New Concepts in Technical Trading Systems. Esta obra supuso el debut de su nuevo oscilador de impulso, el Índice de fuerza relativa, más conocido como RSI.

A lo largo de los años, el RSI se ha mantenido bastante popular y ahora se considera una de las herramientas básicas y esenciales utilizadas por los analistas técnicos de todo el mundo. Algunos practicantes del RSI han continuado desarrollando el trabajo de Wilder. Un ejemplo bastante notable es James Cardwell, que utilizó el RSI para la confirmación de tendencias.

Cálculo

RSI = 100 – 100/ (1 + RS)
RS = Ganancia media de n días ARRIBA / Pérdida media de n días ABAJO

Para un ejemplo práctico, la función incorporada en Pine Script rsi(), podría replicarse de forma extendida de la siguiente manera.

change = change(close)
gain = change >= 0 ? change : 0.0
loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0
avgGain = rma(gain, 14)
avgLoss = rma(loss, 14)
rs = avgGain / avgLoss
rsi = 100 - (100 / (1 + rs))

"rsi", arriba, es exactamente igual a rsi(close, 14).

Conceptos básicos

Como se mencionó anteriormente, el RSI es un oscilador basado en el impulso. Lo que esto significa es que, como oscilador, este indicador opera dentro de una banda o un rango establecido de números o parámetros. Concretamente, el RSI opera entre una escala de 0 y 100. Cuanto más se acerque el RSI a 0, más débil será el impulso de los movimientos de los precios. Lo contrario también es cierto. Un RSI más cercano a 100 indica un periodo de impulso más fuerte.

- 14 días es probablemente el período más popular, sin embargo se sabe que los traders utilizan una amplia variedad de números de días.

Qué buscar

Sobrecompra/sobreventa

Wilder creía que cuando los precios subían con mucha rapidez y, por tanto, el impulso era lo suficientemente alto, el instrumento financiero/producto subyacente debía considerarse finalmente sobrecomprado y posiblemente se presentaba una oportunidad de venta. Del mismo modo, cuando los precios bajaban rápidamente y, por tanto, el impulso era lo suficientemente bajo, el instrumento financiero se consideraría en algún momento sobrevendido, lo que presentaría una posible oportunidad de compra.

Existen rangos numéricos establecidos dentro del RSI que Wilder considera útiles y dignos de mención a este respecto. Según Wilder, cualquier número por encima de 70 debe considerarse sobrecomprado y cualquier número por debajo de 30 debe considerarse sobrevendido.

Un RSI entre 30 y 70 debía considerarse neutral y un RSI en torno a 50 significaba "sin tendencia".

Algunos traders creen que los rangos de sobrecompra/sobreventa de Wilder son demasiado amplios y optan por alterarlos. Por ejemplo, alguien podría considerar cualquier cifra por encima de 80 como sobrecompra y cualquier cifra por debajo de 20 como sobreventa. Esto queda totalmente a discreción del trader.

 

Divergencia

La divergencia del RSI se produce cuando hay una diferencia entre lo que indica la acción del precio y lo que indica el RSI. Estas diferencias pueden interpretarse como una reversión inminente. Específicamente hay dos tipos de divergencias, bajistas y alcistas.

Divergencia RSI alcista: cuando el precio hace un nuevo mínimo pero el RSI hace un mínimo más alto.

Divergencia RSI bajista: cuando el precio hace un nuevo máximo pero el RSI hace un máximo más bajo.

Wilder creía que la Divergencia Bajista crea una oportunidad de venta mientras que la Divergencia Alcista crea una oportunidad de compra.

 

Oscilaciones de fallo

Las oscilaciones de fallo son otras apariencias que Wilder creía que aumentaban la probabilidad de una reversión del precio. Una cosa a tener en cuenta sobre los oscilaciones de fallo es que son completamente independientes del precio y se basan únicamente en el RSI. Las oscilaciones de fallo constan de cuatro "pasos" y se consideran alcistas (oportunidad de compra) o bajistas (oportunidad de venta).

Oscilación de fallo alcista
  1. El RSI cae por debajo de 30 (se considera sobreventa).
  2. El RSI rebota por encima de 30.
  3. El RSI retrocede pero se mantiene por encima de 30 (sigue por encima de la sobreventa).
  4. El RSI rompe por encima de su máximo anterior.
Oscilación de fallo bajista
  1. El RSI sube por encima de 70 (se considera sobrecomprado)
  2. El RSI retrocede por debajo de 70
  3. El RSI sube ligeramente pero permanece por debajo de 70 (permanece por debajo de sobrecompra)
  4. El RSI cae por debajo de su mínimo anterior.

Confirmaciones de la tendencia de Cardwell

Por supuesto, ningún indicador es una varita mágica y casi nada puede tomarse simplemente al pie de la letra. Andrew Cardwell, mencionado anteriormente, fue uno de esos estudiantes que tomó las interpretaciones del RSI de Wilder y las desarrolló. El trabajo de Cardwell con el RSI llevó a que éste fuera una gran herramienta no sólo para anticipar reversiones, sino también para confirmar tendencias.

Tendencias alcistas/tendencias bajistas

Cardwell hizo agudas observaciones mientras estudiaba las ideas de Wilder sobre la divergencia. Cardwell creía que:

  • La Divergencia Alcista sólo se produce en una Tendencia Bajista.
  • La Divergencia Bajista sólo se produce en una Tendencia Alcista.
  • Tanto la Divergencia Alcista como la Bajista suelen provocar una breve corrección del precio y no una reversión real de la tendencia.

 

Lo que esto significa es que, esencialmente, la Divergencia debe utilizarse como una forma de confirmar tendencias y no necesariamente de anticipar reversiones.

Reversiones

Cardwell también descubrió lo que se conoce como Reversiones Positivas y Negativas. Las Reversiones Positivas y Negativas son básicamente lo contrario de la Divergencia.

  • La Reversión Positiva se produce cuando el precio hace un mínimo más alto mientras que el RSI hace un mínimo más bajo. El precio procede a subir. Las reversiones positivas sólo se producen en las tendencias alcistas.
  • La reversión negativa se produce cuando el precio hace un máximo más bajo mientras que el RSI hace un máximo más alto. El precio cae. Las reversiones negativas sólo se producen en las tendencias bajistas.

Las reversiones positivas y negativas se reducen a casos en los que el precio supera al impulso. Y dado que las Reversiones Positivas y Negativas sólo se producen en sus tendencias específicas, pueden utilizarse como una herramienta más para la confirmación de tendencias.

 

Resumen

Durante más de cuatro décadas, el Índice de fuerza relativa (RSI) ha sido una herramienta muy valiosa para casi cualquier analista técnico serio. El trabajo de Wilder con el impulso sentó las bases para que los futuros chartistas y analistas profundizaran en las implicaciones de su modelización del RSI y su correlación con los movimientos subyacentes de los precios. Como tal, el RSI es simplemente una de las mejores herramientas o indicadores en el arsenal de métricas de mercado de un trader para desarrollar casi cualquier metodología de trading. Sólo el novato echará un vistazo al RSI y asumirá qué dirección tomará el mercado a continuación basándose en un número. Wilder creía que una divergencia alcista era una señal de que el mercado pronto estaría en alza, mientras que Cardwell creía que tal divergencia era simplemente una ligera corrección del precio en el camino continuado de una tendencia bajista. Como con cualquier indicador, un trader debe tomarse el tiempo necesario para investigar y experimentar con el indicador antes de confiar en él como única fuente de información para cualquier decisión de trading. Cuando se utiliza en su perspectiva adecuada, el RSI ha demostrado ser un indicador básico y una métrica fiable del precio, la velocidad y la profundidad del mercado.

Entradas

Longitud del RSI

El periodo de tiempo que se utilizará para calcular el RSI. 14 días es el valor por defecto.

Fuente

Determina qué datos de cada barra se utilizarán en los cálculos. El cierre es el valor por defecto.

Tipo de MA

Determina el tipo de Media Móvil que se aplica al cálculo del RSI. Al seleccionar Bandas de Bollinger se añaden dos trazados adicionales que envuelven a la MA.

Longitud de la MA

Determina el periodo de tiempo que se utilizará en el cálculo de la MA especificada en Tipo de MA.

BB StdDev

Sólo aplicable cuando el Tipo de MA es Bandas de Bollinger. Este ajuste especifica el número de desviaciones estándar de distancia de la SMA que deben tener las bandas superior e inferior. 2 es el valor por defecto.

Estilo

RSI

Puede alternar la visibilidad del RSI, así como la visibilidad de una línea de precio que muestra el precio actual del RSI. También puede seleccionar el color del RSI, el grosor de la línea y el estilo de la línea.

MA basada en el RSI

Puede alternar la visibilidad de la MA basada en el RSI, así como la visibilidad de una línea de precio que muestra el valor actual real de la MA. También puede seleccionar su color, grosor de línea y estilo de línea.

Banda superior de Bollinger

Sólo aplicable cuando se seleccionan las Bandas de Bollinger como Tipo de MA en la sección Entradas, de lo contrario, las bandas no aparecerán aunque se seleccione esta opción. Puede alternar la visibilidad de la Banda Bollinger Superior así como la visibilidad de una línea de precio que muestre su valor. También puede seleccionar su color, el grosor de la línea y el estilo de la línea.

Banda inferior de Bollinger

Sólo aplicable cuando se seleccionan las Bandas de Bollinger como Tipo de MA en la sección Entradas, de lo contrario las bandas no aparecerán aunque se seleccione esta opción. Puede alternar la visibilidad de la Banda Bollinger Inferior así como la visibilidad de una línea de precio que muestre su valor. También puede seleccionar su color, el grosor de la línea y el estilo de la línea.

Banda superior del RSI

Puede alternar la visibilidad de la Banda Superior así como establece el límite, en la escala de 1-100, para la Banda Superior (70 es el valor por defecto). También se puede determinar el color, el grosor de línea y el estilo de línea.

Banda media del RSI

Puede alternar la visibilidad de la Banda Media así como establece el límite, en la escala de 1-100, para la Banda Media (50 es el valor por defecto). También se puede determinar el color, el grosor y el estilo de la línea.

Banda inferior del RSI

Puede alternar la visibilidad de la Banda Inferior así como establece el límite, en la escala de 1-100, para la Banda Inferior (30 es el valor por defecto). También se puede determinar el color, el grosor y el estilo de la línea.

Relleno de Fondo del RSI

Alterna la visibilidad de un color de Fondo dentro de los límites del RSI. También puede cambiar el propio Color así como la opacidad.

Relleno de Fondo de las Bandas de Bollinger

Sólo aplicable cuando se selecciona Bandas de Bollinger como Tipo de MA en la sección Entradas, de lo contrario el relleno de fondo no aparecerá aunque se seleccione esta opción. Alterna la visibilidad de un color de Fondo dentro de los límites de las Bandas Bollinger. También puede cambiar el propio Color así como la opacidad.

Precisión

Establece el número de decimales que se dejarán en el valor del indicador antes de redondearlo. Cuanto mayor sea este número, más decimales habrá en el valor del indicador.

Índice de fuerza de Elder (EFI)
Índice de fuerza tendencial