ECOLAB: EL SENTIDO DEL AGUAEL ORO LÍQUIDO
Desde siempre se ha sabido que el hombre no es capaz de prosperar sin una fuente de agua cerca. Ya sea cerca de un río o de la orilla del mar, altura y agua eran las claves para elegir dónde asentarse. Teniendo en cuenta esta premisa y con los BRICS (todo en nuestros streamings) desarrollándose a velocidad vertiginosa, el agua se ha convertido en un problema esencial en todos los niveles. Alimentación, plagas, hospitales, hogares.... Hoy os traemos NYSE:ECL una empresa americana que ofrece soluciones y servicios de agua, higiene y prevención de infecciones.
La limpieza y la desinfección son los negocios principales ya que prestan servicios a los cualquier sector que tenga relación con alimentos, bebidas, salud, educación... Además, dada su presencia internacional (+170 países según su web) y conocimiento logístico por su propia actividad, también prestan servicio a las empresas de logística. La empresa se divide en tres segmentos: Global Industrial (agua, alimentos, bebidas y papel), Global Institutional & Specialty (programas de limpieza y soluciones de lavado) y Global Healthcare & Life Sciences (servicios farmacéuticos, cuidado personal y control de infecciones). Por último como una rama más de negocio, pero a la vez la más pequeña, la Eliminación de Plagas.
Entrando en el fundamental no hace falta ser un gran financiero para darse cuenta que estamos ante una empresa fuerte y solvente. A nivel de EBITDA sólo en 2018 presentó un resultado negativo y en resultado neto trimestral sólo 2 trimestres en los últimos 10 años. A finales de 2018, la guerra comercial que se disputaba entonces entre EE.UU y China truncó el ritmo de crecimiento que los mercados habían acumulado a lo largo de los 3 primeros trimestre del año dándole la vuelta a la mayoría de índice en el cierre. Es importante destacar la evolución de sus ventas así como de su beneficio y margen bruto en el último informe publicado el Q2 de 2023 con una evolución muy positiva, cuya tendencia de mayor ventas proviene del tercer trimestre de 2022,dejándolo reflejado en su cotización mediante un aumento del 37,44% desde entonces.
La necesidad de más liquidez y deuda incrementando así la partida de gastos de intereses contra resultado, incremento en los costes operativos (materia prima, aranceles, mano de obra...) que minora nuevamente el beneficio. En particular el gasto sobre deuda que en 2017 era de 60,4M y a inicios de 2018 83.6 (fuente: trading economics) , en otras palabras un 38,41% más de coste de deuda. Aún así, no es todo oro lo que reluce y a pesar de ser una empresa con un negocio recio y fuerte, con poca volatilidad en sus resultados, no tiene dividendo y reparto atractivo pues ronda el 1,41%. Por otro lado, los beneficios por acción (EPS=earnings per share) son muy bajos teniendo en cuenta su precio de cotización actual.
En cuanto al análisis del gráfico a nivel técnico, vemos lo que sucede en algunos otros títulos del mercado americano, quedando comprimidos por una tendencia alcista de largo plazo y otra bajista de menor temporalidad. Por otro lado cotiza alrededor de un nivel clave en el 183$ habiendo probado de nuevo la resistencia. La compresión es fuerte y en caso de romper tanto el nivel mencionado así como la tendencia dinámica alcista (marcada con la línea más fina) podemos esperar que vaya a jugar con el nivel 0.382 de Fibonacci.
Sin agua no hay vida y parece quedar claro que es un negocio más que estable, por lo que puede ser un buen activo para diversificar carteras a largo plazo si su negocio sigue tal y como ahora, en un entorno de expansión internacional por parte de los países emergentes.
Francesc Xavier Pagès i Palou
EFA35207
**El contenido de este post no pretende ser una recomendación de compra o de venta. Su finalidad es puramente educativa.
Water
💧 El líquido más valioso de la Tierra 💧¿Sabías que desde Enero de 2021 puedes comprar o vender Agua en Bolsa? 🧐
El agua ya cotiza en la Bolsa. Su llegada al mercado de futuros de materias primas se debe principalmente a su escasez . El líquido más valioso de la Tierra por su importancia para la vida ha dado el paso hacia Wall Street impulsado por su escasez, algo que la convierte en un bien muy valorado. 📊
Que el agua esté a la merced de los mercados, hace que podamos comercializar su precio a raíz de ella, directamente en el mercado de futuros, o indirectamente mediante empresas que se dediquen al sector.
Por ello, una buena opción podría ser invertir en Evoqua Water Technologies, proveedor líder de soluciones de tratamiento de agua y aguas residuales, que ofrece una amplia cartera de productos, servicios y experiencia para apoyar a los clientes industriales, municipales y recreativos. 💦
📈En el gráfico, podemos ver como esta empresa salió en Bolsa a finales de 2017, cuatro años después de su fundación. Desde el inicio de la pandemia, se puede observar cómo su cotización presenta una tendencia claramente alcista, incrementando su valor casi un 400% en 1 año.
Actualmente el precio, después de alcanzar el máximo histórico de 34,00$ está experimentando un retroceso. Este, en la apertura de hoy, arranca el día en positivo, por encima de los 31,00$, donde buscaríamos compras utilizando la metodología TRART para seguir la Odisea alcista.
📉Por otro lado, si el precio decide darse la vuelta rompiendo el nivel de 28,00$, se iría a niveles de 25,00$. Alcanzado de nuevo un nivel importante e igualando la simetría de movimiento contradireccional con el anterior. Sería entonces, al igual que antes, utilizando la metodología TRART buscaríamos compras para ir a favor de la tendencia macro. Si el precio llegase a romper y confirmar con firmeza, ese nivel, cambiaríamos de perspectiva y objetivo buscando ventas.
✅ En conclusión, una muy buena oportunidad para posicionarse en el sector del Agua, el cual cada vez es más escaso y de vital importancia para todos nosotros. Por ello se espera una revalorización constante en este sector.
$PHO continúa fluyendoYa hemos hablado de $PHO anteriormente, sin embargo, para refrescar un poco, recordamos que es un fondo basado en empresas estadounidenses participantes en la Economía Verde, dedicadas a la creación de productos que conservan y purifican el agua para hogares, empresas e industrias.
El precio, que viene manteniendo un rally alcista de abril de 2020, a pesar de la lateralidad presentada desde diciembre de 2020 y marzo de 2021, ha establecido hoy un nuevo máximo histórico pese a haber cerrado la sesión negativamente.
Seguimos acompañando el movimiento y se mantiene la posición larga sobre el activo, hasta que el peso de las evidencias nos indiquen lo contrario. Nuestro target continúa fijado alrededor de los $53,88.
Día Internacional del AguaBuenos días traders,
Siendo hoy el día internacional del agua, sin duda tiene un reflejo en activos financieros al que consideran al agua como el 'Oro Azul' . Podemos vivir sin petróleo y sin metales, pero no podemos vivir sin agua.
Algunos ETF interesantes :
PHO : PowerShares Water Resource Portfolio ETF
CGW: Guggenheim S&P Global Water Index ETF
PIO : PowerShares Global Water Portfolio ETF
Saludos