Cómo mejorar su trading observando los tipos de interés: Parte 4¡Hola a todos! 👋
Este mes queríamos explorar el tema de los tipos de interés; qué son, por qué son importantes y cómo puede utilizar la información sobre los tipos de interés en su trading. Este es un tema que los nuevos traders suelen pasar por alto cuando empiezan, así que esperamos que esta sea una serie útil y procesable para los nuevos que buscan aprender más sobre macroeconomía y análisis fundamental.
Puede pensar en los mercados de tipos en tres dimensiones.
1.) Absoluta
2.) Relativa
3.) A través del tiempo
En otras palabras;
1.) ¿Cómo se negocian los tipos en términos absolutos? Es decir, ¿ofrecen un riesgo/recompensa atractivo para los inversores?
2.) ¿Cómo se negocian los tipos en términos relativos? Es decir, ¿qué separa los precios de los bonos de los distintos países?
3.) ¿Cómo se negocian los tipos a lo largo del tiempo? Es decir, ¿qué es la "curva de rendimiento"?
En nuestro primer post, echamos un vistazo a cómo encontrar información sobre tipos de interés en TradingView, y cómo fluctúan los tipos en el mercado abierto. En nuestro segundo post, echamos un vistazo a algunas de las decisiones que los inversores tienen que tomar cuando se trata de invertir en bonos (tipos) frente a otros activos. En nuestro tercer post, echamos un vistazo a los tipos sobre una base relativa entre países.
En el último post de hoy, analizaremos cómo se comercian los tipos a lo largo del tiempo, es decir, la curva de rendimiento. ¿Qué información puede obtener al observar la Curva de Rendimiento? ¿Cómo puede ayudar a su plan de trading? ¡Entremos y averigüémoslo!
Como referencia, echemos primero un vistazo a la Curva de Rendimiento:
Este gráfico contiene un par de activos diferentes, así que vamos a desglosarlos rápidamente.
La zona blanca/azul es el tipo de interés que recibe por los bonos a 2 años cuando los compra
La línea naranja es el tipo de interés que recibe por los bonos del Estado a 5 años cuando los compra
La línea azul marino es el tipo de interés que recibe por los bonos del Estado a 7 años cuando los compra
La línea amarilla es el tipo de interés que recibe por los bonos del Estado a 10 años cuando los compra
La línea púrpura es el tipo de interés que recibe por los bonos del Estado a 30 años cuando los compra
Como puede ver, los diferentes vencimientos de los bonos pagan diferentes rendimientos a lo largo del tiempo.
Si comprara un bono a 2 años a principios de 2021, estaría ganando un 0,15% de rendimiento POR AÑO.
Al mismo tiempo, si comprara un bono a 30 años a principios de 2021, estaría ganando un 1,85% de rendimiento POR AÑO.
La situación ha cambiado desde entonces. Actualmente:
Si compra un bono a 2 años, estará ganando un 3,56% de rendimiento POR AÑO.
Si compra un bono a 30 años, está ganando un 3,45% de rendimiento POR AÑO.
En otras palabras, la situación se ha invertido completamente.
¿Por qué ha ocurrido esto?
Hay unas cuantas razones, relacionadas con muchos de los temas que hemos tratado en los últimos posts. Vamos a desglosarlos.
1.) El riesgo de los tipos de interés de los bancos centrales
2.) El riesgo de inflación
3.) Riesgo de crédito
4.) Riesgo de mercado
Para empezar, desde principios de 2021 hasta ahora, el banco central ha subido el tipo de interés de los fondos materialmente. Esto significa que los bonos del Estado deben ver aumentar su rendimiento. ¿Por qué prestar dinero al Gobierno si obtiene más metiendo su dinero en una cuenta de ahorro?
En segundo lugar, la inflación ha aumentado. Esto ha sido el resultado de las crisis de oferta de productos básicos y servicios en todo el mundo. Como la escasez ha surgido y la demanda se ha mantenido o ha aumentado, el aumento del precio de los bienes cotidianos ha llevado a los bonos a corto plazo a "ponerse al día" con los rendimientos de los bonos de mayor vencimiento.
En tercer lugar, como el PIB se ha contraído en los dos últimos trimestres, aumenta el riesgo de que el Gobierno estadounidense no pueda pagar su deuda mediante la recaudación de impuestos y la emisión de bonos.
Por último, como decíamos en el segundo post:
Cuando las acciones están superando a los bonos, la demanda institucional de acciones es mayor, lo que indica que la gente se siente bien y quiere asumir riesgos. Cuando los bonos están superando a las acciones, puede ser indicativo de que la gente prefiere mantener vehículos de pago de intereses "libres de riesgo" en lugar de acciones en empresas con perspectivas económicas que empeoran.
Esta demanda de bonos se desarrolla a lo largo de la Curva de Rendimiento. La demanda de activos "sin riesgo" aumenta a medida que las perspectivas económicas empeoran, lo que significa que la Curva de Rendimiento es indicativa de cómo los participantes en el mercado piensan que se desarrollará la situación del mercado en un periodo de tiempo determinado. Si el rendimiento de los bonos a 2 años es mayor que el de los bonos a 10 años, entonces los participantes en el mercado, a través de sus compras y ventas, están expresando que esperan que los próximos dos años tengan más riesgo económico que los próximos diez. En otras palabras, esperan algún tipo de desaceleración económica.
Esto es extremadamente útil para múltiples tipos de traders:
La renta variable está ligada a la economía - si los tipos están diciendo algo sobre las perspectivas económicas, entonces es inteligente prestar atención, ya que puede informar su proceso de selección de activos / estilo de trading
Las divisas están íntimamente ligadas a los tipos - si los tipos se mueven, las divisas seguramente se verán afectadas.
Las criptomonedas han mostrado una alta correlación inversa históricamente con el índice de "facilidad del dinero". Si los tipos suben, las criptomonedas que no pagan intereses se vuelven menos atractivas.
En fin, ¡eso es todo para nuestra serie sobre los tipos de interés!
Muchas gracias por su lectura.
- Equipo de TradingView ❤️
Tipos
Cómo mejorar su trading observando los tipos de interés: Parte 3¡Hola a todos! 👋
Este mes queríamos explorar el tema de los tipos de interés; qué son, por qué son importantes y cómo puede utilizar la información sobre los tipos de interés en su trading. Este es un tema que los nuevos traders suelen pasar por alto cuando empiezan, así que esperamos que esta sea una serie útil y procesable para los nuevos que buscan aprender más sobre macroeconomía y análisis fundamental.
En nuestro primer post, echamos un vistazo a cómo encontrar información sobre los tipos de interés en TradingView, y cómo los tipos fluctúan en el mercado abierto. En nuestro segundo post, echamos un vistazo a algunas de las decisiones que los inversores tienen que tomar cuando se trata de invertir en bonos (tipos) frente a otros activos.
Hoy, echaremos un vistazo a cómo los inversores globales entienden los tipos de interés, utilizando tres ejemplos concretos.
¡Vayamos al grano!
Como mencionamos la última vez, cuando se trata de entender los tipos de interés en cualquier región, hay tres cosas principales a las que hay que echar un vistazo:
1.) El riesgo del tipo de los fondos del banco central
2.) El riesgo de inflación
3.) Riesgo de crédito
En primer lugar, echemos un vistazo al Riesgo de Crédito. 💥💥
El riesgo de crédito es algo que ocurre cuando existe el riesgo de no recuperar el dinero que se presta a una determinada entidad. En el caso de esta serie, dado que sólo estamos estudiando los bonos del Estado, esto significa el riesgo de que el Gobierno no le devuelva el dinero.
En igualdad de condiciones, cuanto más tenga que pagar una entidad (empresa, país) para pedir dinero prestado, menos "estable" será a los ojos de los inversores.
A continuación, echemos un vistazo al riesgo de inflación. 💸💸
El riesgo de inflación es algo que ocurre cuando existe el riesgo de que su capital pueda perder poder adquisitivo con el tiempo, más rápido que el tipo de interés, debido a la tasa de inflación.
Por ejemplo, consulte este gráfico:
En el azul/blanco, puede ver los rendimientos de los bonos de Turquía a 1 año. En el verde, puede ver los rendimientos de los bonos de EE.UU a 1 año. Observe la diferencia en los tipos de interés: los bonos turcos pagan un 14% y los estadounidenses un 3%. Aunque EE.UU. es una economía más grande y desarrollada (y, por tanto, corre un menor riesgo "crediticio"), parte de la diferencia de rendimiento se debe a las tasas de inflación drásticamente diferentes dentro de la economía.
En el rojo, puede ver la tasa de inflación en Estados Unidos, y en el amarillo puede ver la tasa de inflación en Turquía. Suponiendo un tipo de cambio estable, como la lira turca compra relativamente cada vez menos bienes y servicios a lo largo del tiempo frente al dólar estadounidense, los inversores exigirán más rendimiento para evitar la pérdida de poder adquisitivo.
La dirección de los tipos de interés le indica cómo piensan los inversores que puede evolucionar la inflación en un determinado horizonte temporal.
Por último, echemos un vistazo al riesgo de los fondos de los bancos centrales. 🏦🏦
El riesgo de los fondos del banco central es algo que ocurre cuando el Banco Central puede mover los tipos de financiación básicos de forma adversa a su posición.
Consulte este gráfico:
Es el mismo gráfico que el anterior, pero en lugar de las tasas de inflación superpuestas a los tipos de interés, hemos añadido al gráfico los tipos actuales del Banco Central.
Recuerde, el tipo del Banco Central es el tipo que obtiene del banco sin "bloquear" su dinero en un préstamo al gobierno.
El riesgo de los tipos del Banco Central es el que más influye en el precio de los bonos, ya que puede ver que los tipos de interés y los rendimientos se mueven juntos de forma bastante estrecha, sobre todo porque sólo se trata de bonos a un año (la semana que viene analizaremos la curva de rendimiento).
Dicho esto, dado que los Bancos Centrales de todo el mundo suelen tener el mandato de intentar crear precios estables para los consumidores, sus acciones suelen ir de la mano de la inflación. A veces los bancos subirán los tipos demasiado y crearán deflación. A veces los bancos subirán los tipos demasiado poco y estarán "detrás" de la inflación (como muchos creen que ocurre actualmente).
Los tipos de interés son indicativos de la política del Banco Central, que se basa en varios factores y varía de una región a otra. En otras palabras, los tipos de interés pueden describir la salud de una economía. Demasiado "altos", y el Banco Central puede haber perdido el control. Demasiado "bajos", y la economía puede estar estancada. Se trata de generalizaciones, pero son un buen punto de partida para comparar las regiones de forma relativa.
Y ahí lo tienen. Algunos ejemplos concretos y lecciones que se pueden aprender al observar los movimientos en vivo del mercado. Entender esta dinámica puede ser realmente útil para construir una estrategia de trading más completa. En otras palabras, si está operando en el mercado de divisas, es increíblemente importante conocer los diferenciales de tipos de interés entre los países, junto con los impulsores subyacentes de los tipos. Del mismo modo, si está pensando en invertir en una empresa, observar el rendimiento de los bonos de esa empresa puede indicarle el riesgo que los inversores creen que tiene la empresa de incumplir sus obligaciones.
La semana que viene, echaremos un vistazo a la curva de rendimiento, e incluiremos algunas lecciones más sobre cómo puede utilizar esa información para empezar a predecir los precios y la economía en general.
- Equipo de TradingView ❤️❤️
Cómo mejorar su trading observando los tipos de interés: Parte 2¡Hola a todos! 👋
Este mes, queremos profundizar en el tema de los tipos de interés; qué son, porqué son importantes y cómo puede utilizar la información sobre los tipos de interés en su trading. Este es un tema que los nuevos traders suelen pasar por alto cuando empiezan, así que esperamos que esta idea les resulte útil y práctica para aquellos que quieran aprender más sobre macroeconomía y análisis fundamental.
En la idea de la semana pasada explicamos cómo encontrar los precios de los bonos en nuestra plataforma, así como algunos consejos rápidos para entender cómo y por qué se mueven los tipos de interés. Si desea un rápido repaso, haga clic en el enlace que aparece al final de este post. Esta semana, veremos por qué entender los tipos de interés es importante para su trading, y cómo puede utilizar dicha información a su favor.
Se puede pensar en los mercados de tipos de interés en tres dimensiones.
1.) Absoluto
2.) Relativo
3.) A través del tiempo
En otras palabras;
1.) ¿Cómo se negocian los tipos en términos absolutos? Es decir, ¿Ofrecen un riesgo/recompensa atractivo para los inversores?
2.) ¿Cómo se negocian los tipos de interés de forma relativa? Es decir, ¿Qué separa los precios de los bonos entre los distintos países?
3.) ¿Cómo se negocian los tipos a lo largo del tiempo? Es decir, ¿Qué es la "Curva de Rendimiento"?
Merece la pena profundizar un poco más en cada una de estas dimensiones y en su funcionamiento. Esta semana comenzaremos examinando los tipos de interés desde el punto de vista "absoluto". 🏦
Cuando se trata de considerar los bonos como un vehículo de inversión sobre esta base directa, los inversores en el mercado más amplio normalmente se fijarán en lo atractivos que son los bonos desde una perspectiva de rendimiento/retorno total frente a otras clases de activos, como la renta variable, las materias primas y las criptomonedas.
A la hora de valorar la cuestión de la rentabilidad total, es importante conocer los tres riesgos principales:
1.) Riesgo de tipos de los fondos del Banco Central
2.) Riesgo de inflación
3.) Riesgo de crédito
En otras palabras;
1.) ¿Se moverán los tipos de interés del banco central de tal manera que el tipo de interés que estoy recibiendo por un bono no sea competitivo?
2.) Los bonos son préstamos con plazos. ¿Se comerá la inflación mi capital en términos de poder adquisitivo más rápido de lo que se me compensa?
3.) ¿Puede mi contraparte indemnizarme cuando venza el bono?
En el caso de Estados Unidos, la tercera cuestión se suele "ignorar", ya que prestar dinero al gobierno estadounidense se considera a menudo como una inversión "libre de riesgo", pero en todos los escenarios entender el atractivo de los rendimientos de los bonos en determinados horizontes temporales frente a los tipos de interés y la inflación es una cuestión fundamental.
Además, el riesgo/recompensa absoluto de los tipos debe compararse con otras clases de activos. Si el S&P 500 está rindiendo un 2%, pagado con los beneficios de las mayores empresas del país, ¿cómo se compara el riesgo de mantener la renta variable con los riesgos de mantener la renta fija? La comprensión de cómo las instituciones juzgan esta decisión puede medirse a menudo observando el movimiento de los tipos de interés en el mercado abierto. Cuando las acciones están superando a los bonos, la demanda institucional de acciones es mayor, lo que indica que la gente se siente bien y quiere asumir riesgos. Cuando los bonos están superando a las acciones, puede ser indicativo de que la gente prefiere mantener vehículos de inversión "libres de riesgo" en lugar de acciones en empresas con perspectivas económicas que empeoran.
Esta es la forma más directa de ver los tipos de interés: ¿Cómo se comparan con los riesgos absolutos del mercado, y cómo se comparan con otros flujos de "rendimiento"? ¿Tienen sentido desde una perspectiva de riesgo/recompensa?
Una última cosa - si los tipos de interés suben, la cantidad de rendimiento necesaria para "compensar" la asunción de riesgos tiene que ser cada vez mayor, o otros activos como la renta variable empiezan a parecer poco competitivos. Además, unos tipos de interés más altos significan que los flujos de caja futuros valen menos, dado que la mayoría de los cálculos de valoración se basan en la “tasa libre de riesgo".
Como ejemplo, esta implosión se produjo a finales del año pasado, cuando la gente empezó a vender bonos y los tipos de interés comenzaron a subir. Al subir los tipos de interés, las acciones que tenían una buena parte de su "valor" fijado en el futuro fueron las más afectadas, ya que el valor de esos flujos de caja en términos reales cayó.
Los tipos de interés pueden ayudar mucho a poner en perspectiva los grandes movimientos del mercado. 😀
¡Eso es todo! La semana que viene, echaremos un vistazo a como el riesgo crediticio y el riesgo de divisas desempeñan un papel en la fijación de precios relativos de los bonos, y como los diferentes bonos soberanos pueden o no parecer atractivos entre sí sobre una base relativa. En futuras ideas analizaremos la curva de rendimiento y cómo el riesgo a lo largo del tiempo afecta a la demanda de tipos.
¡Gracias por su tiempo!
- Equipo de TradingView
Cómo mejorar su trading observando los tipos de interés: Parte 1¡Hola a todos! 👋
Este mes, queremos profundizar en el tema de los tipos de interés; qué son, porqué son importantes y cómo puede utilizar la información sobre los tipos de interés para mejorar su trading. Este es un tema que los nuevos traders suelen pasar por alto cuando empiezan, así que esperamos que esta idea les resulte útil y práctica para aquellos que quieran aprender más sobre macroeconomía y análisis fundamental.
La principal pregunta que surge cuando se trata de tipos de interés es cómo ver la información desde TradingView. Aunque siempre puede hacer clic en la pestaña "Bonos" dentro de "Mercados" y navegar hasta la tabla de "Tipos", una forma todavía más sencilla de ver los tipos de interés en todo el mundo es utilizar el terminal de "búsqueda" y escribir "10Y". A continuación, haga clic en "Economía" y podrá ver todos los mercados mundiales de tipos de interés a 10 años:
Con esta configuración obtendrá los tipos a "10 años", pero puede obtener bonos con diferentes vencimientos utilizando otros tickers. Por ejemplo, puede ver los tipos de Estados Unidos a 3 meses escribiendo "US03M", o los tipos brasileños a 10 años escribiendo "BR10Y". Todos los mercados de tipos de nuestro sistema siguen este estándar de ticker. Es muy fácil.
Para los que no estén familiarizados, he aquí los detalles de cómo funcionan los tipos de interés.
Los tipos de interés fluctúan en el mercado abierto al igual que las acciones o las criptomonedas; se mueven de forma inversa a los precios de los bonos del Estado. De este modo, basta con mirar los precios de los bonos del Estado para hacerse una idea de cómo van los tipos de interés -> se moverán en dirección contraria.
La razón de esto es que cuando se emiten los bonos, se emiten con un "valor nominal" y un "tipo de cupón". Digamos que el valor nominal de un bono gubernamental es de 1.000 dólares y el tipo de cupón es del 2%. Esto significa que cada año, el emisor del bono pagará al propietario del mismo 20 dólares.
La cuestión es que, después de que se emitan los bonos, éstos pueden negociarse libremente en el mercado abierto. Digamos que el bono de 1.000 dólares aumenta de valor y empieza a comerciar a 1.030 dólares debido a un incremento de la demanda por cualquier motivo. Como los 20 dólares que se pagan al tenedor del bono son fijos, el "tipo de interés" real que obtienen los compradores cuando pagan 1.030 dólares por el bono es un poco inferior al 2% -> 1,94% para ser exactos.
Así, los cambios en los precios de los bonos modifican los "tipos de interés" en tiempo real en el mercado.
Una cosa a tener en cuenta: los tipos de los bonos del Estado son diferentes del tipo de los "fondos" establecidos por el Gobierno, que son decididos por el banco central de cada país.
La semana que viene, en la segunda parte, veremos qué es lo que impulsa la oferta y la demanda de bonos del Estado/tipos de interés, y cómo la política monetaria influye en todos los activos con los que usted opera. Además, de cómo podrá utilizar esta información en su beneficio.
¡Nos vemos la semana que viene!
- Equipo de TradingView ❤️❤️
¿Qué tipos de brokers existen?Al momento de operar en los mercados, escoger al broker correcto es la principal medida. ¿Qué tipos de brokers existen? Ellos se dividen en Market Maker, STP y ECN.
Y esta decisión repercutirá directamente en vuestras ganancias, porque dependiendo del broker es si jugará o no a nuestro favor.
Market Maker:
Estos son creadores de mercado y las operaciones no se ejecutan directamente al mercado sino en la mesa de operaciones del broker. El problema con este tipo de brokers es que al ser la contra parte en el mercado sus beneficios surgen de la pérdida de los clientes, por lo que no es conveniente operar con ellos.
No obstante, este crea mercado al añadir el spread. Por lo que no se encuentran en todos los casos un conflicto de interés.
Por ej. los brokers de CFDs son creadores de mercado pero no todos cubren las posiciones como se indica al principio.
STP:
Este broker envía directamente las operaciones al mercado mediante proveedores de liquidez como los grandes bancos. La ganancia de estos radica en los spreads de compra y venta, por lo que no existe un conflicto de intereses con el cliente con el anterior.
ECN:
Este tipo crea una red entre sus clientes y los proveedores de liquidez (grandes bancos e incluso otros brokers). La ganancia es la misma que con un STP pero posee una mayor profundidad ya que los intervinientes se amplían.
Entonces, al momento de escoger un broker tened en cuenta este dato para operar con seguridad y fiabilidad.
¿Subirán los Tipos de interés o no? Previsión SP500En principio el mercado ha descontado que mañana subirán los tipos de interés si o si. A partir de aquí muchas preguntas se nos ofrecen.
¿Subirán los tipos paulatínamente? Si lo hacen perfecto no tendremos caídas fuertes en el SP500
¿y si sólo ha sido una amenaza del presidente de la FED para ver como reacciona el mercado? Lo dudo pero si fuera así mañana subiría con fuerza el Sp500
¿Y si sube sólo un poco los tipos de interés? Tendremos subidas leves
¿Y si adelanta que dentro de 3 meses tendremos nuevas subidas? El gople va a ser muy malo para los mercados en general
USD/CAD atraviesa con firmeza el 1.3300El par USD/CAD ha superado hoy con fuerza la resistencia del 1.3300 , número redondo e importante que desde noviembre intentaba superar.
Hoy lo superó, y debido en gran parte por la noticia de que el Banco de Canadá mantiene los tipos a 1.75% y confirma un crecimiento lento de su economía en el tercer trimestre del 2018.
En el momento de la noticia el par subió con fuerza hasta la testar la siguiente resistencia en 1.3385.
La idea de una pausa antes de continuar al alza es lo más probable, una zona de demanda importante se encuentra en el 1.3300... un test de esta zona es posible.
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Este análisis se proporciona como comentario general del mercado y no constituye asesoramiento de inversión
EUR/USD luchando con el soporte del 1.1400 pre-discurso ECBEl par más liquido y comerciado del mercado forex, está mostrando algo de fortaleza en el soporte de la zona 1.1400.
Es un número redondo y no es fácil para el par romper este nivel psicológico. Debemos tener en cuenta que hoy 25 de octubre, el Banco Central Europeo revisará los tipos de interés de la moneda única.
S e espera que se mantengan a 0.00% pero Draghi y compañía pueden darnos pistas sobre el final del programa de "Flexibilización Cuantitativa" y el posible cambio a una política monetaria más restrictiva.
Si el par supera el 1.1416 es posible que surja fortaleza y el precio pueda testar la zona de resistencia en 1.1460-70.
Por otro lado, si el precio rompe a la baja el 1.1395 con fuerza, esto supondría la confirmación de la tendencia bajista, y seria probable precios menores en el par.
Atención a las noticias del ECB a lo largo del día. Recomendamos precaución extra.
Este análisis se proporciona como comentario general del mercado y no constituye asesoramiento de inversión.
Decisión de tipos de la Fed en directo vía AudiomercadosLa Fed sube los tipos de interés en un cuarto de punto a entre el 2 y el 2,25%, tal y como esperaba el mercado.
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Tipos de Soporte y ResistenciaPodemos ver 3 tipos de soportes y resistencias, ya sea para líneas o zonas. Importante practicar identificándolos en diferentes temporalidades para desarrollar mayor habilidad.
Decisión de tipos del Banco Central de Noruega vía AudiomercadosBanco central de Noruega mantiene sin cambios los tipos en el +0,5% en línea con lo esperado
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En caída el $EURUSD ante datos de EmpleoEl $EURUSD ha presentado una corrección el en día de hoy a conocer los datos del Cambio de Empleo no Agrícola ADP, el cual ha superado por mucho las expectativas, la cuales estaban en 151K el mes pasado y ahora ha arrojado 246K.
Ya hace dos horas las velas Heikin Ashi mostraban un inminente giro y al momento de escribir esta nota el par ya había caído 0.42% se estaba cotizando en 1.0756.
Aún cuando se ve como un movimiento fuertemente bajista, debemos proceder con cautela ya que hoy a las 3:00pm (hora estándar de Venezuela) se estará conociendo los datos del tipo de interés por parte de la FED, que por ahora no existe ninguna expectativa de cambio, ya que sería muy apresurado según la presidenta Yellen.
Por su parte el Ichimoku, en gráfico horario, el Tenkan Sen se mantiene mayor que el Kijun Sen, aunque está inclinado a la baja, el Chikou Span está sobre el precio y muestra que es posible que durante las próximas 3 horas entre en un período de consolidación y pasado ese tiempo quedé libre para descender hasta el soporte que brinda la nube el nivel 1.0716.
Eso sería todo lo que tengo que decir con respecto a este par en este momento.
Euro Dolar, Después de la FED, ¿Qué?¿Qué nos espera en este par hasta Diciembre?
Como ya lo había indicado en mi análisis anterior, existía una incongruencia marcada en los elementos de este sistema diseñado para trabajar a largo plazo, como lo es el Ichimoku.
Nos restan unas 14 semanas para llegar al mes de Diciembre donde nuevamente la Fed se reunirá para tratar el tema de los tipos. Si consideramos este número y lo comparamos con la línea de retraso (Chikou Span), veremos que para esa fecha, ya estará completamente fuera de la Nube y listo para lo que venga.
Eso quiere decir, que si llegase a despegar antes, tendríamos la nube como resistencia, dentro de las próximas 2 semanas: 1.1675 (un sueño hecho realidad para los alcistas, jejeje), la siguientes semanas 3 y 4: 1.1617, durante las semanas 5 al 11: 1.1516-1.1531.
De soporte, tenemos la nube, como ya se ha visto durante 7 semanas ha cumplido a cabalidad su función. Sin embargo, es demasiado delgada para aguantar una fuerte volatilidad, así que luego tendríamos el Kijun Sen Plano al nivel 1.0991 y la parte más baja de la nube el Span B: 1.0952.
Ahora que tenemos hasta este momento durante esta semana, un vela alcista pero con un cierre bajista que no logrado superar el 50% de la vela bajista anterior y mucho menos acercarse al 50% de la vela bajista de la semana del 22-08-16. Así que la resistencia inmediata más importante a vencer es el Kijun Sen Plano al 1.1264.
Por ahora, seguiremos en rango, hasta que este par se decida ir al alza a probar las resistencias ya indicadas. Ya que casi todos los elementos del Ichimoku son alcista, excepto que el Tenkan Sen es menor que el Kijun Sen, y ambos están planos.
AUDUSD: El AUSSIE cae por el RBA. (Clave 0.7490) MARCO DA COSTAEl AUDUSD cayó durante la mañana asiática de este martes después de que el RBA decidiera reducir sus tipos de interés en 25 puntos básicos y darse cuenta que la subida del dólar australiana podría dificultar la economía del país.
El par cayó durante la decisión y alcanzo rápidamente su soporte de 0,7490. En mi opinión, exista la posibilidad de que este movimiento haya sido meramente especulativo y que el par vuelva a atacar sus líneas de resistencias para volver a su valor de origen una vez pasada la decisión del RBA. No podemos olvidar que esta caída compromete un poco al par dado que la caída lo llevo a cotizar por debajo de la línea ascendente de corto plazo anterior trazada desde sus mínimos del 27 de julio.
En mi opinión, el par volverá a recuperar valor y así subir a probar su resistencia clave de los 0,7615 R3 en este momento. Si el par no logra recuperar o mantenerse por arriba de los 0,7490, podemos ver a los bajistas abrir posiciones con el fin de desafiar nuevamente el soporte de 0,7490. Si eso pasa, el objetivo más cercano se ubica en los 0,7455 como S2.
Los indicadores de corto plazo están detectando un impulso descendiente, lo cual puede deberse al volumen operado en el momento el RBA, pero se puede recuperar la tendencia pasada. El RSI se inclino en sentido bajista y cayó por debajo de los 50, mientras que el MACD, se mantiene en positivo y eso es lo que me motiva a pensar que el par podrá recuperar aun el día de hoy valores cercanos a los 0,7615 y sobrevivir a esa resaca post-RBA durante la sesión de Wall Street.
En el grafico diario, no existe una tendencia definida al largo plazo, lo que sustenta mi idea de que el par pueda recuperarse rápidamente, por lo cual prefiero no colocarme bajista desde ya pese a esta caída gracias al RBA. En mi opinión, es preferible esperar a un cierre por arriba de los 0,7720 R3 antes de sacar conclusiones sobre la tendencia de largo plazo.
Par finalizar mi análisis técnico del AUDUSD, debemos tener en cuenta que el par no pierda su soporte clave de 0,7490 y que utilice este valor como soporte para rebotar fuertemente en búsqueda de los 0,7615 o por lo menos un valor cercano que nos permita aun hoy en Wall Street o cierre americano alcanzar ese valor de 0,7615 muy tangible si el par rebota en 0,7490 y rompe sus resistencias siguientes de 0.7550 y 0.7575, las cuales están muy cercanas y nos abrirían fácilmente las puertas a conseguir nuestro objetivo alcista de los 0,7615 como R3 final para hoy o mañana miércoles. Repito, por la parte de arriba muy atentos a 0,7550 y 0,7575 que tienen la llave para llevarnos a los 0,7615 hoy. Por la parte de abajo, si el par no logra mantener los 0,7490 (lo cual me parece poco posible dado que parece que habrá recuperación de valor) entonces el par bajaría a buscar su siguiente soporte en 0,7455 y un poco más abajo los 0,7420 claves como S3 para no perder el valor psicológico de 0.74.
EURUSD: El EURO espera a la FED (Clave 1.0980), Marco Da CostaEl EURUSD se ha venido desvalorizando en los 3 días de esta semana, luego de que ayer no haya podido ultrapasar su resistencia de los 1.1020 R1 y haya caído hoy hasta su soporte de los 1.0980, nivel donde ha podido también trabar sus perdidas. La estructura del precio en el grafico de 4 horas nos avisa de que la tendencia negativa se mantiene en el corto plazo, por lo cual pienso que los bajistas pueden estar preparándose para tomar el control en este par en cualquier momento, sin olvidar que solo lo harán luego de conocerse el FOMC.
Debemos tener en cuenta que hoy miércoles es el segundo y último día de la reunión de política montería de FOMC y pese a que las expectativas de que la FED permanezca en espera, esperamos que el tono del discurso adoptado sea más relajado en comparación con el del pasado junio. Este podría ser el catalizador para una posible caída del euro frente al dólar si perdemos hoy los 1.0980 S1, algo que inicialmente podría llevar al EURUSD a su nivel de 1.0900 S2 o un poco más abajo (dependiendo del discurso de Yellen) hasta su nivel clave de soporte en los 1.0900 S3.
Si observamos el grafico diario, podemos ver que mientras el EURUSD sea negociado dentro del lateral 1.08 y 1.15, debemos adoptar una posición neutra ya que la tendencia a largo plazo no está para nada clara y solo podremos decir que la tendencia hacia uno de los lados es clara cuando exista un quiebre real de uno de esos dos niveles, sea la perdida de los 1.08 o la ruptura de 1.15, en este momento solo debemos enfocarnos en el corto plazo y hacer trading diario con ruptura de soportes y resistencias que mencionare seguidamente.
Para finalizar, hay que tener en cuenta si o si la reunión y declaración de la FED el día de hoy para poder operar con exactitud este par. Tenemos que interpretar el discurso de la FED y esperar una confirmación de que se mantienen los tipos cercanos a 0% y esperar que el discurso nos diga algo sobre los datos económicos americanos, los cuales si llegan a ser mejores de lo esperado y exista una respuesta optimista por parte del mercado americano al BREXIT, esto aumentara la probabilidad de que la FED adopte un tono optimista lo cual puede ser beneficioso para el dólar americano, lo que resulta en caídas para el EURUSD, lo mejor será esperar a esta tarde americana (noche europea) y operar con los movimientos de ruptura o consolidación de líneas en el par.
Para operar este par debemos tener en cuenta que se encuentra cercano a su soporte 1.0980 S1 y una ruptura de este soporte fundamentada por anuncios de la FED hará que entremos corto buscando los 1.0950 como S2 y la pérdida de esto nos llevaría a tocar los 1.0900 como S3. Niveles clave de soporte en el par. Por la parte de arriba, si el par logra mantener los 1.0980 y rebota con algún dato de la FED sabemos que iremos a buscar rápidamente los 1.1020 R1 y la ruptura del mismo nos pondría un objetivo claro en los 1.1050 R2 y una fuerte subida y consolidación de los 1.1020 y posterior ruptura de R2 nos abre la puerta hasta los 1.1090 donde marcamos nuestra resistencia R3.
