Bonos corporativos

Los bonos corporativos son instrumentos de deuda emitidos por empresas para recaudar capital destinado a sus operaciones. A diferencia de las acciones, representan un préstamo: los inversores prestan dinero y, a cambio, la empresa se compromete a pagar intereses periódicos y a reembolsar el capital íntegro al vencimiento.

Aunque conllevan más riesgo que los bonos de deuda pública, debido a la posible inestabilidad o menor trayectoria de las empresas, los bonos corporativos suelen ser más seguros que las acciones. Los titulares de bonos tienen prioridad sobre los accionistas si la empresa se encuentra en dificultades financieras.

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Los mejores bonos corporativos para comprar son aquellos que se ajustan a su tolerancia al riesgo y a su estrategia.

Uno de los factores que muchos inversores tienen en cuenta es la valoración crediticia del emisor, que evalúa la probabilidad de que una empresa emisora cumpla con sus obligaciones de deuda a tiempo. Las agencias de valoración crediticia más reconocidas son Moody's, Fitch Ratings y S&P Ratings.

Muchos inversores también optan por los ETF de renta fija, ya que facilitan el acceso a los bonos corporativos cuando no esté preparado para invertir directamente.

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Los rendimientos de los bonos corporativos representan las ganancias obtenidas de las inversiones realizadas. Existen cuatro tipos diferentes de rendimientos de bonos corporativos.

- El Rendimiento actual mide los ingresos que está obteniendo del bono en relación con su precio actual de mercado. Se calcula dividiendo el tipo de interés nominal entre el precio del bono.

- El Rendimiento al vencimiento (YTM) representa la tasa interna de rendimiento anualizada que obtendría un inversor si comprara un bono a su precio actual, lo mantuviera hasta la fecha de vencimiento y recibiera todos los pagos de cupones junto con el valor nominal al vencimiento

- El Rendimiento equivalente del bono (BEY) se calcula duplicando el rendimiento semestral. Sirve para fines comparativos y no refleja un análisis detallado del rendimiento total de un bono

- El Rendimiento anual efectivo (EAY) es una forma de expresar el rendimiento real de un bono suponiendo que los pagos de cupones se reinvierten al mismo tipo que el rendimiento del propio cupón.

El tipo de interés de los bonos corporativos (tipo de interés nominal) es el interés anual que paga el emisor, basado en el valor nominal del bono. Los pagos suelen realizarse de forma periódica con diferentes frecuencias hasta el vencimiento (por ejemplo, cada 3 o 6 meses), en función del tipo de bono.

Algunos bonos de deuda pública son de cupón cero, lo que significa que no pagan intereses. En su lugar, se venden con un descuento sobre su valor nominal, lo que compensa la falta de intereses periódicos.

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A veces denominados bonos basura, los bonos corporativos de alto rendimiento suelen emitirlos empresas que atraviesan dificultades financieras. Estas empresas cuentan con calificaciones crediticias más bajas y una situación financiera más débil, lo que las convierte en inversiones más arriesgadas. Para compensar este riesgo, ofrecen tipos de interés más altos para atraer a los inversores. Los traders pueden comprar estos bonos con la esperanza de obtener ganancias de capital si mejora la calificación crediticia del emisor.

Con independencia de su tipo de estrategia, evite invertir a ciegas: siempre realice una investigación exhaustiva antes de invertir.

Manténgase informado mediante nuestro Flujo de noticias y supervise los resultados de las empresas para realizar un seguimiento de los posibles cambios en cuanto al riesgo y la rentabilidad.

El valor nominal (también denominado valor principal) es la cantidad que la empresa se compromete a reembolsar cuando el bono alcanza su vencimiento.

En el mercado secundario, los precios de los bonos pueden fluctuar a medida que se emiten nuevos bonos con diferentes tipos de interés. Por ejemplo, si tiene un bono corporativo con un cupón del 3 % y los nuevos bonos ofrecen un 3,5 %, su bono podría cotizar a un precio más bajo, ya que genera menos intereses.

No obstante, al vencimiento, ambos bonos se reembolsarán al mismo valor nominal, con independencia de cómo hayan variado sus precios en el mercado.

Siga los tipos de interés de los bonos corporativos para estar al tanto de los movimientos del mercado.

Los bonos corporativos con grado de inversión se consideran la opción más segura dentro del mercado de bonos. Esto se debe a que las empresas emisoras siguen prácticas financieras sólidas y se reconocen por su estabilidad. Dicho reconocimiento proviene de una de las tres principales agencias de calificación crediticia: Moody's, Fitch Ratings y S&P Ratings. Estas agencias utilizan sistemas de calificación similares tanto para gobiernos como para empresas.

Los bonos con grado de inversión suelen ofrecer tipos de interés nominales más bajos, pero su atractivo reside en su fiabilidad. Los inversores suelen preferirlos por su menor riesgo y mayor probabilidad de reembolso, en contraste con los bonos de alto rendimiento, que suelen ser más volátiles.

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La fecha de vencimiento es la fecha en la que el emisor debe reembolsar el valor nominal de un bono. Es uno de los factores clave que determinan el precio de un bono y, hasta que este se amortiza, los tenedores de bonos reciben pagos de intereses (tipo de interés nominal).

Los bonos corporativos suelen agruparse por vencimiento:
- A corto plazo: 3 años o menos
- A medio plazo: 3 a 10 años
- A largo plazo: 10 años o más

Los bonos con un vencimiento más largo tienden a ser más arriesgados, ya que sus precios pueden fluctuar con el tiempo en el mercado secundario debido a la emisión de nuevos bonos.

Explore nuestras listas de bonos corporativos a corto plazo y bonos corporativos a largo plazo para comprender mejor el mercado.

Comprar un bono corporativo es un proceso sencillo, pero necesitará un broker de confianza que le ayude a acceder al mercado. Una vez que haya encontrado al que mejor se adapte a su estilo y necesidades, podrá abrir una cuenta. Explore nuestra lista de brokers asociados y comience a operar directamente desde sus gráficos.

Antes de invertir, TradingView le recomienda encarecidamente dedicar tiempo a comprender el mercado. Puede probar su estrategia utilizando una cuenta Paper Trading y utilizar nuestro Analizador de bonos para descubrir las mejores oportunidades de inversión.

El precio de mercado es el valor al que se vende un bono corporativo en el mercado secundario. Dependiendo de las condiciones económicas, la calificación crediticia del emisor y la disponibilidad de otros bonos, puede ser superior o inferior al valor nominal del bono. En estos casos, los bonos se negocian con descuento o prima.

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