Ratios de Sharpe y Sortino Beneficio - Riesgo ProHola Traders,
A menudo hablamos de activos concretos o de macrotendencias, pero en el mundo del trading, entender y gestionar el riesgo es fundamental para el éxito a largo plazo. Dos de las herramientas más poderosas para evaluar el rendimiento ajustado al riesgo son los ratios de Sharpe y Sortino. En este post, te quiero mostrar cómo utilizar estos ratios para ajustar tu estrategia de trading a tu perfil de riesgo, y te proporcionaré un test de idoneidad rápido para identificar tu perfil de riesgo actual.
¿Qué son los Ratios de Sharpe y Sortino?
Ratio de Sharpe:
Definición: Mide el rendimiento de una inversión ajustado por su riesgo total.
Fórmula: Ratio de Sharpe=(Ra−Rf) / σa (Sigma a)
o Ra = Rendimiento medio de la inversión
o Rf = Tasa libre de riesgo
o σa = Volatilidad de la inversión (Sigma a)
Uso: Ideal para evaluar si el rendimiento de una inversión compensa el riesgo total asumido.
Ratio de Sortino:
Definición: Similar al ratio de Sharpe, pero solo considera la volatilidad a la baja (es decir, la desviación estándar de las pérdidas).
• Fórmula: Ratio de Sortino=(Ra−Rf) / σd (Sigma d)
o Ra = Rendimiento medio de la inversión
o Rf = Tasa libre de riesgo
o σd = Desviación estándar de las pérdidas (Sigma d)
Uso: Más adecuado para entender el riesgo asociado a las pérdidas, sin penalizar la volatilidad al alza.
¿Cómo Identificar tu Perfil de Riesgo?
Antes de utilizar los ratios de Sharpe y Sortino, es crucial que cada trader identifique su perfil de riesgo. Aquí tienes un test rápido para ayudarte a determinar tu perfil de riesgo actual:
Test de Idoneidad Rápido:
Horizonte Temporal de Inversión:
a) Corto plazo (menos de 1 año)
b) Mediano plazo (1-3 años)
c) Largo plazo (más de 3 años)
Tolerancia a la Pérdida:
a) No puedo tolerar pérdidas significativas.
b) Puedo tolerar algunas pérdidas a corto plazo.
c) Estoy dispuesto a asumir pérdidas significativas a corto plazo para obtener mayores ganancias a largo plazo.
Reacción a la Volatilidad del Mercado:
a) Prefiero inversiones con poca volatilidad.
b) Puedo tolerar cierta volatilidad.
c) Estoy cómodo con alta volatilidad.
Experiencia en Trading:
a) Principiante
b) Intermedio
c) Avanzado
Objetivo Principal:
a) Preservación del capital
b) Crecimiento moderado
c) Crecimiento agresivo
Resultados del Test:
• Suma de 5-8 puntos: Perfil Conservador
o Recomendación:
Uso del Ratio de Sortino: Enfócate en minimizar las pérdidas y utiliza el ratio de Sortino para evaluar tus inversiones. Este ratio te ayudará a identificar inversiones que ofrecen buenos rendimientos con menor riesgo de pérdidas.
Aplicación: Configura TradingView para mostrar el ratio de Sortino en tus gráficos. Establece una tasa libre de riesgo (por ejemplo, 2%) y revisa regularmente el ratio de Sortino de tus inversiones para asegurarte de que estás minimizando el riesgo a la baja.
• Suma de 9-12 puntos: Perfil Moderado
o Recomendación:
Uso Equilibrado de los Ratios de Sharpe y Sortino: Equilibra el análisis de tus inversiones utilizando ambos ratios. El ratio de Sharpe te dará una visión general del rendimiento ajustado por el riesgo total, mientras que el ratio de Sortino te permitirá evaluar el riesgo de pérdidas.
Aplicación: Configura TradingView para mostrar ambos ratios en tus gráficos. Observa las tendencias y valores de cada ratio para tomar decisiones informadas que equilibren el rendimiento y el riesgo.
• Suma de 13-15 puntos: Perfil Agresivo
o Recomendación:
Uso del Ratio de Sharpe: Prioriza el ratio de Sharpe para aprovechar oportunidades de alto rendimiento ajustado por el riesgo total. Este ratio te ayudará a identificar inversiones que pueden ofrecer altos rendimientos a pesar del mayor riesgo.
Aplicación: Configura TradingView para centrarte en el ratio de Sharpe. Ajusta la tasa libre de riesgo y revisa este ratio regularmente para identificar las inversiones con el mejor rendimiento ajustado por riesgo.
Implementación en TradingView
Paso 1: Configura el Indicador de Sharpe y Sortino
1. Accede a TradingView: Inicia sesión en tu cuenta de TradingView.
2. Busca el Indicador: Ve a la barra de búsqueda de indicadores y escribe "Ratio de Sharpe y Sortino". Selecciona el indicador adecuado de la lista.
3. Añade el Indicador al Gráfico: Haz clic en "Añadir al gráfico" para insertar el indicador en tu gráfico.
4. Configura la Tasa Libre de Riesgo:
o Haz clic en el ícono de configuración del indicador (parece una rueda dentada).
o Busca la opción "Tasa de rendimiento libre de riesgo" y establece un valor según tu preferencia (por ejemplo, 2%).
Paso 2: Analiza tus Inversiones
1. Selecciona el Período de Tiempo Adecuado:
o Decide si deseas analizar los rendimientos en un período mensual, diario u otro intervalo.
o Ve a la configuración del indicador y selecciona el "Plazo de devoluciones" adecuado (por ejemplo, "1M" para mensual).
2. Comparación con Símbolo de Referencia (Opcional):
o Si deseas comparar tus inversiones con otro símbolo, ve a la configuración del indicador.
o Selecciona la opción "Retorno del símbolo de referencia" e ingresa el símbolo de referencia adecuado (por ejemplo, "AMEX").
Paso 3: Interpreta los Resultados
1. Ratio de Sharpe:
Interpretación: Si el valor del ratio de Sharpe es alto, significa que tu inversión está generando buenos rendimientos ajustados al riesgo total.
Aplicación: Utiliza este ratio para identificar inversiones que te proporcionen un buen equilibrio entre rendimiento y riesgo. Un ratio de Sharpe alto indica que estás obteniendo un rendimiento favorable por cada unidad de riesgo asumido.
2. Ratio de Sortino:
Interpretación: Un valor alto en el ratio de Sortino indica que estás gestionando bien el riesgo de pérdidas.
Aplicación: Utiliza este ratio para evaluar el riesgo de pérdida en tus inversiones. Un ratio de Sortino alto sugiere que tus inversiones están proporcionando buenos rendimientos ajustados específicamente al riesgo de pérdidas, sin penalizar la volatilidad al alza.
Conclusión
Entender tu perfil de riesgo y utilizar los ratios de Sharpe y Sortino te permitirá tomar decisiones de inversión más informadas y alineadas con tus objetivos y tolerancia al riesgo. Comienza hoy mismo identificando tu perfil de riesgo y aplicando estos ratios en tu análisis de trading en TradingView. Si necesitas explorar este indicador con mayor profundidad te dejo un enlace donde encontrarás incluso el script para poder instalarlo en tus gráficos.
¿Te ha parecido interesante la explicación de estos rátios para incluirlos en tu caja de herramientas de trading? Déjame un comentario por aquí. comparte y boost.
Javier Etcheverry
Head of Institutional Clients
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