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Ni el sector Oil and Gas salva a Técnicas Reunidas Analizamos la situación de Técnicas Reunidas y la posibilidad de tomar posiciones en el STXE 600 Oil and Gas. Breve información sobre Técnicas Reunidas… Técnicas Reunidas está especializado en las prestaciones de ingeniería y de construcción destinadas básicamente a las industrias de petróleo y de gas. La cifra de negocio por sector de actividad se distribuye de la siguiente manera. Industrias de petróleo y de gas (90,9%), Industria de la energía (7%), Otros (2,1%): creación y realización de infraestructuras de unidades de tratamiento de aguas usadas, de gestión de residuos, etc. La distribución geográfica de la cifra de negocio es la siguiente: España (2.5%), Europa (2.2%), Medio Oriente (82.5%), Asia (5.8%), América (5.7%) y Países mediterráneos (1.3%). (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Desde que perdiera los 20 euros, Técnicas Reunidas acumula una caída del 60%. Todo esto a pesar de que el valor es uno de los preferidos de muchos ‘’value investors’’. Solo espero que realmente encuentren valor todos aquellos que anunciaban sus compras a 20 euros… estando la acción en 8 euros en el momento actual. A principios de 2020, y fuertemente impulsado por la crisis del Coronavirus, Técnicas Reunidas cumplió un enorme objetivo bajista que en esta web planteábamos. Como era de esperar, en aquel momento hubo importantes rebotes en el valor, pero nunca lo suficiente como para mejorar realmente el aspecto técnico del valor. Dos niveles clave a vigilar en Técnicas Reunidas Regresemos al momento actual. La superación de los 8,85 euros zonales abre la puerta a un proceso de reestructuración alcista. Sus medias móviles de 30 y 50 semanas poco a poco se van aplanando y va recuperando fuerza relativa. Por otro lado, si se perdieran los 6,71 euros asistiríamos a la activación de un nuevo y fuerte objetivo bajista. El valor sigue comportándose peor que el Mercado y especialmente peor que el sector Oil and Gas en Europa. No vamos a proponer ningún tipo de entrada en el valor. El sectorial Oil and Gas en Europa Advertíamos hace semanas en nuestros informes de Estrategias de Inversión en Valores de Europa de la fortaleza del sector Oil and Gas en Europa. La superación de los 290 puntos abrió la puerta a la continuidad de la subida. Todo apunta a que el STXE 600 Oil and Gas alcanzará cuotas de 365 puntos impulsado por los próximos resultados de las compañías petroleras. Posiblemente en ese nivel sea el punto definitivo para abandonar, al menos de forma puntual, nuestras inversiones en el sector.
BME:TRE
por BSI-Analysis
¿Sigue Repsol teniendo margen de subida?Analizamos el estado técnico de Repsol y del sectorial Oil and Gas. Continuamos nuestro repaso a los valores del IBEX35 y los más importantes del Mercado Continuo Español. (Puedes ver los gráficos a los que se hace referencia en esta idea en nuestra web en la sección de análisis) Breve información sobre Repsol… Repsol figura entre los principales grupos petroleros y de gas españoles. La actividad se organiza en torno a 4 polos. Refinado y distribución. Distribución de gas natural y producción de electricidad. Licuefacción, transporte y regasificación de gas natural. Exploración y producción de petróleo y gas natural. La cifra de negocio por actividad se distribuye de la siguiente manera: España (51,3%), Estados Unidos (6%), Portugal (5,7%), Perú (5%) y otros (32%). El estado técnico de Repsol es francamente positivo de cara a las próximas semanas. A día de hoy, es de lo poco salvable en un Mercado en el que solo el sector energético, bancario y asegurador parecen estar tirando del carro. El valor del IBEX35 tiene fuerza relativa creciente y ha superado una importante resistencia como son los 11 euros zonales. Todo apunta a que podría llegar a la gran resistencia que Repsol tiene en los 12,41 euros. Tal vez en ese punto las cosas se puedan complicar algo. En caso de fallar en este intento de ruptura y los bajistas enviaran a Repsol a niveles de soporte, deberemos vigilar los 11 euros y los 9,35 euros. Perder este último nivel sería especialmente negativo para el valor. No es un valor en el que actualmente tomaríamos posiciones por su cercanía a un nivel de resistencia muy importante, pero de estar comprados no nos plantaríamos vender. El estado del sectorial Oil and Gas en Europa El sectorial SXEP está en un muy buen punto. Se han superado resistencias de gran dificultad técnica. Todo apunta a que de cara a los próximos meses se podrían alcanzar cuotas de 365 puntos acompañados por los fuertes vientos de cola que empujan al sector. Es probable que sobre estos niveles el sector encuentre una zona de descanso, pero mientras no se pierdan los 273 puntos no tenemos mucho de lo que preocuparnos.
Selecciones de los editores
BME:REP
por BSI-Analysis
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Tomamos posiciones en TenarisTomamos posiciones en Tenaris por múltiples razones. Explicamos todas ellas a lo largo de este artículo. Analizamos la situación del West Texas, Brent y el estado del sectorial europeo Oil and Gas (SXEP). (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Operativa) Breve información sobre Tenaris… Tenaris es el primer productor mundial de tubos de acero sin soldar utilizados en las industrias del petróleo y el gas. Las ventas netas se desglosan por actividad de la siguiente manera. Por un lado, la producción de tubos (94,1%). Tubos de acero sin soldar y tubos de acero soldados. Principalmente para actividades de perforación. El grupo también ofrece productos accesorios como productos de tubería, revestimientos de superficie, etc. También instalación, montaje, apoyo logístico, etc. Por otra parte, se dedica en un 5,9% a la fabricación de conductos para el transporte de fluidos de petróleo y gas. Las ventas netas se desglosan geográficamente de la siguiente manera: Europa (12,5%), América del Norte (42,4%), Oriente Medio y África (23,8%), América Latina (15,1%) y Asia/Pacífico (6,2%). Tal y como hemos comentado en nuestro último análisis semanal sobre los Mercados Bursátiles, hemos empezado a aumentar nuestra exposición en el Mercado de acciones más allá del 65% del toda de nuestro capital que hasta la fecha teníamos invertido. Los niveles de liquidez prácticamente no pasan del 0,01% de nuestro capital total. Gran parte de las entradas que hemos realizado en Europa y Wall Street las hemos comentado en nuestra página de Facebook. Sin embargo, la gran mayoría las hemos reservado para aquellos que tienen reservado su informe de estrategias en valores de Europa y Wall Street, el cual se hace de forma personalizada por 19,99€. No obstante, traemos en abierto una de las operaciones que hemos realizado y la cual todavía presenta unos buenos niveles de entrada. Estamos hablando de Tenaris, valor del Mercado Italiano con ticker ‘’TEN’’. A lo largo de esta idea explicaremos de la forma más resumida posible nuestra entrada en Tenaris. La ruptura del US Crude Oil es muy importante Vamos a echar una rápida ojeada al aspecto del crudo West Texas y el Brent. A continuación se muestra el US Crude Oil (WTI). Podemos observar como se están superando los 76,57 dólares. Esto supone que el crudo americano está superando unos importantes niveles de resistencia. Esto favorece a la industria Oil and Gas. A continuación observamos como el petróleo Brent está llegando con mucha fuerza a los 88,63 dólares. Superar este nivel activaría una entrada también en el Petróleo Brent. Lógicamente, esto también supone un impulso más para el sector Oil and Gas. STXE 600 Oil and Gas (SXEP): Así está el sectorial europeo El sector actualmente es, junto con el bancario, el más fuerte según todos nuestros análisis. Este detalle es muy importante de cara a estudiar posibles entradas en el sector y, como consecuencia, en Tenaris. La superación de los 273,40 puntos deja atrás una importante resistencia en términos de medio plazo y deja en un buen punto al sectorial de cara a enfrentarse a los 290 puntos. Posicionarse por encima de este nivel (290) es de vital importancia y rodo apunta a que así será. Además, podemos observar en la parte inferior del gráfico como el indicador Macd está dando señal de compra y como el RSC Mansfield está empezando a tomar tracción alcista. Llegados a este punto, tenemos a un WTI superando una importante resistencia desde el año 2018. Además, un sectorial Oil and Gas dando señal de compra… ¡Solo falta comprobar el aspecto técnico de Tenaris y marcar las zonas de entrada y salida! Tenaris en el largo plazo Desde el año 2007 hasta la actualidad Tenaris lleva inmerso en un amplio rango lateral que tiene como resistencia los 15 euros zonales y como soporte más importante los 7,30 euros zonales. Por lo cual, hasta este punto tenemos claro los niveles que no se pueden perder (7,30€) y un posible nivel de salida (15€). En párrafos siguientes analizamos de forma más cercana el valor. Ampliando algo más el gráfico semanal en Tenaris podemos ver como después de formar un amplio doble suelo y posicionarse sobre las medias, el valor parece querer reestructurar su proceso alcista con vistas a alanzar los 14,72€-15€. Destacar como, de igual forma que hemos visto en el sectorial Oil and Gas, también en Tenaris se ha activado una señal de compra en el Macd y como el RSC Mansfield está recuperando fuerza relativa. Niveles de entrada y salida en el valor No nos vamos a engañar, el punto ideal de entrada es el que está redondeado sobre una circunferencia azul en el gráfico. En ese pullback a la zona de confirmación del rango debimos entrar. No obstante, pensamos que los estudios generales de Mercado prima y, además, también la propia logística del negocio nos impedía mover el capital con la suficiente rapidez. No pasa absolutamente nada. Es una operación en la cual, como podemos ver en el anterior gráfico adjuntado, vamos a por un 53% de beneficio como primer objetivo. No nos debe preocupar perdernos un pequeño trozo por el camino. Los niveles de stop los vamos a situar si se perdieran en cierre los 7,84 euros. Como hemos comentado, el primer objetivo de beneficio son los 14,72 euros. Suerte a los que sigan esta operación.
MIL:TENLargo
por BSI-Analysis