Leer el régimen de mercado: tendencia, rango o caos en un solo gLeer el régimen de mercado: tendencia, rango o caos en un solo gráfico
Muchos traders tratan todos los gráficos igual. Mismo patrón, mismo stop, mismas expectativas. Una semana el patrón funciona, la siguiente vacía la cuenta.
En la mayoría de los casos el patrón no es el problema real. El problema es que el mismo patrón se comporta de forma distinta según el régimen de mercado.
Primero se lee el régimen. Después se confía en el patrón.
Este texto se centra en una forma sencilla de clasificar cualquier gráfico en tres regímenes y ajustar entradas, stops y objetivos al entorno.
Qué significa “régimen de mercado” en la práctica
Sin teoría pesada. Para un trader discrecional, el régimen de mercado es simplemente cómo suele moverse el precio en los últimos tramos de ese gráfico.
Tres categorías son suficientes:
Tendencia: el precio marca máximos y mínimos crecientes o decrecientes. Los retrocesos respetan estructura previa o medias móviles. Las rupturas suelen continuar.
Rango: el precio rebota entre una zona de soporte y otra de resistencia bien definidas. Hay muchas rupturas falsas. La reversión a la media funciona mejor que los breakouts.
Caos: velas con mechas largas, cuerpos superpuestos, rupturas falsas en ambas direcciones, estructura poco clara. Liquidez irregular y frecuentes barridas de stops.
El objetivo no es clasificar a la perfección. El objetivo es evitar aplicar un “plan de tendencia” en una zona caótica y un “plan de rango” en una tendencia fuerte.
Tres comprobaciones rápidas para cualquier gráfico
Antes de abrir una operación, haz tres comprobaciones sencillas sobre las últimas 50–100 velas.
1. Dirección de los swings
Marca visualmente los últimos 3–5 máximos y mínimos relevantes.
Si los máximos y mínimos avanzan claramente en una dirección, hay tendencia.
Si los máximos y mínimos se repiten en las mismas zonas, hay rango.
Si los swings se pisan entre sí, el contexto es más caótico.
2. Reacción del precio a los niveles
Elige zonas obvias que el precio haya tocado varias veces.
Test limpios con rechazo claro y continuación apoyan la idea de rango.
Pequeñas pausas y continuación en la misma dirección apoyan la idea de tendencia.
Pinbars que atraviesan niveles sin continuación real apuntan a caos.
3. Ruido dentro de las velas
Observa mechas y cuerpos.
Mechas moderadas y cuerpos razonables suelen aparecer en tendencias más estables.
Muchas velas tipo doji y mechas largas en ambas direcciones son señal de ruido.
Después de estas comprobaciones, etiqueta el gráfico en tu diario: tendencia, rango o caos. No le des demasiadas vueltas. Una etiqueta clara por operación basta.
Cómo adaptar la operación al régimen
La misma señal se ejecuta de forma distinta según el entorno.
Régimen de tendencia
Dirección: opera solo a favor de la dirección principal de los swings recientes.
Entrada: busca retrocesos hacia estructura previa o hacia zonas dinámicas, en lugar de perseguir la ruptura vertical.
Stop: detrás del último swing o de la estructura que invalidaría la idea de tendencia.
Objetivo: deja espacio para al menos 2R mientras la estructura de tendencia se mantenga.
Régimen de rango
Dirección: comprar cerca del soporte, vender cerca de la resistencia. Nada en medio.
Entrada: espera el rechazo en el borde del rango. Un falso breakout o una mecha clara suele ser mejor que una orden límite ciega.
Stop: detrás del borde del rango, donde la idea de rango muere con claridad.
Objetivo: el lado opuesto del rango o una zona intermedia si la volatilidad es baja.
Régimen de caos
Tamaño: reduce el riesgo por operación o permanece fuera.
Marco temporal: sube de marco para filtrar ruido o cambia de activo.
Objetivo: defensa del capital. La prioridad es no alimentar el spread ni el deslizamiento.
Usar un diario para encontrar tu mejor régimen
Añade una columna extra a tu diario de trading: “régimen”. Para cada operación, decide el régimen antes de entrar.
Tras 30–50 operaciones, agrupa resultados por régimen. Muchos traders descubren que:
La mayor parte del beneficio viene de tendencias.
Los rangos aportan ganancias pequeñas pero estables.
El caos se come poco a poco el rendimiento.
Cuando esto aparece en números, respetar el régimen deja de ser una regla abstracta. Se convierte en un filtro práctico.
Conclusión
Un patrón sin filtro de régimen es media estrategia.
Empieza cada análisis con una clasificación sencilla del gráfico: tendencia, rango o caos. Después aplica el plan que encaja con ese entorno, en lugar de exigir al mercado que se comporte siempre igual.
