Empiece

Sxop

Sacyr y la posible superación de la gran resistenciaAnalizamos la situación de Sacyr y del sectorial Construction and Materials en Europa. Proponemos una estrategia de entrada en el valor. Breve información sobre Sacyr… Sacyr es una empresa española especializada en infraestructuras con presencia en los segmentos de construcción, concesiones de infraestructuras y prestación de servicios. El aspecto técnico de Sacyr ha mejorado considerablemente en las últimas semanas después de amenazar con perder el importante soporte que suponen los 1,938 euros. Después de un excelente inicio de año, ahora Sacyr se encuentra en una importante zona de negociación. El éxito o el fracaso en la continuidad de la subida vendrá marcado por una posible subida de los 2,50 euros. Entre los 2,27 y los 2,50 euros se ha venido frenando la subida desde hace más de 3 años. Sacyr tiene fuerza. Prácticamente en la mayoría del tiempo desde que se iniciara el pasado año 2021 hasta la actualidad el valor se ha venido comportando mejor que el Mercado, según nos muestra el indicador RSC Mansfield. Ahora, Sacyr parece mostrar claras intenciones de batir al alza este nivel de precios. Además, el cruce del Macd en temporalidad semanal está dando señal de compra. Tómense un momento para analizar el gráfico semanal de Sacyr que hemos adjuntado. (Los gráficos que se mencionan en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Operativa) El sectorial Construcion and Materials en Europa El caso de Sacyr es parecido al que ayer comentábamos en Unicaja. El valor está en un muy buen punto desde el punto de vista técnico, pero el sector al que pertenece no está comportándose especialmente bien. Como vemos a continuación en el Stoxx Consutrucion and Materials, la situación es algo delicada. La perdida de las medias de 30 y 50 semanas hace que poco a poco el sector esté iniciando un descenso a zonas de 532 puntos. En resumidas cuentas, no deberíamos buscar compras en el sector siempre que no esté por encima de los 590 puntos.
BME:SCYRLargo
por BSI-Analysis
El petróleo a examen: ¿Estamos a tiempo de entrar en petroleras?No cabe duda de que el petróleo y el sector Oil and Gas en general está en un momento claramente alcista. ¿Seguimos estando a tiempo de invertir en petroleras y petróleo o por el contrario ya estamos llegando excesivamente tarde? La madrugada del 13 de marzo el petróleo Brent llegó, en algún momento, a cotizar a $139,13 dólares. El viernes pasado cerró en $118,03. Esta subida le situaba en niveles únicamente vistos en el año 2008. Recordemos lo que se suele decir sobre el petróleo: ‘’No cada recesión ha sido precedida por una subida del 50% en el crudo, pero cada subida del 50% en el crudo ha conllevado una recesión’’. No vamos a centrarnos en lo que esta frase implica, pero merece la pena recordarlo. Esta subida, que a lo largo de la sesión de lunes se ha suavizado considerablemente, fue provocada por el anuncio de EEUU sobre embargar el petróleo ruso. Lo que estamos presenciando es, más allá de los términos económicos, un hecho histórico. Comentaba José Ignacio Crespo que desde el shock de oferta del petróleo en 1974 (producido por la guerra del Yom Kippur) y el siguiente en 1979 (Revolución Iraní) no habíamos presenciado un inicio de año comparable a lo del presente año 2022. Esto, en resumidas cuentas, recordemos que está produciendo por un claro cambio de ciclo de las materias primas tras 13 años de tendencia bajista (2008-2021) y por la guerra de Ucrania. Sin duda el conflicto entre Rusia y Ucrania ha impulsado la tendencia alcista iniciada por el petróleo y demás materias primas tras la pandemia. Antes de nada… ¿Cómo está el WTI y Brent? Después de una meteórica subida, actualmente el WTI parece dispuesto a corregir parte del último tramo. Recordemos que el WTI llegó a subir un 88% YTD y ahora acumula un 44% después de los últimos recortes. Advertíamos en nuestro último informe de Guerra en el Mercado que, para aquellos que no habían tomado posiciones antes en el petróleo o en el sector en general, podían hacerlo tras la superación de los $81,98 en el WTI. También advertíamos que posiblemente a la llegada a los $105 podríamos entrar en un proceso de frenada. Efectivamente, aunque dilató hasta los $120, el WTI ha iniciado un proceso correctivo. Mientras no se pierdan los $81,98, podemos seguir manteniendo nuestras inversiones en sector de petroleras. Si hablamos del Brent, los niveles de posible frenada de la subida los situábamos en los 115 dólares. Entre los días que compusieron la semana el barril casi tocó los 150$ pero considerábamos que nuestro nivel de salida estaba en los 115 dólares. Renunciamos a un pico de rentabilidad, pero protegimos gran parte de la ganancia. Ahora, el siguiente soporte está en los 85,84 dólares. En ese puto podríamos estudiar, en caso de querer llevarlo adelante, una nueva entrada. Lo comentaremos en nuestros informes de Guerra en el Mercado. Si nos fijamos en el sectorial de Energía en USA (SPDR Energy Sector - XLE) vemos como se ha frenado en un claro nivel de resistencia sobre los 80 puntos zonales. Es por esa razón que no vemos como posible una entrada en el sector en caso de que no viniéramos comprados desde, por lo menos, los 60 puntos. Comentar que en este sectorial están presentes valores como Exxon Mobil con una ponderación del 23,70%, Chevron Corp con un 20,03% y ConocoPhillips con una ponderación del 4,64%. La vela que el sector dejó a cierre semanal es claramente bajista ante un nivel claro de resistencia. Además, también se encuentra muy alejado de su media de 30 y 50 semanas. Por ese motivo comentamos que es un ‘’mantener’’, pero no un ‘’comprar’’. ¡Más cosas! Lo que adjuntamos a continuación es el gráfico semanal del ‘’SPDR Oil & Gas Explor & Product’ (SXOP). En este ETF encontramos valores como Occidental Petroleum, ConocoPhillips, Exxon Mobil, Marathon Oil… de forma muy diversificada. El valor que más pondera es Callon Petroleum con un 3%. Por el momento ha superado una importante directriz bajista (linea morada descendente) y también un nivel de resistencia que se sitúa en los 118,20 puntos. No obstante, se encuentra en la parte alta de un canal alcista y algo alejado de su media de 30 semanas. Por este motivo también aquí apostamos a un recorte al nivel de soporte para tomar posiciones. Teniendo claro que no nos encontramos en un buen punto de entrada en el sector de petroleras en USA, a continuación, le echaremos un vistazo a Europa. ¿Será diferente la situación en el viejo continente? Para examinar la situación en Europa, nos fijaremos en el gráfico semanal del ‘’STXE 600 Oil & Gas’’ (SXEP). Este sectorial lo componen valores como Shell, BP, TotalEnergies, ENI, Equinor, Repsol o Snam, entre otros. En principio, la superación de los 290 puntos es una muy buena noticia para el sectorial de petroleras en Europa. Además, en Europa el sector sí está cercano a sus medias de 30 y 50 semanas. Creemos que puede consolidar sobre esta zona. Mientras no se pierdan los 276 puntos seguiremos teniendo una visión positiva del sector. Por lo tanto, para aquellos que quieran tomar posiciones en Europa, deben tener muy claro que el stop debe estar bajo 276 y el objetivo en los 365 puntos. Sobre los posibles valores en los que recomendamos invertir de este y cualquier otro sector, los tenéis disponibles en nuestro informe de Estrategias en Valores de Europa y/o USA en el apartado de Servicios. No obstante, si tenéis dudas sobre algún valor en concreto, podéis escribirnos y lo analizaremos en la web. No obstante, debemos tener en cuenta dos cosas. La primera y la más importante es que el momento apropiado para invertir en el sector fue hace semanas y no ahora. En segundo lugar, debemos fijarnos en la manera en la que el sector está totalmente presente en la prensa salmón, casas de análisis que recomiendan comprar… y todo con la guerra de Rusia y Ucrania en medio. Cualquier noticia favorable para la llegada de la paz puede bajar de forma drástica el precio del crudo. Lo que aquí comentamos es extrapolable al mercado de materias primas. Si nos fijamos en el ‘’Lyxor Commodities Refinitiv Ucitis ETF’’ vemos como ha llegado a un nivel de resistencia donde el sectorial se frenó en 2007, 2009 y 2011. Ahora a su llegada a este nivel (25,42) ha dejado una formación de velas típicamente bajista. Por si fuera poco, está a un mundo de distancia de su media de30 y 50 semanas… ¡Mucho cuidado! Por lo cual, a aquellos que estéis comprados en el sector tanto en USA como en Europa os diríamos que mantuvierais posiciones, pero con un stop de beneficios cercano. Para aquellos que no tengáis intención de entrar… ¡aprovechad los recortes para ajustar un nivel de stop asumible!
TVC:UKOIL
por BSI-Analysis
OHL con destino a importantes soportesOHL parece haber puesto en marcha un proceso de reestructuración alcista que podría llevar al valor hasta zonas de 1,36 euros. A pesar de haber retrocedido un 27% desde los máximos anuales… ¿Qué lugar para la esperanza? (Los gráficos a los que se hace referencia los puedes ver en nuestra web en la secciñon de análisis) Breve información sobre OHL… OHL es una empresa española dedicada a los sectores de la construcción y la ingeniería. Sus actividades se estructuran en tres segmentos. Concesiones, Ingeniería y construcción, así como Desarrollo. A través de sus filiales, está presente en América, Europa, Asia, África y Oceanía. Está controlada por el Grupo Villar Mir SAU. En el más estricto corto plazo, debemos vigilar la zona de 0,7529 euros como posible zona de llegada siempre que el valor no se reestructure en la media de 150 sesiones. Siempre que este nivel de precios no se acabe perdiendo, podemos ser moderadamente optimistas con el OHL. El valor acumula una fuerte sobreventa y es altamente probable que se produzcan rebotes. No obstante, no es un valor que tendríamos en cartera por su historial de volatilidad y demás características de valor chicharro. OHL en el largo plazo Es un valor especialmente bajista en el largo plazo. No debemos olvidar que cuando hablamos de OHL, lo hacemos de un valor que hace relativamente pocos años cotizaba a casi 15 euros por acción y ahora ni tan solo cotiza a un solo euro. Se perdieron niveles importantes a lo largo de los años. Tal y como podemos ver en el gráfico de largo plazo adjuntado a continuación, OHL ha ido perdiendo soporte tras soporte hasta llegar a mínimos históricos. Tras la perdida de los 2,39 euros, el valor activó un enorme objetivo bajista hasta los 0,40 céntimos que cumplió en marzo del 2020. A pesar de que la recuperación desde mínimos ha sido prodigiosa, apenas ha llegado a su nivel de resistencia relevante más cercana que está en los 1,36 euros. Es probable que a lo largo de las próximas semanas se acabe alcanzando este nivel… siempre que no se anule la estructura alcista de medio plazo. El sectorial Construction and Materials en Europa El sectorial Construction and Materials (SXOP) si bien no está entre los mejores de Europa, tampoco está entre los peores. Es cierto que se ha deterioado algo su aspecto técnico tras perder la media de 30 semanas, pero consideramos que mientras no se pierdan los 562 puntos no podemos hablar de una debilidad mayor.
BME:OHLA
por BSI-Analysis
Grupo San José ante la penúltima encrucijada Analizamos el punto importante en el que Grupo San José se encuentra en el momento actual. Comentamos la delicada situación del valor del Mercado Continuo Español y la situación del sectorial europeo STXE 600 Construction and Materials (SXOP). Breve información sobre Grupo San José… Grupo San José es un holding con sede en España. Las principales actividades de la empresa se estructuran en cuatro áreas de negocio: Construcción, Inmobiliaria, Energía y Medio Ambiente y Concesiones y Servicios. Esto último incluye la gestión, operación, explotación y mantenimiento de infraestructuras, hospitales, equipamientos públicos y privados, inmuebles urbanos, parques y jardines. La Sociedad es matriz de varias entidades controladas como Constructora San José SA, Cartuja Inmobiliaria SAU, Desarrollos Urbanísticos Udra SAU, San Pablo Plaza SAU y Comercial Udra SA, entre otras. Grupo San José es un valor el que no debemos estar. Es una acción bajista en su proceso de fondo a pesar de su proceso de recuperación entre el año 2017 y 2019. Para inversores de muy largo plazo y que hayan tomado posiciones en el nivel 1-1,2 euros por acción les diría que mantuvieran posiciones siempre que no se pierdan los 2,48 euros en cierre semanal. Por otra parte, comentar que el valor no ha cumplido el ultimo objetivo de doble suelo que formó allá por 2022, algo que si que hizo en el anterior objetivo de ruptura que se activó en el año 2018. Grupo San José es un valor muy peligroso En el momento actual, Grupo San José está luchando por mantener los 3,719 euros. Una perdida de este nivel en cierre semanal llevaría al valor a cuotas de 2,48 euros. En este nivel, las cosas podrían ponerse muy complicadas para Grupo San José. El siguiente rango de precios en el que podría tocar suelo está en el euro por acción. En definitiva, Grupo San José no es un valor en el que debamos estar. Existen alternativas mucho mejores incluso dentro del sector como es el caso de Acciona. La situación del sectorial Construction and Materials en Europa El sector ha dejado de subir, o al menos de renovar máximos históricos. Mantener los 562 puntos debemos entenderlo como una tarea fundamental para el sector. Además, ha perdido algo de fuerza relativa en las últimas semanas y el cruce del Macd a la baja nos hace pensar que la corrección podría extenderse algo más. Nuestra opinión sobre el sector es que es un claro mantener posiciones, pero no para comprar. Solo nos plantearíamos una nueva entrada en el sector de renovar máximos históricos.
BME:GSJ
por BSI-Analysis
Lo podemos intentar en FerrovialContinuamos con Ferrovial nuestro repaso a los valores del IBEX35 y los más importantes del Mercado Continuo Español. Analizamos la situación del sectorial STXE 600 Europe Construction and Materials (SXOP). (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Operativa) Breve información sobre Ferrovial… Ferrovial figura entre los primeros grupos de BTP mundiales. La cifra de negocio por actividad se distribuye de la siguiente manera: Construcción de edificios e infraestructuras (87,3%), Gestión bajo concesión de autopistas (10%) y Explotación de aeropuertos (0,3%) La distribución geográfica de la cifra de negocio es la siguiente: España (16,7%), Estados Unidos (31,9%), Polonia (30,1%), Reino Unido (6,5%), Australia (1,5%), Canadá (1%) y otros (12,3%). Ferrovial es uno de nuestros valores preferidos dentro del IBEX35 por su fuerte tendencia alcista en los últimos años. Especialmente desde 2019 cuando al romper la resistencia de los 18 euros zonales se disparo casi sin descanso hasta los 28 euros por acción, justo al comienzo de la Gran Caída provocada por el virus. Desde entonces, lo cierto es que le ha costado sangre, sudor y lágrimas recomponerse hasta recuperar su buen aspecto técnico que el valor tenía antes de la Crisis. Para ello, fue fundamental recuperar la zona de las medias de 30 y 50 semanas. Esto se produjo en abril del presente año 2021. En las últimas semanas Ferrovial ha superado la importante zona de resistencia que suponían los 25,24 euros por acción. Esta resistencia, ahora convertida en soporte, nos marca el camino de lo que podría ser un impulso alcista mantenido en el tiempo. No obstante, en caso de perder los 25,24 euros, Ferrovial podría testear la zona de 23,53 euros. En el poco probable caso de que se perdiera este nivel de precios, Ferrovial se convertiría en un valor en el que debemos tratar de no permanecer invertidos. Niveles de entrada y salida en Ferrovial Por otra parte, lo cierto es que Ferrovial tiene buena pinta de cara a las siguientes semanas. Lo más normal es que se fuera acercando a la zona de máximos históricos y, si batiera este nivel, la subida podría mantenerse en el tiempo. Para posibles incorporaciones al valor, podríamos estudiar una entrada en un posible acercamiento a la directriz azul punteada. La zona de stop para inversores de medio plazo debe ser a la perdida de los 24 euros y para los de largo plazo en la perdida de los 23,53 euros en cierre semanal. La situación del sectorial Construction and Materials en Europa El sectorial goza de una excelente forma desde que se recuperaron los 484 puntos y tras la superción de los 532 puntos en cierre semanal. Después de un apoyo en la zona de las medias de 30 y 50 semanas, el sectorial SXOP tiene pinta de seguir subiendo. La zona que debemos vigilar para abandonar las posiciones son los 562 puntos.
BME:FER
por BSI-Analysis
Duro Felguera… ¿la hora de los valientes? Continuamos nuestro repaso a los valores del IBEX35 y los más importantes del Mercado Continuo Español. Analizamos la situación técnica de Duro Felguera y del sectorial europeo ‘’STXE 600 Construction and Materials’’ (SXOP). (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Operativa) Breve información sobre Duro Felguera… Duro Felguera es una empresa española que se dedica principalmente al sector de la construcción eléctrica. Las actividades de la empresa se dividen en seis segmentos de negocio: Energía, Plantas Industriales, Oil and Gas, servicios especializados y fabricación de diferentes componentes de generadores eólicos, cruces ferroviarios... Duro Felguera es uno de los clásicos valores del Mercado Continuo Español que a lo largo de los últimos años ha arruinado a prácticamente la totalidad de sus inversores. El valor cotizaba en el año 2014 (hace relativamente poco) a casi 30 euros por acción y ahora está luchando por recuperar el euro por acción. En líneas generales, podemos aplicar a Duro Felguera lo mismo que comentábamos en Codere: teniendo en cuenta la gran cantidad de valores en los que podemos invertir nuestro dinero, debemos evitar entrar en este tipo de compañías. Sin embargo, de no poder resistir la tentación de hacerlo, debemos tratar de destinar una muy reducida parte de nuestro capital total. Algo que debemos tener en cuenta a la hora de tratar de analizar y/o operar este tipo de valores es que su alta volatilidad nos obliga a establecer precios de stoploss muy alejados. No obstante, la gran mayoría de especuladores suelen prestar más atención a los golosos objetivos que se pueden llegar a trazar en compañías como Duro Felguera, conocidos en España como ‘’Chicharros’. ¿Está Duro Felguera cambiando su tendencia? Tal vez sea muy atrevido hablar de un posible proceso de reestructuración alcista en el valor debido al inmenso desplome que lleva acumulado. No obstante, lo cierto es que existen argumentos para confiar en este proceso. El primero de ellos es el doble suelo que se formó sobre la zona de 0,20 euros entre julio de 2019 y marzo de 2020. En abril del pasado 2020 se activó este suelo a la vez que se superaban las medias móviles de 30 y 50 semanas. A partir de aquí, el valor ha ido trazando un canal alcista que ha conseguido llevar a Duro Felguera hasta zonas próximas al euro por acción. En el momento actual, Duro Felguera se encuentra en una zona clara de soporte. Superar los 1,06 euros podría iniciar un proceso de vuelta alcista hasta la parte alta del canal. Estamos hablando de los 2,78 euros. También este nivel es una zona importante de precios como podemos ver en el gráfico. Deberían abandonar la posición (aquellos que la quieran tomar) de perder en cierre semanal los 0,67 euros asumiendo una rentabilidad negativa de un -36%. Una auténtica barbaridad. El objetivo situado en 2,78 euros, en caso de ser alcanzado, ofrece un +163%. Debemos recordar que este tipo de valores los consideramos de alto riesgo y, en el caso de querer invertir en ellos, debemos utilizar una pequeña parte de nuestro capital total. El valor en el corto plazo Si nos fijamos en el valor en el corto plazo, podemos identificar una zona de salida más próxima a la propuesta en el gráfico semanal que hemos visto anteriormente. En concreto, de perder los 0,77 euros en cierre diario podríamos empezar a reducir algo nuestra exposición al valor. No obstante, no sería hasta perder los 0,67 euros cuando de verdad permanecer en Duro Felguera sería un acto de riesgo (aún mayor). Así está el sectorial ‘’Construction and Materials’’ en Europa El estado del sectorial STXE 600 Europe Construction and Materials es positivo tras confirmar un descanso en la tendencia en los 562 puntos. Aunque lo más normal es que las subidas continúen las próximas semanas en el sector, debemos tener claro que no se pueden perder los mencionados 562 puntos para no dudar de la tendencia.
BME:MDF
por BSI-Analysis
No está todo perdido en ACS - IBEX35A finales de junio estuvimos analizando la situación de ACS. En aquel momento, advertíamos que el aspecto técnico del valor era francamente mejorable. Advertíamos que la perdida del rango que comprende entre los 24,90 y los 23,55 euros podría traer problemas. (Los gráficos a los que se hace mención en esta Idea los puedes consultar en nuestra web en la sección de Análisis) Esta zona, los 23,55 euros, representan los niveles máximos que el valor alcanzó en el año 2007. En su proceso de recuperación que se inició tras tocar suelo en los 6,80 euros llegó a regresar a los 23,55 euros en el año 2014. Este nivel sirvió de clara resistencia para ACS hasta el año 2017 cuando el valor consiguió batir con claridad esta zona de máximos e iniciar un proceso de subida hasta marcar máximos en los 34 euros en abril de año 2019. Por lo tanto, debemos tener en cuenta que los 23,55 euros son un precio de importancia para el valor. En el lado bajista, el nivel que debemos vigilar son los 19,10 euros. En nuestro análisis de junio advertíamos del peligro que tiene el valor de regresar a ese nivel. Mientras no se demuestre lo contrario, mantenemos nuestra advertencia. A pesar de que los alcistas están haciendo significativos esfuerzos por mantener a ACS en este precio (23,55 euros zonales) … lo cierto es que están impactando con el cruce de unas medias que siguen mirando al Sur. Seguimos manteniendo que para que mejore el aspecto técnico de ACS se deberían romper esta zona de medias, en la actualidad son los 24 euros. El siguiente escenario al que los alcistas se enfrentaran sería al intentar superar la directriz bajista que viene desde los máximos del año 2019 y que en la actualidad pasa por los 25 euros zonales. ACS en el corto plazo Si echamos una ojeada al gráfico diario de ACS podemos ver el esfuerzo que hemos comentado anteriormente que los alcistas han llevado a cabo por mantener a la acción en niveles cercanos a los 23,55 euros zonales. Superar este nivel activaría una figura de hombro – cabeza – hombro invertido que impulsaría al valor hasta la directriz bajista sobre los 25 euros. Esto lo hemos comentado anteriormente, pero reflejado en el gráfico diario puede apreciarse mejor. Análisis Sectorial: Así está el ‘’EuroStoxx 600 Construction and Materials’’ El sector en Europa está muy fuerte en tendencia. Podemos ver en el indicador RSC Mansfield como lleva prácticamente todo el año comportándose mejor que el SP500, lo cual significa que el sector tiene bastante fuerza. Podríamos entender esta situación como un argumento para la subida en ACS. La primera zona de soporte en el sector son los 600 puntos.
BME:ACS
por BSI-Analysis
El potencial de Acciona - IBEX35Empezamos la nueva temporada con un repaso diario a los valores del IBEX35 analizando la situación de Acciona. ¿Es buen momento para entrar en el valor? Analizamos el aspecto de su gráfico sectorial. Durante las próximas semanas vamos a centrar la gran mayoría de nuestros análisis intrasemanales a realizar un repaso a los valores que componen el IBEX35 y aquellos más conocidos del Mercado Continuo Español. Esta es una de las novedades que hemos pensado para esta nueva ‘’temporada’’. Claro está que a pesar de que durante las próximas semanas centraremos algo más nuestra atención en el IBEX35, no evitaremos analizar o proponer alguna operación en otro tipo de activos como divisas, materias primas e incluso valores de otros países. Nuestro comentario semanal sobre los Mercados Bursátiles seguirá publicándose cada sábado sin excepción, tal y como hemos venido haciendo este verano a pesar de que nos hemos tomado un cierto descanso en la web. El valor que traemos hoy es Acciona. La empresa, uno de los más conocidas dentro del IBEX35, se dedica a la promoción y gestión de infraestructuras y energías renovables. Se fundó en 1997 y tiene presencia en más de 60 países. El aspecto técnico de Acciona es alcista. Desde que formó suelo el 30 de Julio de 2012 en 21,96 euros, Acciona acumula una subida del +553% hasta el día de hoy. Claro está, por el camino algún inversor que hubiera comprado en ese nivel, tuvo que soportar algunos recortes superiores al 25%. Regresando a la actualidad, actualmente Acciona está a menos de un 7% de alcanzar los máximos marcados en la burbuja inmobiliaria del 2007. Un buen día del 12 de Noviembre del 2007, Acciona alcanzó los 150,2 euros por acción. Actualmente cotiza en 141,60 euros. Los principales argumentos alcistas de Acciona Superar los mencionados 150 euros zonales supondría confirmar una importante señal de compra en Acciona por dos motivos. El primero de ellos es por el hecho de superar sus máximos anteriores. El segundo motivo por el que Acciona sería una buena oportunidad de compra es la posible superación por la parte alta de un amplísimo canal alcista que se remonta al 2012. EL objetivo de esta superación sería los 225,60 euros. La potencial rentabilidad de esta operación es cercana al 50%. Por otra parte, Acciona perdería parte de su buen aspecto técnico de perder los 120,80 euros zonales. En este punto, tras perder la zona de las medias, no estaríamos ante un buen valor para tener en cartera. Así pues, nuestra visión sobre Acciona es ‘’mantener posiciones’’ y ‘’compra’’ tras superar los mencionados 150 euros zonales para inversores de medio y largo plazo. Análisis Sectorial: Extraordinario aspecto técnico El índice sectorial ‘’STXE 600 Construction and Materials’’ mantiene una estructura muy alcista desde que se superaran con claridad los 484 puntos y los 532 puntos. El sector tiene fuerza positiva en el RSC Mansfield. Acumula una subida del 30% desde principios de año. El primer soporte actualmente lo tiene en 600 puntos. De perder este nivel, el siguiente soporte son las medias móviles. El sector perdería su buen aspecto técnico de perder esta zona de medias y de perder los 532 puntos.
BME:ANALargo
por BSI-Analysis
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¿Cambio de rumbo en Acciona? Análisis Técnico y SectorialEl aspecto técnico de Acciona no es especialmente positivo en las últimas semanas. No sabemos exactamente a que puede ser debido, aunque tal vez nos podemos hacer una idea en relación con la OPV de Acciona Energía. ¿Cómo está la situación en el valor y como debemos interpretarla? (Los gráficos a los que se hace referencia los puedes ver en nuestra web, en la sección de ''Análisis'') Tal vez sobre el tema de la OPV de Acciona Energía hablaremos más adelante cuando la fecha de la salida a Bolsa de A. Energía se aleje algo más y podamos valorar el impacto final. En este análisis nos vamos a centrar en el aspecto puramente técnico y sobre su sector, Construction and materials. Hasta la fecha, las últimas noticias relevantes que tenemos sobre este tema es que Acciona Energía ha reducido su valor en 9.000 millones de euros. Colocará en torno a 2.603 millones en el mercado si alcanza el nuevo precio máximo estimado, entorno a los 27,5 euros por acción. ‘’Los beneficios obtenidos irán destinados a reducir la deuda de la matriz, que asciende ahora a 5.800 millones de euros, y no se descarta que, una vez debute en el mercado español, también se estrene en otras plazas extranjeras’’ – El Español ¿Por qué no somos optimistas con Acciona? Continuamos con el Análisis Técnico. Como comentaba, el aspecto técnico del valor no es positivo. En el gráfico semanal podemos ver como la fuerza en el RSC Mansfield empieza a ser negativa, se han perdido las medias de 30,50 y, la más importante, la media móvil ponderada de 30 semanas. Todo esto ha sucedido sobre una zona de clara resistencia como es la parte alta del canal alcista que empezó a tomar forma en los mínimos del año 2013. Por otra parte, el indicador Macd está claramente abierto a la baja. No se pueden perder los 123,60 euros. Perder este soporte supondría empezar a pensar con una desescalada bajista que podría llevar al valor a cuotas cercanas a 100 euros. Esto es una considerable caída si tenemos en cuenta que Acciona en estos momentos oscila en los 123 euros. Si echamos un vistazo al gráfico diario, podemos ver claramente como perder los 122 euros sería también perder las medias de 150 y 200 sesiones. Esperemos que se puedan respetar los mínimos de febrero. Por otra parte, lo que está pasando no nos sorprende. Nos preguntaban hace semanas como veíamos una posible ruptura de Acciona por la parte alta del canal más allá de los 150 euros. No estábamos muy por la labor de darle veracidad a esta ruptura. En primer lugar, existía una clara divergencia con el Macd que, como vemos podido ver, se ha acabado confirmando. En segundo lugar, no se apreció un especial incremento de volumen en las sesiones anteriores. Construction and Materials: ¿Cómo está el gráfico sectorial? La situación del sector la comentamos hace poco en el análisis de ACS. En aquel análisis, en el que también mostrábamos nuestro pesimismo con ACS, comentamos que la situación del sector es especialmente buena. Por otra parte, también comentábamos que el principal soporte lo tenemos actualmente en los 562 puntos y, en segundo lugar, en los 532 puntos. En última instancia, y aunque es muy poco probable una llegada a este nivel, los 484 puntos es un nivel que no se debería perder. Por último, comentar que el RSC Mansfield está empezando a perder fuerza relativa.
BME:ANA
por BSI-Analysis
ACS: Una mala situación técnicaLa situación de ACS es mala desde un punto de vista técnico. La perdida de soportes podría acelerar las ventas en las siguientes sesiones. A día de hoy, no es uno de los valores que deberíamos tener en cartera, incluso en el IBEX35. Existen varios argumentos que justifican el pesimismo que trasladamos con ACS. Uno de ellos es la secuencia de mínimos y máximos decrecientes que el valor ha ido formando desde tocar los máximos en 35,70 euros zonales en abril del año 2019. De esta manera, tal y como vemos en el gráfico adjuntado, se ha ido formando una clara directriz bajista. ¡Recordad que los gráficos a los que aquí se hace referencia están presentes en nuestra web, en la sección de análisis! Además de esto, existe otra situación preocupante en ACS. El cruce de las medias de 30-50 semanas y el cruce a la baja de la media móvil ponderada de 30 sesiones es una muy mala noticia. Lo cierto es que semanas atrás la situación del valor del IBEX35 era prometedora. Las medias estaban abiertas al alza y, de hecho, se empezaba a especular con la ruptura de la directriz bajista. Como podemos ver, esta situación no se ha acabado dando y ahora ACS está perdiendo los 24,90 euros. Esta zona, además de ser importante por la ya mencionada perdida de medias, también es importante porque es una zona que ya fue soporte y resistencia entre los años 2014 y 2020. ACS: El peor de los casos Posiblemente no llegue la sangre al rio, pero si la zona de 22,70 euros no frena la caída, es altamente probable que durante los próximos meses veamos a ACS en la zona de 19,10 euros. Esto supondría una caída adicional de 22%. Este nivel de precios es un soporte de inmensa importancia y que tanto en el año 2016 y 2020 los alcistas consiguieron recuperar la zona tras un par de semanas de perforación del nivel. Análisis Sectorial: STXE 600 Construction and Materials La situación del sectorial al que pertenece ACS es radicalmente distinta. Este sector, cuyo ticker es SXOP. Está en zona de máximos desde que rompiera los 532 puntos en marzo del presente año. Eso es una nueva mala noticia para la compañía ya que se está comportando significativamente peor que su sector. Como siempre comentamos, esto suele ser importante. Si un valor se comporta mucho mejor que su sector lo interpretamos como una clara señal de fortaleza… y si es en viceversa, también en cuanto a debilidad. De hecho, actualmente en el sector existe una cierta sobrecompra. El RSC Mansfield empieza a mostrar un cierto agotamiento. Además, los soportes más importantes están relativamente lejos. El soporte más cercano lo encontramos en la media de 30 y 50 semanas en 561 puntos, luego en los 532 puntos y, como soporte importante más lejano, están los 484 puntos.
BME:ACS
por BSI-Analysis