Comprender el Petróleo (Parte 2) En la primera parte de este artículo, hablamos de las diferencias entre el crudo Brent y el WTI, los factores que influyen en los precios y el papel que éste desempeña en la economía mundial. Ahora, vamos a centrarnos en las estrategias y consejos prácticos para el trading de petróleo.
¿Qué es el trading en petróleo?
Como ya vimos en la Parte 1, el mundo depende del petróleo y, por tanto, hablamos de uno de los activos en los que más se invierte a lo largo de todo el mundo. Esta fluctuación crea un mercado en el que la gente puede negociar contratos de petróleo, con el objetivo de beneficiarse de estos movimientos de precios.
En general, el trading consiste en comprar y vender diferentes activos financieros, como es el caso de las materias primas (como el petróleo). Esto se hace mediante contratos que representan la propiedad del activo subyacente. No compramos el activo físico y nos llega un barril a casa, lo hacemos a través de productos derivados.
Si cree que el precio del petróleo va a subir, puede comprar contratos de petróleo. Su beneficio proviene de vender estos contratos más tarde a un precio más alto. Si, por el contrario, cree que el precio del petróleo va a bajar, puede venderlo en corto, realizando la operación contraria.
7 formas de exponerse al mercado del petróleo
Hay varias formas de exponerse al mercado del petróleo, cada una con distintos niveles de riesgo e implicación:
1. Contratos por diferencia (CFDs) sobre petróleo
2. Contratos de futuros sobre el petróleo
3. Contratos de opciones sobre petróleo
4. Acciones de empresas petroleras
5. CFDs sobre empresas petroleras
6. Fondos cotizados (ETFs) sobre petróleo o sobre materias primas energéticas
7. ETFs sobre empresas petroleras
¿Cómo se puede analizar la evolución del precio del petróleo?
Para decidir si comprar o vender en corto contratos de petróleo, los traders suelen recurrir al análisis técnico o al análisis fundamental.
El análisis técnico se centra en los datos históricos de precios y volúmenes para identificar las principales pautas y tendencias de los precios. Los traders técnicos pueden utilizar diversas herramientas, como indicadores técnicos, niveles de soporte y resistencia, canales, líneas de tendencia y patrones gráficos chartistas, con el objetivo de predecir los movimientos futuros de los precios.
El análisis técnico nos va a identificar cuál es el escenario más probable, sin que sea una ciencia exacta ni 100% segura.
El análisis fundamental adopta una perspectiva más amplia, centrándose en los factores económicos, geopolíticos y de oferta y demanda que influyen en los precios del petróleo, como los factores que mencionamos en la primera parte de este artículo, como el crecimiento económico mundial, las tensiones geopolíticas, las decisiones de la OPEP, los niveles de inventario y las fuentes de energía alternativas, entre otros.
Al igual que ocurre con el análisis técnico, el fundamental tampoco es 100% seguro, nos va a decir cuál es el valor real de un activo, pero eso no quiere decir que el precio de ese activo vaya a cotizar en dicho nivel con seguridad.
Muchos analistas consideran que el enfoque técnico no sirve de nada y otros consideran que es el enfoque fundamental el que no es de utilidad. En mi opinión, ambos enfoques son perfectamente válidos y compatibles, si bien la importancia de uno o de otro va a recaer en la temporalidad de dicho análisis. Si nuestro enfoque es más a largo plazo, entonces será la parte fundamental la que cope mayor protagonismo en nuestro análisis, mientras que si nos centramos más en el corto plazo, entonces el técnico será el tipo de análisis al que mayor rendimiento podamos sacar.
¿Qué tipo de indicadores debe seguir para operar con petróleo?
Quienes operan con petróleo prestan mucha atención a los indicadores económicos asociados al negocio del petróleo, especialmente los niveles de producción y las reservas de crudo.
Estos inventarios, que la Administración de Información Energética (EIA) anuncia semanalmente todos los miércoles a las 10:30 de la mañana, hora estándar del este. muestran la cantidad de petróleo que se almacena actualmente para su consumo en el futuro y reflejan el estado de equilibrio entre la producción y el consumo de petróleo.
Un aumento de las existencias es indicativo de un exceso de oferta, lo que podría provocar un descenso del precio del petróleo. Por otra parte, la caída de las existencias es indicio de una oferta más ajustada, lo que puede hacer que los precios alcancen niveles más altos.
Debido a la gran influencia que tienen las reuniones de la OPEP en el mercado mundial del petróleo, los operadores también prestan mucha atención a estas conferencias.
También es importante que los traders tengan en cuenta las estadísticas y estimaciones económicas más amplias que se abordan durante las reuniones de la OPEP. Entre ellas se incluyen las previsiones de la demanda mundial, las tasas de crecimiento económico y los niveles de existencias.
Estrategias para operar en el mercado del petróleo
Los traders técnicos del mercado del petróleo pueden utilizar las noticias para detectar oportunidades de trading a corto plazo. Se trata de una estrategia de trading denominada «trading de noticias».
De hecho, las noticias pueden tener un impacto significativo en los movimientos de los precios, a menudo coincidiendo con señales técnicas existentes.
Factores como los datos del PIB, las cifras de gasto de los consumidores y los informes sobre la actividad manufacturera también pueden influir en la demanda de petróleo.
La validación de la tendencia y la ejecución de órdenes de compra o venta adecuadas suelen depender del uso de indicadores técnicos, que pueden incluir medias móviles y líneas de tendencia.
Consejos para operar con petróleo
• Dedique tiempo a comprender los factores subyacentes que impulsan los precios del petróleo al alza o a la baja.
• Decida cómo invertir en petróleo en función de su tolerancia al riesgo, su perfil de trader, su objetivo y su horizonte temporal.
• Elabore un plan de trading detallado.
• No subestime las reglas de gestión del dinero y del riesgo para proteger mejor su capital.
• Vigile siempre los indicadores clave que pueden influir en el precio del petróleo.
• Comience con inversiones pequeñas para limitar las posibles pérdidas mientras adquiere experiencia.
• Siga aprendiendo sobre técnicas y estrategias de trading con petróleo para mejorar constantemente sus operaciones.
• Revise periódicamente sus resultados de trading y adapte su estrategia en función de lo que aprenda.
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