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SPX (S&P 500 Index)

El momento del SP500 y el tren de los torosMás allá de la propicia estacionalidad del SP500, los alcistas empiezan a tener argumentos técnicos, los cuales se suman a los estadísticos, para confiar en la capitulación del movimiento correctico actual. Vamos a empezar a incrementar nuestra exposición al Mercado de acciones más allá del 65% que todavía a día de hoy seguimos manteniendo. Lo explicamos todo en este análisis semanal. ¡Vamos! (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) Después de completar la primera parte de la hoja de ruta que veníamos planteando desde agosto, en el momento actual podemos dar por iniciada la segunda fase del plan. A partir de este momento, los toros deberían salir a escena y dar por iniciada una fase de subidas hasta final de año. Lógicamente, con sus correspondientes correcciones, pero dentro de un claro movimiento alcista. De producirse este inicio de un tramo alcista en la misma semana que viene, podríamos decir claramente que hemos completado al 100% lo planeado. Estadísticamente se produce un giro importante a favor de los alcistas a mediados de Octubre. Si bien al inicio de esta semana manteníamos un nivel de exposición del 65% al Mercado de acciones, nuestra intención es incrementarlo sustancialmente en las sesiones del 11, 12 y 13 de Octubre. Al detalle: Así suelen tomar los alcistas el mes de Octubre En el gráfico que adjuntamos a continuación vemos el comportamiento del SP500 en octubre a lo largo de los últimos 30 años. Podemos ver como en el gráfico se muestran todos los días del mes. Por ejemplo, podemos ver como el día 1 de octubre ha sido alcista un 73% de las veces y que el día 9 de Octubre ha sido bajista un 40%. Es un gráfico muy sencillo de entender. Tómense su tiempo para analizarlo. Fíjense como los diez primeros días suelen ser, en líneas generales, algo bajistas. Sin embargo, es en la segunda semana de octubre cuando los alcistas empiezan a tomar el timón del Mercado. La semana que viene, a partir del lunes día 11 de Octubre, deberíamos empezar a notar una mejora en el Mercado. Si echamos un vistazo al último tramo del mes, caeremos en la cuenta de que este suele ser especialmente bueno. El día 28 de octubre los alcistas lo dominan en un 80% de las ocasiones. Nuestra idea es llegar comprados a ese momento. Siguiendo con este mismo análisis, podemos echarle un vistazo al siguiente gráfico. En ese mismo podemos ver marcado tanto en la parte superior como en la inferior como, en líneas generales, el mes de octubre suele ser el inicio de un tramo alcista que va continua hasta finales de año, con sus respectivas correcciones. Aunque es cierto que durante el mes de noviembre tradicionalmente el Mercado nos ofrece una oportunidad para subirnos al tren de los alcistas, no parece mala idea coger el tren en su inicio de ruta en el momento actual. Un par de datos más a favor de los alcistas Si centramos nuestro análisis en los últimos 10 y 20 años, caemos en la cuenta de que este mes ha sido el cuarto con mayor rendimiento en el SP500. Si nos vamos 70 años más atrás, vemos como es el 7 mejor mes en rentabilidad. Si estamos en el año siguiente a las elecciones, como es este caso, asciende al 5 mejor mes. ¡Además!... El SP500 lleva 6 trimestres seguidos subiendo. Históricamente, cuando esto ha sucedido, un año después el S&P500 subía de media +15%. Por otra parte, y como podemos ver en el siguiente gráfico que nos ofrece Tom McClellan, vemos como ya existen divergencias alcistas en la Amplitud de Mercado. Vale… compramos… pero… ¿El qué? Aunque esa es una de las claves que tratamos en nuestros informes de estrategias de valores en Europa y USA. En estos informes te adjuntamos una media de 20-25 valores en zonas de entrada siguiendo nuestros parámetros. Los puedes solicitar por 19,99€ escribiéndonos a través de nuestra sección de Contacto) vamos a dar un par de pinceladas. En líneas generales, en las últimas semanas el sector bancario y el sector Oil and Gas están funcionando muy bien tanto en Europa como en Estados Unidos. En Europa, también el sector asegurador y el sector ‘’Travel and Leisure’’ lo está haciendo bien. Por otra parte, en Estados Unidos, el sector energético está funcionando especialmente bien junto con el financiero. Vigilamos de cerca el sector Oil and Gas y descartamos el sector Utilities y Consumer Staples (por el momento).
SP:SPXLargo
por BSI-Analysis
La hoja de ruta del SP500 y sectores potencialmente rentablesEl SP500 cerró el mes de septiembre con una caída del -4,76%. Estamos entrando, o mejor dicho, ya lo hemos hecho, en una fase en la que históricamente los osos han dominado los parqués bursátiles. Estamos inmersos en una etapa potencialmente bajista. Comentamos en qué sectores deberíamos fijarnos en función de las decisiones de los Bancos Centrales (Los gráficos a los que se hace referencia los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) La tendencia de fondo es alcista. De eso no cabe duda. Aquí el frente de batalla se centra en si estamos entrando en una fase terminal de tendencia o si por el contrario únicamente estamos en un lógico descanso de la subida. Lo cierto es que existen argumentos para cualquier escenario. Esto es Bolsa suele suceder prácticamente en todos los temas de discusión. Para lo positivo, que sería una continuidad alcista, estamos más que preparados. Para lo negativo no tanto, es por eso que solemos centrar nuestros comentarios en los aspectos que potencialmente podrían traernos problemas. Sobre estos aspectos potencialmente negativos, lo cierto es que ninguno se le ha añadido. El SP500 sigue impactando con una inmensa resistencia que une los máximos crecientes desde el año 2009, el sentimiento inversor es muy poderoso en el medio plazo y, además, algunos indicadores de Amplitud de Mercado continúan deteriorándose desde el punto de vista alcista. Sobre la crisis de Evergrande, la crisis de suministros, la crisis energética… son algo que podíamos esperar. Se está intentando justificar un recorte estacional con cantidad de supuestas crisis de inmensa importancia. Antes fue la guerra comercial con China y las investigaciones a las Big Tech americanas. El Nasdaq y el SP500 inician su prevista corrección Uno de los gráficos que esta semana traemos es el GPS que casi semanalmente el analista José Ignacio Crespo nos ofrece en su newsletter. En este gráfico, el cual podemos ver adjuntado a continuación, podemos ver sobre una línea roja la actuación del Nasdaq en el año actual y en la línea azul el comportamiento que tuvo el Nasdaq en el año 2018. Como podemos ver, el Nasdaq100 debería iniciar un recorte a partir de los niveles actuales. Esto supone que nuestra hoja de ruta debería acabar cumpliéndose. Un Nasdaq y SP500 recortando hasta zonas importantes de soporte. Una vez cumplido este escenario, tocará analizar si estamos ante un momento de compra o si por el contrario debemos seguir manteniendo altos niveles de liquidez como el que actualmente mantenemos. Adjuntamos a continuación el mismo gráfico, pero sobre el SP500. También podemos ver como el recorte debería producirse durante las próximas semanas y llevar al SP500 a zonas de soporte en el medio plazo. Sabemos que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, pero la historia en muchas ocasiones rima. Dos de los datos que nos preocupan sobre el SP500 Varios los datos que nos llaman negativamente la atención sobre este Mercado y en concreto sobre el comportamiento del SP500. En este comentario traemos dos de ellos, aunque en nuestro informe ‘’Guerra en el Mercado’’ los analizamos todos ellos con detalle. El primer de ellos es el claro descenso en el porcentaje de valores que componen el SP500 que se sitúan por encima de su media móvil de 200 sesiones. Se ha descendido desde casi el 100% hasta un 76.5% entrando en divergencia con el propio índice que hasta hace nada marcaba máximos históricos. En el caso del NYSE, ya están por debajo del 60%. El segundo dato lo vemos en el gráfico sobre la Linea Avance-Descenso del NYSE que Javier Lorenzo publicaba en su cuenta de twitter. En sus propias palabras ‘’La línea AD del NYSE continua dentro del rango lateral en el que ya se encuentra 4 meses’’. La preocupación sobre este gráfico por nuestra parte es que no se acabe rompiendo el soporte a la baja y se inicie un techo de Mercado. Consideramos que esta sospecha es racional por los motivos que semana tras semana comentamos en estos análisis. Estamos hablando de la inmensa resistencia del SP500 y del sentimiento inversor. Sobre la inmensa resistencia que siempre comentamos sobre el SP500, adjuntamos el gráfico semanal del índice para recordar a lo que nos referimos. Los temores de Wall Street En Wall Street están empezando a plasmar su nerviosismo, por decirlo de alguna manera. Las casas de análisis como Morgan Stanley, Citigroup, Deutsche Bank y Bank of America esperan una corrección en el Mercado. (Esto para los más veteranos en este mundo podría considerarse incluso una buena noticia) Concretamente, creen que tras marcar el SP500 en lo que llevamos de año 54 máximos históricos existen motivos para un descanso. Justifican su tesis con el excesivo optimismo entre los inversores, las excesivas valoraciones de las compañías y el incremento de la inflación por encima de lo previsto y deseado. Todavía hay más: el gran miedo que le tiene Alemania a la inflación y las interrupciones en las cadenas de suministros. Todo esto ello, especialmente el tema de la inflación implica que tanto la Reserva Federal de Estados Unidos como el Banco Central Europeo podrían adelantar los plazos no solo para el tapering (reducción progresiva de los estímulos) sino también para empezar a subir los tipos de interés y sus consecuencias. ¿En qué sectores deberíamos fijarnos en función de las decisiones de los Bancos Centrales? Lo que a continuación se comenta son simples suposiciones de tipo macroeconómico. Al final, a la hora de invertir en cualquier acción sector, por nuestra parte atendemos a la situación técnica y de fuerza relativa de cada activo. La variable que más está frenando la tendencia alcista y provocando el estancamiento es la posible retirada de estímulos monetarios. El comienzo del tapering y el tensionamiento financiero (inicio de subidas de tipos de interés) está pesando en los sectores con mayores niveles de endeudamiento. También está impulsando al sector financiero (bancos y servicios) que no para de ganar tracción. ¡Más cosas! Los sectores que tal vez podrían comportarse mejor El otro gran catalizador de los movimientos del mercado (que está estrechamente vinculado con el tapering o menores compras de bonos) es la inflación. Los sectores que menos preocupación muestran por las subidas de precios son Inmobiliario, Tecnología, Salud, Utilities, Financiero y Comunicaciones son donde se están concentrando las tendencias alcistas. Estos sectores pueden trasladar a precios finales el aumento de costes y no dañar sus márgenes. También pueden actuar de refugio ante un escenario de subida descontrolada del IPC. El corte de suministros que están sufriendo y el fuerte encarecimiento de los precios de materiales básicos que disminuye la demanda hace que algunos sectores como automoción y recursos básicos no estén comportándose favorablemente en una fase del ciclo expansiva que teóricamente les es favorable. El sector de la energía en EEUU (principalmente petroleras) es de los que mayor momento positivo están adquiriendo a corto plazo. Con el precio del petróleo en máximos, las acciones de las petroleras han rebotado con fuerza y comienzan a converger al alza. No existen excesos (no hay sobrecompra) y se acumulan amplias divergencias alcistas en osciladores de precios y de volumen.
SP:SPX
por BSI-Analysis
Corrección mínima a esperar en los futuros SP500Si se respeta la relación de tiempo y proporción, a la corrección actual aún le falta desarrollo, siempre y cuando el grado identificado sea acertado. La onda iii recorrió 891 ticks (4550-3659) restandole el 38% (menor nivel esperado dentro del mismo grado) arroja 4211. En cuanto al tiempo, demoró 214 días, si estimamos un 38%, hablamos de 81 días para ésta onda iv, es decir, no debería finalizar antes del 22 de Noviembre. No siempre el tiempo se cumple a raja tabla pero es una posibilidad valida. Si bien las medias móviles brindan información retardada del precio, como vemos en el gráfico, la última vez que se perdió con claridad fue justamente en Septiembre del año pasado y tuvimos una corrección de aproximadamente dos meses. NOTA: Estos análisis solo representan mi visión, no implican recomendación de compra / venta ni ningún tipo de operación
CME_MINI:ES1!Corto
por Gonzalo_Bouzas
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VIX, VDAX y frustración bajista a nombre de la volatilidadUn nuevo intento bajista ha sido fulminantemente bloqueado por un VDAX en Europa y por un VIX en Estados Unidos que ya al final de la sesión del lunes dejaron claro que los alcistas retomaban el control del timón del Mercado. Comentábamos la semana pasada que la primera parte de la hoja de ruta para el Mercado que hemos ido marcando durante todos estos análisis semanales a lo largo del verano se ha ido cumpliendo. Aquellos que sigáis esta serie de análisis recordareis lo que comentamos acerca de esta corrección. En resumidas cuentas, mostrábamos nuestra visión sobre lo que sería el devenir del Mercado hasta la semana del 26 de septiembre, día de elecciones en Alemania. Desde hace semanas advertíamos de que difícilmente el Mercado, en especial el Europeo, entraría en la semana electoral en un momento de fuertes caídas. Lo cierto es que esto no lo comentábamos tanto por conspiraciones extrañas sino por la simple y aplastante estadística, que también se juntaba con una estacionalidad que generalmente suele traer las correcciones más severas a finales de septiembre y durante el mes de octubre. Con todo esto sobre la mesa, podemos darnos por satisfechos por el resultado de una de las ‘’apuestas’’ que durante este verano hemos ido escribiendo semana tras semana: No podemos esperar correcciones fuertes hasta, por lo menos, final de septiembre. Pero esto ya es agua pasada. Toca centrarnos en la segunda parte de la hoja de ruta. Para el mes de octubre vamos a esperar una corrección algo más relevante de la sufrida en septiembre para tomar posiciones de cara a la última parte del año. Por el momento, mantenemos una exposición máxima del 65% al Mercado y seguimos manteniendo nuestras posiciones en sectores defensivos. El dúo VDAX – VIX bloquea el intento bajista A pesar de todo, prácticamente ninguna. De haberlas, serían más positivas que negativas. Al comienzo de la semana podíamos esperar un movimiento bajista ligeramente justificado por lo ocurrido con Evergrande. Ya saben aquello de que en ocasiones el precio genera la narrativa. Con este escenario, el lunes parecía que los bajistas estaban dispuestos a tomar el timón del Mercado, esta vez de forma definitiva. De hecho, las presiones bajistas generaron patrones de vuelta bajista en Bolsas importantes como el EuroStoxx600 o el DAX30 Alemán. Sin embargo, en el cierre del lunes podíamos vislumbrar como el ataque bajista empezaba a resquebrajarse a medida que el VDAX (Volatilidad del DAX) iba perdiendo en intradía los 25 puntos que con tanta fuerza había batido al comienzo de la sesión. Sin el apoyo de la volatilidad, los bajistas no van a ir muy lejos. Una vez más aprendieron la lección. La recaída del VDAX trajo de vuelta la recuperación de los índices a lo largo de la semana, lo que acabó evitando un cierre semanal que hubiera sido más que preocupante. A partir del mismo martes, los alcistas empezaban a trabajar para cubrir los gaps generados el lunes. El vértigo de este Mercado En Wall Street la falta de credibilidad bajista se hizo incluso más evidente cuando, en la sesión del viernes, a la vez que el VIX bajaba con firmeza, el mercado americano incluso acabó subiendo al cierre. De hecho, índices como el Dow Jones Industrial regresaron a la media de 200 sesiones, la cual acabó sirviendo como soporte de cara a la posterior recuperación. En pocas palabras, los bajistas se dejaron mucho camino por trazar en Wall Street para poner en aprietos la tendencia alcista. Es evidente que, en vista de que seguimos teniendo una exposición cercana al 65%, no podemos hacer otra cosa más que alegrarnos por un nuevo intento fallido de los bajistas. Por otra parte, en cada intento frustrado bajista en un nivel de tal resistencia como el actual, no podemos negar el vértigo que sentimos en este Mercado que, a pesar de todo, seguimos considerando que está en una fase muy avanzada. Seguimos manteniendo que no estamos en un momento idóneo para comprar. Grandes oportunidades llegarán para aquellos que sepan esperar. De cara a la próxima semana, vamos a considerar como escenario más probable que el Mercado de continuidad al movimiento alcista. ¡Seguiremos atentos!
CBOE:VIX
por BSI-Analysis
INTEL | Mejores ZonasCaso de Estudio | INTEL Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:INTCLargo
por Roberto_Delgado
Russell 2000, Volatilidad y una temerosa hoja de ruta¿Puede servirnos de referencia un Russell 2000 inmerso en un tramo lateral? La respuesta es afirmativa, aunque debemos identificar su relación de las últimas semanas con el VIX. Además, esta semana analizaremos la posible hoja de ruta bajista del Nasdaq y los niveles a vigilar en el SP500. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Dejamos atrás una semana con ligeros recortes propios de una tendencia alcista. Los ligeros recortes de esta semana no suponen de ninguna manera un cambio en nuestra hoja de ruta, de igual forma que una ligera subida tampoco lo habría hecho. En las próximas sesiones vamos a monitorear el Mercado, prestando especial atención a que los niveles mínimos anteriores del SP500 no se pierdan. Los 4.471 puntos en el SP500 no deberían perderse para que podamos especular con un nuevo ‘’Buy The Dip’’. En concreto, los mínimos a los que nos referimos son los de la sesión del 26 de Agosto. De perder este nivel, tampoco nos preocuparíamos en exceso. Simplemente empezaríamos a trabajar con la posibilidad de que el SP500 pudiera regresar a zona de 4.380 puntos. En caso de llegar a este nivel, la caída seguiría siendo muy ligera, estaríamos hablando de un recorte del 2,60% aproximadamente este el cierre del jueves pasado. De hecho, lo más probable es que la base del canal alcista desde noviembre del pasado año 2020 sirva como soporte. Sin embargo, no debemos olvidar (nos encargaremos de que así sea) de la gran resistencia que el SP500 tiene si hacemos el trabajo de unir los máximos desde al año 2009. Para no hacer repetitivos este tipo de análisis, dejaremos por aquí el enlace en el que explicamos en qué consiste este nivel de resistencia. El problema (u oportunidad) del Russell 2000 para el Mercado El índice Russell 2000 se encuentra inmerso en un proceso de lateralidad desde principios de año. Los alcistas pusieron pausa a una subida del 37% desde que el índice rompiera máximos en noviembre del pasado 2020. A partir de aquí, no tenemos de que preocuparnos por posibles caídas serias en Wall Street mientras se respete el soporte que se encuentra en los 211 puntos. Por otra parte, si se consiguieran romper los 234,90 puntos en cierre semanal sería una estupenda noticia de cara a un nuevo tramo al alza del Mercado americano. Estaremos atentos a esta situación. Fíjense en los dos últimos recortes del Russell 2000 hasta su zona de soporte (los dos últimos cuadrados rojos que marcan la llegada al soporte que se sitúa en los mencionados 211 puntos). Estos días fueron el 19 de Julio y el 19 de Agosto. Ahora, hagamos lo mismo fijándonos en el gráfico diario del VIX. Podemos ver como los días en los que el VIX tocó máximos de todo el verano fue precisamente el día 19 de Julio y 19 de Agosto. En estos días, la volatilidad se disparó hasta llegar a 25 puntos. Sin embargo, de ese nivel no pasó y empezó a recortar hasta volver a zonas de mínimos del verano. De esto la conclusión que sacamos es clara: mientras el Russell 2000 aguante los 211 puntos y el VIX -volatilidad- no supere los 25 puntos, posiblemente la subida nos acompañará. ¿Nos complicará la situación técnica el Nasdaq? El veterano analista José Ignacio Crespo suele hacer referencia en sus newsletters diarias a una curiosa forma de analizar. Se trata de los ‘’GPS’’. Su función es muy sencilla a la vez que práctica: En pocas palabras, el GPS utiliza un determinado periodo de tiempo en el que las condiciones son relativamente parecidas a las actuales y superpone en el gráfico la evolución del índice en la actualidad. Lo entenderán mejor en el gráfico que se muestra a continuación. En la línea azul vemos el comportamiento del Nasdaq en el año 2017-2019. La línea roja muestra la evolución del Nasdaq en el año actual. Vemos como siguiendo el GPS, la caída debería ser significativa en la tecnología (y como consecuencia en el SP500) durante los meses de septiembre-octubre. Esto cuadra con la hoja de ruta que tenemos marcada con la idea de aprovechar los recortes que previsiblemente vendrán entre finales de septiembre y finales de octubre para comprar. No, no tenemos en mente un desplome brutal del Mercado Estamos hablando de un recorte de un 7-15% a lo sumo, no tenemos en mente una debacle del Mercado (ni mucho menos). Aunque si que es cierto que nos ofrecería una buena oportunidad para incorporarnos a la tendencia. Como dijo Charlie Munger, esperar es lo que te ayuda como inversor; pero un montón de gente no soporta esperar. ¿Cuál podría ser la excusa para justificar el recorte? Podríamos hablar de decenas de ellas, pero esta semana comentaremos dos de ellas. La primera. ¿En qué coinciden Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup y Bank of America? En que les entra el temor por las valoraciones en Bolsa en extremos históricos y la Reserva Federal preparada para reducir el estímulo. La segunda. La desconexión entre los mercados chinos y estadounidenses es absolutamente asombrosa. Nunca había visto esto antes. Así está el sentimiento de los inversores El sentimiento alcista (expectativas de que las acciones subirán en los próximos seis meses) aumentó 3,9 puntos porcentuales hasta el 43,4%. Es la segunda vez en las últimas 8 semanas que el optimismo supera la media histórica del 38%. El sentimiento bajista (expectativas de que las acciones caerán en los próximos seis meses) subió 0,4 puntos porcentuales hasta el 33,3%. Es la quinta semana consecutiva en la que el pesimismo supera su media histórica del 30,5%.
TVC:RUT
por BSI-Analysis
APPLE | Mejores ZonasCaso de Estudio | APPLE Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:AAPLLargo
por Roberto_Delgado
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Los alcistas mantienen el ritmo más allá de la Gran ResistenciaLos alcistas siguen avanzando con paso de hierro. En el cierre semanal del viernes, los alcistas han logrado cerrar ligeramente por encima de la inmensa resistencia ascendente que se forma al unir todos los máximos desde el año 2010. ¿Podemos confiar en la continuidad de la subida? Esta resistencia de inmensa importancia la mencionamos semana tras semana y esta no será diferente. Insistimos tanto en este tema porque realmente pensamos que puede ser decisivo para el camino que el Mercado decida tomar en los próximos meses. Así pues, en el gráfico que mostramos a continuación actualizamos el cierre semanal. Podemos confirmar que en el cierre del miércoles, jueves y viernes los alcistas han conseguido mantener el nivel del SP500 por encima de esta directriz alcista ascendente. Ahora bien… ¿Es suficiente un cierre de un par de días por encima de este nivel para considerar como batida esta resistencia? No, de ninguna manera. Para hacernos una idea, el movimiento debería ser parecido al que realizó el Nasdaq100. Podemos ver como tras múltiples intentos a lo largo de estos años (flechas rojas) los alcistas no consiguieron romper al alza este nivel… hasta que precisamente en 2020 batieron con claridad este nivel y lo confirmaron en dos ocasiones a través de un retroceso a la zona de ruptura. Esta ruptura ha traído importantes subidas en la tecnología, en concreto el Nasdaq100 acumula una subida cercana al 50% desde el punto de ruptura. Sin embargo, en las ocasiones en las que los alcistas han fracasado en su intento de romper este nivel, se han visto caídas cercanas al 20%. Apliquemos la lógica del Nasdaq100 al SP500 Precisamente es esto lo que planteamos en el SP500. Romper el nivel que viene marcado en la línea amarilla punteada supondría un nuevo y fortísimo impulso al alza a lo largo de los siguientes meses. Por otra parte, de fallar en este intento de ruptura, no debería sorprendernos ver al SP500 regresando a zona de 4.000 puntos en un primer impulso bajista. Aún siendo conscientes de esta posibilidad, lo cierto es que a lo largo de estos años todos estos movimientos correctivos han supuesto una extraordinaria oportunidad de compra. Los alcistas que confiaban en la tendencia alcista del Mercado optaron por comprar en los mínimos de 2019, 2020, así como también lo hicieron en el año 2013, 2014, 2015… Así es como se gana en Bolsa y no jugando a adivinar techos. Precisamente este inciso es el que queríamos dejar claro esta semana. No podemos confundir el hecho de posicionarse bajista con mantenerse comprado, pero sin ampliar exposición en el Mercado. Como dato adicional, el SP500 ha marcado ya 54 máximos históricos en 2021 y además en los 9 meses de año que llevamos. Ya sólo le queda 1 récord por igualar, el del año 2014 con máximos los 12 meses. ¿Es tarde para empezar a comprar? Consideramos que es tarde para comprar y pronto para vender. Lo cual nos lleva a una simple conclusión: Mantengamos las posiciones abiertas, guardemos liquidez y esperemos para comprar en caso de no haberlo hecho hasta ahora. A pesar de que, por ejemplo, el Nasdaq puede seguir subiendo sin demasiados problemas hasta los 16.000 puntos, no encontramos en la actualidad un nivel claro de soporte donde establecer estas compras. De tener que tomar posiciones en algún índice lo haríamos en el Dow Jones Industrial. La superación de los 35.570 puntos deja abierta la puerta a una posible llegada a los 37.000-38.000 puntos. Eso supone una rentabilidad del 7,5% aproximadamente. Sin embargo, debemos tener algo en cuenta que precisamente estuvimos analizando semanas anteriores y que esta semana también lo comentaba Tom McClellan: La estacionalidad no nos apoyaría en nuestra decisión de tomar posiciones en el Dow Jones Industrial a pesar de su potencial estado técnico. Por otra parte, el estado del Russell 2000 es prometedor después de que se diera por confirmado el doble súbelo al supera el cruce de las medias de 50, 150 y 200 semanas. ¿Está llegado el momento de superar máximos? Esto sería una extraordinaria noticia para Wall Street. ¿Retorno de los alcistas a los Mercados Emergentes? En el gráfico que se muestra podemos ver el flujo de acciones de Mercados emergentes. A principios del año 2021 la mayoría de los inversores pensaban que invertir en mercados emergentes supondría prácticamente aprovechar la mejor oportunidad de compra en todo el año. Como no podía ser de otra manera, la euforia especulativa acabó provocando enormes perdidas para estos inversores, especialmente los que destinaron gran parte de su capital a empresas chinas. A día de hoy, ocurre todo lo contrario. Nadie quiere invertir en los mercados emergentes. Es el momento de empezar a buscar posiciones. Sin salir de Asia, merece la pena comentar el prometedor movimiento del Nikkei225 japonés. Es probable que después del cierre semanal anterior, los alcistas emprendan de nuevo el camino más allá de los 30.000 puntos. ¿Favorece la Amplitud de Mercado a los alcistas? Por el momento, parece que si. No encontramos ningún indicador de Amplitud de Mercado que nos muestre lo contrario. La Linea ADn se ha situado por encima de 80, el Ratio del VIX sigue en zonas normales, el Fear and Greed Index elaborado por la CNN se sitúa en zonas neutrales-alcistas. Además, en el indicador que nos muestra el porcentaje de valores que se sitúan por encima de la media de 200 sesiones en el NYSE se ha pasado de un 60% a un 70%. No está nada mal. Además, esta semana Luis Maranello actualizada en Twitter el Indicador Bofa Bull and Bear. Este indicador está en 5,4. En palabras del propio Luis: Veníamos de enero 2020 de niveles de Peligro de 7,2 y hemos bajado con una pendiente descendente como se puede ver en el gráfico de la CNBC a zona Neutral. En pocas palabras… alcistas con cabeza En líneas generales, esto es lo que ha sido el Mercado esta semana. En pocas palabras, parece buena idea mantener posiciones y nuestra exposición al Mercado en torno a un 70-75%. Además, deberíamos tener en cuenta que en caso de querer comprar, sería buena idea hacerlo en aquellos activos que, siendo fuertes en tendencia, están en zonas de soporte o formando suelo. Estamos hablando de los mercados emergentes y activos como el oro. No obstante, para inversores más conservadores, les diría que se mantuvieran expuestos al Mercado en torno al 70-75% y fueran guardando liquidez de cara a la tradicional corrección de septiembre/octubre.
SP:SPX
por BSI-Analysis
Desafiante movimiento del SP500 y las perspectivas de septiembreEl SP500 y el Nasdaq100 cerraron la semana en máximos históricos. En el caso del SP500, superando ligeramente los 4.500 puntos. La llegada a este nivel de resistencia en su versión Price Return supone que la referencia del Mercado americano ha llegado a la cima de una resistencia ascendente desde el año 2009. En este punto, estadísticamente hablando estamos en un momento de riesgo. ¿De qué forma debemos afrontar septiembre en el Mercado? (Recuerda que los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) En cada ocasión en la que el SP500 ha impactado en esta resistencia ascendente, se han visto caídas de diferente grado en el Mercado. Esta situación se ha repetido en el año 2010,2011, 2014, 2015, 2018… ¿y en 2021?. En esas estamos. Por el momento los alcistas están manteniendo al SP500 pegado a ese nivel de resistencia. Si bien es cierto que no se han sufrido recortes considerables, también es igual de cierto que este nivel no se ha logrado batir al alza. La situación podría permanecer de esta forma más tiempo del que podemos imaginar. Si nos fijamos en el momento en el que en noviembre del 2013 el SP500 empieza a impactar en este nivel hasta que finalmente empieza su retroceso en septiembre del 2014… no es ni mucho menos un plazo corto de tiempo. En otras ocasiones como en 2018 el índice empezó a descender con algo más de rapidez tras impactar en este especie de muro. No podemos -ni debemos- anticiparnos al Mercado Lo que hará en la actualidad es difícil saberlo. Existe la posibilidad de que se alcancen los 5.000 puntos antes de final de año y no veamos ni un solo recorte superior al 10%. También existe la posibilidad de que el lunes abramos con un gap bajista/alcista del 5% e incluso existe la posibilidad de que la referencia del Mercado entre en un amplio y tedioso rango lateral que se vaya alejando a la baja poco a poco de esta resistencia y esta problemática técnica desaparezca hasta varios años más. No podemos saber lo que ocurrirá en el Mercado. De cualquier manera, debemos tener en cuenta un detalle. Si el SP500 rompiera por la parte alta este nivel de resistencia, podríamos asistir al mayor tramo alcista que nos podríamos imaginar más allá de toda la subida acumulada hasta la fecha. La estadística dice que no es lo más probable pero no podemos descartar ningún escenario. Recuerdo una frase de Peter Lynch que nos puede ayudar a entender lo que pretendo comentar: "Los inversores han perdido más dinero intentando anticipar las posibles correcciones del mercado, que lo que se ha perdido en dichas correcciones". ¿Quiere decir esto que abandonamos la hoja de ruta que nos ha acompañado durante el verano? No, de ninguna manera. Simplemente queremos transmitir la idea de que seguiremos alcistas en USA y Europa hasta que las señales de debilidad técnica nos alerten de que debemos reducir nuestra exposición más allá del 15% de liquidez que mantenemos en nuestra cartera en el momento actual. 3 datos de interés en el SP500 En la gráfica que se muestra a continuación podemos ver la evolución del número de nuevos máximos históricos por año. En el presente año 2021, llevamos 50 nuevos máximos históricos. Estamos muy cerca de superar el récord de 77 máximos históricos que se registraron en los años 90. Otro dato que merece la pena comentar es el que ha compartido Luis Maranello en su perfil de Twitter. ‘’La nueva afluencia de inversores que entró en el mercado después de 2020 fue de un 26% de inversores estadounidenses’’ Luis también se cuestiona el nivel de su formación bursátil y su cultura financiera. Compartimos esa cuestión. El tercer dato es sobre Amplitud de Mercado. El porcentaje de valores del SP500 que cotizan por encima de sus medias móviles de 50 días alcanzó un máximo en abril. En el caso del Nasdaq y del Russell 2000 el máximo fue en febrero. Respecto a la media de 200 días, los tres índices caen desde abril. Como conclusión, así afrontamos septiembre En pocas palabras, mantenemos la exitosa hoja de ruta que nos hemos ido marcando durante este verano. Empezamos septiembre manteniendo una predisposición alcista pero sabemos que existe una amplia probabilidad de que antes del 26 de septiembre, día de elecciones en Alemania, tendremos incremento el porcentaje de liquidez en torno a un 20-25% del total de nuestro capital. De cualquier manera, recomiendo al lector que sea nuevo por aquí que le eche una ojeada a los 3 últimos comentarios semanales. Allí encontrará los motivos por los que pretendemos llegar al final de septiembre y principios de octubre con liquidez. En cuanto a la Amplitud de Mercado, es cierto que existen ciertas complicaciones en cuanto a la Linea Avance-Descenso y su dificultad para superar máximos. Sin embargo, vemos con buenos ojos que la volatilidad siga bajo mínimos y el sentimiento inversor en el corto plazo siga temeroso de una potencial caída. Por último, comentar que a partir de septiembre retomaremos la actividad normal en la web, la cual hemos reducido durante el mes de agosto debido al poco movimiento en verano y, por qué no decirlo, debido a que también nosotros necesitamos un descanso del Mercado.
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SP:SPX
por BSI-Analysis
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BAC | Mejores ZonasCaso de Estudio | BAC Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NYSE:BAC
por Roberto_Delgado
HXC A50 SPX500 NASDA - GUERRA MUNDIAL BURSATIL - KERE TRADER El Trading es la forma más difícil de ganarse un dinero fácil". Quién gano la guerra mundial bursátil? China o USA Recomendaciones Ser rentable? este es el camino. 1.- 20 % Value investing’ - metodología de la investigación del instrumento financiero. 2.- 20 % Psicologia y mentalidad institucional - Distribución en el bloque de Ordenes - Operar solo en zonas de confort 3.- 30 % Análisis técnico 4.- 30 % Gestión de capital - Distribución en varios mercados - Distribución de instrumentos financieros - Distribución en bloque de ordenes en la zona de confort. No uso 1.- No uso indicadores. 2.- Solo uso Fibo institucional en conteos de ciclo 3.- No uso bot 4.- No soy scalping , después de mas de 10 años operando no conozco al primer Day trading rentable.
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por KereTrader
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