Gráficos de spreads

Definición

La definición más básica de un gráfico de spreads es que se trata de una comparación entre un instrumento financiero (como una acción) y una variable adicional (como otro instrumento financiero o un valor numérico). El trading mediante spreads ha ido ganando popularidad porque proporcionan una nueva perspectiva del valor de los instrumentos financieros y también pueden ayudar a mitigar algunos riesgos. Existen diferentes formas de utilizar los gráficos de spreads. Algunas de las formas más populares incluyen reversiones de precios, conversiones de divisas, comparaciones de instrumentos financieros y trading de pares.

Operadores y configuración

Para crear su propio gráfico de spreads personalizado en TradingView, siga estos pasos:

  1. Introduzca la primera variable (símbolo, número, etc.) en la ventana de introducción de símbolos situada en la esquina superior izquierda y continúe con un espacio.
  2. Introduzca uno de los cuatro operadores; (-) para la resta, (+) para la suma, (*) para la multiplicación o (/) para la división y sígalo con un espacio.
  3. Introduzca la segunda variable (símbolo, número, etc.) en la ventana de introducción de símbolos situada en la esquina superior izquierda y pulse la tecla Intro.

Por ejemplo: introduciendo AAPL / XAUUSD creará una comparación de Apple frente al Oro dividiendo los precios de Apple por los precios del Oro.

Los spreads para gráficos intradía se calculan tomando la Apertura, el Máximo, el Mínimo y el Cierre de cada barra de 1 minuto y recompilándolos después en el intervalo seleccionado. Este método es el único que da como resultado gráficos de spreads correctos. Nosotros nos encargamos de todos los cálculos necesarios en nuestros servidores y mostramos el gráfico de spreads final.

Repintado de gráficos de spreads 

Tenga en cuenta que los gráficos de spreads pueden repintarse. El motivo es que las barras en tiempo real se construyen a partir de datos de ticks, mientras que las barras históricas se construyen a partir de datos de minutos. Los datos de tick de los movimientos de precios dentro de una barra no se incluyen en las barras históricas. La secuencia de los movimientos de los precios dentro de una barra desempeña un papel crucial en la construcción de las barras de spreads en tiempo real, por lo que los datos en tiempo real y los históricos de un gráfico de spreads pueden ser diferentes. Cada vez que actualiza un gráfico, los datos pueden calcularse en servidores diferentes cada vez, y cada servidor puede utilizar datos históricos, datos en tiempo real o la combinación de ambos. Como resultado, las barras calculadas en diferentes servidores pueden no coincidir y es posible que vea barras ligeramente diferentes después de refrescar el gráfico de spreads. Esta peculiaridad también afecta a las alertas establecidas en los gráficos de spreads, ya que un servidor de alertas procesa los datos recibidos sólo en tiempo real, por lo que las barras construidas en el servidor de alertas y en el servidor de gráficos pueden a veces no coincidir.

Tipos de spreads habituales

Reversiones de precios

Invertir un gráfico es una buena forma de trazar visualmente la correlación entre dos instrumentos. Por ejemplo, con dos instrumentos con una correlación muy baja, invertir uno de los instrumentos con este método hará que se vean moviéndose en la misma dirección.

Por ejemplo, EURUSD: 1/EURUSD

Conversiones de divisas

Multiplicar o dividir un instrumento por un par de divisas le permitirá ver el precio del instrumento en una divisa diferente.

Por ejemplo, Best Buy en euros: BBY/EURUSD

Comparación de instrumentos

Una forma habitual de utilizar los spreads es dividir un instrumento por otro. Esto le dará un valor de spreads que se puede seguir como si fuera un solo instrumento.

Por ejemplo, Apple vs. Oro: AAPL/XAUUSD

Arbitraje entre intercambios

Los spreads también pueden utilizarse para ver la diferencia de precio entre el mismo instrumento negociado en bolsas o mercados diferentes. Para ello, deberá restar el símbolo de un intercambio del símbolo de otra intercambio.

Por ejemplo, BATS:FB-NASDAQ:FB

Arbitraje de Bitcoin

Con el aumento de la popularidad de Bitcoin, el arbitraje entre el trading de BTC (Bitcoin) en diferentes divisas también se ha convertido en una popular oportunidad de trading.

Por ejemplo, BTCUSD-BTCEUR*EURUSD

Trading de pares

El trading de pares consiste en operar simultáneamente con dos instrumentos distintos para ejecutar una única operación. El trading de pares es una forma popular de aliviar parte del riesgo del trading. La idea es que usted encuentre dos símbolos altamente correlacionados (o dos símbolos muy poco correlacionados) e introduzca una posición en ambos símbolos. Si el par está altamente correlacionado, deberían moverse en la misma dirección. Normalmente, se presenta una oportunidad cuando la relación del par supera un umbral que está a un cierto número de desviaciones estándar de su desviación estándar media. En ese momento, usted se pondría largo en el símbolo que está obteniendo un rendimiento inferior y corto en el símbolo que está obteniendo un rendimiento superior. Cuando el par retroceda hacia su desviación media, entonces cerraría ambas posiciones. Muchos analistas técnicos utilizan el indicador de las Bandas de Bollinger para detectar oportunidades de trading en pares. Como en el ejemplo siguiente, las Bandas de Bollinger se establecen a 2,2 desviaciones estándar de la media.

Es importante tener en cuenta una serie de cosas con respecto al trading de pares.

  1. El trading de pares está diseñado para ser neutral con respecto al mercado. Esto significa que debido a las posiciones que se toman en dos instrumentos separados, la dirección del mercado no afectará a la posición. El trading está diseñado para beneficiarse de la relación entre los dos instrumentos, no de la dirección del mercado en sí.
  2. La correlación se mueve a lo largo de una escala de -1 a 1, donde 1 significa que los instrumentos están perfectamente correlacionados. Tenga en cuenta que el trading de pares también puede funcionar con pares que tengan una correlación extremadamente negativa (cercana a -1). Cuando establezca una operación de pares con instrumentos correlacionados negativamente, normalmente querrá entrar en las posiciones cuando los dos contratos estén más juntos de lo habitual, con la previsión de que se separen en direcciones opuestas. En este caso, entraría en posiciones en la misma dirección para ambos, en lugar de ir largo en uno y corto en el otro.
  3. Otro elemento importante del rompecabezas es el tamaño de la posición. La idea es ser neutral en el mercado. Por lo tanto, no se limitaría a introducir el mismo número de acciones o contratos para cada instrumento. Usted querría crear el mismo valor real en dólares en ambas posiciones. Si utiliza estrictamente el mismo número de acciones en ambos lados y el valor en dólares de los dos instrumentos es muy diferente, entonces el lado con el valor en dólares más alto tendrá demasiado peso en la operación.
    Observará en el ejemplo siguiente que utilizar simplemente el mismo número de acciones para ambos instrumentos dará lugar a una operación extremadamente desequilibrada, en términos de valor en dólares.

    El número de acciones debe modificarse para que los valores en dólares se aproximen lo más posible. Rara vez, o nunca, será exacto, pero acercarse lo más posible es importante.
  4. La clave del trading de pares es la correlación entre los dos instrumentos. Una cosa de la que muchos traders no se dan cuenta es que la correlación entre los instrumentos cambia constantemente. Incluso durante el transcurso de una operación, su correlación puede cambiar. Por eso es importante vigilar constantemente la correlación cuando se está operando con pares. Sea observador y diligente. Los traders deben estar preparados para salir de cualquier operación en la que se produzcan cambios drásticos en la correlación.