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Líneas de tendencia

Petróleo en AugeEl mercado del petróleo ha experimentado un notable repunte esta semana, impulsado principalmente por sorpresas positivas en la inflación de Estados Unidos. Este avance ha llevado los precios del crudo a niveles no vistos desde agosto, con la mezcla estadounidense encontrando resistencia en el umbral psicológico de los 80 dólares por barril. Este contexto macroeconómico, junto con otros factores clave, configura un panorama interesante y dinámico para el oro negro. La moderación de la inflación subyacente, que aumentó un 3.2%, por debajo de las expectativas del mercado, ha generado optimismo en torno a una posible postura menos agresiva por parte de la Fed. Esta perspectiva es crucial, ya que una política monetaria menos restrictiva podría actuar como un catalizador para la demanda de crudo a corto y mediano plazo. Una Fed menos agresiva podría añadir dinamismo a la economía y, por ende, un impulso para el consumo de energía. Sin embargo, no todo son vientos favorables. La inminente inauguración presidencial en EE. UU. introduce un factor de incertidumbre que podría exacerbar la volatilidad en los mercados energéticos. Los inversores estarán atentos a las primeras políticas económicas de la nueva administración y su posible impacto en el sector petrolero. Un factor crucial político podría ser la incrementación de producción de petróleo en Estados Unidos. En cuanto a los datos fundamentales del mercado, los inventarios de crudo en EE. UU. registraron una notable disminución de 1.961 millones de barriles, superando las previsiones de una caída de 1.6 millones y acumulando ocho semanas consecutivas de descensos. Esta reducción sugiere una demanda robusta, aunque es importante matizarla con la disminución en la actividad de las refinerías, según datos de la EIA, que podría ejercer presión a la baja sobre la demanda en el corto plazo. Las importaciones de petróleo crudo también muestran una tendencia a la baja en comparación con el mismo período del año anterior, lo que añade otra capa de complejidad. El crudo WTI, en particular, ha superado el 2.5% de ganancia, alcanzando los 80 dólares por barril, su nivel más alto desde agosto. Este repunte se sustenta, además de las sorpresas inflacionarias, en la reciente debilidad del dólar. La correlación usualmente inversa entre el dólar y el petróleo se hace evidente en este contexto, donde un dólar más débil apoya la demanda de crudo. A pesar de la incertidumbre geopolítica y los factores técnicos que influyen en el mercado, organizaciones como la OPEP mantienen una perspectiva optimista sobre la demanda global de petróleo, proyectando un aumento de 1.43 millones de barriles diarios para 2026, lo que refleja un crecimiento constante desde 2025. Este pronóstico, sumado a la reciente estabilidad en Medio Oriente tras el alto al fuego entre Israel y Hamas, que disipa temporalmente los temores de interrupciones en el suministro, ofrece cierta estabilidad al mercado. En resumen, el precio del petróleo se encuentra en un punto crucial, influenciado por una compleja interacción de factores macroeconómicos, geopolíticos y técnicos. La moderación de la inflación en EE. UU. y la posible postura menos agresiva de la Fed ofrecen un impulso al mercado, pero la incertidumbre política y los datos mixtos sobre la oferta y la demanda introducen volatilidad.
PEPPERSTONE:SPOTCRUDE
por Pepperstone
Peso Mexicano Recibe Vientos FavorablesEl peso mexicano ha mostrado resiliencia en las últimas jornadas, hilando tres sesiones consecutivas de recuperación frente al dólar estadounidense. Este comportamiento se sustenta en la debilidad del billete verde, impulsada por sorpresas positivas en el frente inflacionario estadounidense. Sin embargo, la moneda mexicana enfrenta importantes retos internos que podrían influir en su trayectoria a corto plazo. Los datos de inflación en EE. UU. han ofrecido un respiro a los mercados. Tanto el IPP general como la inflación al consumidor subyacente sorprendieron a la baja, con esta última situándose en un 3.2%, por debajo de las expectativas. Si bien la inflación general repuntó ligeramente al 2.9%, este panorama ha apoyado ligeramente las expectativas de una postura de política monetaria menos agresiva por parte de la Reserva Federal. Esta perspectiva, que anticipa una menor presión de mantener por mucho tiempo elevadas las tasas de interés, ha contribuido a la apreciación del peso. La relativa moderación en las presiones inflacionarias en EE. UU. ofrece un contexto favorable para las monedas emergentes, incluido el peso mexicano. No obstante, la economía mexicana presenta desafíos que no pueden ser ignorados. La Inversión Fija Bruta de octubre registró una caída interanual del 4.5%, impactada por un marcado declive en el sector de la construcción, que experimentó una contracción del 11.6% anual, según cifras del INEGI. Este dato, junto con la contracción mensual del 0.7% en el Consumo Privado, revela la existencia de vientos en contra para la economía interna. La debilidad en la inversión y el consumo interno genera una perspectiva negativa para el peso en el corto plazo, contrarrestando parcialmente el impulso proveniente del exterior. Mirando hacia el futuro, la atención se centra en la publicación de los datos de ventas minoristas en México el próximo martes. Un resultado negativo podría ejercer presión adicional sobre el peso. A nivel internacional, las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed en 2025 y, especialmente, la próxima inauguración presidencial en Estados Unidos, podrían aumentar la volatilidad en los mercados de divisas. Este último factor, en particular, genera incertidumbre y podría afectar a las divisas de riesgo, ejerciendo presión sobre monedas como el peso. La incertidumbre política en EE. UU. añade un elemento de volatilidad que los mercados de divisas deberán asimilar. En resumen, el peso mexicano se encuentra en una encrucijada. Si bien las noticias relativamente positivas en el frente inflacionario de EE. UU. y la consecuente expectativa de una política monetaria menos restrictiva por parte de la Fed ofrecen un soporte a la moneda, los desafíos económicos internos, especialmente en la inversión y el consumo, junto con la incertidumbre política global, plantean riesgos a la baja. Los próximos datos económicos y la evolución del panorama internacional serán cruciales para determinar la dirección del peso en los próximos meses.
por Pepperstone
Posible detonante? (2/2)A corto plazo podemos esperar una corrección mayor hasta la MA (100), lo cual seguirá siendo constructivo alcista; lo que puedo anular por completo el análisis es que estemos ante una nueva venta masiva de bonos como fue en marzo del año pasado, sin embargo el mercado americano sufrirá siempre y cuando este activo (CN10) esté en la zona superior del canal amarillo y en caso de que el precio no sea forzado a disminuir abruptamente, podemos estar ante un escenario de un posible soporte por encima del canal, lo cual puede impulsar aún más el precio al alza, por consiguiente devalución de bonos americanos al mismo plazo, lo cual puede ser preocupante puesto que se rompería también una línea que ha funcionado como soporte en los últimos 2 años y medio. En caso de que los bonos estadounidenses sufran una caída fuerte en los próximos días, los rendimientos de los mismos bonos americanos, se verán obligados a pasar sin ningún problema el 5%, precio que estipulado el mercado como valor psicológico preocupante, y en caso de ser así, podríamos estar también ante un patrón de reversión en los mismos rendimientos, punto en el cual, la reservada federal deba aumentar nuevamente los intereses, momento para el cual el mercado no estará preparado.
TVC:CN10Largo
por Jlopezal2812
Posible detonante? (1/2)El detonate en la situación actual puede ser el mercado chino, específicamente el de bonos de 10 años. Menciono esto debido a que el contenido que suelo consumir para informarme no lo menciona a día de hoy. Existe una macro-tendencia alcista que a mi opinión es bastante constructiva, a pesar de que pueda anularse muy fácilmente; Zonas de interés. Resistencia alrededor de los 103 Canal ascendente amarillo, sobre la cual se está apoyando el precio a un plazo medio.
TVC:CN10Largo
por Jlopezal2812
Petróleo Impulsado por Factores Económicos y GeopolíticosLos precios del petróleo han experimentado un notable repunte, alcanzando avances cercanos al 5% en el punto máximo de la jornada, marcando una de las sesiones más positivas desde finales de 2023. Si bien parte del impulso inicial se ha moderado, el crudo mantiene ganancias sustanciales alrededor del 3%, impulsado en gran medida por la solidez del mercado laboral estadounidense, revelada por los recientes datos de las Nóminas No Agrícolas (NFP). Este sólido desempeño del empleo en EE. UU. refuerza la perspectiva de una economía robusta, lo que a su vez ejerce presión al alza sobre los precios de las materias primas, especialmente los energéticos como el petróleo. Este repunte no es un evento aislado. El crudo ha encontrado un nuevo soporte en torno a los 67 dólares por barril para el WTI, impulsado por factores como el aumento en la demanda de combustibles debido a las recientes tormentas invernales, los continuos recortes de producción por parte de la OPEP+ y las expectativas en torno a posibles sanciones bajo la nueva administración. Los datos de NFP de diciembre de 2024 superaron con creces las expectativas del mercado, con la creación de 256,000 empleos, el mayor incremento en nueve meses, frente a los 160,000 pronosticados. Este dato, junto con otros indicadores económicos positivos como el PMI de servicios y las vacantes laborales, fortalece la narrativa de una sólida economía estadounidense. El robusto mercado laboral estadounidense actúa como un catalizador para la demanda de energía, impulsando al alza los precios del petróleo. Este dinamismo económico, sumado a factores geopolíticos y decisiones de la OPEP+, configura un escenario complejo pero favorable para el crudo en el corto plazo. Más allá de los factores coyunturales, la estrategia de producción de la nueva administración jugará un papel crucial en la evolución del precio del petróleo. Los planes de aumentar la producción en más de 3 millones de barriles diarios podrían tener un impacto significativo en el mercado. El aumento proyectado en la producción de petróleo por parte de la administración presenta un factor de incertidumbre clave. Esto podría limitar las presiones alcistas sobre los precios, y es algo que también podría generar un cambio en el equilibrio del mercado global del crudo. En resumen, el precio del petróleo se encuentra en un momento de notable dinamismo, impulsado por una combinación de factores económicos, geopolíticos y decisiones estratégicas. El sólido mercado laboral estadounidense, las restricciones de oferta por parte de la OPEP+ y las expectativas en torno a la nueva administración configuran un panorama complejo que los mercados seguirán de cerca. Los datos económicos recientes, con un mercado laboral sorprendentemente fuerte, sugieren una resiliencia económica que respalda la demanda de energéticos. Sin embargo, el posible aumento en la producción interna podría moderar este impulso. El equilibrio entre estos factores determinará la trayectoria del precio del petróleo en los próximos meses.
PEPPERSTONE:SPOTCRUDE
por Pepperstone
Situación de Bitcoin en 4 horasPor el momento #Bitcoin se mantiene rebotando por sobre el soporte de 92k, y esa zona de rechazo con volumen me gusta en caso de que se mantenga así al cierre de esa vela. La zona a superar para estar a salvo de cualquier tipo de pullback es la de 97500, limpiando esa zona el precio puede ir a buscar el quiebre de los 100k. Paso a paso. Insisto con el rango en semanal que quizás se esté formando, un rango de 10 mil dólares que va desde los 91k hacia los 100/101 mil. Veremos.
por liberalmarkets
Oro Navegando Entre la Fortaleza del Dólar e Incertidumbre GeopoEl oro ha mostrado avances en las últimas jornadas, alcanzando los $2,660 la onza, a pesar de los fuertes vientos en contra representados por un dólar estadounidense robusto y el alza en los rendimientos del Tesoro. Si bien el oro experimentó durante la jornada del día de ayer un repunte temporal superior al 1%, la presión ejercida por la fortaleza del dólar y el incremento en los rendimientos de los bonos del Tesoro limitaron su capacidad de mantener las ganancias. Este comportamiento denotó la correlación inversa tradicional entre el oro y el dólar, dado que un dólar fuerte tiende a encarecer la adquisición de oro para los inversores que poseen otras divisas. Los recientes datos económicos de EE. UU. añaden una capa adicional de complejidad. El aumento en las ofertas de empleo, reflejado en el informe JOLTS que superó las expectativas con 8.1 millones de vacantes, y la aceleración en la actividad del sector servicios según el ISM, con un índice de 54.1%, demuestran la solidez de la economía estadounidense. Sin embargo, el repunte en los precios del sector servicios, con un índice del 64.4%, el más alto desde enero, genera inquietudes sobre una inflación persistente. La resiliencia del mercado laboral estadounidense, aunque positiva para la economía en general, introduce un elemento de incertidumbre para el oro, ya que reduce la probabilidad de recortes agresivos en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Esta perspectiva se ve reforzada por el desplazamiento de las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed, ahora postergadas hasta prácticamente la segunda mitad de 2025. Un entorno de tasas de interés más altas tradicionalmente ejerce presión sobre el oro, ya que este último no ofrece rendimiento. La postergación de los recortes de tasas por parte de la Fed impacta directamente en el atractivo del oro como activo refugio. A pesar de estos factores adversos, el oro ha encontrado cierto respaldo en la incertidumbre geopolítica, particularmente en relación con las posibles políticas arancelarias. Las declaraciones sobre la imposición de aranceles a Canadá, México, China e incluso a los países BRICS, han añadido un componente de riesgo al panorama económico global. En momentos de incertidumbre política y económica, el oro resurge como un activo de refugio seguro. Además, la continua acumulación de oro por parte del Banco Central de China por segundo mes consecutivo refuerza la demanda física del metal, ofreciendo un soporte adicional a los precios. Los operadores del mercado aguardan con interés la publicación de nuevos datos de empleo en EE. UU., incluyendo el crucial informe de nóminas no agrícolas, así como las actas del FOMC, en busca de señales más claras sobre la dirección futura de la política monetaria. En este contexto, el oro se encuentra en una encrucijada, navegando entre la fortaleza del dólar, las presiones inflacionarias, las expectativas sobre la política de la Fed y la creciente incertidumbre geopolítica. Esta compleja interacción de factores continuará definiendo la trayectoria del metal precioso en el futuro cercano.
PEPPERSTONE:XAUUSD
por Pepperstone
USD/JPY Enero 2025 Escenario AlcistaDesde que el Banco de Japón (BoJ) comenzó a subir tasas de interés el par USDJPY se ha vuelto muy suceptible a la tendencia que marca el dólar, el cual actualmente está en spotlight como un optimismo superficial debido al cambio de presidencia e U.S. Los que me siguen saben lo que creo yu es que el 20 de Enero cuando Trump tome la presidencia los mercados nos darán varias sorpresas, en su mayoría bajistas. Ténnicamente, USDJPY se encuentra en la parte más alta de un canal alcista , además en los últimos días formó un triángulo alcista que también está dibujado en el gráfico. Los Take Profit se colocarán el primero en 158.975 y si rompe de forma agresiva hasta los 159.741. El precio se debe de cumplir máximo el 21 de Enero del 2026. Pero tú qué piensas, ahorita USDJPY es bajista o alcista. Comenta qué otros factores crees que impacten en este par de divisas.
Largo
por EbucX
Las tasas de los treasuries continúan con tu tendencia alcistaComo fuera ya expresado en informes previos ( ver adjuntos ) las tasas que devengan los treasuries de los EEUU se mantienen muy firmes y tras un pequeño descanso durante la pasada semana, suben una vez mas durante lo que va de esta. La tasa de 10 años ( TNX index ), el benchmark natural del mercado financiero, se mantiene por 4ta semana consecutiva por encima de 4.45/50 su actual soporte en caso de pullbacks y alcanza su valor mas alto (4.68) desde su impacto en el soporte extremo apuntado para Septiembre del 2024, una cota no vista desde Abril de dicho año. Mientras eso continue así ( fundamental ), sigue firme la chance de ir aun por mas, tal se detalla en la grafica adjunta, acaso yendo en busqueda de su objetivo primario y de minima entre 5.20/30 de cara al mediato.
TVC:US10Y
por charliesupph
Situación de Bitcoin en 4 horas.Bitcoin en temporalidad de 4 horas. Finalmente llegó el volumen y esta mañana quebró la zona de 99500 con fuerza, tal como les decía, debía hacerlo así de esa manera y lo hizo perfecto. Ahora, hacia arriba esperan los 104500 como siguiente zona relevante para el precio, creo que de mantenerse este nivel de volumen, los alcanzará en breve. En esa zona necesita fuerza para quebrar y continuar al alza hacia los 108 mil. Alcistas en 4 horas, diario y semanal. Prepárense para ver nuevos ATHs.
por liberalmarkets
Peso mexicano Arranca 2025 con Recuperación ModeradaEl peso mexicano muestra señales de relativa recuperación frente al dólar estadounidense tras un 2024 marcado por la volatilidad y presiones bajistas. Sin embargo, persisten importantes desafíos tanto a nivel nacional como internacional que podrían limitar su apreciación sostenida. En este contexto, resulta crucial analizar los factores que influyen en su desempeño y las perspectivas a corto y mediano plazo. Tras un año complejo, el peso mexicano ha experimentado un repunte del 0.9% en las primeras jornadas operacionales del 2025, cotizando en torno a los 20.6 pesos por dólar. Esta recuperación se produce después de un periodo de significativa presión durante 2024, influenciado por eventos políticos y económicos clave. Las elecciones de junio, con la victoria del partido Morena y Claudia Sheinbaum, generaron cierta inquietud en los mercados financieros, impactando negativamente en la cotización de la moneda. Asimismo, el nombramiento de una figura con posturas proteccionistas y antecedentes de disputas comerciales, como la que ocupó la presidencia de Estados Unidos hasta 2021, añadió una capa adicional de volatilidad, afectando también al peso. A pesar de esta reciente recuperación, el peso mexicano se encuentra aún bajo presión. A nivel interno, el índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero ha descendido a 49.8, indicando una contracción en la actividad del sector. Este dato se ve agravado por la caída de las órdenes de exportación durante diez meses consecutivos, reflejando una disminución en la demanda de socios comerciales clave, especialmente Estados Unidos. Las reducciones, aunque moderadas, en la producción y el empleo dentro del sector manufacturero, apuntan a un estancamiento industrial que podría afectar negativamente la confianza de los inversionistas. La persistencia de desafíos estructurales y la falta de dinamismo en el sector industrial representan un factor de riesgo para la economía mexicana. En el ámbito internacional, la política monetaria de la Reserva Federal juega un papel crucial. La posibilidad de una postura más agresiva por parte del banco central estadounidense, con potenciales alzas en las tasas de interés, podría fortalecer al dólar y, consecuentemente, ejercer mayor presión sobre el peso mexicano. Este factor externo añade incertidumbre al panorama económico mexicano. Los próximos datos económicos de México, que se publicarán la próxima semana, serán determinantes para la trayectoria del peso. Particularmente, las cifras de inflación y la confianza del consumidor ofrecerán una valiosa perspectiva sobre la salud de la economía y podrían influir significativamente en el comportamiento de la moneda. El reciente informe del PMI manufacturero de diciembre, con un valor de 49.8 (un ligero descenso desde el 49.9 de noviembre), revela la persistencia de debilidades en el sector, incluyendo la continua caída en nuevas órdenes y la relativa débil demanda de exportación. Si bien la moderación en la presión de costos representa una señal positiva, las preocupaciones en torno al sector automotriz, la creciente inseguridad, las políticas proteccionistas y la competencia de China siguen presentes. En conclusión, si bien el peso mexicano ha mostrado cierta resiliencia en el corto plazo, los factores internos y externos, incluyendo el debilitamiento del sector manufacturero y la posible postura de la Fed, plantean desafíos importantes. Los datos económicos venideros serán cruciales para determinar si la recuperación del peso es sostenible o si se enfrenta a una nueva fase de turbulencia. La atención de los mercados financieros estará centrada en estos indicadores para evaluar la dirección futura de la moneda mexicana.
por Pepperstone
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El Dólar continua su demoledor avance frente al EuroEl par mas relevante del mundo forex y de mayor impacto en el DXY, el EURUSD, termino el pasado 2024 prácticamente en su mínimo anual alcanzando un valor que no se veía desde Noviembre del 2022, una cota (1.03/1.035) que representa su actual soporte, en terminos base cierre mensual, cuya eventual penetración traería aparejada nuevas mermas para el mismo y por lo tanto una mayor apreciación del dólar frente al euro de cara al mediato.
por charliesupph