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Onda Neo

Dollar Index Análisis de largo plazoDesde el punto de vista del análisis de ondas de elliott, cuando tenemos tres ondas consecutivas de carácter correctivo, no quedan muchas opciones, estamos dentro de alguna variante de triángulo. A alguien le podrá llamar la atención la forma de canalizarlo, al notar que se deja escapar parte del movimiento por fuera de la directriz trazada. Esto es debido a que dicha onda, conformada por una combinación doble, finaliza con un triángulo no restrictivo y es al final de dicho triángulo donde se debe tomar su punto de finalización. También alguien podría pensar que todo el último movimiento alcista, pudiese ser un impulso, contando de esta manera 5 ondas al alza. Bueno, particularmente opino que no es correcto, aunque para zanjar esa discusión nos veremos obligados a esperar a que el precio falle en producir una onda 3 y por el contrario siga el curso trazado en el triángulo marcado. Pero claro, para eso deberemos esperar hasta dentro de un par de años. Para quienes quieran contar ese movimiento como un impulso, los invito a ponerle un objetivo a la supuesta onda 2. Considero que no hay chance alguna de que el índice supere los 100 puntos hasta dentro de unos cuantos años.
TVC:DXYLargo
por andres.constabel
USD/ARS Onda 3 u onda C?Analizando las pautas dentro de los recuadros, podemos ver dos patrones impulsivos unidos por una pauta correctiva. El primer recuadro muestra un impulso con extensión de onda 1, mientras el segundo muestra una extensión de onda 3. Sería esperable en una extensión de onda 3, que el 5to segmento guarde una relación de 1/1 con el primero, ó, podría ser también que guarden entre ellas alguna relación de Fibonacci, (61,8 -161,8%). Ahora bien, cómo relacionamos el segundo impulso con el primero?. Tenemos dos alternativas, la primera a considerar sería un patrón correctivo del tipo Zigzag (5-3-5), y que estaría finalizando con la onda en curso. La segunda alternativa, sería un patrón impulsivo de más largo plazo, donde tendríamos hasta ahora las ondas 1, 2 y 3 en curso. Según el desarrollo hasta aquí, tendríamos en este último escenario, una relación entre las ondas impulsivas, del 161,8% de la 3 con respecto a la 1, (esto en caso de ser v)= 161,8% de i)). Siendo así, sería aún insuficiente para dar como extendida a la onda 3, con lo cual, sería válido el patrón de zigzag o bien, estaríamos a las puertas de una onda 5 extendida, llevando eventualmente al par, a valores cercanos a los $70. Como sea, para el corto plazo, vería como techo máximo un valor cercano a los $44. Los objetivos de minima ya han sido alcanzados. La corrección en cualquier caso, podría tomar cualquier forma, incluso un patrón correctivo continuo sin retroceso alguno. En caso de darse una corrección de onda 4, deberíamos ver una clara alternancia con la onda 2, que ha sido muy poco profunda y muy alargada en tiempo.
por andres.constabel
S&P500 y el por qué de la falsa alarmaIntentaré describir gráficamente y de la forma mas sencilla posible, por qué pienso que no habrá una hecatombe de los mercados, ni nada que se le parezca, sino por el contrario, una pronta finalización de la corrección y un nuevo movimiento alcista. el ciclo correctivo que tuvo lugar de Enero a Abril de este año, pudo haber sido confundido (me incluyo, ya que en algún análisis previo lo conté de esa manera) con una onda 4. Incluso, he contado esa corrección como un triángulo, extendiéndola hasta mayo. Ese triángulo daba unos objetivos muy similares a los alcanzados a continuación, sin embargo, el conteo de la supuesta onda impulsiva siguiente, deja algunas dudas en cuanto a su construcción. Bien mirada y contada, respetando las reglas de los impulsos, no cumple con la condición de tal. Es por eso que debo contarla como correctiva, comenzando el conteo desde enero a abril como onda A y tomando el movimiento alcista posterior como onda B. La canalización de dicha onda B no deja lugar a dudas en cuanto a su calidad de correctiva. Por lo tanto, la actual onda bajista, es un impulso que conforma una pauta Plana irregular, dado el alcance su onda B. Analizando este último movimiento bajista en compresión diaria, podemos observar una pauta impulsiva, aún inconclusa que podría ser congruente con un patrón de onda 1 extendida, siendo su onda 3 de menor longitud. Aparentemente se estaría formando su onda 4 con clara alternancia con la 2. La onda 5, debería estar finalizando en torno a los 2600 puntos. Es decir, una vez finalizada la pauta plana, (sin importar si es onda 4 o B), este indice y todos los que muestran un patrón similar, estarán iniciando un nuevo movimiento impulsivo, acorde a la magnitud de la pauta anterior. El regreso a los máximos anteriores debería ser un hecho de certeza casi absoluta. Yendo un poco mas allá, creo que estamos dentro de una onda impulsiva de muy largo plazo que aún no concluye, ni lo hará hasta dentro de varios años.
SP:SPX
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EEM , (emergentes) análisis de largo plazo En gráfico mensual observo una figura triangular, de la cual podemos ver ya 4 ondas concretadas y una 5ta en curso. Si fuese un triángulo del tipo restrictivo, (ondas B o 4), podríamos inferir que el rango temporal en el que se produciría el quiebre al alza, estaría dado entre nov 2019 a nov 2023. Dado que la onda E ya se encuentra en desarrollo y aún resta bastante para alcanzar el objetivo temporal, se puede especular con una continuación en tiempo y profundidad de la onda en curso. Sabemos que las ondas E podrían a su vez formar otro triangulo, tal vez del tipo No Restrictivo, que prolongan de manera agotadora la lateralidad. (Como ejemplo, pueden observarlo en el gráfico de largo plazo de Bitcoin/USD). La zona clave de retroceso para la onda E, estaría determinada por el retroceso del 61,8% de D y la extensión del 61,8% de C , (casi, casi coincidentes) zona en la cual puede observarse un soporte testeado varias veces. Hablamos de los 37 pts aprox. En cuanto a la duración de las ondas, podemos decir que las ondas B y D se relacionan en proporción 1/1 y que individualmente representan el 161,8% en tiempo de la onda A. La onda E, no sería de extrañarse, que sea igual a la onda C, en caso que se desarrolle como triángulo y finalizando de esta manera dentro del área mas probable de lanzamiento.
AMEX:EEM
por andres.constabel
Bovespa, Graf semanal. Combinación triple. Tomando el movimiento alcista desde enero de 2016, vemos una combinación triple alcista, aún en desarrollo. La pauta final es un triángulo, cuya onda C está en curso, ( tal vez a punto de finalizar). la onda D debería retroceder a la C al menos en un 50%. En esta vista estamos abarcando un período de tiempo bastante amplio, con lo cual los movimientos pueden ser bastante importantes en precio y consumir en términos relativos, un tiempo considerable. Hablamos de ondas de unos 3 meses de duración. En concreto, creo que la onda C ha llegado (o está cerca de hacerlo) a su fin y este índice tendría 3 meses de baja aprox, el nivel objetivo de precios rondaría los 75800 pts
BMFBOVESPA:IBOV
por andres.constabel
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S&P500 Resistiéndose al recorte, será por mucho mas tiempo? Luego del lanzamiento de aquel triángulo restrictivo, cuyo objetivo publicado en tweeter en su momento, se cumplió a la perfección, muestra una pauta impulsiva alcista de la cual destaco dos cosas. La primera, una onda 2 bastante amplia y profunda, lo que daría la pauta de que la onda 4 del mismo grado, (aún no resuelta) debería alternar en forma, profundidad, duración etc. El otro punto a destacar, es la formación de la onda 3 que corresponde a un patrón de onda 1 extendida, con la consecuente disminución paulatina de su fortaleza tendencial. Si el conteo es correcto, podríamos observar el inicio de la onda 4 en breve. Coloco el retroceso de 38,2% como una posibilidad, aunque no podría precisar con exactitud un objetivo cierto. Intuyo que deberá ser rápida y poco profunda, sólo por alternancia con la onda 2.
SP:SPX
por andres.constabel
BTC Finalización de onda 4 y salida alcista - ObjetivosSiempre son estresantes las ondas 4, suele ser un período donde lo mejor es estar fuera del activo en estudio, ya que las sucesivas idas y vueltas pueden confundir y tomar malas decisiones si uno se apresura demasiado. Con bastante claridad se observa un triangulo restrictivo, que se confirma por la presencia de una onda E también en forma de triángulo. Esta figura es tan especial y precisa, que se puede establecer un punto de partida y un objetivo bastante acertado en precio y tiempo. Desde ya que cada cual tiene derecho a pensar diferente y a dudar de este método, de todas formas las probabilidades de que intente buscar nuevamente el máximo son bastante altas. Por simple precaución, sería recomendable tomar ganancias en la zona de usd16900 , aunque bien podría alcanzar el máximo anterior e incluso superarlo, pero dada la longitud alcanzada por la onda 3, esperaría un fallo de onda 5, tomando como más probable el objetivo antes mencionado. En términos temporales, se podría estimar una fecha entre Abril y Mayo de 2019 para arribar al objetivo de precio.
COINBASE:BTCUSD
por andres.constabel
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PBR escenario de onda C para plana común de largo plazo La estructura de la pauta correctiva Plana, se conforma de tres segmentos, los dos primeros correctivos, (ondas A y B) y el último, impulsivo ( onda C). A simple vista se observa en el gráfico mensual, una formación que es compatible con ese patrón. Se requieren una batería de elementos para confirmar o descartar la figura, puesto que si el conteo se inicia en un punto inadecuado, podría no ser válida la formación. hasta el momento, creo estar en lo cierto y los últimos movimientos de la cotización parecieran darme la razón. Desde mi punto de vista, esta onda C estaría iniciando la instancia de onda 3. Puede ser apresurado de mi parte, pero estimo que la onda 1 fué la onda extendida, lo que da a esta futura onda 3 objetivos del 61,8% extendido desde el final de la 2. El resultado final de este conteo, me lleva aproximadamente a los usd 6.
NYSE:PBR
por andres.constabel
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EDN (ADR) Pauta correctiva compleja en proceso Elijo esta acción por graficar de manera muy prolija, el movimiento que vemos en varios activos del Merval, incluso también en el propio índice. La corrección compleja inicia luego de un triángulo no restrictivo y desarrolla un doble zigzag. Esta pauta es muy poderosa en cuanto a fuerza de tendencia se refiere. Hay un par de detalles interesantes en esta pauta. Lo primero que llama la atención, es la similitud estructural, ambas ondas C mantienen una relación del 61,8% con respecto a sus respectivas ondas A. Por otro lado, las ondas B de ambas pautas tienen casi exactamente la misma duración. El segundo detalle que me llama la atención, es que para ser una combinación de doble zigzag, es que el segundo zigzag, si bien posee una onda C mas corta que A, no presenta fallo, (es decir, C logra superar la finalización de A), cosa que suele suceder cuando una combinación de este tipo llega a su fin. Este dato, podría sugerir, que la combinación en cuestión podría no haberse completado y estar cursando en este momento por su segunda onda X, para concluir luego con una pauta final que ya si, acuse un movimiento mas propio de un final de tendencia, como podría ser un fallo de C o un triángulo.
NYSE:EDN
por andres.constabel
IMV / CCL Estructura posible de la pauta correctiva final Vengo viendo varios análisis que interpretan de formas diferentes la caída desde principios de año. La variedad de interpretaciones, hablando de aquellos que hacen uso del conteo de Elliott, asumo que se debe a una mirada poco profunda de la teoría y limitándose a contar de un modo mas o menos subjetivo una sucesión de ondas. El mercado se mueve, tanto para arriba como para abajo, de manera escalonada. Estos "escalones", pueden ser interpretados de tantas maneras como analistas haya, puesto que es posible que cada uno comience el conteo en un lugar diferente o que simplemente, lo haga imprimiéndole ciertas arbitrariedades que no respetan los lineamientos de la teoría. Cinco segmentos adyacentes no bastan para contar un impulso, así como tres, no son necesariamente una corrección terminada. La subjetividad se agrava, cuando el análisis se realiza con un pre concepto o el deseo consciente o inconsciente derivado de la posición tomada. Un conteo incorrecto puede llevar a conclusiones totalmente alejadas de las probabilidades reales; y es muy importante entender que se trata de un método probabilístico y no de un arte adivinatorio. Bueno, habiendo dicho esto, quería comentar que es muy probable que se esté desarrollando una figura triangular que confirmaría el final del ciclo correctivo. Una figura posible y probable, es la que se muestra en el gráfico diario. La onda A, es la única que podemos tomar por cierta hasta aquí, la onda B pareciera estar finalizada o cerca de ello y necesariamente faltaría una tercera como mínimo. En caso de ser correcta mi especulación, también faltarían las ondas D y E, aproximadamente de la forma y tamaño que se muestran en la figura. Luego de ese triángulo, la corrección debería experimentar un retroceso superior al 61,8%, es decir un alza que lo llevaría hasta los usd 1300 aproximadamente. La alternativa sería sencillamente un zigzag con fallo de C y una salida violenta, obviando las ondas D y E, aunque la primera idea es la que tiene mayores probabilidades de ocurrencia.
BCBA:IMV
por andres.constabel
Merval CCL (ts) todavia con esperanzascomo saben yo compre merval, me parece que a estos precios si bien hay muchisimo riesgo y hay que tener activado el stop loss, creo sinceramente que de quebrar ciertas resistencias cerraremos el GAP aunque sea, un dolar quieto entre 41 y 39 y las acciones subiendo en pesos, esa seria la condicion "fundamental" (en el sentido f}de "FUNDAMENTALS" en serio) habra que estar atento a las noticias, conocer que tipo acuerdo hay con el FMI y ve que los inversores tanto particulares como fondos empiecen a comprar nuevamente activos argentinos. me juego al alza, pero advierto mucho riesgo. podrian armar un sintetico con PUTs o lanzando CALLS cuiden sus carteras y exitos!
BCBA:IMVLargo
por JoseFacundoBogado
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APBR Posible onda C (Bajista) Para fines descriptivos de corto plazo, etiqueto el primer movimiento bajista como Onda A. Esta onda, de gran fuerza bajista, la interpreto como mono onda impulsiva, dada su fortaleza y escasa subdivisión. Luego de finalizada, es retrocedida en un 61,8% por el movimiento claramente correctivo, que llamaremos B. La ruptura del canal, marca con toda claridad la finalización del movimiento correctivo ascendente, dando inicio a lo que llamaremos onda C de momento, al menos hasta clarificar el movimiento de mas largo plazo. En resumen, una onda impulsiva que es retrocedida no más de un 61,8% por un movimiento de características claramente correctivas dada su perfecta canalización como tal, sólo podría darnos un par de escenarios posibles, a saber: 1) Un movimiento impulsivo del cual tendríamos sus ondas 1 y 2 y estaríamos ante las puertas de la 3. 2) Un zigzag, del cual tendríamos ya sus ondas A y B y faltaría la C necesariamente impulsiva y muy probablemente mas subdividida que la A. Cualquiera de las dos posibilidades, nos brindan un panorama bajista de corto plazo. De la supuesta onda C, podemos ver un movimiento que podríamos etiquetar como 1, mas un retroceso del 50% que coincide con el 50% de retroceso de toda la pauta impulsiva mayor (Onda A). Por otro lado, en el dia de hoy cerró justo en una zona de congestión reciente, que podría funcionar como resistencia, evitando que la supuesta onda 2 llegue a su objetivo mas probable, en el 61,8% de retroceso. Es por esto que hoy aumenté mi posición short, aprovechando el rebote para lanzar a mejores precios y recomprar algunos puts vendidos el viernes. Veremos mañana como continúa. Wish me luck!! y ojalá les sea de utilidad esta mirada.
A
por andres.constabel
GGAL conteo impulsivo bajista (Local)El desarrollo de la onda C que comienza con el lanzamiento del triángulo, se conforma de un impulso, (obviamente de 5 ondas). De las cuales, podemos observar las ondas 1-2-3 y la cuarta en formación. La onda 1 es la onda extendida y la onda 3, como es de esperar, representa el 61,8% de extensión de la primera. La 5ta será seguramente un 61,8% de la 3ra , pero nunca mas allá del 99% para no infringir la regla de que la 3 nunca puede ser la mas corta. Ahora, perfectamente la onda 5 podría representar el final de la última pauta (ABC), pero nada asegura que tengamos por delante sólo una breve corrección al alza (onda X última) y luego la pauta que complete la formación correctiva compleja. Otro escenario posible sería que este conteo de 5, represente la onda 1 de un movimiento impulsivo mayor. En otro post había comentado que el objetivo del triángulo se suele dar por terminado en la zona temporal marcada por el vértice del mismo.
BCBA:GGAL
por andres.constabel
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IMV (MERVAL) CCL, Gráfico diario. Pauta doble A medida que transcurre el tiempo, las pautas se van revelando y se van aclarando muchas ideas. Si bien la tendencia sigue intacta, la forma en que se continúe el conteo es crucial para dar una idea de como y hasta donde se desarrollará. A esta altura se puede ver muy claramente dos pautas enlazadas, un zigzag inicial y una plana en formación, cuya onda B parece haber concluido y estaríamos en el inicio de la onda C (bajista). A partir de esta idea podemos comenzar a especular con un posible rebote de mediano plazo, eso en caso que la plana presente un fallo de C y rebote en la zona del 61,8% de la extensión de A. Podría darse que coincida con la directriz superior del canal, en el caso que la onda C avance un poco en el tiempo y no caiga demasiado abruptamente. Dicho objetivo estaria en los 921 usd o los 24800 en moneda local, (siempre dependiendo del tipo de cambio). La alternativa ya sería un tema mas serio, una plana común cuyo objetivo para C rondaría los 800usd. (coincidente con la figura de triángulo expansivo que vengo mostrando hace unos meses en moneda local). Hasta aqui, tenemos una pauta correctiva doble. Existen patrones triples pero ya no cuádruples. De darse una pauta triple, con bastante probabilidad estaríamos hablando de un triángulo para completar la pauta, con lo cual su desarrollo, si bien requeriría de bastante tiempo, sería en un rango mas bien lateral. Dejo para mas adelante las especulaciones para mas largo plazo
BCBA:IMV
por andres.constabel
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APBR Gráfico diario, pauta correctiva alcistaA pesar de estar muy cerca del 50% de retroceso del movimiento bajista último, de haber tocado una resistencia importante, coincidente con un máximo alcanzado en el ADR en 10-2016 y de haber dejado ya dos velas de indecisión y con miras a la baja, hay algo que me dice todavía que no es el momento de arriesgarse a una posición en corto y mucho menos a puts, (al menos agosto). El tema es que la canalización es demasiado perfecta, una pauta correctiva bien canalizada, deberá terminar por fuera del canal o por dentro pero sin llegar a tocar las directrices del mismo. Por lo tanto, asumo que esa pauta aún no termina, esas velas rojas bien podrían ser la onda 4 de la onda C o bien una onda x que empalme con algún tipo de pauta terminal, (triangulo, fallo de C). Veamos en alguna compresión menor La última pauta de esta corrección compleja, es un zigzag (5-3-5), cuya onda c parece estar aún incompleta. El objetivo a alcanzar mañana, serían los $175 en primera instancia, tomando el 100% de extensión de su onda 1. También podría ser sólo el 61,8% o el 161,8% de la misma, con lo cual podría ser un poco mas o un poco menos. Terminada esa pauta, tal vez podamos tener aún una onda X + 1 plana con fallo de C o un triángulo que rompa ese canal hacia lateral antes de caer el precio. Es por eso que aún no asumo una postura short en este papel. Incluso, esa onda correctiva, todavía podría ser una onda A de un movimiento de mayor longitud al alza. Su onda B bien podría corregir bastante como también mantenerse lateral
A
por andres.constabel
Tenaris. Final de pauta impulsiva de mediano plazo Culmina una pauta impulsiva comenzada en Octubre de 2017, cuya onda 5 se extiende un 161,8% de las ondas 1+3. Esta onda 5 finaliza con un patrón terminal. Si se observa superposición entre las ondas ii y iv en ese movimiento, es justamente porque es la confirmación de ese tipo de pauta. Un movimiento impulsivo, de 5 ondas, con esa característica que no sería permitida de otra manera. Para definir completamente este patrón, se debería violar la directriz 2-4 en un lapso no mayor a 10 días a partir de hoy.
T
por andres.constabel
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GGAL y el triángulo de los shorts Una vez más estamos hablando de triángulos. Y claro, lo que pasa es que son extremadamente comunes y si a eso le sumamos los que parecen y no son, tenemos tela para cortar y hacer carpas. Veamos, hay dos tipos principales y hablando del caso particular, podemos decir que éste podría ser alcista o bajista. Sería alcista en caso que fuera un final de la pauta correctiva o bien, bajista en caso que fuese una onda B. Hay varias diferencias entre unos y otros, pero la principal se basa en su punto de ruptura en cuanto a su longitud temporal. Los de final de pauta (vamos a llamarlos así), definen habitualmente por el vértice. Los de onda B (o 4ta) por otro lado, definen en una zona comprendida entre el 20% y el 40% final del triángulo. Yendo al caso concreto, si esperamos una salida alcista porque nuestro análisis general así lo dice, debemos saber que será necesaria una lateralización hasta fin de mes, (poco mas, o menos), a fin de definir por el vértice. En el caso que sea una onda B, (descarto cualquier conteo que incluya una onda 4 acá), necesitaremos definir el final de la onda D, que a hasta el momento no lo ha hecho. Podríamos especular con la relación del 61,8% con respecto a la onda A, bastaría conque sea del 50%, pero como vimos ayer, lo superó. A partir de finalizada la onda D, (supuesta), esperaríamos una onda E que podría tener como objetivo, el 38,2 de retroceso de D, en los $99,50 o $100. En ese punto, ya sí sería esperable una baja muy importante. De no hacerlo, necesariamente y por lo que decía antes, debería mantenerse lateral hasta fin de mes, idealmente ya sin tocar las directrices. Una tercera opción, menos común y mas complicada para operar, sería una ruptura bajista temprana y luego un pull back al vértice, conformándose un triángulo no restrictivo, (onda X) con un desarrollo posterior que podría ser alcista o bajista.
BCBA:GGAL
por andres.constabel
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BYMA Desarrollo de triángulo no restrictivo (bajista) Pauta correctiva doble, formada por un zigzag y un triángulo contráctil unidos por una onda X. Podría confundirse con un triángulo de onda 4 u onda B cuya definición sería alcista, pero esto no sería correcto. Como recordatorio, este tipo de triángulos define a la baja en una zona temporal cercana al vértice del mismo. Siendo estrictos, debería definir en algún momento entre el 10-08 y el 18-09. A diferencia de los triángulos restrictivos, (de onda 4 o B), no hay un objetivo definido después de su lanzamiento, podría retrocederse toda la pauta alcista previa.
BCBA:BYMA
por andres.constabel
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NASDAQ Objetivos de corto plazo Luego de haber concluido el triángulo de onda 4 o B, ( no importa mucho para el corto plazo), inició un impulso que podríamos atribuir a una onda 5 u onda C. Aparentemente, hasta el momento, hemos visto concretarse la onda 1, 2 y 3 de ese impulso, siendo la onda 1, una onda extendida. El retroceso de esa 1ra onda, dió lugar a la onda 2, bastante simple, para dar lugar al desarrollo de la onda 3, que se extiende sólo un 61,8% de la onda 1, (tal como corresponde al patrón de extensión de onda 1). De ser correcta esta idea, la onda 4 podría desenvolverse como un movimiento mas complejo y de menor profundidad que la onda 2, tal vez corrigiendo sólo un 38,2% (7245pts) y avanzando un poco mas en el tiempo (09-08-2018). Usamos como posible soporte y objetivo para dicha onda, la directriz trazada entre el inicio de la onda 1 y el final de la onda 2. de esta manera, quedará configurada una figura triangular, cuya directriz superior está dada por el final de las ondas 1 y 3. la onda 5, debería ser aproximadamente el 61,8% de la extensión de la onda 3. Es aquí donde comenzamos a encontrar concordancias con las relaciones de fibonacci por extraño que parezca. El objetivo de esa onda 5 y posible final de toda la pauta, estaría asombrosamente cerca del objetivo más probable del lanzamiento del triángulo, en los 7540 pts. Claro que esto es sólo una idea, pero basta ver la formación de la onda 1 de la onda 1) para ver que estas relaciones de formación se cumplen matemáticamente.
NASDAQ:NDX
por andres.constabel
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