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SPX (S&P 500 Index)

¿Rumbo a los 5.800 puntos? La necesidad de un respiro del SP500El Mercado parece preparado para iniciar una corrección de corto plazo que entra según lo esperado en función de la hoja de ruta que semanas atrás planteábamos. Lo más esperable a día de hoy es una corrección del SP500 hasta niveles de 5.800 puntos zonales. El motivo parece que será las tensiones geopolíticas entre Iran e Israel. Si bien a corto plazo estos conflictos generan volatilidad, la realidad es que la amplia mayoría de las ocasiones podemos ignorar este tipo de acontecimientos a la hora de analizar el Mercado (con algunas excepciones). Estos eventos siempre suelen aparecer cuando el Mercado está listo para corregir, lo que implica que simplemente es solo una excusa. En geopolítica, la naturaleza del evento importa, pero aún más importante es la etapa del ciclo del mercado y los puntos de presión más amplios. Más allá de todo esto, el sentimiento de los inversores según muestran las encuestas de la AAII sigue siendo mixto, nervioso y sesgado hacia activos defensivos, lo cual es una buena noticia ya que no se ve ningún tipo de euforia que pueda indicarnos un fin de ciclo. Existen aspectos positivos que nos hacen pensar que una corrección sería de corto plazo y no mucho más: - Lo que acabamos de mencionar sobre el sentimiento de los inversores (no hay euforia en el Mercado) - Una curva de los Bonos CEF y Bonos High-Yield con divergencia positiva respecto al SP500 - El hecho de que la amplia mayoría de los supersectores muestran buen aspecto técnico - No se están viendo muchos mínimos de 40 semanas sobre las compañías del NYSE - El VIX sigue por debajo de su media de 30 semanas Por lo tanto, si bien entendemos como lógica una corrección del SP500 hasta niveles de 5.800 puntos, nuestro análisis en estos momentos sigue siendo alcista en el medio plazo.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500: ¿Esperamos una corrección de corto plazo?En un mes de junio marcado por las decisiones en política monetaria por parte del BCE, FED y el Banco de Japón, el comportamiento del SP500 se mantiene según el rumbo que comentábamos el mes pasado. Es altamente probable una corrección (en precio o en tiempo) sobre estos niveles debido al comportamiento de los Bonos y acompañados por la narrativa económica. Comentábamos en nuestro anterior análisis mensual que los 5.000 puntos zonales en el SP500 eran muy importantes para decidir si, en términos de largo plazo, finalmente los bajistas tomaban el rumbo del mercado o si por el contrario los alcistas mantendrían el timón. Parece que, a ojos de lo visto en las últimas semanas, con el SP500 subiendo cerca de un 25% desde los mínimos anuales, la cuestión ha quedado resuelta. Siguiendo la hoja de ruta que comentábamos, en estos momentos tocaría corregir parte de lo subido. De hecho, dábamos por hecho que esta corrección se iniciaría al tocar la media móvil de 200 sesiones, allá por los 5.800 puntos. El SP500 alargó el tirón hasta los 6.000 puntos. ¿Ha llegado el momento del retroceso? Parece que sí. Al menos desde el punto de vista técnico. El Mercado está esperando noticias para generar una narrativa como excusa a la corrección. Con el flujo constante de pronunciamientos por parte de la Administración Trump no debería sorprendernos que esta se iniciara en cualquier momento. De hecho, existe un motivo que, si bien lo comentamos prácticamente cada mes, no por ello es menos preocupante: el rendimiento de los bonos. ¿Qué ocurre con los Bonos? Una combinación de un alto (y creciente) rendimiento de los bonos a medida que seguimos recibiendo narrativas macroeconómicas sobre los temores a una recesión frente al resurgimiento de la inflación debido a las decisiones en materia arancelaria hace que indudablemente sea un motivo más que suficiente para drenar liquidez en el Mercado de acciones. O, lo que es lo mismo, alejarse del Mercado de acciones para tomar la rentabilidad a 2 o 5 años que actualmente el Mercado de bonos ofrece. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años alcanzó su nivel más alto desde 2007 la semana pasada, superando el 5,1%. Conclusión Con todo esto sobre la mesa, el planteamiento sigue siendo el mismo que la última vez que escribamos por aquí: nos preparamos para una corrección (FASE B) que podría llevar al SP500 a una corrección en tiempo o en precio. En caso de que la corrección sea en precio, entendemos que los 5.700 puntos es un nivel razonable de parada. Una vez tocado este nivel, lo más normal sería ver al SP500 reemprender la subida, aunque, no obstante, deberemos reevaluar la hoja de ruta.
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por BSI-Analysis
SPX Al Límite: Clave la Reacción entre 5772 y 5639 pts🔍 Análisis técnico y fundamental del S&P 500 (SPX) En gráfico de 4 horas, el índice S&P 500 continúa dentro de una estructura alcista, pero se aproxima a una zona clave de decisión. 📉 Área crítica entre los 5,772 y 5,639 puntos ➡️ En esta zona se espera una reacción alcista que confirme la continuidad de la tendencia actual. ⚠️ Una ruptura por debajo de los 5,639 pts podría activar una corrección más profunda y poner en peligro la tendencia de corto plazo. 📊 La media móvil de 50 periodos y la directriz ascendente siguen actuando como soportes dinámicos relevantes. 🧠 Análisis fundamental – contexto actual 🔹 Entorno macroeconómico mixto: El mercado mantiene el impulso gracias a resultados sólidos en el sector tecnológico. Aumenta la expectativa de un recorte de tasas por parte de la Fed, pero aún sin señales claras en el corto plazo. 🔹 Impulso tecnológico: Las grandes tecnológicas siguen liderando la recuperación del índice, especialmente las vinculadas al desarrollo de inteligencia artificial. Empresas como NVIDIA, Microsoft y Apple reportan crecimientos consistentes, lo que refuerza la narrativa alcista. 🔹 Riesgos latentes: Tensiones geopolíticas, inflación núcleo aún elevada y decisiones pendientes de política monetaria podrían generar alta volatilidad en junio. ✅ Conclusión operativa - Mientras el SPX respete la zona entre 5,772 y 5,639 puntos, el sesgo sigue siendo alcista. - Cierre por debajo de los 5,639 pts invalidaría temporalmente la estructura y abriría la puerta a un movimiento correctivo hacia zonas más bajas. 📈 Seguimiento clave esta semana: - Datos de empleo (EE.UU.) - Declaraciones de la Fed - Resultados de empresas clave (tech & consumo) 🔗 Análisis compartido para propósitos educativos y estratégicos. Apto para traders, brokers y analistas que siguen el comportamiento macro del mercado de renta variable. #SP500 #SPX #AnálisisTécnico #TradingView #LinkedInFinance #MercadosFinancieros #WallStreet #Fed #IA #Bolsa #TradingProfesional
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por BenIsaza
SP500: El timón del Mercado se decide en los 5.000 puntosParece que, a pesar de la volatilidad y del riego incesante de noticias sobre materia comercial y arancelaria, el Mercado ha topado con una importantísima zona que puede decidir el futuro de las Bolsas para muchos meses. Los 5.000 puntos zonales en el SP500 se han convertido en una nueva trinchera entre alcistas y bajistas: controlar el timón del Mercado pasa por conquistar esta zona. El rebote parecía cuestión de tiempo después de la enorme sobreventa acumulada y del pesimismo acumulado a lo largo de la semana. Haber logrado frenar la sangría en los 5.000 puntos y no haber esperado a corregir la caída en los 4.400 puntos es todo un logro para los alcistas, de eso no hay duda. Este rebote se ha dado en todos los índices americanos aunque en el caso de las microcaps y el Russell 2000 el deterioro está siendo muy importante, por no entrar a comentar el peligroso estado del índice de semiconductores que está a las puertas de dar comienzo a la temida fase 4 de Stan Weinstein. Volviendo al SP500, una nueva recaída por debajo de los 5.000 puntos sería un auténtico drama porque daría comienzo a un nuevo tramo de caídas que alargaría la sangría hasta un 10% adicional (-30% desde máximos). Entendemos pues que los mínimos registrados en abril de 2024 deberían servir como soporte para los alcistas, aunque damos por hecho que en algún momento de las próximas semanas se corregirá parte de la subida que los alcistas han conseguido esta semana . Tal y como vemos en el gráfico esto no sería en si mismo una mala noticia siempre y cuando nunca se lleguen a perder los 5.000 puntos zonales a cierre semanal. Más allá del optimismo que podamos desprender de nuestras palabras, lo cierto es que los bajistas tienen argumentos muy poderosos a su favor para creer en una continuación bajista, por ejemplo: - La Línea Avance-Descenso está por debajo de su media de 150 sesiones. - El Ratio Nuevos Máximos- Nuevos mínimos de 52 semanas ya está en tendencia bajista. - El porcentaje de valores en el NYSE que se sitúan por encima de su media de 200 sesiones está en el 23% (niveles no vistos desde 2022). - Sigue la fuga de liquidez en los Bonos High-Yield y en los CEF. - La rentabilidad de la deuda americana sigue siendo muy alta. - Sigue habiendo muchos nuevos mínimos de 40 semanas. Hemos mencionado solo algunos de los indicadores que seguimos pero estos sirven para visualizar el deterioro de la salud del Mercado. ¿Apostamos por los alcistas? Cualquier opción de los alcistas para aguantar esta situación pasa por aguantar los 5.000 puntos zonales a cierre semanal. Convertir esta zona en un soporte en la que el Mercado tenga un respiro para lamerse las heridas es primordial para que se acaben superando los 5.520 puntos y posteriormente los 5.700 puntos de forma saludable. Argumentos para confiar en la formación de un suelo sobre estos niveles los hay, por ejemplo: - El McClellan Oscilator rebotó desde niveles de -75 como suele hacer en las formaciones de suelo. - El Ratio del VIX ha empezado a caer desde niveles muy altos, lo cual es muy bueno para la formación de un potencial suelo de Mercado. También el VIX de la tecnología ha sido bueno en su cierre semanal. - Miedo extremo según el Fear and Greed de la CNN y las encuestas de la AAII investor. - Ratio Put-Call en niveles relativamente altos. - Quizás lo más importante, el parecido de la situación actual del SP500 con las navidades del año 2018 cuando también hubo caídas por los anuncios que hizo Trump en su primer mandato sobre materia arancelaria. CONCLUSIÓN Somos optimistas con la Bolsa americana porque la historia y la tendencia nos hacen serlo. Creemos que el SP500 sufrirá para mantener los 5.000 puntos pero que lo acabará consiguiendo a través de la formación de un suelo (o de una vuelta en V, aunque se antoja difícil). Hemos hecho alguna que otra compra aprovechando las caídas pero nos guardaremos el grueso de la liquidez para comprar una vez establecido el SP500 por encima de los 5.520 puntos a cierre semanal. Por encima de los 5.700 puntos echaríamos el resto. Recordar nuevamente antes de terminar que respetar los mínimos de abril de 2024 (5.000 puntos zonales) es absolutamente imprescindible para los alcistas.
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por BSI-Analysis
SP500: Señales bajistas, parecidos con 2022 y nivel de llegadaHablábamos en el análisis del mes pasado de que a pesar de que había ciertos nubarrones en el horizonte los alcistas seguían con el mando del Mercado. Un mes más tarde, los nubarrones cada vez se acercan más y la tormenta bajista cada vez acumula un mayor intensidad. El escenario operativo es altamente parecido al que teníamos en la corrección que se produjo a lo largo del 2022: Tenemos un Mercado exhausto después de una subida desde los 3.500 puntos hasta los 6.000 puntos, ambos fueron mercados alcistas promocionados por la tecnología (en este caso el auge de la IA) y ambos parece que van a acabar igual: con una fuerte divergencia bajista en el indicador Macd, la perdida de la media ponderada de 30 semanas, la media de 12 meses y por último con el peligroso cruce de las medias de las últimas 50 y 200 sesiones. A día de hoy, además de la divergencia en el Macd y los cruces a la baja de las medias que hemos mencionado, se suma la perdida del importante soporte de los 5.700 puntos y la incapacidad del SP500 a lo largo de la semana para recuperar este importante nivel de soporte. El cruce de medias es muy importante La media móvil de 50 días nos indica que la tendencia a corto plazo es bajista (la línea de la media móvil de 50 días con pendiente descendente), y que el índice esté por debajo de la media móvil de 200 días (y más del 50 % de sus componentes por debajo de su respectiva media móvil de 200 días) Como dice Paul Tudor Jones: «Nada bueno ocurre por debajo de la media móvil de 200 días ». ¿Hasta donde podría llegar la caída? En caso de que la caída fuera del mismo tamaño del 2022, el SP500 caería entre un 25 y un 30%. Esto significa que el SP500 caería hasta los 4.200-4.500 puntos aproximadamente. ¿Debemos esperar un repunte estacional si finalmente entramos en un Mercado bajista? Incluso si es un mercado bajista podríamos tener un repunte estacional. Esto no influye en absoluto ya que en un Mercado bajista se producen una sucesión de mínimos y máximos decrecientes: no se cae en línea recta. Ahora bien, ¿Cómo de mal está el Mercado? Existen múltiples señales de riesgo bajista a medio y largo plazo. Muchos indicadores tácticos de corto plazo están sobrevendidos/comprando (en parte sentimiento, en parte matemáticas), pero todos los indicadores de medio y largo plazo todavía son bajistas/están en modo de alerta de riesgo y ni siquiera se han acercado a restablecerse en algún lugar cercano a un setup comprador todavía. Conclusión La respuesta a la pregunta a si es un momento idóneo para comprar es negativa. A partir de aquí, deberíamos estar en un punto en el cual nuestra cartera tuviera grandes cantidades de liquidez. En caso de que el Mercado empezara a caer como ocurrió en 2022 el SP500 podría acabar sobre los 4.570 puntos en caso de que la caída fuera parecida en tamaño a la del 2022.
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por BSI-Analysis
Escenario operativo para iniciar 2025El escenario operativo para 2025 sobre el que vamos a trabajar de entrada es el siguiente: nuestra posición es de poca exposición al riesgo, priorizando empresas de valor en detrimento de crecimiento. En caso de la tecnología, por ejemplo, concentraremos la exposición hacia aquellas compañías grandes con caja neta positiva, priorizando negocios predecibles y estables. Un ejemplo de esto más allá de la tecnología podrían ser los sectores de energía e infraestructuras. En el caso de los bancos y aseguradoras, mantendremos parte de nuestra exposición debido a que creemos que las bajadas de tipos de interés no se darán de la forma en la que hace meses se esperaba. En Europa, además de las empresas value también hemos aumentado ligeramente nuestra exposición al sector lujo. ¿Qué podemos esperar del NYSE en las próximas semanas? El rebote del NYSE desde los niveles de soporte importantes en términos de medio plazo es una muy buena noticia para el Mercado. Cierto es que la mejora en los indicadores de Amplitud de Mercado apoyan este fuerza movimiento alcista, aunque indicadores como el Macd siguen advirtiendo de que algo no funciona bien en la mayoría de índices. No obstante, una subida continuada del Mercado a partir de estos niveles ira purgando las lecturas negativas de los indicadores e ira aumentando la posibilidad de llevar al NYSE en cuotas superiores. El contexto de Mercado en Europa y USA En EE.UU. nos dirigimos a un entorno de mayor crecimiento económico, menores rebajas de tipos de interés por parte de la Fed y riesgos a la baja, sobre todo tras la clara victoria de Trump en las elecciones. Propone medidas expansionistas, de mayor gasto público y recortes de impuestos, que impulsarán economía e inflación. Sin embargo, menores rebajas de tipos de interés, unido a un mayor déficit público, llevarán a mayores rentabilidades de los bonos soberanos (menor precio) en EE.UU. En Europa, sin embargo, el crecimiento se revisa a la baja y aumentan los riesgos. Por un lado, Trump podría imponer aranceles a productos europeos, lo que terminaría por penalizar la ya debilitada economía europea. Por otro, el entorno político es cada vez más inestable en Europa, con gobiernos de coalición inestables y con escasa capacidad de tomar decisiones, lo que imposibilitará la aprobación de presupuestos. En 2025, se celebrarán elecciones en Francia y Alemania. En este contexto, el BCE seguirá bajando tipos de interés. Por último, en el frente geoestratégico, la incertidumbre sigue siendo muy elevada. No obstante, los mercados se han acostumbrado a convivir con varias guerras abiertas y sólo reaccionan ante eventos extremos. Aunque esta incertidumbre condiciona la toma de decisiones, no se puede diseñar una estrategia de inversión en base a factores imprevisibles.
TVC:NYA
por BSI-Analysis
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SPX- Consolidación asesisna¡Queridos seguidores! He decidido dar un giro importante: a partir de ahora, todo mi contenido será en ESPAÑOL, mi lengua materna. Mi objetivo es construir una comunidad sólida y ganarme un lugar respetado en el mundo del trading en el ámbito hispanohablante. ¡Vamos al lío! 🚀 Análisis del mercado: En cuanto a $ GBEBROKERS:US500 , parece que estamos atrapados en una consolidación peligrosa, el típico escenario donde muchos traders pierden sus cuentas al intentar adivinar el movimiento. 💬 El maestro ICT nos dejó unas reglas de oro que nunca pasan de moda: No operes al final de diciembre. Evita operar en enero. Mantente al margen durante las noticias importantes (rojas). Olvídate del trading en verano. 👉 Así que, mientras tanto, tómate un café y busca un plan alternativo. (Bromas aparte 😉). Perspectiva técnica: Podemos esperar un posible movimiento al alza hacia el FVA (Área de Valor Justo), que actúa como una zona de equilibrio entre compradores y vendedores. Para los traders principiantes, esto podría verse como una resistencia. A partir de ahí, podríamos observar una continuación bajista, dependiendo de cómo se desarrolle la acción del precio. ⚠️ Esta semana promete mucha volatilidad en ambos sentidos, así que, por ahora, me mantengo fuera y observo. Si detecto una oportunidad clara, la compartiré con ustedes. FVA: Área de Valor Justo.* - Representa niveles de equilibrio entre compradores y vendedores. Desde una perspectiva básica, puede interpretarse como una resistencia dinámica. Bendiciones, Jay
GBEBROKERS:US500
por Jaytradermb
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Algunas ideas sobre lo que podría suceder en 2025A pocos días del final de año toca empezar a plantear qué podemos esperar del próximo año y sobre todo de que forma impactará en nuestra Cartera el rumbo que los Mercados decidan tomar. Lo que ahora adjuntamos son algunas ideas que se nos pasan por mente, unas pequeñas pinceladas de lo que será el primer planteamiento mensual que como cada mes publicaremos. Os deseamos a todos un feliz año nuevo. Así pues, esperamos que la renta variable en 2025 experimente un desacoplamiento entre Estados Unidos y Europa. La bolsa americana mostrará un potencial de crecimiento atractivo, con una estimación de alrededor del +16% debido a un mayor crecimiento de los beneficios corporativos. En contraste, las bolsas europeas no ofrecen potencial de revalorización, lo que lleva a una recomendación de reducir la exposición a renta variable en Europa. Se prevé que los tipos de interés en Estados Unidos se mantengan relativamente altos, con la Fed bajando los tipos menos de lo esperado. En Europa, el Banco Central Europeo podría verse forzado a bajar los tipos de interés de manera más agresiva para estimular el crecimiento. Esta divergencia en las políticas monetarias contribuirá a la apreciación del dólar frente al euro, con un rango estimado de 1,00/1,05 $/€ para finales de 2025. Además, se anticipa una nueva guerra fría global, que priorizará la disponibilidad sobre los costes, lo que podría afectar negativamente al comercio mundial. Se espera que China tenga dificultades para mantener su crecimiento, por lo que se recomienda evitar la inversión en este país. En contraste, India se considera una economía emergente con buenas perspectivas. En resumen, los mercados en 2025 se caracterizarán por: ● Mayor potencial en EE.UU. con crecimiento y resultados empresariales sólidos. ● Potencial limitado en Europa, y reducción de exposición a renta variable en esta región. ● Un dólar fortalecido frente a un euro depreciado. ● Incertidumbre geopolítica y un comercio mundial más regionalizado. ● Debilidad económica en China, mientras que India se presenta como una opción más favorable entre las economías emergentes.
DJ:W1DOW
por BSI-Analysis
Lo inquietante de la subida (a pesar del rally Trump)La Administración Trump está de vuelta y todo apunta a que los Mercados empiezan a posicionarse para una repetición del ciclo alcista de 2016 cuando Donald Trump fue elegido por primera vez. A pesar de la euforia, creemos que sigue habiendo motivos para estar ¿moderamente? preocupados por el desarrollo de las Bolsas americanas. Lo que nos preocupa del Mercado actual El año 2024 se está convirtiendo en un rally histórico. El SP500 acumula 51 máximos históricos de cierre suponiendo el séptimo mayor número en la historia. A pesar de los importantes avisos que el Mercado nos envía lo cierto es que el Mercado lo tiene todo a su favor -hablamos de estacionalidad- para cerrar la última parte del año en buena forma. Sin embargo, debemos tener en cuenta varias cosas. Comentaremos algunas de ellas aunque ciertamente el Mercado nos envía bastantes avisos que no deberíamos pasar por alto. La desinversión de la Curva de Tipos (Diferencial del bono 2-10 años) es un aviso, especialmente ante la posibilidad de que se entre en recesión. De ser así, históricamente las caídas han sido muy importantes a lo largo de la historia. La posible llegada del SP500 a la directriz que une los máximos desde todo el ciclo alcista desde el año 2009 nos ponen de sobreaviso ante caídas del 30%. El Mercado muestra serias divergencias bajistas en la Linea AD, en el indicador Momento Weinstein, en las lecturas extremadamente alcistas del Ratio Put-Call y en las encuestas de la AAII donde se registran lecturas excesivamente alcistas. Los Bonos CEF y los Bonos High-Yield también muestran divergencias preocupantes así como el creciente rendimiento de los Bonos americanos que poco a poco contribuyen a drenar las entradas de dinero en la renta variable (superando el 5% en el Bono a 2-10 años las cosas se ponen muy mal) En resumidas cuentas, creemos que al Mercado le puede quedar un trecho de subida de entre un 11% y un 15% antes de entrar en una zona crítica. Con alta probabilidad liquidaremos gran parte de nuestras posiciones al alcanzar ese nivel (6.500 puntos en el SP500 aproximadamente) Realmente se podría discutir si la subida fue una suerte de celebración por la victoria de Donald Trump o si simplemente por el hecho de estar ante un resultado claro para evitar una determinación prolongada de los resultados al estilo de 2000 ("con los resultados en suspenso. Por ejemplo, en 1964, año en el que el ex vicepresidente Johnson se presentó a las elecciones y ganó con comodidad, Wall Street celebró que se mantuvieran las políticas que parecían sacar al mercado de valores del horrible mercado bajista de 1962. Volvamos al presente. Echemos un vistazo al mercado de los bonos. Los actuales niveles de rendimiento se interpretan como una respuesta a los temores del Mercado no sólo sobre la futura senda de la política monetaria de la FED, sino también sobre los riesgos significativos de un repunte de la inflación. Actualmente el mercado descuenta que Jerome Powell recortará las tasas otros 25 puntos básicos en diciembre (a 4,25-4,50%), lo que eleva los recortes de tasas acumulados este año a 100 puntos básicos.
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por BSI-Analysis
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