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Cómo realizar un análisis fundalmental y técnico objetivamenteEn esta idea les presentamos los elementos esenciales de un buen análisis fundamental y técnico, ideal para aquellos inversores que deseen realizar una inversión a medio y largo plazo. ¡Empecemos! 1. Elegir bien la empresa. Por norma general, cuanto más capitalización bursátil, mayor seguridad ofrece frente a sus inversores, aunque eso no quiere decir que no puede invertir en empresas de pequeña capitalización. De hecho, hay grandes casos de éxito de empresas que empezaron siendo pequeñas y fueron ganando capitalización e interés por parte de los inversores, hasta llegar a los grandes índices de referencia de sus respectivos países. Además, una inversión a largo plazo de este tipo, puede ofrecer unos rendimientos mayores que una empresa ya consolidada, así como unos dividendos cada vez mayores. Hablaremos con más detalle sobre los dividendos más abajo. Pero... ¿cómo puedo saber cuáles son las mejores empresas donde invertir? Si es usted un nuevo trader e inversor, le recomendamos que empiece con empresas que conozca y que sea un sector que tenga una previsión estable de crecimiento, o al menos que no vaya a sufrir un revés por condiciones geopolíticas o de mercado. Pongamos que decide invertir en una cadena de supermercados en unas condiciones de mercado favorables con un consumo de alimentación al alza año tras año debido a un aumento de natalidad considerable en los países donde opera la empresa cotizada, así como con unos márgenes de beneficio estables durante los últimos 3 años. Analice los resultados financieros de la empresa y compare números con años anteriores. ¿Hay signos de debilidad en los márgenes de beneficio? ¿La empresa cierra cada vez más tiendas? ¿Cuál es su nivel de endeudamiento en comparación con la competencia? Y hasta a veces, basta con realizar una visita a varios de los supermercados, ya sea de su zona o de otras ciudades. ¿Hay una buena afluencia de clientes en comparación con la competencia? ¿Ajustan mucho más los márgenes de los productos? 2. Estudiar a la empresa y ver más allá de los números que ofrece en los resultados financieros. A veces, las empresas utilizan técnicas para enmascarar sus momentos de fragilidad para precisamente no causar pánico entre los inversores. Lea noticias sobre la empresa, opiniones, etc. Más que preguntarse por qué debo invertir en ella, debería preguntarse cuáles son los motivos para no invertir en ella. No se deje llevar por los medios y haga un análisis crítico. Recuerde que TradingView ofrece datos fundamentales de las empresas, incluyendo fechas de reparto de dividendo y resultados financieros. 3. Los dividendos: Para una inversión a medio o largo plazo, recibir dividendos puede marcar la diferencia. Hay un gran número de empresas que ofrecen rentabilidades por dividendo del 5% anual. En condiciones de mercado desfavorables se pueden llegar a ver rentabilidades del 20% en dividendos si se compra en el momento propicio. El inversor de una empresa que cotiza con subidas y bajadas constantes puede ganar dinero simplemente manteniendo las acciones en cartera. Si algún día esta empresa rompe niveles de resistencia e inicia un nuevo tramo alcista, entonces se verá también favorecido por rendimiento. Es más, al haber comprado en niveles más bajos, como las empresas suelen subir el dividendo para seguir creando interés entre los inversores, su rendimiento por dividendo se multiplicará sin tener que hacer nada. No obstante, no todas las empresas aplican estrategias de aumento del dividendo y aun así ofrecen una buena oportunidad de inversión. 4. Realizar un buen análisis técnico: De nada sirve hacer un análisis fundamental de categoría si luego la tendencia a largo plazo de la empresa en bolsa es bajista. Vigile los niveles de soporte de largo plazo para buscar entradas y no entre con todo su capital de golpe, siempre es bueno realizar varias entradas a varios niveles. La historia en trading está lleno de inversores que pensaron que era el mejor momento y luego vieron su inversión entrar en pérdidas. Además, podemos caer en un peligro mayor, es decir, mantener la posición en pérdidas durante muchos años. Hay muchos inversores arrepentidos tras decir "ya se recuperará". Siempre vigile los fundamentales. Si han empeorado, le recomendamos no añadir más capital. Muchas veces, cuando hay un cambio de tendencia, estas pueden durar mucho tiempo y las pérdidas pueden ser muy severas. También puede decidir cerrar las posiciones de manera total o parcial e invertir en otro activo con mejores perspectivas. Tenga mente fría y no se deje llevar por las emociones. Para inversiones a medio y largo plazo, no necesita indicadores muy complejos, con un MACD , EMA o RSI en configuraciones estándar debería ser suficiente para buscar buenas entradas. 5. Diversificar: Puede ser la mejor empresa del mundo y aun así sufrir un revés en los mercados. Hemos visto grandes empresas en un -70% en menos de 6 meses. El mercado puede ser irracional y su supervivencia depende de diversificar bien sus inversiones. Invierta en aquellos sectores con buenas perspectivas en el presente y futuro, y evite comprar empresas con precios muy atractivos pero con malos datos en fundamentales y técnicos. Asimismo, vigile siempre las condiciones geopolíticas y de mercado y aquellos sectores que puedan verse afectados o beneficios. Hacer una predicción calculada de esto e invertir antes de las tendencias es clave para obtener rendimientos mayores. EJEMPLO : Veamos un ejemplo práctico con la empresa Telefónica S.A. • Telefónica es una empresa ya consolidada en el mercado, de gran capitalización. Tras analizar sus fundamentales, podemos ver que desde que José María Álvarez-Pallete tomó los mandos como CEO de Telefónica, la empresa ha reducido su deuda en un 50%. De hecho, la empresa está iniciando de nuevo inversiones de gran tamaño y apostando por la tecnología con Telefónica Tech, una división que apuesta por acelerar la adopción de tecnología a través de servicios de ciberseguridad, nube, IoT , big data, IA y blockchain. Además, sus márgenes de beneficio han mejorado ligeramente, aunque se encuentran en un mercado maduro como es el de las telecomunicaciones, por lo que la proyección de crecimiento está más limitada. Por otro lado, tenemos la fusión entre Orange y MásMóvil. En España, la legislación en el sector de las telecomunicaciones perjudica en mayor medida a la operadora número 1 del ránking en cuanto a volúmen y número de clientes. Tras la fusión de Orange y MásMóvil, Telefónica quedará relegada a la segunda posición del ránking y con ello , una menor presión para la compañía, con un posible aumento en sus márgenes de beneficio. En cuanto al dividendo, ofrece un dividendo superior al 5,5%, en el top ránking número 11 en dividendos en la bolsa española y con una previsión de mantenerlo en medio y largo plazo. Su análisis técnico presenta una mejora ligeramente destacable, tras una tendencia bajista de largo plazo que ha durado 13 años. Los últimos 2 años Telefónica ha recuperado terreno perdido, pero todavía está muy lejos de los números de 2007. Además, Telefónica presenta un riesgo considerable si los índices de referencia sufren un revés como el visto en marzo 2020, ya que tiene una gran liquidez. Cuando el IBEX 35 sufre grandes caídas, los pesos pesados como Telefónica pueden sufrir en gran medida en la cotización. A nivel de entradas, encontramos una tendencia alcista de medio y largo plazo iniciada en septiembre de 2020 sin indicios de rotura de los niveles de soporte. RECUERDE : Realice un análisis crítico tanto en fundamentales como en técnicos, evalúe los riesgos y establezca diferentes zonas de entrada para realizar las compras. Además, recuerde que una inversión no tiene porque mantenerse en cartera para siempre, especialmente cuando los fundamentales cambian negativamente. Espero que les haya gustado la idea. Puede dejarnos sus comentarios más abajo. ¡Nos vemos en los gráficos!
BME:TEFFormación
por TradingView
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Ver a las empresas como si fueras el dueñoAl momento de escoger una empresa para invertir debemos desengañarnos de el hecho de ser accionistas sino que debemos entenderla como si fuéramos el dueño de la misma. ¿Por qué deberías ver a la empresa de esto modo? Pues para quitarte todo el ruido de encima y centrarte en realmente lo importante. Entender el modelo de negocio, sus riesgos y oportunidades. Porque para estar seguros de donde estamos destinando nuestro dinero debemos saber a que nos estamos exponiendo. ¿Tu invertirías en algo que no conoces? Porque no son solo los números, sino entender el porque de los mismos desde el concepto propio de la empresa. No es lo mismo invertir en el sector energético que tienen alta tasa de posicionar el precio o en una entidad bancaria que esta expuesta a los vaivenes de la economía o de las decisiones de los bancos centrales. Evaluar si el potencial de caída es alto o si existe un potencial de re valorización de la compañía. Porque las idas y vueltas en el mercado estarán siempre presentes pero una mala racha no significa que el valor de la compañía sea nulo. Porque esa es la clave, el valor en el que estamos invirtiendo. Bien dice el dicho más o menos así «precio es lo que pagas, valor es lo que compras». ¿Si tu tienes una casa, no te preocuparías porque esté habitable? Lo mismo pasa con un dueño, buscará y gestionará el negocio para que le vaya bien en la mayoría de los casos. Además de que el dueño es quien sabrá de primera mano como van las cosas. Y ahí tenéis otro punto clave, además del negocio, conocer al dueño. Saber quien es, cuantas empresas ha tenido a cargo, como ha sido su desempeño, si es un negocio familiar, etc. El valor también es un reflejo del dueño, porque un buen empresario gestionará bien la empresa. Que eso no significa que haya malos momentos que sortear, pero si te dará una idea de lo que puedes esperar. Al momento de invertir, como buen inversor en valor, asegúrate de que sea un buen valor a largo plazo.
BME:LRE
por LigaDeBolsa
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Características de una buena empresa – 2da parte2da parte del post de la semana pasada sobre los 10 características que debe tener una buena empresa al momento de invertir según Seilern Invest. Amplia diversificación geográfica y de clientes: Una buena empresa debe saber diversificarse tanto en los países donde brinda un producto o servicio, así como con los posibles clientes. Un ejemplo de ello las empresas constructoras que logran posicionarse en varios países del mundo. Un activo rentable: La empresa debe tener activos que generan más ganancias que pérdidas. Si es cierto que una empresa también suele endeudarse en pos de crecer, pero deben invertirlo en un negocio realmente rentable y con perspectivas de futuro. Posición financiera sólida: Los números lo son todo en una empresa y si no son tan buenos nunca podrá ser un negocio realmente rentable. Analizar los resultados os permitirá conocer si sus finanzas van por buen o mal camino. Cuentas transparentes: La transparencia de una empresa siempre es de agradecer y si cumple con el punto anterior no tendría, a priori, problemas en mostrarnos todo lo relacionado a la misma. Excelente gestión y gobierno corporativo: Las decisiones del presidente de una empresa dicen mucho de si mismo y de su empresa. Al igual los principios y normas que la regulan. Si es una empresa bien gestionada desde su presidente hasta el estrato más bajo estaríamos ante una excelente oportunidad de inversión. Como veis una empresa no es solo un precio atractivo para entrar ni tampoco unos bellos números en cada presentación de resultados. Es un conjunto de aspectos que deben cumplirse para saber que estamos poniendo nuestro dinero en buenas manos y no en especuladores, empresarios que arriesgan más de lo que pueden arriesgar o que se enamoran de un modelo ineficaz y que va directo al desastre. Ya sabéis, además del análisis fundamental y técnico tened en cuenta estos 10 puntos antes de invertir.
OANDA:DE30EUR
por LigaDeBolsa
Características de una buena compañía para invertir – 1ra parteSegún los expertos de Seilern Invest, toda buena compañía debe cumplir con ciertas características para ser una opción de inversión. Negocio escalable: Un negocio que no tiene posibilidades de crecer está perdido. Toda empresa empieza con una idea pero esta debe poder extenderse con el tiempo. Algo así como cuando diversificamos nuestra cartera, un negocio debe tener la posibilidad de ampliarse. Un crecimiento superior en el sector: No es solo que el negocio sea escalable sino que también dentro de su sector tenga un crecimiento superior al resto. No vais a invertir en una empresa dentro de un sector que sea la que más atrás está de todos. Necesita escoger la mejor opción. Liderazgo en la industria: El crecimiento debe ir acompañado de un liderazgo, debe ser un referente del sector para darnos cierta seguridad de que estamos poniendo los huevos en la cesta correcta. Ventaja competitiva sostenible: Si a los tres puntos anteriores le sumamos le sumamos que cuenta con una ventaja competitiva que puede sostener ya no está dando suficientes motivos para que pensemos seriamente en invertir. Fuerte crecimiento orgánico: Una empresa debe crecer organicamente para poder validar su modelo de negocio gracias a la experiencia adquirida que le permita adaptarse fácilmente a los cambios e invertir su dinero de forma inteligente. Como veis, detrás de los números o grandes titulares en los medios hay todo un mundo que debéis analizar para escoger en donde si y en donde no invertir vuestro dinero. Porque una empresa puede tener muchos inversores y no ser tan buena o bien tener escasos inversores pero contar con un sólido modelo de negocio que os ofrecerá con el tiempo jugosas ganancias. Estos son 5 de los 10 puntos que debéis tener en cuenta, la próxima semana os compartiremos el resto.
U
por LigaDeBolsa
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Break even: el punto de equilibrio de toda empresaBreak even.. las palabras en ingles suenan más bonitas no. Pero ¿qué significa para una empresa alcanzar ese punto?. Primero que nada hagamos una comparación con un pequeño comercio. Abres tu local y durante un tiempo todo el dinero que entra es invertido una y otra vez sobre el mismo. No hay ganancias ni perdidas, solo la re inversión de lo que va entrando al negocio. Hasta alcanzar un punto que puedes disponer de ciertas ganancias. Pues el break even es lo mismo, nada más que aplicado a mayor escala en una empresa. Este es el punto de equilibrio que toda empresa debe alcanzar antes de ver las primeras ganancias. Concretamente es la cantidad óptima de ventas que necesita una empresa para dejar la ganancia en cero. Es decir que lo que compra para producir lo cubre con la venta del producto. Este es el primer paso para que una empresa sea rentable. Una vez que alcanza este punto solo resta seguir creciendo para ver las primeras ganancias. De no alcanzar este nivel, al empresa incurriría en costes de almacenamiento. Lo cual repercutiría en las futuras ganancias. Lo importante es que toda empresa tenga productos que sean capaces de generar beneficios en el mediano y largo plazo. Vamos que ninguna empresa se hace rentable de la noche a la mañana. Una empresa energética tiene más fácil alcanzar este punto de equilibrio al ser un servicio vital para el desarrollo de una sociedad. Que no es lo mismo una empresa automovilística nueva, ya que tiene una gran competencia para alcanzar este punto.
NASDAQ:TSLA
por LigaDeBolsa