OPEN-SOURCE SCRIPT
BTC Power-Law Decay Channel Oscillator (0–100)
🟠 BTC Power-Law Decay Channel Oscillator (0–100)
This indicator calculates Bitcoin’s position inside its long-term power-law decay channel and normalizes it into an easy-to-read 0–100 oscillator.
🔎 Concept
Bitcoin’s long-term price trajectory can be modeled by a log-log power-law channel.
A baseline is fitted, then an upper band (excess/euphoria) and a lower band (capitulation/fear).
The oscillator shows where the current price sits between those bands:
0 = near the lower band (historical bottoms)
100 = near the upper band (historical tops)
📊 How to Read
Oscillator > 80 → euphoric excess, often cycle tops
Oscillator < 20 → capitulation, often cycle bottoms
Works best on weekly or bi-weekly timeframes.
⚙️ Adjustable Parameters
Anchor date: starting point for the power-law fit (default: 2011).
Smoothing days: moving average applied to log-price (default: 365 days).
Upper / Lower multipliers: scale the bands to align with historical highs and lows.
✅ Best Use
Combine with other cycle signals (dominance ratios, macro indicators, sentiment).
Designed for long-term cycle analysis, not intraday trading.
This indicator calculates Bitcoin’s position inside its long-term power-law decay channel and normalizes it into an easy-to-read 0–100 oscillator.
🔎 Concept
Bitcoin’s long-term price trajectory can be modeled by a log-log power-law channel.
A baseline is fitted, then an upper band (excess/euphoria) and a lower band (capitulation/fear).
The oscillator shows where the current price sits between those bands:
0 = near the lower band (historical bottoms)
100 = near the upper band (historical tops)
📊 How to Read
Oscillator > 80 → euphoric excess, often cycle tops
Oscillator < 20 → capitulation, often cycle bottoms
Works best on weekly or bi-weekly timeframes.
⚙️ Adjustable Parameters
Anchor date: starting point for the power-law fit (default: 2011).
Smoothing days: moving average applied to log-price (default: 365 days).
Upper / Lower multipliers: scale the bands to align with historical highs and lows.
✅ Best Use
Combine with other cycle signals (dominance ratios, macro indicators, sentiment).
Designed for long-term cycle analysis, not intraday trading.
Script de código abierto
Siguiendo fielmente el espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha publicado en código abierto, permitiendo que otros traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Puede utilizarlo de forma gratuita, pero tenga en cuenta que la publicación de este código está sujeta a nuestras Normas internas.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones que ofrecemos, no implican ni constituyen un asesoramiento financiero, ni de inversión, trading o cualquier otro tipo de consejo o recomendación emitida o respaldada por TradingView. Puede obtener información adicional en las Condiciones de uso.
Script de código abierto
Siguiendo fielmente el espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha publicado en código abierto, permitiendo que otros traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Puede utilizarlo de forma gratuita, pero tenga en cuenta que la publicación de este código está sujeta a nuestras Normas internas.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones que ofrecemos, no implican ni constituyen un asesoramiento financiero, ni de inversión, trading o cualquier otro tipo de consejo o recomendación emitida o respaldada por TradingView. Puede obtener información adicional en las Condiciones de uso.