決策分析：「三巫日」駕到！日本央行讓市場措手不及，盯緊中美領導人通話

FX168財經報社(亞太)訊 週五(9月19日)亞洲股市有望錄得周線漲幅，原因是市場押注全球將進一步降息；不過，在日本央行暗示將進一步退出大規模刺激政策後，日經指數從紀錄高位回落。

MSCI 日本以外亞太股指下跌0.2%，但預計周線仍上漲0.6%，徘徊在四年高點附近。韓國股市基準指數下跌0.7%，但仍接近紀錄水平，本週上漲1.3%，過去兩週累計漲幅超過7%。#決策分析#

中國藍籌股上漲0.6%，而香港恆生指數下跌0.1%，市場等待特朗普與習近平當日晚間的通話。投資者關注的焦點包括 TikTok 協議可能接近達成、華爲公佈芯片計劃，以及北京下令科技公司不得采購英偉達AI芯片。

歐洲股市開盤料持平，歐元區斯托克50指數期貨幾乎沒有變化。標普500指數期貨和納斯達克期貨在華爾街隔夜創下新高後也保持平穩。

隔夜，美股標普500、道指和納斯達克均創下紀錄新高，受益於失業救濟數據改善，以及英偉達宣佈將向陷入困境的美國芯片製造商英特爾投資50億美元的消息。英特爾股價飆升23%，英偉達上漲3.5%。

週五，日本央行如預期將短期利率維持在0.5%，但有兩名委員投票支持加息。同時，央行決定開始出售其持有的大量交易所交易基金（ETF）和房地產投資信託（REIT）。

意外的投票分歧與資產出售讓股市投資者措手不及。日經指數早盤創紀錄新高後掉頭下跌，收盤下跌0.3%，將本週漲幅縮減至0.9%。

美元兌日元下跌0.3%至147.51。10年期日本國債收益率跳升4個基點至1.635%，逼近本月1.64%的高點，該水平自2008年7月以來未曾出現。

盛寶銀行首席投資策略師 Charu Chanana 表示：「雖然多數委員仍傾向穩步推進，但兩名理事反對今日決定，顯示討論正朝更快正常化方向傾斜。這對東證指數和日經指數等大盤股指數構成結構性壓力，不過影響程度取決於出售的節奏和信號。」

市場接下來將關注日本央行行長植田和男的記者會。他在此次會議上表示，如果經濟和物價按照預期發展，並隨着經濟和物價狀況的改善，將繼續提高政策利率。若市場出現重大轉變，將重新考慮基本立場。一旦必要準備工作完成，將開始出售ETF。目前並未考慮將回購ETF作爲貨幣政策工具。在臨時市場波動的情況下或調整ETF出售計劃。

本週早些時候，美國、加拿大和挪威央行相繼降息，激發市場對進一步政策寬鬆的預期，提振全球經濟前景；英國央行則維持利率不變。

週五也是股票期權、股指期權和股指期貨同時到期的日子，交易活躍度和市場波動性可能增加。

另外，美國總統特朗普與中國國家主席習近平計劃在19日北京時間晚上舉行近3個月以來的首次通話。彭博社報道稱，雙方在會議中將討論TikTok框架協議和貿易問題，並可能促成特朗普今年就任後的首場美中領袖實體會晤。

外匯市場方面，美聯儲九個月來首次降息後，美元反彈。美元指數維持在97.38，較週三創下的多年低點96.224有所回升。英鎊維持跌勢，報1.3546美元，前一夜因英國央行維持利率在4%不變而下跌0.6%。

債市方面，美國10年期國債收益率上漲2個基點至4.1216%，連續第三個交易日走高。

大宗商品市場方面，因擔憂美國燃料需求，油價回落。美國原油下跌0.3%，至每桶63.38美元；布倫特原油下跌0.2%，至67.32美元。現貨黃金價格上漲0.4%，至3,658美元。