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Inflacion

Semana 16 "ACTUALIZAMOS INFLACIÓN" FMI Y MAS...Lo Vemos???🇦🇷 Inflación y Mercado Financiero en Argentina - Abril 2025 📊 Inflación en Marzo 2025: Inflación mensual: 3,7% Acumulado en 2025: 8,6% Interanual: 55,9% 📈 Rendimiento del S&P Merval: Variación en marzo: +6% Variación anual: +83,14% Valor actual: 2.177.975 puntos​ 🏢 Principales acciones destacadas: Loma Negra: +9% Grupo Supervielle: +7,6% Transportadora de Gas del Sur: +6,7%​ 💰 Préstamo del FMI: Monto total: USD 20.000 millones Desembolso inicial: USD 12.000 millones Objetivos: Reforzar reservas y estabilizar el tipo de cambio​ 🔄 Nuevo régimen cambiario: Banda de flotación: 1.000 - 1.400 pesos por dólar Expansión mensual de la banda: 1%​ 📉 Riesgo país: Nivel actual: 725 puntos básicos​ 🔮 Escenarios posibles con el préstamo del FMI ✅ Escenario optimista: Estabilidad cambiaria: El fortalecimiento de reservas podría estabilizar el tipo de cambio. Reducción de la inflación: Medidas fiscales y monetarias podrían disminuir la inflación. Acceso a mercados internacionales: Cumplimiento de metas podría facilitar el acceso a financiamiento externo.​ El País ⚠️ Escenario pesimista: Presión inflacionaria: Una devaluación significativa podría aumentar la inflación. Ajustes fiscales: Recortes en el gasto público podrían generar tensiones sociales. Volatilidad del mercado: Incertidumbre podría afectar la inversión y el crecimiento económico.​ 📌 ¿Qué opinás sobre estas medidas y su impacto en la economía argentina?
BCBA:YPFDFormación
por ProFitTrading-ARG
Analisis de "INFLACIÓN" Argentina "completo"📊 Inflación en Argentina 2025: ¿Una tregua o el inicio de la estabilidad? En un contexto económico siempre desafiante, la inflación en Argentina ha comenzado el 2025 con señales de desaceleración, generando expectativas —y también cautela— entre analistas, consumidores y empresarios. 🔍 Datos Clave (Enero - Febrero 2025) ✅ Enero 2025 Inflación mensual: 2,2%, la más baja en casi 5 años. Inflación interanual: 84,5%. Rubros más afectados: Restaurantes y hoteles (+5,3%) Vivienda, agua, electricidad y gas (+4%) Notable: Prendas de vestir y calzado bajaron un 0,7%, un alivio inesperado. ✅ Febrero 2025 Inflación mensual: 2,4% Inflación interanual: 66,9% Rubros con mayor aumento: Vivienda y servicios básicos (+3,7%) Alimentos y bebidas (+3,2%), especialmente carnes y derivados. 🔜 Marzo 2025 Aún sin datos oficiales, pero estimaciones privadas apuntan a una inflación alrededor del 2,2%. 🧠 ¿Qué significa esto para los argentinos? Aunque estas cifras parecen pequeñas comparadas con los picos de 2023-2024, el impacto real en los bolsillos sigue siendo fuerte. Los aumentos en servicios y alimentos —dos categorías sensibles— aún presionan el costo de vida. Sin embargo, el freno en la velocidad de los aumentos es una señal positiva y habla de cierta contención monetaria por parte del Gobierno. 📈 Opinión: ¿Qué esperar de la economía argentina en 2025? La Argentina está transitando una fase de ajuste, con un objetivo claro: estabilizar la macroeconomía sin detonar el consumo ni el empleo. Si bien las señales de desaceleración inflacionaria son alentadoras, la economía sigue extremadamente frágil. Las variables clave a seguir serán: Nivel de reservas del BCRA Tipo de cambio y brecha cambiaria Reactivación del crédito Inflación núcleo (sin estacionales ni regulados) 💬 Conclusión: Si el gobierno logra mantener este ritmo, mejorar la confianza y reactivar algunos sectores productivos, 2025 podría marcar el inicio de una recuperación lenta pero sostenida. La clave será resistir las presiones políticas y no retroceder en los avances logrados hasta ahora. 💡 ¿Te gustaría seguir recibiendo estos resúmenes cada mes? Comentalo abajo o compartí este post.
BCBA:IMVFormación
por ProFitTrading-ARG
¿Se avecina una degradación crediticia en Chile?Tras la quinta onda en octubre de 2022, los bonos chilenos han formado un triángulo con potencial alcista. Coincidentemente, el presidente de Chile se ha mostrado seguro de contar con los votos para aprobar la reforma. Si se confirma el triángulo, tras el clásico rebote en su arista inclinada, ello implicaría una degradación de la calidad crediticia del país. Ojalá este patrón se invalide, para así mantener tasas más bajas y lograr que se rechace la reforma de pensiones.
TVC:CL10YLargo
por LiquidityMaster
Claves de la semana 28/10 - 01/11Lunes, 28 . Sin noticias Martes, 29. Confianza del consumidor alemán GfK y ofertas de empleo americanas JOLTs Miércoles, 30. Indicador mensual del IPC australiano, el indicador de confianza del consumidor japonés, tasa de crecimiento interanual del PIB francés, tasa de crecimiento interanual del PIB alemán, tasa de crecimiento interanual del PIB europeo, tasa de crecimiento Inter trimestral del PIB estadounidense y tasa de inflación alemana. Jueves, 31. PMI manufacturero chino, decisión sobre los tipos de interés del Banco de Japón, tasa de inflación francesa interanual preliminar, tasa de inflación europea interanual preliminar, índice de precios PCE subyacente intermensual estadounidense, renta personal intermensual estadounidense y gasto personal intermensual estadounidense. Viernes, 1. PMI manufacturero chino Caixin, nóminas no agrícolas estadounidenses (NFP), tasa de desempleo estadounidense e ISM manufacturero estadounidense. Lunes, 28 de octubre Sin Noticias Principales publicaciones de resultados: Galp Energia Ford Motor KONINKLIJKE Swiss Re RECKITT BENCKISER Martes, 29 de octubre El indicador GfK del clima de los consumidores alemanes aumentó a -21,2 en septiembre de 2024, frente al -21,9 ligeramente revisado de agosto. Los participantes del mercado seguirán de cerca la confianza del consumidor alemán GfK de noviembre, que se publicará a las 6:00 AM GMT. El número de puestos de trabajo vacantes en Estados Unidos aumentó en 329.000 en agosto de 2024 hasta los 8,040 millones, superando las expectativas del mercado de 7,655 millones. Esto supuso una revisión al alza con respecto a los 7,711 millones registrados en julio. Los analistas del mercado prevén que las ofertas de empleo estadounidenses JOLT de septiembre sigan aumentando y alcancen los 8,4 millones. Los datos se publicarán a las 14:00 GMT. Principales publicaciones de resultados: Moncler BP MCDONALDS Saint-Gobain Adidas Deutsche Lufthansa Ferrovial Novartis HSBC Chipotle Mexican Grill First Solar PayPal 3M PFIZER AMD Electronic Arts Super Micro Computer Inc Miércoles, 30 de octubre La tasa de inflación anual en Australia se redujo al 2,7% en agosto de 2024, frente al 3,5% de julio y por debajo de las previsiones del mercado del 2,8%. Se trata de la tasa de inflación más baja desde agosto de 2021. También fue la primera vez desde 2021 que la inflación en Australia entró en el rango objetivo del banco central del 2 al 3%. Los analistas del mercado predicen que el indicador mensual del IPC de Australia para septiembre repuntará al 2,9%, y los datos se publicarán a las 12:30 AM GMT. La confianza del consumidor en Japón mejoró en septiembre de 2024, subiendo hasta 36,9 desde 36,7 en agosto. Sin embargo, se situó por debajo de las previsiones del mercado, que apuntaban a un 37,1. Las últimas cifras representan la moral del consumidor más alta desde abril. Aunque el sentimiento general mejoró, la confianza en los medios de subsistencia se debilitó. Los participantes en el mercado seguirán de cerca la confianza del consumidor japonés de octubre, que se publicará a las 5:00 AM GMT. La economía francesa creció un 1% interanual en el segundo trimestre de 2024, ligeramente por debajo de la estimación inicial del 1,1% y por debajo del crecimiento del 1,5% del trimestre anterior. Los analistas del mercado anticipan que la tasa de crecimiento interanual del PIB francés para el tercer trimestre bajará al 0,7%, y los datos se publicarán a las 6:30 AM GMT. La economía alemana se estancó en el 0% en el segundo trimestre de 2024. Los participantes del mercado seguirán de cerca la tasa de crecimiento interanual del PIB alemán para el tercer trimestre, que se publicará a las 9:00 AM GMT. La economía de la Eurozona se expandió un 0,20% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el trimestre anterior. Los analistas del mercado prevén que la tasa de crecimiento interanual del PIB europeo para el tercer trimestre aumente hasta el 1%, y los datos se publicarán a las 10:00 GMT. La economía estadounidense mantuvo su impulso de crecimiento en el segundo trimestre de 2024, expandiéndose a una tasa anualizada del 3%. Esta cifra se mantuvo sin cambios respecto a la estimación anterior y superó la proyección inicial de crecimiento del 1,6% en el primer trimestre. Aunque el gasto de los consumidores se ralentizó ligeramente respecto a la estimación inicial, la economía se benefició del aumento de la inversión privada en inventarios, del gasto del Gobierno federal y de las importaciones. Sin embargo, la inversión fija no residencial y las exportaciones experimentaron revisiones a la baja. Los analistas del mercado esperan que la economía estadounidense continúe su trayectoria de crecimiento, y se prevé que la tasa de crecimiento Inter trimestral del PIB estadounidense para el tercer trimestre aumente hasta el 3,2%. Los datos se publicarán a las 12:30 PM GMT. La tasa de inflación anual en Alemania se ralentizó hasta el 1,6% en septiembre de 2024, frente al 1,9% de agosto. Se trata del nivel más bajo desde febrero de 2021, debido principalmente a un nuevo descenso de los precios de los bienes. La inflación de los servicios bajó del 3,9% al 3,8%. Los participantes del mercado esperan que la tasa de inflación alemana interanual de octubre repunte hasta el 1,8%, y los datos se publicarán a las 13:00 GMT. Principales publicaciones de resultados: GLENCORE Gold Resource Ubisoft Entertainment Airbus SCHNEIDER ELECTRIC BioMerieux Cap Gemini BASF Volkswagen Jeronimo Martins Banco Comercial EDP Renovaveis NOS Banco Santander Endesa AENA UBS Group GLAXOSMITHKLINE Western Union Abbvie Mondelez Norwegian Cruise Line BOEING Cognizant Technology Solutions Kraft Heinz Robinhood META Amgen Eli Lilly & Co Jueves, 31 de octubre El sector manufacturero chino siguió contrayéndose en septiembre de 2024, pero a menor ritmo que en meses anteriores. El PMI manufacturero oficial del Banco Nacional de China subió a 49,8, frente al mínimo de 49,1 registrado en agosto. Aunque sigue indicando contracción, supone el menor descenso de los últimos cinco meses. A pesar de la ligera mejora, los analistas del mercado prevén un nuevo descenso marginal hasta 49,6 en octubre, cuando se publiquen los datos a la 1:30 AM GMT. En su reunión de septiembre, el Banco de Japón mantuvo el tipo de interés a corto plazo en torno al 0,25%. Esta decisión supuso la continuación de la actitud prudente del banco central, tras dos subidas de tipos a principios de año. El Banco de Japón reconoció la necesidad de seguir observando los mercados financieros, sobre todo teniendo en cuenta las diferentes perspectivas entre los miembros de su consejo. A pesar de algunas áreas de debilidad en la economía japonesa, el banco central mantuvo su valoración de una recuperación moderada. El consumo privado ha seguido una trayectoria ascendente, apoyado por la mejora de los beneficios empresariales y el gasto de las empresas. Aunque la inflación ha estado rondando entre el 2,5% y el 3,0%, impulsada por la subida de los precios de los servicios, las expectativas de inflación han mostrado un aumento moderado. Se prevé que el IPC subyacente aumente gradualmente. Los participantes en el mercado prevén que el Banco de Japón mantendrá el statu quo de los tipos de interés en la próxima decisión, cuya publicación está prevista para las 3:00 AM GMT. La tasa de inflación anual en Francia cayó al 1,1% en septiembre de 2024, frente al 1,8% de agosto. Se revisó a la baja desde el 1,2% y marcó el nivel más bajo desde marzo de 2021. Los participantes del mercado seguirán de cerca la tasa de inflación francesa interanual de octubre, que se publicará a las 7:45 AM GMT. La tasa de inflación anual de la zona euro se revisó a la baja hasta el 1,7% en septiembre de 2024, desde el 1,8% y el 2,2% de agosto. Esto representa el nivel más bajo desde abril de 2021 y está por debajo del objetivo del BCE del 2%. Los participantes del mercado seguirán de cerca el Flash de la Tasa de Inflación Europea YoY para octubre, que se publicará a las 10:00 AM GMT. El índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos aumentó un 0,1% en agosto de 2024, tras un incremento del 0,2% en julio. Esta ralentización coincide con la opinión de la Reserva Federal de que la inflación se está moderando en la economía estadounidense. Los analistas del mercado pronostican que el índice de precios PCE subyacente estadounidense intermensual para septiembre descenderá hasta el -0,1%, y los datos se publicarán a las 12:30 PM GMT. La renta personal estadounidense aumentó un 0,2% en agosto de 2024, hasta los 24,015 billones de dólares, tras el incremento del 0,3% registrado en julio. Esta cifra se situó ligeramente por debajo de las previsiones del mercado, que apuntaban a un incremento del 0,4%. Los participantes del mercado anticipan que los ingresos personales estadounidenses MoM para septiembre se mantendrán sin cambios en 0,2%, con los datos programados para publicarse a las 12:30 PM GMT. El gasto personal en Estados Unidos aumentó un 0,2% en agosto de 2024, por debajo del incremento del 0,5% registrado en julio. Esto supuso el menor incremento desde enero. Los analistas del mercado predicen que el gasto personal estadounidense intermensual para septiembre descenderá al 0,1%, y los datos se publicarán a las 12:30 PM GMT. Principales publicaciones de resultados: Stellantis BRITISH AMERICAN TOBACCO Anheuser-Busch InBev BNP Paribas Total GLE Intesa Sanpaolo Prysmian ING GROEP CTT CORREIOS PORT Repsol CaixaBank Banco de Sabadell Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SHELL INTEL Starbucks AIG Altria APPLE Booking ConocoPhillips Moderna Regeneron Pharmaceuticals Rockwell Automation Fortinet Viernes, 1 de noviembre El PMI manufacturero general Caixin de China bajó a 49,3 en septiembre de 2024, por debajo del 50,4 de agosto y por debajo de las previsiones del mercado de 50,5. Esto supuso el nivel más bajo desde julio de 2023, lo que indica un nuevo descenso de los nuevos pedidos, que alcanzaron su punto más bajo en dos años. Las ventas al exterior también experimentaron el mayor descenso en 13 meses debido a la debilidad de las condiciones del mercado. El empleo se contrajo y la cartera de pedidos cayó por primera vez en siete meses. Los niveles de compras cayeron en un contexto de reducción de las entradas de nuevos trabajos. A pesar de estos problemas, la producción aumentó ligeramente, aunque al ritmo más lento de la actual secuencia de crecimiento. Los plazos de entrega se alargaron ligeramente. Los precios de los insumos cayeron al ritmo más rápido de los últimos 15 meses debido a la bajada de los costes de las materias primas, mientras que los precios de producción se redujeron al ritmo más rápido de los últimos seis meses, ya que las empresas intentaron aumentar las ventas en un contexto de intensificación de la competencia. La confianza empresarial se deterioró hasta su segundo nivel más bajo registrado. Los participantes del mercado anticipan que el PMI manufacturero chino Caixin de octubre se mantendrá relativamente sin cambios en 49,6, y los datos se publicarán a la 1:45 AM GMT. La economía estadounidense añadió 254.000 puestos de trabajo en septiembre de 2024, superando significativamente las expectativas del mercado de 140.000 y los 159.000 puestos de trabajo revisados al alza añadidos en agosto. Esto supuso el mayor crecimiento del empleo en seis meses y superó el aumento mensual medio de 203.000 en los 12 meses anteriores. La tasa de desempleo en Estados Unidos bajó al 4,1% en septiembre, frente al 4,2% de agosto, desafiando las expectativas del mercado de una tasa estable. Se trata de la tasa de desempleo más baja de los últimos tres meses. Los participantes del mercado predicen que las nóminas no agrícolas estadounidenses para octubre disminuirán a 180.000, y la tasa de desempleo estadounidense para octubre aumentará a 4,2%, con los datos programados para publicarse a las 12:30 PM GMT. El PMI manufacturero ISM se mantuvo sin cambios en 47,2 en septiembre de 2024, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 47,5. Esta lectura siguió indicando una contracción en el sector manufacturero, que ya se ha mantenido durante seis meses consecutivos. Los participantes del mercado anticipan que el PMI manufacturero estadounidense de octubre experimentará una leve mejora hasta 47,5, y los datos se publicarán a las 14:00 GMT. Principales publicaciones de resultados: Nomura EXXON MOBIL CHEVRON Dominion Energy
TVC:NDQ
por j_e_cadinanos
Claves de la semana (07-11/10)En el punto de mira la reunión monetaria del RBNZ y el inicio de la temporada de resultados Lunes 7. Sin noticias Martes 8. Confianza Empresarial del NAB australiano, Reunión de Política Monetaria del RBNZ, Actas de la Reunión del RBA australiano, Balanza Comercial canadiense y Cambio en la Confianza del Consumidor Westpac australiano Miércoles 9. Balanza comercial alemana y actas del FOMC Jueves 10. Tasa de Inflación subyacente estadounidense interanual y Tasa de Inflación estadounidense interanual Viernes 11. UK GDP MoM, Canadian Unemployment Rate, American PPI MoM y American Michigan Consumer Sentiment PrelMonday 7th of October Lunes, 7 de octubre Sin noticias Martes, 8 de octubre La inesperada decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) de recortar el tipo oficial de efectivo en 25 puntos básicos hasta el 5,25% en agosto ha llevado a algunos expertos a anticipar una reducción más significativa del tipo de 50 puntos básicos hasta el 4,75% en la próxima Revisión de la Política Monetaria de octubre. Esta revisión de las expectativas se basa en la mejora de las perspectivas de inflación, que ahora se prevé que se sitúe cerca del 2% a partir del tercer trimestre de 2024. El reconocimiento por parte del RBNZ de esta tendencia favorable de la inflación sugiere que dispone de más flexibilidad para volver a una configuración neutral de los tipos de interés con mayor rapidez. El banco central ha indicado que el ritmo de los futuros recortes de tipos dependerá de su confianza en un entorno de baja inflación y del anclaje de las expectativas de inflación en torno al objetivo del 2%. Además, el RBNZ ha rebajado su previsión de tipos de referencia hasta el 4,92% en diciembre, lo que implica la posibilidad de nuevas reducciones de tipos antes de finales de año. Los analistas del mercado seguirán de cerca la reunión de política monetaria del RBNZ, cuya decisión se anunciará a la 1:00 AM GMT. El índice de confianza empresarial NAB de Australia experimentó un fuerte descenso en agosto de 2024, cayendo a -4 desde la lectura del mes anterior de 1. Esto marcó la primera lectura negativa en tres meses y el nivel más bajo del año hasta ahora. Los analistas del mercado anticipan que la confianza empresarial australiana NAB para septiembre repuntará a 2, y los datos se publicarán a las 12:30 AM GMT. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tipo de interés en el 4,35% durante su reunión de septiembre. Se trata de la séptima reunión consecutiva en la que los tipos de interés se mantienen sin cambios, en línea con las expectativas del mercado. Sin embargo, el banco central expresó su preocupación por el hecho de que el impulso inflacionista, medido por la media recortada, siga siendo excesivamente elevado. El Banco de la Reserva de Australia reiteró su compromiso de permanecer vigilante ante los posibles riesgos al alza de la inflación, manteniendo al mismo tiempo la flexibilidad en su enfoque político. El banco declaró que se espera que los tipos de interés actuales sigan siendo restrictivos durante un periodo considerable. Los analistas del mercado seguirán de cerca las actas de la reunión del RBA australiano, cuya publicación está prevista para las 12:30 AM GMT. El índice australiano Westpac-Melbourne Institute Consumer Sentiment bajó un 0,5% en septiembre de 2024, revirtiendo el máximo de 6 meses del mes anterior del 2,8%. Se trata del sexto descenso del año, reflejo de unas perspectivas menos optimistas de la economía tras el lento crecimiento del PIB en el segundo trimestre y la preocupación por la posible pérdida de puestos de trabajo. Las opiniones de los consumidores sobre las condiciones económicas para los próximos 12 meses y 5 años se deterioraron, mientras que las expectativas de desempleo subieron por encima de su media a largo plazo. Sin embargo, los hogares informaron de mejoras en sus finanzas familiares en comparación con hace un año y expresaron optimismo sobre las perspectivas financieras futuras. El economista jefe Matthew Hassan señaló que el pesimismo reinante no había desaparecido, pero también reconoció que las noticias sobre la inflación se habían vuelto menos preocupantes para los hogares. Los analistas del mercado seguirán de cerca el cambio de confianza del consumidor australiano Westpac para octubre, cuya publicación está prevista para las 23:30 GMT. La economía canadiense registró un superávit comercial de 680 millones de dólares canadienses en julio de 2024, lo que supone el primer superávit desde febrero. Esto siguió a un déficit revisado de 0,18 mil millones de dólares canadienses en junio y quedó por debajo de las expectativas del mercado de un superávit de 0,85 mil millones de dólares canadienses. Los analistas del mercado anticipan que la balanza comercial canadiense para agosto disminuirá a 0,5 mil millones de dólares canadienses, y los datos se publicarán a las 12:30 PM GMT. Principales resultados: Pepsico Miércoles, 9 de octubre El superávit comercial de Alemania se redujo significativamente en julio de 2024, cayendo a 16.800 millones de euros desde los 20.400 millones de junio. Este fue el superávit más pequeño desde diciembre de 2022, ya que las exportaciones crecieron a un ritmo más lento que las importaciones. Los participantes en el mercado seguirán de cerca la balanza comercial alemana de agosto, que se publicará a las 6:00 AM GMT. La Reserva Federal decidió recortar el rango objetivo del tipo de interés de los fondos federales en 50 puntos básicos hasta el 4,75%-5% en septiembre de 2024. Se trata de la primera reducción de los costes de financiación desde marzo de 2020. Aunque se esperaba ampliamente un recorte de los tipos, existía cierta incertidumbre sobre si el banco central optaría por una reducción más prudente de 25 puntos básicos. Además del recorte de tipos, la Reserva Federal publicó previsiones económicas actualizadas. Los analistas del mercado seguirán de cerca las actas del FOMC estadounidense, cuya publicación está prevista para las 18:00 GMT. Jueves, 10 de octubre La tasa interanual de inflación subyacente de los precios al consumo en Estados Unidos, que excluye los elementos volátiles como los alimentos y la energía, se mantuvo en agosto en su nivel más bajo en tres años, en el 3,2%. Esta cifra coincidió con la del mes anterior y estuvo en línea con las expectativas del mercado. En Estados Unidos, la tasa de inflación anual disminuyó por quinto mes consecutivo en agosto de 2024, situándose en el 2,5% frente al 2,9% de julio. Se trata de la tasa de inflación más baja desde febrero de 2021 y se sitúa por debajo de las expectativas del mercado (2,6%). Los analistas del mercado predicen que la tasa de inflación subyacente estadounidense interanual para septiembre descenderá hasta el 3,0% y que la tasa de inflación estadounidense interanual para septiembre también continuará descendiendo, situándose en el 2,4%. Ambos datos se publicarán a las 12:30 PM GMT. Principales resultados: Delta Airlines Viernes, 11 de octubre La economía británica experimentó otro periodo de estancamiento en julio de 2024, haciéndose eco de los resultados del mes anterior. Esta tasa de crecimiento del 0% no alcanzó las expectativas del mercado, que esperaban un aumento del 0,2%. Los analistas del mercado prevén que el PIB británico intermensual de agosto experimente una ligera mejora, situándose en el 0,1%, y los datos se publicarán a las 6:00 AM GMT. La tasa de desempleo en Canadá aumentó al 6,6% en agosto de 2024, superando las expectativas del mercado del 6,5%. Esto marcó la tasa de desempleo más alta desde octubre de 2021, lo que indica un continuo ablandamiento del mercado laboral canadiense, tal y como anticipó el Consejo de Gobierno del BoC. Los analistas del mercado predicen que la tasa de desempleo canadiense para septiembre disminuirá al 6,3%, y los datos se publicarán a las 12:30 PM GMT. Los precios a puerta de fábrica en Estados Unidos subieron un 0,2% en agosto de 2024, tras una lectura plana revisada en julio y superando las expectativas del mercado del 0,1%. Esto indica un ligero aumento de los precios de los bienes vendidos por los fabricantes. Los analistas del mercado prevén que el IPP estadounidense intermensual de septiembre siga subiendo, hasta el 0,3%, y el dato se publicará a las 12:30 PM GMT. El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para los Estados Unidos fue revisado al alza a 70,1 en septiembre de 2024. Esto marcó el nivel más alto en cinco meses, superando la lectura preliminar de 69 y superando las expectativas del mercado de 69,3. Los analistas del mercado pronostican que el Prel de Sentimiento del Consumidor de Michigan estadounidense para octubre seguirá subiendo y alcanzará los 70,4, y los datos se publicarán a las 14:00 GMT. Principales publicaciones: JPMorgan Chase Wells Fargo BlackRock
ACTIVTRADES:USA500
por j_e_cadinanos
Mercados a la espera de PowellLos mercados financieros se encuentran a la espera de la decisión por parte de un Jerome Powell que divaga sobre las dos tres opciones que tiene actualmente encima de la mesa. Vemos que los principales índices de referencia a nivel mundial se encuentran cerca de la zona de máximos anteriores y, en algunos casos, históricos. El inversor prefiere ser cauto y esperar a ver cuál es la decisión final para tomar partida con nuevas posiciones. La cuestión es entender cuáles son esas opciones que tiene la FED y qué impacto tendrían en los mercados. Opción 1. Mantener los tipos en el 5.50% Pese a que es la opción más remota, existe la posibilidad de que Powell decida no bajar tipos y aplazar la decisión a la próxima reunión, haciendo referencia a que en la siguiente bajaría 50 puntos básicos y así daría tiempo a ver la reacción de los mercados y la economía a las últimas referencias macroeconómicas. Opción 2. Bajar los tipos al 5,25% Esta es la opción más probable y la que actualmente está descontando el mercado. Las quinielas se centran en esta opción y, todo lo que no sea esta opción, será algo raro y el mercado debería reaccionar, al alza o a la baja (dependiendo de la decisión final). Como digo, lo normal es que se bajen los tipos 25 puntos básicos. Opción 3. Bajas los tipos al 5,00% Esta opción también es bastante remota, pero podría existir la posibilidad de que Powell baje tipos 50 puntos básicos, haciendo referencia a que adelanta la dos bajadas en una para dar más "oxígeno" al consumo y empresas y que se pueda fomentar la creación de empleo (actualmente el principal problema de la FED). Como podemos ver en el gráfico, desde el punto de vista técnico, los mercados se mantienen en clara tendencia alcista, pero cercanos a niveles de resistencia a la espera de la decisión final por parte de la FED.
ACTIVTRADES:USA500
por j_e_cadinanos
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Claves de la semana 16-20/09Las reuniones del FOMC, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón en el punto de mira Lunes, 16 . Nada. Martes, 17 . Índice ZEW de sentimiento económico alemán, tasa de inflación canadiense interanual, ventas minoristas estadounidenses intermensuales y balanza comercial japonesa. Miércoles, 18 . Tasa de inflación interanual en el Reino Unido, permisos de construcción en Estados Unidos, decisión de la Fed sobre los tipos de interés, proyecciones económicas del FOMC y conferencia de prensa de la Fed. Jueves, 19 . Decisión del Banco de Inglaterra sobre los tipos de interés y tasa de inflación japonesa interanual. Viernes, 20 . Decisión del Banco de Japón sobre los tipos de interés y ventas minoristas británicas intermensuales. Martes, 17 de septiembre El indicador ZEW de sentimiento económico para Alemania sufrió un dramático descenso en agosto de 2024, desplomándose hasta 19,2 desde 41,8 en julio. Se trata del punto más bajo de los últimos siete meses y no se cumplieron las expectativas del mercado de 32 puntos. La caída de 22,6 puntos desde julio fue la mayor desde julio de 2022, lo que pone de manifiesto el creciente pesimismo de los inversores alemanes sobre las perspectivas económicas del país. Los participantes del mercado se centrarán en la publicación del índice ZEW de sentimiento económico de septiembre, prevista para las 9:00 AM GMT. La tasa de inflación anual en Canadá experimentó un descenso en julio de 2024, cayendo al 2,5% desde el 2,7% de junio. Esto marcó el menor aumento de los precios al consumo desde marzo de 2021, alineándose con las previsiones del Banco de Canadá de una ralentización de la inflación durante el segundo semestre del año. A pesar de esta evolución positiva, aún se espera que la inflación repunte en el futuro. En términos intermensuales, el índice de precios al consumo (IPC) canadiense subió un 0,4% en julio. Los inversores se centrarán en la publicación de los datos de la tasa de inflación canadiense de agosto, que se prevé disminuya hasta el 2,4%, a las 12:30 PM GMT. El sector minorista estadounidense experimentó un importante repunte en julio de 2024, con un aumento de las ventas del 1% en comparación con el mes anterior. Esto marcó la mayor ganancia desde enero de 2023 y superó las expectativas del mercado, que había anticipado un modesto aumento del 0,3%. Es importante señalar que los datos de ventas minoristas no se ajustan a la inflación y reflejan principalmente las ventas de bienes. Los inversores se centrarán en la publicación de los datos de ventas al por menor de agosto, que se espera que muestren un descenso del 0,3% intermensual. Los datos se publicarán a las 12:30 PM GMT. El déficit comercial de Japón aumentó significativamente en julio de 2024, alcanzando los 621.840 millones de yenes. Esto supuso un aumento sustancial respecto a los 61.330 millones de yenes del mismo mes del año anterior y superó las expectativas del mercado de un déficit de 330.700 millones de yenes. Fue la quinta vez este año que Japón registró un déficit comercial, debido principalmente al rápido crecimiento de las importaciones, que superaron a las exportaciones. Se espera que los datos de la balanza comercial japonesa de agosto arrojen un déficit de 590.000 millones de yenes cuando se publiquen a las 23:50 GMT. Miércoles, 18 de septiembre La tasa de inflación anual en el Reino Unido experimentó un ligero repunte en julio de 2024, subiendo hasta el 2,2% desde el 2% del mes anterior. Sin embargo, este aumento no alcanzó las previsiones del mercado, que había anticipado una tasa del 2,3%. Por su parte, la tasa de inflación subyacente, que excluye elementos volátiles como los alimentos y la energía, bajó al 3,3% desde el 3,5%, también por debajo de las expectativas del 3,4%. En términos intermensuales, el índice de precios al consumo (IPC) bajó un 0,2% en julio. La publicación de la tasa de inflación interanual de agosto en el Reino Unido está prevista para las 6:00 GMT. El número de permisos de construcción concedidos en Estados Unidos disminuyó en julio de 2024. La tasa anual desestacionalizada descendió a 1,406 millones, frente a una estimación preliminar revisada de 1,396 millones. Mientras que los permisos para viviendas unifamiliares experimentaron un ligero aumento, los permisos para edificios más grandes con cinco o más unidades experimentaron un importante descenso del 10,7%. Se espera que los datos de permisos de construcción de agosto muestren un ligero aumento a 1,42 millones cuando los datos se publiquen a las 12:30 PM GMT. En un discurso pronunciado en el Simposio Económico de Jackson Hole, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuó con fuerza que el banco central está preparado para bajar los tipos de interés en su próxima reunión de septiembre. Powell expresó una mayor confianza en que la inflación se está moderando hacia el objetivo del 2% fijado por la Fed, lo que sugiere que ha llegado el momento de cambiar la política monetaria hacia unas condiciones menos restrictivas. Los precios en Estados Unidos subieron un 2,5% en agosto, el nivel más bajo desde febrero de 2021. Este sentimiento se alinea con las actas de la reunión anterior de la Reserva Federal, que indicaron que la mayoría de los responsables políticos creen que un recorte de tipos es apropiado este trimestre. Aunque los participantes en el mercado prevén que la Fed baje los tipos de interés al 5,25% en la próxima reunión, están muy pendientes de la publicación de las proyecciones económicas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y de la posterior rueda de prensa. Estos acontecimientos proporcionarán más información sobre la futura orientación de la política de la Reserva Federal. Jueves, 19 de septiembre En su reunión de agosto, el Banco de Inglaterra decidió bajar el tipo de interés en 25 puntos básicos, hasta el 5%. Sin embargo, el banco central hizo hincapié en la cautela a la hora de seguir relajando la política monetaria, afirmando que los funcionarios necesitan estar más seguros de que la inflación seguirá siendo moderada. El recorte de tipos supuso un alejamiento de los máximos de 16 años que había alcanzado el tipo de referencia. Aunque la ralentización de la inflación en el Reino Unido fue un factor positivo, la preocupación por el mayor crecimiento de los precios de los servicios y la posibilidad de que se produjeran efectos secundarios que pudieran socavar los avances del banco central en la reducción de la inflación influyeron en la decisión de algunos miembros. A pesar de estas preocupaciones, el Comité expresó su expectativa de que la inflación general siga disminuyendo y de que las expectativas de inflación converjan hacia el objetivo. Además, el Comité señaló que la orientación restrictiva de la política monetaria podría provocar una ralentización del crecimiento del PIB por debajo del potencial y un debilitamiento del mercado laboral, lo que justificaría una política menos restrictiva. De cara al futuro, los participantes en el mercado prevén que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos de interés en el 5% en su próxima reunión, prevista para las 11.00 GMT. La tasa de inflación anual en Japón se mantuvo sin cambios en el 2,8% en julio de 2024, marcando el tercer mes consecutivo en este nivel y el punto más alto desde febrero. Sobre una base mensual, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 0,2% en julio, el menor incremento en tres meses, tras un aumento del 0,3% en junio. La publicación de los datos de la tasa de inflación japonesa de agosto, que se espera que aumente hasta el 3,0%, está prevista a las 23:30 GMT. Viernes, 20 de septiembre El Banco de Japón (BoJ) dio un paso significativo hacia la normalización de su política monetaria en julio de 2024. El banco central elevó su tipo de interés a corto plazo hasta alrededor del 0,25%, lo que supone un alejamiento de la política de tipos de interés cercanos a cero que aplicó en marzo. Además, el Banco de Japón anunció planes para reducir gradualmente sus operaciones mensuales de compra de bonos, con el objetivo de reducir su enorme balance y retirarse gradualmente del mercado de bonos. En sus perspectivas trimestrales, el Banco de Japón revisó sus previsiones de inflación para los próximos años. Ahora espera que la inflación subyacente caiga a alrededor del 2,5% en el año fiscal 2024, por debajo de la previsión de abril del 2,8%. Para los años fiscales 2025 y 2026, el banco central mantiene su previsión de inflación en torno al 2%. En cuanto al PIB, el Banco de Japón rebajó su previsión de crecimiento para el ejercicio fiscal 2024 del 0,8% al 0,6%, como reflejo de una revisión estadística. Sin embargo, el banco mantuvo su previsión del PIB en el 1,0% para los ejercicios fiscales de 2025 y 2026. De cara al futuro, los participantes en el mercado prevén que el Banco de Japón mantenga los tipos de interés en el 0,25% en su próxima reunión, prevista para las 4:00 AM GMT. Las ventas minoristas en el Reino Unido experimentaron un repunte positivo en julio de 2024, aumentando un 0,5% intermensual, lo que supuso un cambio de tendencia respecto al descenso del 0,9% revisado a la baja en junio y se alineó con las expectativas del mercado. Los inversores se centrarán en la publicación de los datos de las ventas minoristas de agosto, que se esperan para las 6:00 AM GMT.
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por j_e_cadinanos
UN CLARO RECHAZO DE LOS 58.5K PUEDE TRAER MÁS CAIDAS PARA BTC!!BTC sin dirección clara a largo plazo Tras el dato de inflación en EE.UU., el precio de BTC encontró liquidez de compradores en el nivel de 55.500, llevándolo hasta la resistencia de 58.500. Hoy, jueves 12 de septiembre, el Banco Central Europeo (BCE) ha ajustado sus tasas de interés en 60 puntos básicos, tal como se había anticipado. Por lo tanto, el mercado no mostró una reacción muy volátil ante esta noticia. En el gráfico diario de BTC, se observa el intento de los toros de superar la resistencia de 58.500. Sin embargo, la vela diaria de hoy muestra cierto rechazo en ese nivel, lo que sugiere que una ruptura por debajo del nivel técnico de 57.000 (50% de Fibonacci) podría confirmar un rebote alcista desde los 49.000, con una posible caída hacia la zona entre 45.000 y 47.000. ESTO NO ES CONSEJO DE INVERSIÓN. CADA TRADER ES RESPONSABLE DE SU ESTRATEGIA Y GESTIÓN DEL RIESGO. ¡BUEN TRADING!
por CRYPTONIA5
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Claves de la semana 9-13/09Tras la reunión del Jackson Hole y las palabras de Jerome Powell sobre la preocupación en las cifras de desempleo y la apertura a la posibilidad de empezar con la bajada de tipos, esta semana los focos apuntan al BCE y a esa más que probable bajada de tipos. Estaremos pendientes de ver cómo de descontado se encuentra esta decisión en base a política monetaria y el impacto que tiene en la evolución de los mercados financieros. Los movimientos no deberían ser muy volátiles, ya que se descuenta que esa bajada sea una realidad. Todo lo que sea que no ocurra ese movimiento y en las cifras fijadas, sería muy sorprendente y sería entonces cuando el mercado reaccione con cierta agresividad. Agenda de la semana: Lunes, 9 . Tasa de inflación china interanual Martes, 10 . Cambio en la confianza del consumidor australiano Westpac y tasa de desempleo del Reino Unido Miércoles, 11 . PIB intermensual británico, tasa de inflación subyacente interanual estadounidense y tasa de inflación interanual estadounidense Jueves, 12 . Confianza empresarial del NAB australiano, decisión sobre los tipos de interés del BCE e IPP intermensual estadounidense Viernes, 13 . Índice de confianza del consumidor de Michigan Lunes, 9 de septiembre La tasa de inflación anual de China se aceleró hasta el 0,5% en julio de 2024, superando las expectativas del mercado del 0,3%. Se trata de la tasa de inflación más alta desde febrero y del sexto mes consecutivo de subidas de los precios al consumo. Las medidas de estímulo del Gobierno chino destinadas a impulsar el consumo han contribuido al aumento de la inflación. En términos mensuales, el Índice de Precios de Consumo (IPC) subió un 0,5% en julio, lo que supone el primer incremento desde abril. También es superior a la previsión de consenso del 0,3%. Los participantes en el mercado anticipan que la tasa de inflación anual de China se mantendrá sin cambios en el 0,5% en agosto, y los datos oficiales se publicarán a la 1:30 AM GMT. Martes, 10 de septiembre La confianza de los consumidores en Australia se disparó en agosto de 2024, alcanzando un máximo de seis meses de 85,0 puntos. Esto supuso un cambio significativo con respecto al descenso del 1,1% registrado en julio y superó con creces las expectativas del mercado de una subida del 0,5%. El aumento de la confianza de los consumidores se debió principalmente a las señales más claras de apoyo de los recortes de impuestos y otras medidas fiscales. Además, Además, la preocupación por nuevas subidas de los tipos de interés disminuyó, lo que impulsó la confianza de los consumidores. Los participantes del mercado seguirán de cerca el cambio de confianza del consumidor australiano Westpac para septiembre, cuando se publiquen los datos a las 12:30 AM GMT. La tasa de desempleo del Reino Unido continuó su tendencia a la baja, cayendo hasta el 4,2% en el periodo comprendido entre abril y junio de 2024. Esto supone un descenso desde el máximo del periodo anterior del 4,4% y está por debajo de las expectativas del mercado. Esta evolución positiva sugiere un fortalecimiento del mercado laboral en el Reino Unido. Los participantes del mercado esperan que la tasa de desempleo del Reino Unido para julio aumente al 4,5% cuando se publiquen los datos a las 06:00 AM GMT. Miércoles, 11 de septiembre La economía británica experimentó una pausa en su crecimiento en junio de 2024, tras un aumento del 0,4% en el mes anterior. Este estancamiento coincide con las expectativas del mercado. Mientras los inversores esperan con impaciencia la publicación de los datos del PIB británico de julio a las 6:00 AM GMT, anticipan una ligera recuperación con una tasa de crecimiento prevista del 0,2%. La tasa anual de inflación subyacente de los precios al consumo en Estados Unidos, que excluye los elementos volátiles como los alimentos y la energía, continuó su tendencia a la baja en julio de 2024. Fue el tercer mes consecutivo de relajación de la inflación, alcanzando un mínimo de tres años del 3,2%. Este descenso respecto a la tasa del mes anterior, del 3,3%, se ajustó a las expectativas del mercado. Además, la tasa general de inflación anual en Estados Unidos también se ralentizó por cuarto mes consecutivo en julio de 2024. La tasa descendió al 2,9%, el nivel más bajo desde marzo de 2021. Esta desaceleración desde el 3% de junio y superó las previsiones del mercado del 3%. Mientras los operadores siguen de cerca los indicadores económicos, estarán muy atentos a la publicación de los datos de la inflación subyacente de agosto y de la inflación general, ambos previstos para las 12:30 PM GMT, para anticipar el próximo movimiento de la Fed. Jueves, 12 de septiembre El índice de confianza empresarial NAB de Australia experimentó una caída significativa en julio de 2024, cayendo de un 3 revisado a la baja en junio a 1. Esto marcó el nivel más bajo desde enero de 2023. A pesar de este descenso, las condiciones empresariales se mantuvieron relativamente fuertes, sólo ligeramente por debajo de la media. La tendencia positiva del empleo se vio contrarrestada por una ligera relajación de las ventas. Los analistas del mercado seguirán de cerca el panorama económico australiano con la publicación de los datos de confianza empresarial del NAB de agosto a la 1:30 AM GMT. El Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener los tipos de interés sin cambios en julio de 2024, alineándose con las expectativas del mercado. Esta decisión se vio respaldada por los datos económicos actuales, que reforzaron las anteriores perspectivas de inflación del BCE. Los principales tipos de interés se mantuvieron en sus niveles actuales: el tipo de las operaciones principales de refinanciación en el 4,25%, el tipo de la facilidad de depósito en el 3,75% y el tipo marginal de crédito en el 4,5%. Aunque algunos indicadores de inflación registraron aumentos temporales en mayo, la mayoría se estabilizaron o disminuyeron en junio. El impacto inflacionista del elevado crecimiento salarial se ha visto parcialmente compensado por los beneficios empresariales, y la política monetaria del BCE sigue siendo restrictiva. Sin embargo, las presiones internas sobre los precios y la inflación de los servicios siguen siendo elevadas, lo que sugiere que es probable que la inflación global se mantenga por encima del objetivo del BCE durante algún tiempo en el próximo año. El Consejo reiteró su compromiso de volver a situar la inflación en el 2% y subrayó que mantendrá los tipos de interés restrictivos durante el tiempo que sea necesario para alcanzar este objetivo. Las decisiones futuras sobre los tipos de interés se guiarán por los datos económicos actuales, las tendencias subyacentes de la inflación y la eficacia de la política monetaria. El BCE ha subrayado su flexibilidad y su voluntad de ajustar los tipos según sea necesario, sin ceñirse a una senda predeterminada. La decisión de política monetaria del BCE se anunciará a las 12:15 PM GMT. Los precios de fábrica en Estados Unidos experimentaron un modesto aumento del 0,1% intermensual en julio de 2024. Esta subida se produjo tras el aumento del 0,2% registrado en junio y no alcanzó las expectativas del mercado, que había previsto un incremento del 0,2%. Los operadores estarán atentos a la publicación del Índice de Precios al Productor (IPP) de agosto, prevista para las 12:30 PM GMT. Viernes, 13 de septiembre El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para Estados Unidos experimentó un ligero repunte en agosto de 2024. La lectura final de 67,9, aunque no alcanzó las expectativas del mercado de 68, supuso una revisión de la estimación preliminar de 67,8. Mientras que la evaluación de las condiciones económicas actuales mejoró, el índice de expectativas se mantuvo sin cambios. En particular, las perspectivas de inflación de los consumidores para el próximo año se revisaron a la baja, lo que sugiere una menor percepción de las futuras presiones sobre los precios. De cara al futuro, los participantes en el mercado prevén un nuevo aumento de la lectura preliminar de septiembre del índice de confianza de los consumidores de Michigan, cuyas expectativas se sitúan en 77 puntos. Estos datos se publicarán a las 14:00 GMT.
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por j_e_cadinanos
Claves de la semana 26-30/08Antes de nada, hablemos del Jackson Hole . Powel : "El momento para el ajuste en la política monetaria ha llegado ya" . Algunos dirían que el momento ha llegado hace más de un año, pero bueno, sigamos. Ahora resulta que el riesgo ya no está en la inflación, ahora el riesgo es el empleo (que el riesgo es el empleo lo llevamos diciendo más de un año). Me resulta gracioso que hagan referencia a que la inflación ya no es un riesgo porque haya bajado en dos referencias, mientras que la anualizada sigue subiendo y es un problema muy importante. En su discurso no dice cuánto bajarán los tipos ni a qué ritmo, solo dice que dependerá de los datos que vayamos conociendo y la salud financiera en los próximos meses, de las perspectivas y el equilibrio de riesgos . Dice que está "contento" con respecto al riesgo de inflación y que han trabajado bien en ello, viendo los resultados de las "medidas tomadas" por su equipo para controlar la inflación. Y que ahora el riesgo se enfoca en el empleo. Ahora... y hace más de un año, y dos también . Haciendo referencia al empleo, dice que no considera que los problemas con el empleo puedan convertirse en una fuente negativa para la inflación, pero que el enfriamiento en la oferta afecta y que harán todo lo posible para trabajar en ello, pero sin dejar de mirar a la inflación. Dice que "tienen margen suficiente para luchar contra este problema" . En este caso se refiere a que aún pueden acometer medidas como bajar más aún los tipos de interés o incluso terminar con QT y dar comienzo a QE. Si veis la rueda de prensa de Powell, es claramente un mensaje egocéntrico, felicitándose por el " buen " trabajo realizado y sacando pecho de que las medidas tomadas han surtido efecto y han conseguido justo lo que ellos pensaban y esperaban. (Por lo menos es lo que piensan). Eso sí, la deuda que acumula EE.UU. y el quite de techo de deuda, y resto de problemas monetarios y de política monetaria eso ya lo dejamos para el Jackson Hole de 2025, si eso... Agenda de la semana Lunes 26 . Índice Ifo de Clima Empresarial de Alemania y Pedidos de Bienes Duraderos en EE.UU. (Mensual) Martes 27 . Sin noticias Miércoles 28 . Indicador Mensual del IPC de Australia e Índice de Confianza del Consumidor GfK de Alemania Jueves 29 . Tasa de Inflación Anual de Alemania (Preliminar) y Tasa de Crecimiento del PIB de EE.UU. (Trimestral, 2ª Estimación) Viernes 30 . Confianza del Consumidor de Japón, Tasa de Inflación Anual de Francia (Preliminar), Tasa de Inflación Anual de la Eurozona (Flash), Tasa de Crecimiento del PIB Anualizado de Canadá, Índice de Precios PCE Subyacente de EE. UU. (Mensual), Ingreso Personal de EE.UU. (Mensual) y Gasto Personal de EE.UU. (Mensual) Lunes, 26 de Agosto El clima empresarial en Alemania continuó su espiral descendente en julio de 2024, ya que el índice IFO de Clima Empresarial cayó por tercer mes consecutivo a un nuevo mínimo de 87. Esto marcó una disminución significativa desde la lectura del mes anterior de 88.6. El sentimiento deteriorado refleja un creciente pesimismo entre las empresas alemanas, con el empeoramiento de las condiciones actuales y las expectativas. Los participantes del mercado observarán de cerca la publicación del dato del Clima Empresarial Ifo de agosto, programado para las 8:00 AM GMT. El sector manufacturero de EE. UU. experimentó una fuerte caída en junio de 2024, ya que los pedidos de bienes duraderos manufacturados se desplomaron un 6.6% mes a mes. Esto marcó una reversión significativa tras cuatro meses consecutivos de aumentos y estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado, que preveían un modesto aumento del 0.3%. El equipo de transporte fue el principal impulsor de la caída, con una disminución significativa en los pedidos en este sector. Los pedidos de bienes de capital, metales primarios y productos relacionados con la informática también disminuyeron. Sin embargo, hubo algunos puntos positivos, con un crecimiento en los pedidos de productos metálicos fabricados, maquinaria, equipos de comunicación y equipos eléctricos, electrodomésticos y componentes. Los participantes del mercado anticipan una ligera mejora en los pedidos de bienes duraderos para julio, con expectativas de una modesta disminución del 0.3%. Los datos oficiales se publicarán a las 12:30 PM GMT. Martes, 27 de Agosto Sin noticias Miércoles, 28 de Agosto El Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual de Australia se moderó al 3.8% en junio de 2024, por debajo del máximo de seis meses de 4% registrado en mayo. Esta moderación fue impulsada principalmente por una disminución en los precios del transporte. Además, las tasas de inflación en salud, recreación y cultura, y educación también se suavizaron. Sin embargo, los costos de vivienda continuaron aumentando, mientras que los precios de los alimentos y bebidas no alcohólicas se mantuvieron sin cambios. El IPC mensual, excluyendo los elementos volátiles y los viajes, se situó en el 4% en junio, lo que indica que las presiones inflacionarias subyacentes persisten. A pesar de esto, la tasa de inflación general sigue fuera del rango objetivo del 2-3% del Banco de la Reserva de Australia. Los participantes del mercado anticipan una nueva disminución en el IPC mensual para julio, con expectativas de una tasa del 3.7%. Los datos oficiales se publicarán a la 1:30 AM GMT. La confianza del consumidor en Alemania repuntó significativamente en agosto de 2024, ya que el indicador de Clima del Consumidor GfK subió a -18.4 desde -21.6 en el mes anterior. Esto marcó el nivel más alto de la confianza del consumidor desde abril de 2022, superando las expectativas del mercado. La mejora fue impulsada por una combinación de factores. La reducción de las presiones sobre los costos y el aumento de los salarios elevaron las expectativas de ingresos, alcanzando su punto más alto en casi tres años. Además, los consumidores expresaron un mayor optimismo sobre las perspectivas económicas generales y aumentaron su propensión a gastar. Si bien la tendencia al ahorro se mantuvo relativamente sin cambios, el aumento general en la confianza del consumidor sugiere una perspectiva más positiva para la economía alemana. Sin embargo, los participantes del mercado anticipan una leve disminución en la confianza del consumidor para septiembre, con pronósticos que predicen un retorno a -22. Principales resultados: Ageas NVIDIA Salesforce Jueves, 29 de Agosto La tasa de inflación anual de Alemania aumentó ligeramente al 2.3% en julio de 2024, frente al 2.2% del mes anterior. Esto se alinea con las estimaciones preliminares y marca una continuación de la tendencia inflacionaria. Los precios de los alimentos se aceleraron, contribuyendo al aumento general. Mientras tanto, la inflación en los servicios se mantuvo estable y los costos de la energía ralentizaron su descenso. En términos mensuales, los precios al consumidor aumentaron un 0.3%, el mayor incremento en tres meses. Los participantes del mercado observarán de cerca los datos de inflación de agosto, programados para su publicación a las 12:00 PM GMT. La economía de EE.UU. se expandió a una tasa anualizada del 2.8% en el segundo trimestre, frente al 1.4% del primer trimestre y superando las previsiones del 2%, según la estimación preliminar. El gasto del consumidor aumentó más rápidamente, impulsado por un repunte en el consumo de bienes. Además, las existencias privadas contribuyeron al crecimiento, después de haber sido un lastre en los dos períodos anteriores, lideradas por los sectores de comercio mayorista y minorista. Mientras tanto, la inversión no residencial se aceleró, aunque los productos de propiedad intelectual se desaceleraron y la inversión en estructuras se hundió. También aumentó el gasto del gobierno, impulsado principalmente por la defensa. Por otro lado, la inversión residencial se contrajo por primera vez en un año y el comercio neto frenó el crecimiento por segundo trimestre consecutivo, ya que las importaciones aumentaron más que las exportaciones. Los participantes del mercado esperan que la segunda estimación del crecimiento del PIB de EE. UU. para el segundo trimestre aumente al 2.8% cuando se publiquen los datos a las 12:30 PM GMT. Principales resultados: Pernod-Ricard Best Buy Dell Viernes, 30 de Agosto La economía de EE.UU. demostró un crecimiento sólido en el segundo trimestre de 2024, expandiéndose a una tasa anualizada del 2.8%. Esto superó las expectativas del mercado del 2% y marcó una aceleración significativa respecto al crecimiento del 1.4% registrado en el primer trimestre. El gasto del consumidor desempeñó un papel clave en impulsar este crecimiento, con un notable repunte en el consumo de bienes. Además, las existencias privadas contribuyeron positivamente a la economía, revirtiendo el impacto negativo observado en los dos trimestres anteriores. Los sectores de comercio mayorista y minorista lideraron esta acumulación de inventarios. La inversión en activos fijos no residenciales también ganó impulso, mientras que los productos de propiedad intelectual experimentaron una desaceleración y la inversión en estructuras disminuyó. El gasto del gobierno aumentó, impulsado principalmente por los gastos de defensa. Sin embargo, la inversión residencial se contrajo por primera vez en un año y el comercio neto continuó frenando el crecimiento por segundo trimestre consecutivo, ya que las importaciones superaron a las exportaciones. A pesar de estos elementos mixtos, el panorama económico general para el segundo trimestre es positivo. Los participantes del mercado anticipan una ligera revisión al alza en la segunda estimación del crecimiento del PIB, con previsiones que apuntan a un aumento al 2.8%. Los datos oficiales se publicarán a las 12:30 PM GMT. La tasa de inflación anual en la Eurozona subió al 2.6% en julio de 2024, frente al 2.5% en junio. Esto se alinea con las estimaciones preliminares y supera las expectativas iniciales del mercado de una desaceleración al 2.4%. Los costos de la energía continuaron aumentando significativamente, lo que impulsó la inflación general. Los bienes industriales no energéticos también experimentaron un aumento acelerado de precios. Sin embargo, la inflación en alimentos, alcohol y tabaco se moderó ligeramente. La tasa de inflación subyacente, que excluye energía, alimentos, alcohol y tabaco, se mantuvo sin cambios en 2.9%, superando las expectativas iniciales del mercado del 2.8%. Entre las mayores economías de la Eurozona, Francia y Alemania registraron las tasas de inflación más altas con 2.7% y 2.6% respectivamente, mientras que la tasa de inflación de Italia se mantuvo más baja en 1.6%. Los participantes del mercado observarán de cerca la publicación de los datos de inflación de agosto en la Eurozona, programada para las 9:00 AM GMT, para obtener más información sobre las presiones de precios en la región. La economía canadiense mostró una modesta mejora en el primer trimestre de 2024, expandiéndose un 0.4% en comparación con el trimestre anterior. Esto marcó una aceleración respecto a la lectura revisada a la baja en el cuarto trimestre de 2023. El gasto de los hogares desempeñó un papel clave en impulsar este crecimiento, con un notable aumento en el gasto en servicios como telecomunicaciones, alquiler y transporte aéreo. Mientras que las importaciones vieron un ligero aumento, las exportaciones crecieron a un ritmo ligeramente más rápido, contribuyendo positivamente a la economía. La inversión de capital empresarial también se expandió, impulsada principalmente por un aumento en el gasto en estructuras de ingeniería, particularmente dentro del sector de petróleo y gas. En términos anualizados, el crecimiento real del PIB alcanzó el 1.7%, la tasa más alta desde el primer trimestre de 2023. Sin embargo, esto estuvo por debajo de las expectativas del mercado, que anticipaban una tasa de crecimiento más fuerte del 2.2%. De cara al futuro, los participantes del mercado anticipan un nuevo aumento en el crecimiento del PIB canadiense para el segundo trimestre, con previsiones que apuntan a una tasa del 0.5%. Los datos oficiales se publicarán a las 12:30 PM GMT. El índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) subyacente, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal aumentó un 0.2% en junio de 2024. Esto marcó una aceleración respecto al aumento del 0.1% del mes anterior y superó las expectativas del mercado de un aumento del 0.1%. Mientras que la tasa de inflación general se mantuvo sin cambios, la tasa de inflación subyacente del PCE, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó al 2.6% en términos anuales. Esta cifra es consistente con la lectura del mes anterior y sugiere que las presiones inflacionarias subyacentes persisten. Los participantes del mercado anticipan que el índice de precios PCE subyacente se mantenga sin cambios en julio, con una previsión de un crecimiento mensual del 0.2%. Los datos oficiales se publicarán a las 12:30 PM GMT. El ingreso personal en EE. UU. aumentó un modesto 0.2% en junio de 2024, por debajo del crecimiento revisado del 0.4% en mayo y por debajo de las expectativas del mercado. Esto indica una desaceleración en el ritmo de crecimiento de los ingresos en el país. Los participantes del mercado anticipan que el crecimiento del ingreso personal se mantenga relativamente estable en febrero, con una previsión de un aumento del 0.2% mes a mes. Los datos oficiales se publicarán a las 12:30 PM GMT. El gasto del consumidor en EE. UU. se mantuvo estable en junio de 2024, aumentando un 0.3% en comparación con el mes anterior. Esto se alinea con las expectativas del mercado y sigue a un aumento revisado al alza del 0.4% en mayo. Si bien la tendencia general sigue siendo positiva, se anticipa una ligera desaceleración en el gasto del consumidor para julio. Los participantes del mercado pronostican una disminución del 0.2% en el cambio mensual en las ventas minoristas. Los datos oficiales se publicarán el 12 de julio a las 12:30 PM GMT.
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por j_e_cadinanos
Claves de la semana 19-23/08Si pensábamos que íbamos a tener un verano tranquilo, estábamos muy equivocados. Hemos asistido a una de las mayores caídas en la historia de los mercados de renta variable; el precio del Oro alcanzando nuevos máximos históricos; Trump "liándola" con el tema cripto y, más concretamente, con el Bitcoin y el concepto reserva; rumores de bajadas de tipos, referencias macroeconómicas con un sesgo que invita a seguir viendo superación de niveles técnicos; inflación normal bajando, pero la anualizada subiendo (esto es un problema importante, haremos un artículo solo sobre esto); etc. Esto ha dado alas a que sigamos viendo un escenario positivo a corto plazo, pero muy problemático a medio plazo. Renta variable subiendo, renta fija subiendo y mercado refugio subiendo... malo. Agenda de la semana: Lunes 19 . Sin Noticias Martes 20 . Actas de la reunión del RBA de Australia, tasa de inflación interanual de Canadá y balanza comercial de Japón Miércoles 21 . Actas del FOMC de Estados Unidos Jueves 22 . PMI Flash de servicios y manufactura de Francia, Alemania, Europa, Reino Unido y Estados Unidos, tasa de inflación interanual de Japón y Simposio de Jackson Hole Viernes 23 . Simposio de Jackson Hole Lunes, 19 de agosto Principales resultados: Zoom Martes, 20 de agosto El Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió mantener su tasa de interés sin cambios en 4.35% durante su reunión de agosto, marcando la sexta decisión consecutiva de no cambiarla. Aunque la inflación se mantiene por encima del rango objetivo del banco central de 2-3%, con un retorno proyectado al punto medio en 2026, el RBA adoptó una postura cautelosa. El banco reiteró su compromiso de monitorear de cerca la inflación y enfatizó la necesidad de estar vigilante frente a los riesgos al alza. Sin embargo, también reconoció la creciente incertidumbre en torno a las perspectivas económicas. El lento crecimiento del PIB, el aumento del desempleo y las crecientes presiones empresariales han creado un panorama complejo para los responsables de la política. Los participantes del mercado esperan la publicación de las actas de la reunión para obtener más información sobre el pensamiento del banco central y posibles ajustes futuros de la política cuando el informe se publique a las 01:30 AM GMT. La tasa de inflación anual de Canadá continuó su trayectoria descendente en junio de 2024, bajando al 2.7% desde el 2.9% del mes anterior. Esta caída sorprendió a los analistas del mercado que habían anticipado una tasa estable del 2.9%. El resultado marcó un retorno a la tendencia desinflacionaria observada a principios de año y se alineó con las proyecciones del Banco de Canadá de que la inflación se mantendría cerca del nivel del 3% durante la primera mitad de 2024. Los participantes del mercado anticipan que la tasa de inflación se mantenga estable en 2.7% en julio, con los datos oficiales programados para su publicación a las 12:30 PM GMT. Japón registró un superávit comercial de 224.04 mil millones de JPY en junio de 2024, desafiando las expectativas del mercado de un déficit y marcando una mejora significativa respecto al superávit del año anterior de 36.52 mil millones de JPY. Este resultado marca solo el segundo superávit comercial del país en lo que va del año, impulsado por un crecimiento de las exportaciones más fuerte en comparación con las importaciones. Los participantes del mercado seguirán de cerca los datos de la balanza comercial de julio, programados para su publicación a las 11:50 PM GMT, para evaluar la sostenibilidad del superávit comercial. Principales resultados: Lowe's Miércoles, 21 de agosto La Reserva Federal mantuvo su tasa objetivo de fondos federales en un nivel restrictivo de 5.25%-5.50% durante su reunión de julio, marcando la octava decisión consecutiva de mantener las tasas estables. Aunque se reconoció cierto progreso hacia el objetivo de inflación del 2%, los responsables de la política enfatizaron el desafío continuo de llevar la inflación al nivel objetivo. El banco central expresó confianza en la resiliencia de la economía, señalando un crecimiento económico sólido continuo. Sin embargo, la Fed se mantiene cautelosa, enfatizando la necesidad de lograr un retorno sostenible a la estabilidad de precios antes de considerar recortes de tasas. Los participantes del mercado analizarán detenidamente las actas de la reunión del FOMC, programadas para su publicación a las 06:00 PM GMT, en busca de más pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed y las perspectivas para la economía. Principales resultados: TJX Companies Jueves, 22 de agosto La tasa de inflación anual de Japón se mantuvo sin cambios en 2.8% en junio de 2024, marcando el segundo mes consecutivo en este nivel. Esto representa la tasa de inflación más alta desde febrero. Aunque la tasa se ha estabilizado, sigue siendo significativamente elevada en comparación con las normas históricas. Los participantes del mercado anticipan un ligero aumento en la inflación para julio, con expectativas de que la tasa anual alcance el 2.9%. Los datos oficiales están programados para su publicación a las 11:30 PM GMT. El sector manufacturero francés continuó su trayectoria descendente en julio de 2024, con el PMI manufacturero de Francia cayendo a 44 desde 45.4 el mes anterior. Esto marca el 18.º mes consecutivo de contracción y el mayor descenso desde enero. En contraste, el PMI de servicios de Francia se estabilizó en 50.1 en julio, poniendo fin a un período de contracción de dos meses. Aunque ligeramente por debajo de las estimaciones preliminares de 50.7, la estabilización se atribuyó a un aumento en los niveles de actividad impulsados por los Juegos Olímpicos y la conclusión del período electoral. Los participantes del mercado seguirán de cerca la publicación de estos indicadores económicos para obtener más información sobre el desempeño de la economía francesa cuando los informes se publiquen a las 7:15 AM GMT. El sector manufacturero de la Eurozona continuó luchando en julio de 2024, con el PMI manufacturero manteniéndose sin cambios en 45.8. Esto confirmó el mínimo del año y señaló una contracción persistente en la industria. Aunque se observó una ligera revisión al alza desde la estimación preliminar, la tendencia general sigue siendo negativa, con las principales economías experimentando diversos grados de recesión. En el sector de servicios, el impulso del crecimiento también se debilitó. El PMI de servicios de la Eurozona disminuyó a 51.9 en julio desde 52.8 en junio, alineándose con las estimaciones preliminares pero quedando por debajo de las expectativas del mercado. Esto marca el ritmo de expansión más lento en la actividad de servicios de la Eurozona en cuatro meses. Los participantes del mercado seguirán de cerca estos indicadores para obtener más información sobre la salud general de la economía de la Eurozona cuando se publiquen los informes a las 08:00 AM GMT. El sector manufacturero del Reino Unido experimentó un resurgimiento en julio de 2024, con el PMI manufacturero del Reino Unido de S&P Global revisado al alza a 52.1. Esto marca la expansión más pronunciada en el sector desde julio de 2022, impulsada por un crecimiento acelerado de la producción. Mientras tanto, el sector de servicios del Reino Unido continuó su tendencia expansiva, con el PMI de servicios del Reino Unido de S&P Global subiendo ligeramente a 52.5 en julio. Aunque fue una ligera revisión al alza desde la estimación preliminar, el ritmo general de crecimiento se mantuvo estable, reflejando nueve meses consecutivos de expansión. Los participantes del mercado seguirán de cerca estos indicadores para obtener más información sobre la trayectoria económica del Reino Unido cuando se publiquen los informes a las 08:30 AM GMT. El sector de servicios de Estados Unidos continuó expandiéndose en julio de 2024, aunque a un ritmo ligeramente más lento. El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. se revisó a la baja a 55, indicando una moderación respecto a la lectura del mes anterior de 55.3. Aunque el sector se mantiene en territorio expansivo, el ritmo de crecimiento se ha desacelerado. En contraste, el sector manufacturero de EE.UU. experimentó una nueva disminución en julio. El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. se revisó ligeramente al alza a 49.6, pero permaneció por debajo del crucial nivel de 50, lo que señala una contracción en las condiciones empresariales. Esto representa la lectura más baja del año para el sector. Los participantes del mercado seguirán de cerca estos indicadores para obtener más información sobre la salud general de la economía de EE.UU. cuando se publiquen los datos a las 01:45 PM GMT. Principales resultados: Weibo Corporation JD.com AEGON BAIDU Dollar Tree
ACTIVTRADES:USA500
por j_e_cadinanos
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Comprender el Petróleo (Parte 1)El precio del petróleo, afecta a todos los sectores. Pero, ¿sabía que no solo hay un tipo de petróleo con el que se pueda operar? El Brent y el West Texas Intermediate (WTI) son los dos principales índices de referencia. En la primera parte de esta sesión de dos artículos, profundizaremos en las diferencias entre el Brent y el WTI y también en los detalles que tienen algún impacto (directo o indirecto) en el precio del petróleo. ¿Qué son los índices de referencia del petróleo? De lo básico a los índices de referencia El petróleo crudo es una mezcla de hidrocarburos que se encuentra en el subsuelo. Se refina en combustibles y otros productos de los que dependemos a diario. El petróleo es un término más amplio que engloba tanto el crudo como sus productos refinados. Fijación de precios. Brent vs. WTI En lo que respecta a los precios del petróleo, hay dos actores clave: El Brent y el WTI. Estos tipos específicos de crudo sirven de referencia para fijar el precio de otros petróleos y también de otros productos basados en el petróleo. Origen. Localización y composición El Brent, mezcla de más de una docena de yacimientos petrolíferos del Mar del Norte. El WTI, en cambio, procede de formaciones de esquisto de Estados Unidos, por lo que requiere transporte por oleoducto. El dulzor importa. Contenido de azufre Tanto el Brent como el WTI se consideran crudos "dulces", lo que significa que tienen un bajo contenido de azufre. Sin embargo, el WTI tiene una ligera ventaja, con un contenido de azufre de entre el 0,24% y el 0,34%, frente a la cifra entre el 0,35% y el 0,40% del Brent. En general, este menor contenido de azufre hace que el WTI sea ligeramente más deseable para las refinerías. Alcance mundial frente a alcance nacional. Evaluación comparativa del mercado El Brent es la principal referencia para el crudo comercializado internacionalmente en el mundo. Se utiliza habitualmente para el petróleo producido en Europa, África y Oriente Medio, mientras que el WTI es más relevante para el petróleo norteamericano. En EE.UU. actúa como referencia y refleja la dinámica entre la oferta y la demanda en el mercado interno. ¿Quiénes son los mayores productores de petróleo del mundo? La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) es el líder mundial en reservas probadas de crudo. En 2022, poseían el 79,5% del total mundial. También aportan un significativo 38% de la producción mundial de crudo. Sin embargo, otros grandes actores también dejan su impronta. Estados Unidos – 14,7% Rusia – 12,7% Canadá – 5,6% Cinco países son responsables de más de la mitad (52%) de los 80,75 millones de barriles diarios de crudo producidos en el mundo en 2022. Si bien esto subraya la importancia de estos grandes productores a la hora de influir en los mercados y los precios mundiales del petróleo, echemos un vistazo a algunos de los factores más influyentes que pueden hacer subir o bajar los precios del petróleo. ¿Por qué son importantes los precios del petróleo para la economía mundial? La importancia del petróleo para la mayoría de los sectores del mundo hace que su precio sea un factor crítico para la economía mundial, ya que influye en diferentes aspectos, desde la inflación hasta la actividad económica. Imaginemos que la red de transportes se detiene durante unas semanas. La mayoría de los vehículos que circulan por las carreteras, los barcos que transportan mercancías y aviones que conectan continentes, desde el punto de vista particular y también comercial, todos ellos dependen de combustibles que derivan del petróleo. Por tanto, cuando el precio del petróleo sube, los precios y costes de transporte también sube, impactando indirectamente en los precios del producto final, subiéndolo. Esto es lo que llamamos la inflación por empuje de costes. El petróleo no es solo trascendental para el transporte, también lo es para procesos industriales y un ingrediente imprescindible en diferentes productos, productos farmacéuticos, plásticos, fertilizantes y también para generar electricidad. Como hemos visto, el hecho de que los precios del petróleo suban, puede impactar en la subida del precio del producto final, lo que afecta directa e indirectamente al contribuyente. Es por esto que los bancos centrales intervienen para combatir la inflación subiendo los tipos de interés, lo cual también afecta a la actividad económica. Unos precios del petróleo más altos podrían provocar inflación, reducir el gasto de los consumidores, frenar la inversión y, en última instancia, ralentizar el crecimiento económico. ¿Qué influye en el precio del petróleo? Al igual que ocurre con cualquier otra materia prima, entender los factores que influyen en los precios del petróleo es esencial para cualquier persona que esté considerando entrar en el mercado del petróleo, ya que puede ayudar a los traders de materias primas a comprender los factores clave que influyen en la relación entre la oferta y la demanda de petróleo y, potencialmente, a tomar decisiones más informadas. Nivel de producción mundial La OPEP, Rusia y EE.UU. son los productores principales de petróleo e influyen en los precios del petróleo. Sus decisiones de producción impactan en el equilibrio entre la oferta y la demanda. Cuando la oferta disminuye y se mantiene o aumenta la demanda, los precios suben porque los compradores compiten por un petróleo limitado. Por el contrario, el que suba la producción con una demanda estable o a la baja crea un excedente que hace bajar los precios. OPEP La OPEP desempeña un papel crucial en la regulación de la oferta mundial de petróleo y, por tanto, influye en sus precios. Mediante la coordinación de las cuotas de producción entre sus países miembros, la OPEP pretende influir en el equilibrio entre la oferta y la demanda y mantener estables los precios del petróleo. Tensiones geopolíticas en los principales países productores de petróleo Las tensiones geopolíticas en las principales regiones productoras de petróleo pueden disparar los precios por temor a futuras interrupciones del suministro, incluso sin que se produzca un conflicto real. Esto puede desencadenar compras de pánico y repercutir en toda la economía mundial, desde el transporte hasta el gasto de los consumidores. Catástrofes naturales y condiciones meteorológicas extremas Las catástrofes naturales, pueden paralizar las infraestructuras petrolíferas (refinerías, oleoductos, almacenes) y provocar interrupciones del suministro y subidas de precios. También pueden obligar a paralizar la producción, especialmente en zonas de mar adentro. La larga recuperación amplía aún más el impacto, sobre todo para los grandes productores. Estacionalidad La demanda de petróleo puede fluctuar a lo largo del año. En verano suele aumentar el consumo de gasolina (viajes, aire acondicionado) y pueden subir los precios del petróleo, sobre todo en las regiones que dependen del transporte por carretera. El invierno trae consigo un aumento de la demanda de gasóleo de calefacción (frío) y posibles subidas de precios en las regiones con inviernos duros. El valor del dólar estadounidense (USD) Las fluctuaciones de los tipos de cambio, sobre todo del dólar estadounidense (la divisa en la que suele cotizarse el petróleo), también pueden influir en los precios del crudo. Ahora ya conoce la diferencia entre el Brent y el WTI, la producción mundial de petróleo y los factores que determinan los precios del crudo. La Parte 2 de este artículo le ayudará a equiparse con las herramientas esenciales para navegar por este dinámico mercado. La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no ha sido preparado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de la investigación de inversiones y, como tal, debe ser considerado como una comunicación de marketing. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Juan Enrique Cadiñanos Moriano Director para ActivTrades en España
ACTIVTRADES:BRENTFormación
por ActivTrades
Índice Dólar 4h - La Inflación hunde al Dólar 📉🔵 ANÁLISIS DE LA TENDENCIA SOBRE EL EASYMARKETS:USXUSD La tendencia del dólar🗽 ya se venía preparando durante un par de días para un nuevo movimiento, el índice caía rápidamente tras los datos de inflación de Estados Unidos los cuales resultaron inferiores a lo esperado y el mercado lo tomo como una señal de próximos recortes de tipos. Gran parte de las acciones americanas subían mientras que las ventas se hacían presentes en el índice del dólar EASYMARKETS:USXUSD Otros datos del calendario económico🗓️ que funcionaron como referencia para aún más caídas fueron las ventas minoristas con un resultado de 0.0% frente a la estimación de 0.4% 🔵 COMENTARIOS DEL ANALISTA ACERCA DEL EASYMARKETS:USXUSD Con dos días por delante para finalizar la semana, se esperaría que el precio continúe de forma bajista hasta la "Zona de Rebotes" 📊y ahí encontrar alguna oportunidad de compras, por ahora el indicador RSI muestra que la sobreventa ya se hizo presente, aunque otros indicadores señalan que las ventas pueden hundir aún más el precio Niveles Importantes Nivel de Continuación Bajista Mínimo #1 Zona de Rebotes Por ahora la estructura del índice revela que está en una tendencia fuertemente bajista con mínimos y máximos cada vez menores, opere con precaución. 🌎 DATO IMPORTANTE DEL DÍA: NASDAQ:CSCO Reportara ganancias al Cierre de Mercado. Analista de easyMarkets Alfredo G
EASYMARKETS:USXUSD
por easyMarkets
Efecto de la inflación en el poder adquisitivoBuenos días traders, Un gráfico que explica el empobrecimiento acumulado con la inflación. En Azul, el precio real, en Rojo, el precio ajustado al poder adquisitivo que se ve afectado por la inflación (EEUU). Los datos incorporados son desde 1990. Eso significa, en palabras paladinas, que la única manera de mantener el poder adquisitivo es tenerlo en activos tangibles' en lugar de la divisa FIAT , CASH o EFECTIVO. Dicho de otro modo, todos aquellos ahorradores de bien que tienen sus depósitos en el banco, están en un proceso de empobrecimiento paulatino en la que cada vez puedes comprar menos cosas. Para mi es un error incitar a los jóvenes en ser propietarios de nada y usuarios de todo, porque los salarios no suben lo suficiente para mantener el poder adquisitivo. Aunque sea una fracción pequeña, es necesario destinar una parte de tus ingresos a esos activos, y cuanto antes, mejor. Buen fin de semana Josep Pocalles
OANDA:XAUUSD
por Realisto_FX
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Inflación, S&P500 y San Valentín. Perspectiva para la semanaHoy martes 13 (día de mala suerte para algunas culturas) conocimos el dato de inflación, evidentemente no gustó. 📉 Los números de inflación en Estados Unidos para enero sorprendieron al mercado al ser más altos de lo esperado. La inflación anual subió al 3,1%, superando las expectativas del 2,9%. Esto posiblemente influiría en las decisiones de la Reserva Federal en su próxima reunión sobre tasas de interés. El índice de precios al consumidor (IPC) mensual también aumentó en comparación con diciembre, llegando al 0,3%. La inflación subyacente, que excluye ciertos bienes/servicios volátiles como la energía, commodities en general, se mantuvo alta en un 3,9% anual, superando las estimaciones. Con esto, las expectativas de reducción de tasas de la Fed para 2024 se han moderado y pasó de 7 recortes, que se esperaban a principio de año, a 5 con la probabilidad más alta de que el primero se de en la reunión del 12 de junio 🔥El dato de inflación subyacente se encuentra básicamente estancado desde octubre 2023 variando 3 centésimas entre 4,1& y 3,9%. El IPC puro no solamente sostiene niveles desde julio del 2023 sino que también tuvo leves aumentos, 3% en julio del año pasado contra un 3,1% en enero 2024 interanual con picos del 3,7% en el medio. ⏸️La inflación da la sensación de haberse estancado en USA, lejos de seguir bajando al 2% como pretende la Reserva Federal Así quedaron los datos de inflación contra estimación 🔴Mensual (Enero): 0,2% estimado | 0,3% reportado 🔴Interanual: 2,9% estimado | 3,1% reportado 🔴Mensual Núcleo: 0,3% estimado | 0,4% reportado 🔴Interanual Núcleo: 3,7% estimado | 3,9% reportado
TVC:DXY
por Norte_Inversiones
El BRENT cotizara por encima de $100 USD barril.GEOPOLITICA ENERGETICA: La influencia e impacto que tiene la inestabilidad geopolítica  sobre las materias primas es bastante fuerte sobre todo cuando hablamos del Oro y Petróleo, recientemente el Petróleo BRENT ha sufrido enorme volatilidad debido a la creciente demanda con una oferta obstruida por sanciones debido a las guerras, desde la guerra entre Rusia y Ucrania los países occidentales no dudaron en imponer sus sanciones a productos Rusos y por consecuencia Rusia les cerró en su totalidad el grifo de suministro energético a Europa, las consecuencias está vez pintan muy mal pues el invierno se acerca nuevamente y está vez con otra guerra en Medio Oriente aumentando las tensiones y posibles sanciones. Europa no se puede permitir el lujo de volver a sancionar de la misma manera que lo hizo con Rusia pues la OPEP tiene planes rigurosos de bajar o mantener la producción gradualmente para establecer los precios por encima de los $85 USD barril , dicha acción podría seguir disparando los precios por encima de los $100 USD/B en caso de que la escalada del frente Israelí, Palestino, Libanés empeore a otras fronteras como lo es Irak o Arabia saudí el cual Arabia S. Se intenta mantener muy neutral en este conflicto es alta mente probable ver cotizaciones por los $120 USDb en el medio plazo. OFERTA Y DEMANDA La oferta : se mantiene ligeramente estable debido a que EEUU ha decidió remover las sanciones impuestas al Gobierno de Venezuela el cual aumentaría ligeramente la producción y exportación del petróleo venezolano hacía Estados Unidos el cual consumirá en su totalidad está producción , por lo que de momento no se dice nada que parte de la producción sea destinada a Europa y esto nuevamente podría provocar altos incrementos en la inflación energética y alimentaría en Europea. La demanda: Esta se mantiene en incremento y mantiene viva la llama inflacionaria con nuevos incrementos en los precios debido a la producción moderada. La OPEP viene estimando la creciente demanda desde 2016, 2025 y prácticamente ya estamos en 2024 lo cual implica ir haciendo reajustes en su producción que van bastantes serios en mantener los precios por encima de $85 por ende la producción será cada vez más escasa bendiciendo al medio ambiente pero no a los consumidores agregando las posibles escaladas en el conflicto indirecta o directamente que podrían repuntar al BRENT a los $120 USD/B. ANALISIS TECNICO BRENT: USDBRENT 2H La estructura interna es bajista en el intradía vamos por puntos clave de recolección de liquidez de compradores durante 3 semanas PWL . Hay un GAP que debe ser neutralizado y un Bloque de ordenes por debajo de toda la ineficiencia posterior a la liquidez alcista, punto clave de compra en los $84, $85 USD/B hasta un potencial mínimo de $95 USD/B Hasta los $100 USD/B. USD/BRENT 1D La estructura liquida nos presenta escenarios de alta probabilidad , primero que nada ya hemos tomado la liquidez anual (PMH's) del 2022 , llegando a nuestro primer objetivo de $95 USD/B (Se los compartimos hace unos meses), lo que nos da indicios de correcciones bajistas mas extendidas hasta la fase del primer semestre de 2023 sin embargo la liquidez y los informes de la OPEP nos confirman un posible suelo en el 50% de Fibonacci justo en los $83 USD/B La zona de Fibonacci mantiene los Breakevens de la OPEP es decir por debajo del 50% ellos cambiarían su política de producción aumentándola para abastecer la demanda de este invierno, provocando así una caída de los precios por debajo de los $85 / $80 USDB a niveles de demanda 25% $75 USD, si no cambian su política actual sobre producción tengamos por seguro una cotización por encima del primer objetivo de $106 / $110 USDB y será un invierno duro para los europeos. CONSECUENCIAS: El conflicto armado que iniciara hace unas semanas tiene y tendrá repercusiones en el precio de los energéticos, particularmente porque se libra en una zona donde se encuentran los principales países productores de petróleo y donde conforme se ha ido escalando el conflicto, diversos analistas consideran que se podría llegar al extremo de que se bloquee la salida de petróleo a través del estrecho de Hormuz, lugar por el que se moviliza aproximadamente el 25% del petróleo que se comercia a nivel mundial. Lo anterior podría de igual forma impactar a los precios del gas natural y de los fertilizantes, ya que Oriente Medio es también una importante zona productora de ambos, lo que tendría consecuencias en los costos de generación de energía y en la producción de alimentos. No me sorprendería que Rusia incremente aún más sus recortes, a fin de afectar la probabilidad de triunfo del presidente Biden para su reelección a la presidencia en noviembre de 2024. Y es que un aumento de estas magnitudes en el precio de los energéticos podría afectar de manera significativa los importantes esfuerzos que han venido haciendo los principales bancos centrales para tratar de controlar la inflación sin afectar de manera sensible su crecimiento. Según se dice, ningún presidente de Estados Unidos ha logrado su reelección en un entorno de fuertes presiones inflacionarias, ya que usualmente afecta más a quien tiene menos. En México: si bien es cierto que un aumento en los precios del petróleo nos beneficia, es importante recordar que aún importamos grandes cantidades de Diesel y gasolinas, eso impactará en las presiones inflacionarias por lo menos hasta que las nuevas refinerías reconstruidas y compradas nos cubran la mayor demanda interna de estos productos. También la deuda de Pemex, considerada la empresa petrolera más endeudada del mundo sufrirá las consecuencias de las elevadas tasas de interés, a lo que se suma la aprobación de una Ley de Ingresos para el 2024 que considera casi 2 billones de pesos más de deuda para los mexicanos, coincidentemente con año electoral donde elegiremos presidente, entre varios puestos más de elección popular. Si te sirvió esta tesis y análisis sigue nuestra cuenta e iremos actualizando los movimientos del mercado,
FX_IDC:USDBROLargo
por BlockozCapital
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Gas Natural Superara los máximos del año pasado GAS NATURAL: Mexico: En el XII Congreso Conjunto de Asociaciones de Energía, se recordó que se importa el 70% del consumo nacional de gas natural, un volumen de más de 8,700 millones de pies cúbicos diarios. Pero EEUU nos compra por importación sólo el metano como componente de la mezcla gaseosa que se extrae de los yacimientos y es suficiente para las necesidades energéticas como generación de electricidad en ciclos combinados y procesos industriales, pero no se compra el resto de los compuestos asociados en los yacimientos. Por ejemplo, no se compra peptano, butano y etano, que se usan como precursores petroquímicos para la fabricación de plásticos. "Aquí tenemos todo ese gas, son los mismos yacimientos abundantes compartidos con Estados Unidos. Tenemos también mano de obra calificada, pero un marco de costos que no hace rentable la explotación del gas natural" (Sabemos perfectamente que este no es un problema de rentabilidad si no de corrupción y deuda). Europa Occidental: Está camino de abandonar los combustibles fósiles rusos, Europa afronta su segundo invierno con escasez de gas ruso , después de que Moscú redujera drásticamente las entregas el año pasado tras la invasión de Ucrania. En un informe publicado el martes, Bruselas señala que la UE prevé que las importaciones de gas ruso se reduzcan a 40,000-45,000 millones de metros cúbicos este año, frente a los 155,000 millones de metros cúbicos de 2021, el año anterior a la guerra de Ucrania. La UE, formada por 27 Estados, ha sancionado las importaciones rusas de carbón y petróleo por vía marítima. Para sustituir el gas ruso, los países de la UE han aumentado las importaciones de otros proveedores y, al mismo tiempo, han reducido drásticamente el consumo de gas. Noruega ha sustituido a Rusia como principal proveedor de gas por gasoducto y las importaciones de gas natural licuado han aumentado, encabezadas por los suministros de Estados Unidos. Según datos de Gas Infraestructura Europea, los depósitos de gas de toda la UE están llenos al 99%, lo que ofrece a los países un colchón frente a posibles crisis de suministro este invierno. Sin embargo, aunque los políticos consideran improbable que se vuelvan a alcanzar los precios récord del año pasado, los mercados globales del gas registran actualmente una demanda fuera de lo normal , lo que plantea el riesgo de que los precios sigan subiendo en respuesta al frío o a nuevas crisis de suministro, ya sabemos como es la política. ENERGIAS VERDES: La Comisión también advirtió que los países de la UE aún no están expandiendo la energía renovable con la rapidez suficiente para alcanzar su objetivo jurídicamente vinculante de obtener el 42.5% de toda la energía de fuentes renovables para 2030, casi el doble de la cuota actual. Para ayudar a acelerar ese ritmo, la Comisión publicó un plan de apoyo al sector eólico europeo, que se enfrenta a una inflación elevada y a la creciente competencia de las empresas chinas. ANALIS TECNICO NATGAS: NATGAS 2HS Tras llegar a nuestro objetivo desde $2,490 "m3" a $3,500 "m3 " los costos de la energía siguen en incremento pece a unas reversiones interesantes sin embargo el contexto general indica Recotizaciones en estos máximos nuevamente tras activas las ordenes pendientes de meses anteriores, podríamos ver un Gas natural estable antes de este invierno en un rango de precios de $2600 a $3200 USD por metro cubico. NATGAS 4H L a cotización para el invierno puede ser bajista, se que es irónico pensar que en un mercado donde la demanda incrementa el gas bajaría de precio pero hay liquidez y bloques de ordenes en niveles de $2500 m3 , y esto me hace pensar que a lo mejor los políticos europeos tienen razón cuando dicen que no se preocuparan por el Gas en este invierno si sus reservas están al 99% pero creerle a un político en la situación actual me resulta extremadamente difícil. Aun así el escenario esta sobre la mesa. NATGAS 1D: Niveles de caída a inicio de 2024, se sabe que los frentes mas fríos son empezando enero por lo que este escenario lo veo mas probable al recuperar el 50% de la caída de 2022 que fue extremadamente fuerte, vemos la liquidez previa mensual ya mitigada después de este pequeño impulso alcista por lo que nuestro próximo objetivo swing es en los $5000 USD m3. Posible AMD (Acumulación, Manipulación, Distribución) A por la liquidez mensual del bajo diario $2.000 USD m3 después del invierno y posible recesión. ANALISIS ANTERIOR (ENERGIAS).
FX:NGASLargo
por BlockozCapital
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EURUSD bajista (FUERZA USD) ANALISIS FUNDAMENTAL: El dólar se fortalecerá estas semanas con la salida de Powell y las mejoras del corto plazo en el mercado. La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, confirmó dos veces su intención de seguir subiendo la tasa de interés clave. Este es claramente un factor fundamental alcista para la moneda estadounidense, lo que ejerce presión sobre el par EURUSD. Pero al mismo tiempo, no podemos olvidarnos de la gran inflación en la eurozona, que a su vez obliga al BCE a subir sus propias tasas de interés pese que ha disminuido considerablemente aun falta mucho tiempo para volver a bajar los tipos. La semana actual no será rica en publicaciones importantes de informes macroeconómicos de los EE. UU., por lo que existe el riesgo de una disminución en la actividad comercial. Sin embargo, se debe prestar atención a las próximas publicaciones de los datos sobre la confianza del consumidor y el mercado de la construcción en los EE. UU. La ausencia de un claro deterioro, que se prevé, aumentará la probabilidad de una subida de las tasas de la Fed, una señal alcista para el dólar USD (Consecuencia grafica bajista). La publicación de datos inesperadamente débiles sobre los cambios en las expectativas empresariales y el clima empresarial en Alemania ejercieron presión sobre el par. ANALISIS TECNICO: EURUSD / 2H La tenencia del EURUSD es alcista en temporalidad diaria D+ mientras que las estructuras internas son bajistas lo cual representan un retroceso a la baja en temporalidad diaria rumbo a la mitigación del order block para continuar alcistas, mientras tanto me enfoco en hacer negocios de venta hasta llegar a las zonas de interés. Tenemos liquidez diaria por encima en la sesión asiática y lo que nos llevaría a poder tomar una decisión de venta en algunas de estas zonas. Mientras que tenemos mucha liquidez en las zonas de bajos diarios y semanales del grafico y bloques de ordenes sin mitigar lo que me incentiva a llevar mis tomas de beneficio en la primer zona de llegada y ahí determinar si el precio bajara aun mas o no dependiendo de las condiciones del mercado en cuando llegue el momento. Manipulación y distribución del rango asiático durante la sesión de Londres y New York Este es mi análisis de ventas con micro estructuras bajistas.
Corto
por BlockozCapital
USDCAD (Dolar EEUU FUERTE!)Enorme potencial de compra alcista! La tendencia es alcista en temporalidad diaria, venia bajista en temporalidades de 4 H, 1H y 15M por lo que en términos gráficos significan un retroceso a un Order Block de la temporalidad diaria, se viene un dólar fuerte para este mes de julio. Espero un cambio de tendencias alcistas en estas temporalidades. ANALISIS TECNICO: USDCAD / DIARIO. 50% del punto liquido Liquidación de la liquidez previa compradora Neutralización del bajo mensual Mitigación del imbalance y Order block con liquidez Estos son los argumentos técnicos de mi compra en USDCAD con la finalidad de romper el alto operativo de la estructura diaria. +800 pips de beneficio en un swing ANALISIS FUNDAMENTAL: La economía de EEUU esta pasando graves problemas por los últimos años por lo que bien sabemos la inflación esta siendo controlada según eso creen los ineptos del gobierno pero ese es el menor de sus problemas puesto que los limites de la deuda la están aumentando a máximos históricos, si bien la mayoría de sus dólares están fuera de los EEUU y eso es algo que aparentemente no están viendo pues la desdolarización es inevitable y la inflación que se les viene encima no tiene métodos de comparación en la actualidad, esto por su puesto es al largo plazo mientras tanto el dólar recupera fuerza con las noticias de Powell al informar que están cercas de ya no seguir subiendo los tipos de interés aun que hay probabilidades de que suban los tipos un par de veces mas. La economía canadiense estuvo cercas de la recesión con altas tasas de desempleo y desconfianza del consumidor que disminuyeron considerablemente su PIB, A pesar de todo se prevén mejoras en estos indiciadores para estas semanas.
Largo
por BlockozCapital
ORO VOLVERIA A MAXIMOS HISTORICOS. ANALISIS TECNICO: 1. En la tendencia bajista del ORO en los últimos meses veíamos una continuidad a la baja con rompimientos a la baja en la estructura BOS- después del CH- DIARIO y 4 horas. Sin embargo ya presentamos una disminución de la continuidad y no parece ser que el oro valla a seguir bajando. 2. Vemos manipulaciones del bajo a continuar con tomas de liquidez, haciendo transferencias de posiciones. 3. Tenemos un bajo diario y otro semanal pendiente en la zona por lo que preveo que se mitiguen con mechas para entrar en compras. De no ser mitigadas con mechas y pasen con un cuerpo de vela en 4H y 1D, cambiare de opinión con respecto a las compras y seguiré en ventas. El oro dejo un BOS+ alcista en su ultima vela de máximos históricos con temporalidad 1D, 4. Vemos continuidad bajista en temporalidad de 15M y 1,2 H. por lo que no nos dice mucho al tomar liquidez después de los bajos pendientes si la temporalidad mayor va con mechas. 5. El oro se encuentra en tendencia bajista por la única razón en que la inflación parece estar remitiendo en las grandes potencias, pese que la FED compartió que seguirá subiendo 25 pb las tasas de interés para los próximos meses el oro ya ha descontado esa discusión de la inflación por EEUU y UE. Hoy por otra parte en Reino Unido se dio un repunte de la inflación pese que preveían una disminución no fue así. Mañana se verán los tipos de interés por lo tanto UK también seguirá aumentando la restricción monetaria. ANALISIS FUNDAMENTAL: El precio del oro se ha movido lateralmente en los últimos días a medida que los inversores evalúan el impacto de la decisión sobre la tasa de interés de la semana pasada por parte de la Reserva Federal. Después de alcanzar un máximo histórico de 2082 dólares en abril, el metal cayó a 1960 dólares. El metal se ha disparado en más del 20% desde el nivel más bajo en 2022. Probabilidad alcista para el ORO. Hay dos razones principales por las que los precios del oro podrían seguir subiendo en los próximos meses. Primero, la Reserva Federal probablemente haya terminado su ciclo de alzas para finales de 2023. Como escribimos aquí, el banco decidió dejar las tasas de interés sin cambios la semana pasada. Advirtió que probablemente reanudará el ciclo de caminatas a finales de este año pero POWELL anunció que las subirá un par de meses más. Sin embargo, existe la posibilidad de que el banco no vuelva a subir ya que la inflación está cayendo. Los datos publicados la semana pasada mostraron que el índice general de precios al consumidor (IPC) cayó al 4,0% en mayo. Si la tendencia continúa, es probable que la inflación se mueva hacia el objetivo de la Fed en el cuarto trimestre de este año o en el primer trimestre del próximo año. En segundo lugar, existen preocupaciones sobre la situación de la deuda de EE.UU. Los datos más recientes muestran que la deuda pública de Estados Unidos saltó a más de $32 billones de dólares. Y el reciente acuerdo de techo de deuda garantizó que la deuda superará los 36 billones de dólares en los próximos años. No se espera que ocurra una crisis de la deuda en el corto plazo. Sin embargo, en el futuro, existe la posibilidad de que los acreedores estadounidenses exijan tasas de interés más altas. En todo esto, el oro será un buen refugio seguro para los inversores. Tercero, como hemos escrito antes, la desdolarización está ocurriendo a medida que los países diversifican sus reservas. Países como Rusia, China, India y Turquía han seguido acumulando reservas de oro. A medida que continúa la desconfianza en el dólar estadounidense, existe la posibilidad de que el oro experimente una mayor demanda aún cuando los BRICS tienen planes de eliminar sus reservas en dólares. Al mismo tiempo, la producción de oro no crece tan rápido como la demanda. La oferta aumentó solo un 1% en el primer trimestre ya que la demanda se mantuvo elevada.
PEPPERSTONE:XAUUSD
por BlockozCapital
Otro mes más con la inflación de USA a favor de los inversoresPara aquellos que han confiado en un "soft landing", la realidad nos estaría indicando que se está haciendo realidad. Múltiples indicadores macroeconómicos como ISM PMI de Manufacturas lleva varios meses en terreno contractivo y el PMI Servicios está muy cerca de entrar a ese terreno también, mostrando precios implicitos en el indicador compatibles con una caída de la actividad. Considerando el índice de precios del productor que es contemplado en el ISM Report, los precios en el sector manufacturero decrecen en mayo respecto a abril y en el caso del sector servicios muestran una desaceleración de su tendencia alcista, mostrando también una baja en mayo respecto abril. Estos valores de precios contituyen buenos indicadores adelantandos del potencial comportamiento de precios minorista en los próximos meses. Hoy los valores de inflación del consumidor (CPI) del mes de mayo registraron bajas sustanciales, sobre todo en la general (que incluye energia y alimentos), marcando un 4% YoY siendo la menor en más de dos años con una fuerte contribución de la energia que muestra una baja de 3.6% respecto al mes previo. Como era de esperar, la inflación core (sticky o pegajosa) si muestra más resistencia a la baja, marcando un 5.3% YoY en mayo, una baja de 0.2% respecto a abril. Hay que recordar que el objetivo inflación de la FED responde a la inflación core y en particular a la PCE (Personal Consumption Expenditures Price Index) que es construido a partir de una canasta dinámica de bienes, debido a que los consumidores tienden a sustituir bienes según la variación de precios. Aunque es un excelente dato y la dinámica general de precios sigue desacelerandose, la inflación que mayormente importa se mantiene al doble del objetivo de la FED del 2%, por ende, si bien el trabajo de QT (quantitative tightening) está surtiendo efecto, aún hay camino por recorrer. Sin embargo, el mercado festeja y según la herramienta FedWatch de CME, los futuros de tipos de interés de referencia de la FED descuentan con una probabilidad implicita del 94% que la FOMC mantenga las tasas en el rango del 5%-5,25% este miércoles 14 de junio, aunque valoran en un 60% la posibilidad de un alza en julio. En conclusión, vamos por buen camino, el mercado responde de manera excelente, no hay grandes disrupciones en la economía americana (al menos por ahora) y la FED estaría alcanzando sus objetivos sin un stress superlativo a la economía y al mercado. Pero atención, el trabajo aún no ha finalizado. Hasta el siguiente post. Lic. Eric Brian Dahl, CEFA CIIA MBA El Chiringuito de Valores
ECONOMICS:USIRYY
por EL_CHIRINGUITO_DE_VALORES
Inflación en Reino Unido no da tregua - La core sigue aumentandoLa inflación en el Reino Unido es más alta de lo esperado, alcanzando un 8.7% vs. 8.2% según lo estimado por consenso. La inflación ha sido más alta de lo esperado durante los últimos tres meses y se está mostrando persistente. El IPC subyacente (Inflación Core que excluye el precios de alimentos y energía), ha acelerado nuevamente hasta un 6.8% vs. un esperado de 6.2% con un aumento intermensual del 1.3% — el incremento mensual más alto registrado. La inflación de alimentos se sitúa en un preocupante 19%, afectando a los hogares y población con menores ingresos. Los mercados monetarios ahora están pronosticando tasas de interés máximas del 5.5%, mucho más altas de lo esperado anteriormente. El Banco de Inglaterra, con tasas ya en un 4.5%, probablemente necesitará aumentar 25 puntos básicos en junio para seguir con el objetivo de reducir la inflación. A este ritmo, la demanda va a resultar duramente afectada. Eric Brian Dahl, CEFA, CIIA, MBA El Chiringuito de Valores
ECONOMICS:GBCIR
por EL_CHIRINGUITO_DE_VALORES
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Xauusd techo de deuda El oro esta en una fase correctiva, ya que la inflación sigue estando en niveles altos y el techo de deuda no se ha llegado a un acuerdo programático entre demócratas y republicanos, lo cual ha generado que los inversores perciban un mayor riesgo de impago del gobierno y esto desencadena en un rendimiento mayor en los bonos por el riesgo. este análisis queda nulo si se aprueba el techo de deuda, pero mientras reine la incertidumbre por el techo de deuda es valido
TVC:VIXCorto
por juliansb32
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