Empiece

Merval

Merval.. esperando medidasObservamos la situación del índice argentino a pocas horas de conocer las primeras medidas económicas del gobierno entrante.. Viene vertical el asunto, superando el 50% de suba en apenas tres semanas y media, batiendo con creces a inflación y dólar. Si bien es complicado trazar referencias confiables en un escenario de tamaña volatilidad, que se sume a la alta velocidad de depreciación de la moneda. Al alza podemos ver la importancia de la resistencia dinámica que ronda el millón de puntos, apenas por encima de los valores actuales y que viene siendo un buen identificador de techos el último año y medio; además, una marcada divergencia bajista en el RSI pero no así en el MACD. Mirando para abajo, la referencia más inmediata se encuentra a casi un 20% de caída, en la zona de 800/820 mil puntos. Difícil prever que va a pasar, hoy las relaciones riesgo beneficio indican que es más prudente estar en calidad de observador que de comprado, pero con las dinámicas actuales una aceleración alcista para superar el millón de puntos podría implicar pagar un peaje algo elevado.
BCBA:IMV
por PabloBachur
Merval.. Violencia verticalEl índice argentino viene con su volatilidad disparada desde el balotage, vemos las referencias inmediatas luego de que "se fume" más de 160 mil puntos en dos ruedas.. Difícil de analizar por cuestiones nominales pero más aun por la brusquedad de los últimos días, el índice superó la semana pasada los máximos históricos en los 800/820 mil en una suba de nada menos del 45% en cuatro ruedas, para caer como un piano de la apertura de ayer al cierre de hoy. A nivel valores, la consigna es volver sobre los 800 mil puntos para esperar una recuperación que podría volver a llevarnos a máximos, con el millón de puntos como importante valor a superar (por lo psicológico y por ser una importante referencia dinámica). Pero, en la medida que no logre la recuperación mencionada, el índice podría caer hasta 100 mil puntos más, para volver a la zona de las medias móviles de 20 y 50 ruedas, coincidentes también con una referencia estática (rango 655/685 mil puntos). Parece algo violento lo de los últimos dos días, aunque también lo fue la suba previa; si vimos el piso del dólar, tal vez se logre la recuperación sino parece difícil.
Selecciones de los editores
BCBA:IMVCorto
por PabloBachur
1
GGAL ADR, entre medias..En una semana de mucha volatilidad, analizamos la situación de la nave insignia de una elección presidencial a otra.. Señales algo ambiguas luego del salto pos presidenciales, lo cual denota que el mercado ve al sector financiero como al de situación más delicada dentro de la compleja situación económica que atraviesa argentina, donde el punto de mayor sensibilidad apunta a ser el cambiario/monetario. Viendo el movimiento de los últimos 4 años el panorama parece bastante claro, lograr superar los 17 dólares y sostenerlos (cosa que no logró entre julio y septiembre de este año) para apuntar al cierre del gap 2019 en 29/32, con la posibilidad de una parada media en la zona de 21/3 dólares. Para abajo, podría cerrar el gap en 12.50 sin que el gráfico se arruine, pero está claro que la vela muestra una reversión importante desde el pico en 15.80. Si perdiera los 12 dólares, en la medida que no los recupere abriría un panorama bastante complejo, ya que indicaría que la noticia electoral se usó para descargar papeles, y podría anticipar alguna medida complicada para el sector de cara al problema cuasi fiscal. A seguir de cerca...
Selecciones de los editores
NASDAQ:GGAL
por PabloBachur
Merval CCL, hasta donde puede rugir?En la vuelta a la actividad pos comicios, el índice argentino muestra en principio una reacción positiva, vemos las nuevas referencias.. Buen arranque semanal, con gap al alza y la fuerza suficiente para posicionarse sobre los 800 dólares, de sostenerse sobre ese valor el envión debería bastar pararomper los máximos de julio en 900 y apuntar a la zona clave que se encuentra en 1020, para ya acomodarse claramente sobre los valores pre PASO 2019 y habilitar en el mediano largo plazo objetivos en 1200 y sobre eso volver apuntar a la zona de máximos históricos en 1500/1800. Debajo de 800 el envión se pierde, y en caso de caer de 750 apuntaría a cerrar el gap en 700. En caso de que muestre muchas dudas para superar 900 no está mal cuidar ganancias ya que la situación económica es compleja a pesar que el gráfico esté muy alcista de momento.
BCBA:IMVLargo
por PabloBachur
Merval CCL, es la hora es la hora!!Vemos las referencias inmediatas del índice argentino, que llega a la rueda pre balotaje con indefinición técnica.. En proceso correctivo desde fines de julio, si algo caracterizó a este período electoral que finalizará (por fin!) el domingo es la poca volatilidad que le aportó al mercado, que se movió casi lateral en los últimos casi cuatro meses, con los 650/70 dólares como límite inferior y los 800 como límite superior, cuya superación implicaría la superación de la inercia bajista que mostraron los picos de la corrección actual. Veremos si el resultado, sea cual sea, le da la fuerza al movimieto para quebrar algunas de esas referecias. Si rompe arriba debería apuntar al rango 880/940 (últimos máximos y referencia dinámica, respectivamente). Lo hace para abajo apuntaría hacia los 570/520 dólares.
BCBA:IMV
por PabloBachur
#EDN - Edenor** #EDN - Edenor ** Dejo este bonito trading para que cada uno evalúe. SumInd está en Wait and See vendidos tanto en semanal como diario, pero parece querer revertir. Hay un SD+ amarillo desde Julio 2022 y parece haber rebotado una vez más en el mismo para salir al alza. Tenemos mínimos ascendentes igual que máximos. Por otra parte hay rumores de vínculos con Massa, posible presidente. También hay grandes posibilidades de aumentos de tarifas para bajar el déficit. El TSL sería apenas debajo del SD+ El TP puede ser el último máximo que además coincide con la línea punteada de las paso 2019. Se puede dejar correr. Mínimo en los 0,5 de Fibonacci en los 13,67.
NYSE:EDNLargo
por fpucci
Merval CCL, aquí vamos de nuevo..Muy volátil en el último mes, el índice argentino medido en la divisa estadounidense apunta de nuevo a al soporte crítico.. Nuevamente apuntando a la zona de 670/80 va el índice, luego de intentar superar la zona de 800 hace dos semanas y dando así la mala señal que representa el hecho de meter un tercer pico descendente. Para abajo aun hay vida en la medida que no cierre la semana debajo de 680, que sería muy negativo ya que confirmaría continuidad bajista a la zona de 570 donde testearía el piso del canal alcista, y por tal motivo la la referencia crítica de lo que ha sido todo este movimiento de recuperación desde los mínimos de marzo 2020. Mirando para arriba debería pasar 800 para desactivar alertas y apuntar a los picos de 890 y perfilarse a los cuatro dígitos en caso de superarlos.
BCBA:IMV
por PabloBachur
Merval, montaña rusa..Después de subir 46% en 8 ruedas en octubre, el índice argentino ahora cae 20% en las siguientes 8.. y contando? Las mismas líneas de la idea del 4/9 siguen haciéndose valer, y luego de una disparada donde lo único que parecía importar era huir del peso, el resultado de la primera vuelta presidencial parece haber cambiado expectativas y llevó a un desplome, principalmente por el fuerte retroceso del dólar CCL. A nivel valores, los 600 mil puntos se presentan como una zona importante, por confluir la media de 50 ruedas con el soporte dinámica alcista de vigencia más reciente, de perforarlo seguiría al rango 550/560 mil y debajo a 510 mil, cosa que hoy podría parecer improbable pero este mercado sabe de dar sorpresas tanto gratas como de las otras. Para arriba, deberíamos ver una rápida recuperación de los 685 mil puntos para hacernos la idea de una posible vuelta a máximos, o incluso superarlos para testear una vez más la importante resistencia dinámica alcista. País de locos, mercado de locos..
BCBA:IMV
por PabloBachur
TGS - Transportadora Gas del Sur**#TGS - Transportadora Gas del Sur** Antes que nada ver la idea asociada al pie de este post, la idea del 3 de Octubre. Esta es una ampliación y mejora de esa, de hecho, lo dicho el 3 de octubre se viene cumpliendo. Cada uno actue con su buen saber y entender. Parece estar bajando de un pico y la baja puede ser importante y sostenida en el tiempo, se estaría formando un HCH concatenado con dos Elliot 12345 y ABCDE. Evaluarlo, Hay que ver que pasa en la Neck en torno a los 10 dólares. Quizás sea el momento de salir a los que están dentro.
NYSE:TGSCorto
por fpucci
Merval.. A ver acá..El índice argentino viene endiablado, y luego de subir más del 45% en nueve ruedas, llega a valores importantes.. Poco que decir, más allá de las complicaciones nominales que se generan por la alta inflación, es innegable que hay suba genuina en el mercado, sea por el motivo que sea. En ese sentido se puede apreciar la importancia de la referencia dinámica contra la que en principio frenó el índice, que ya ha puesto techos en más de una ocasión en el último año y medio. En ese sentido, mientras no pase rápido sobre 835/850k deberíamos ver un achique, en ese sentido la primer referencia a la vista son los picos previos el 685k, que sería significativa en lo nominal pero podría ser ayudada con un retroceso del ccl. Difícil trazar recorridos claros por la dinámica inflacionaria, pero parecería que mientras no supere el pico de ayer veríamos una pausa en el índice, que aun es prematuro para preverlo como un achique que reviste cierta agresividad (la pendiente de la suba indicaría que sí, la debilidad de la moneda complica esa chance).
BCBA:IMV
por PabloBachur
Dólar CCL.. Lo que duele no es la goma, sino su velocidad..En un contexto de huída total del peso argentino, actualizamos el estado de situación ya confirmada la pata alcista... Poco que agregar a la idea del 22/9, en el que mostramos el gráfico en compresión mensual para que se pudiera apreciar lo largo del proceso pero sobre todo lo empinado, y como nominalmente todo perdía sentido con el correr del tiempo. Ahora, tener claro que mientras no caiga de 830 lo cual parece improbable el canal está vigente y el target a hoy ya pasa sobre los 1400 pesos. La dinámica del movimiento está por verse, si no cae rápido de 930 podríamos visitar esos precios bastante más rápido de lo que hoy se cree.
BCBA:YPFDLargo
por PabloBachur
ALUA, un caño!La metalúrgica se despachó esta semana y ya supera el 50% de suba en el último mes.. Breve actualización de nuestra idea del 13/9 a pedido de novedades de algunos tenedores del papel. Bueno, poco que decir, a nivel prolijidad el papel fue impecable, acelerando fuerte al techo del canal una vez superados los máximos. Ahora ya cerca de la zona límite debería superar los 870/885 pesos para ir por más, cosa que no se puede descartar observando el volumen y la estampida del peso. Debajo de 770 veríamos achique podríamos ver el pullback a los máximos en 650/670 pesos.
BCBA:ALUA
por PabloBachur
2
Merval CCL.. Canción para naufragiosEl índice argentino no levanta cabeza, y sumado a la debilidad de su moneda, dan una señal poco alentadora.. Gráfico semanal, que nos muestra el mercado alcista desde su piso de marzo 2020 con sus distintos tropezones pero con una clara marcha de fondo. Si bien la mencionada marcha no se ve por el momento amenazada, eso no quita que este mal arranque esté habilitando mayores bajas. Ya claramente por debajo de la media de 50 semanas y la referencia estática de los últimos pisos del pre PASO 2019, en la medida que no logre volver sobre 685 dólares todo indica qu veríamos mayores bajas, en principio al rango 550/570 por donde pasa la pendiente de mínimos crecientes de todo el movimiento, lo que lo muestra como una referencia crítica. Mientras no recupere el valor mencionado, mejor mirar de afuera posicionado en moneda dura.
BCBA:IMVCorto
por PabloBachur
2
GGAL ADR, mal arranque..Breve actualización de la nave insignia en función de lo que implica en principio la mala jornada de hoy.. Sólo para dejar asentado que ya por debajo de los 12.90 que planteamos el viernes como valor crítico, entra en vigencia el escenario pesimista y esperamos más caídas rumbo a 12.10 y debajo de eso los 11.40/11.50 que se presentan como la zona crítica por ser la tendencial que viene desde el mínimo absoluto de julio 2022 (alejar zoom).
NASDAQ:GGALCorto
por PabloBachur
GGAL ADR, al filo..En un septiembre fatídico, la nave insignia despide el mes encarando una zona de mucha importancia.. Acumulando al momento un tremendo 29% de baja, el papel llega a una zona de mucha importancia por varias cuestiones; por este rango 12.90/13.20 pasan la media de 200 ruedas, un soporte dinámico alcista que hizo de piso del "triángulo" que el papel formó entre enero y mayo de este año, y un soporte estático de lo que supieron ser los picos de enero y febrero en plena fiebre mervalera. A nivel precios, la cuestión parece sencilla, abajo de 12.90 a abrazarse y esperar que la dinámica de la baja no sea muy agresiva, pero llegaría en principio a 12 dólares, pudiendo buscar incluso los 11.40, que serían el valor crítico por representar la tendencial alcista vigente desde el mínimo absoluto de julio 2022. Si frena acá, el desafío es lograr un cierre sobre 13.90, para intentar así seguir mejorando a la zona de 15.70/15.90 y ver si vuelve a coquetear así con los máximos de este año. En principio, que frene acá... no perder de vista que en semanal se ve muy feo.
NASDAQ:GGAL
por PabloBachur
CCL mensual, las líneas del desmadreAnalizamos la marcha del tipo de cambio contado con liqui de los últimos cinco años, cuando la nominalidad comenzó a descontrolarse.. Tres líneas desde abril 2018, momento en el cual el dólar cotizaba apenas en 20 pesos. Primero, podemos identificar un canal alcista de marcadísima pendiente alcista, que quiebra en noviembre 2021, no por caer con fuerza sino por quedar lateral; canal que reconoció como resistencia en el pico de julio 2022 en $340 y que estaría recuperando en la actualidad, aunque el movimiento aún no se muestra claro, y no podemos perder de vista que las velas son mensuales y en este momento de Argentina, una vela representa una eternidad. La otra línea, es tentativa ya que tiene sólo dos contactos. A nivel precios, la cosa parece clara, una rápida vuelta sobe los picos históricos sobre 800 pesos todo indicaría que se vuelve dentro del canal y la suba seguiría la peligrosa dinámica del mes pasado; y en ese sentido no se puede dejar de mencionar que a valores de hoy el techo del canal se encuentra sobre los $1300. En caso de perder los $720 se desactivarían las alarmas e incluso podría bajar lo subido el mes pasado, escenario hoy por hoy improbable si consideramos las dinámicas vigentes en variables como tasa de interés e inflación.
BCBA:YPFD
por PabloBachur