Empiece

Dowjones

US30 a la baja?1. Divergencia oculta bajista 2. Patrón chartista HCH (Hombro, cabeza, hombro) 3. TDI indicando sobrecompra El gráfico H4 nos muestra 3 características bajistas muy claras para este inicio de semana. Lógicamente, antes de tomar una posición SHORT, hay que esperar a ver cómo se desarrolla el precio antes del mercado de NY, y sobre todo estar pendiente de las noticias, ya que componen el otro 50% del análisis. IMPORTANTE: No es una sugerencia de inversión, y cualquier sugerencia o corrección, por favor dejarlo en la parte de comentarios.
UCorto
por MJunior95
Las inquietantes respuestas del SP500Esta semana analizamos varios datos inquietantes para el SP500 y, entre más cosas, los sectores en los que podemos estar invertidos en el momento actual… ¡Empezamos! (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) Muy pocas novedades técnicas, por no decir inexistentes, desde la última vez que nos leíamos por estos lares. El SP500, principal referencia que utilizamos para reflejar el estado del Mercado, sigue sin tomar un rumbo claro. Esta situación empieza a encajar con lo comentado a principio de año en la Hoja de Ruta que entonces plantábamos. La formación de un extenso proceso lateral que tendría como parte alta los máximos históricos y como parte baja los mínimos anuales. En este caso, los 4.160 puntos zonales. Así pues, parece que en esas estamos. Actualmente el SP500, tal y como refleja el gráfico diario que adjuntamos a continuación, se encuentra en un punto intermedio entre los 4.600 puntos y los 4.400 puntos. En este punto, las cosas están razonablemente claras: Una ruptura por encima de los 4.600 puntos supondría una más que probable llegada a los 4.800 puntos. Por otra parte, una perdida de los 4.400 puntos nos envía a mínimos anuales. En líneas generales, los índices se están frenando en su media móvil de 200 sesiones. Esto, aunque es comprensible dentro de un movimiento incluso de reacción alcista, no lo podemos catalogar como una buena noticia. ¿Qué va a hacer el SP500? Pues miren, ni nosotros ni nadie lo puede saber. Quien les diga lo contrario, simplemente miente. Razones para dirigirse a los mínimos anuales no le va a faltar. ¿Algunas de ellas? Apunte… Inflación por encima del 6%, fuerte reducción del balance de la FED a partir de mayo, inversión de la curva de tipos, debilitamiento de los resultados empresariales… tan mal pinta todo que, váyanse a saber si al final nos vamos a máximos históricos. Así es este mundo, por increíble que parezca. Posiblemente, los pocos alcistas que actualmente quedan en el Mercado sea el principal argumento de los alcistas para confiar en la continuidad de la subida. Lo vemos en el gráfico que adjuntamos a continuación. ¿La señal definitiva en el SP500? Los que sigáis desde hace meses estos comentarios semanales, os acordaréis de esto. Se trata de la extensa directriz alcista que el SP500 ha ido formando desde el inicio de la tendencia alcista en el año 2009, después de pasar la crisis del 2008. Si unimos los máximos ascendentes de esa tendencia (línea azul en el gráfico) vemos como se han ido formando techos que han empujado al SP500 a la baja, aún estando dentro de una tendencia primaria de fondo. El problema es que ahora, tal y como vemos en la flecha más reciente, el SP500 se ha frenado en el mismo punto. ¡No solo eso! Las señales vendedoras que el Macd activa tras cruzarse a la baja (líneas rojas verticales son señales de venta en el pasado) nos avisan de fuertes correcciones. Ahora, como podemos ver en el indicador de la parte baja, el Macd se ha vuelto a girar… y como consecuencia a ofrecernos señales vendedoras…. ¿Esta vez será diferente? ¿Qué hay del Nasdaq? Incluso después de un fuerte repunte, la estructura del Nasdaq 100 sigue dañada. Como vemos en el siguiente gráfico en la parte superior, el Nasdaq también se encuentra encontrando su lugar entre la media de 50 y 200 sesiones. En la parte inferior, vemos como solo el 35% de los valores que componen el Nasdaq se encuentran en un nivel superior a su media de 200 sesiones. Esto, en pocas palabras, no es un gráfico que un alcista quiere ver. ¿En qué sectores está el dinero? Lo analizamos de forma extensa y detallada en nuestro informe Guerra en el Mercado. Sin embargo, comentar que hay varios sectores en los que podemos encontrar razonables motivos Entre ellos destacan: Health Care, Metales, Commodities, agricultura, energía y las típicamente defensivas como utilities y Consumer Staples (productos básicos). Sobre los mejores valores para comprar en cada uno de esos sectores, planteamos esas estrategias en nuestros informes de Estrategias en Valores de USA y/o Europa. Una alternativa es el SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF. Según comenta el gestor Javier Alfayate, una cartera diversificada no puede obviar los dividendos. Aportan rentabilidad y poca volatilidad cuando el mercado está convulso. Con esta última clave os dejamos… ¡nos leemos la próxima semana!
SP:SPX
por BSI-Analysis
MA, va por másEl gigante financiero viene recuperando fuerte en las últimas semanas, y con la buena rueda de ayer puede seguir. Papel que viene moviéndose con bastante prolijidad entre referencias estáticas: 310 dólares abajo, una media en 350/5 y la super. En ese sentido viene de reaccionar con fuerza desde 310 que tocó a comienzos de este mes, y luego de hacer una pausa breve en la zona de 350/5, lo superó ayer con un gap y una contundente vela de buen volumen. Ahora, sosteniendo los 350 dólares el papel queda habilitado para ir por más y debería buscar la referencia superior de este movimiento en 395/500. En caso de no sostener, cayendo de 340 volvería a la zona de 310.
NYSE:MA
por PabloBachur
Dow Jones preparado para abrir al alzaLos futuros del Dow Jones abrieron en positivo en la última sesión de la semana, buscando continuar las ganancias del jueves, a medida que se fortalece el rebote que estamos viendo actualmente. El precio se ha mantenido durante toda la semana oscilando entre los 34700 y los 34300 puntos. Un rango bastante pequeño si lo comparamos con el canal descendente en el que se mantuvo oscilando, tras establecer su máximo histórico. El índice ha cruzado por encima de la resistencia del canal, sin embargo no ha mostrado, de momento, una convicción que le permita superar los 34900 y apuntar nuevamente a niveles de máximos históricos. Hay mucha cautela en el mercado y aún no se han disipado las dudas de si este rebote tendrá la fuerza necesaria para retomar la senda alcista o, si por el contrario, será la formación de un alto más bajo que marcará el inicio de una nueva extensión bajista para buscar los 31900. El número de participantes que componen el índice, que se ubican por encima de sus medias de 200 periodos alcanza el 80%, a la vez que los porcentajes para las medias de mediano y corto plazo se ubican en 56% y 46% respectivamente. Los participantes recuperan el terreno de largo plazo mientras que aún hay incertidumbre a corto y mediano plazo. El índice de Transporte acompaña el movimiento actual con mayor convicción.
Selecciones de los editores
TVC:DJI
por Tellechea19
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Retroceso y posible movimiento lateral antes de continuar...Es de esperar que tras las fuertes subidas del viernes y tras la expiración de los contratos de opciones los indices y principalmente el SP y el Dowjones experimenten un fuerte retroceso para continuar con el tramo al alza o un movimiento lateral, la proyección siempre la hago con fibbos pero, realmente nunca espero que toque los TP en este tipo de casos, donde la tendencia no ha sido clara tras movimientos que se producen tras expiración de contratos, esperaremos que el SP y el DJ tengan un tramo de lateral hasta llegar al TP marcado, siempre con confianza de nuestros análisis, pero con una gestión de riesgo importante.
ULargo
por SantiagoTradingDS
AAPL, cerca del soporte..La empresa de la manzanita achica y se acerca a una referencia importante.. Gráfico muy sencillo, prolijo canal alcista vigente desde septiembre 2021, ya cercanos al piso del mismo, en 153 dólares. El piso del canal coincide con la media de 200 ruedas, como para reforzar la importancia de la zona. Debajo seguimos a 140 y luego ya buscaría 120/5, por donde pasa el techo del canal de largo plazo que fue oportunamente roto al alza. Para arriba, si banca el soporte mínimo debería recuperar a la zona de 165/170, habilitando una visita a máximos en caso de superar. El techo del canal pasa al día de hoy por los 195 dólares.
Selecciones de los editores
NASDAQ:AAPLLargo
por PabloBachur
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¿Ha llegado el momento de comprar en las Bolsas?La reacción desde soportes en prácticamente la totalidad de las Bolsas nos hace plantearnos si ha llegado el momento de tomar posiciones. Explicamos los motivos de nuestras preocupaciones y los algunos de los motivos por los que podemos ser moderadamente optimistas. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) No debemos olvidar que, mucho antes del estallido de la Guerra entre Rusia y Ucrania las Bolsas ya mostraban claros síntomas de deterioro. Por lo tanto, entendemos la situación actual como una mera justificación a unas caídas que, si echamos un vistazo a lo que comentábamos semanas atrás, ya se podían intuir. Rusia y Ucrania solo han sido unos catalizadores de lo que el Mercado nos venía avisando. A la larga, la inflación y el comportamiento de los Bonos siguen posicionados como los grandes enemigos de los alcistas. Es cierto que los periodos bélicos nos han traído históricamente excelente oportunidades de compra. Lo más probable es que en esta ocasión las cosas sigan siendo igual. Para ello deberemos esperar a que ciertos parámetros se cumplan. Adjuntamos a continuación un gráfico que muestra la actuación del Mercado en periodos bélicos. ¡Mucho cuidado con la volatilidad! El resumen de esta semana podría ser el siguiente. Imponente cierre semanal para las Bolsas americanas que consiguieron mantener a cierre semanal niveles de alta importancia en el SP500 y en el Dow de Industriales. Incluso en el caso del Nasdaq, el rebote desde una zona de soporte nos hace ser moderadamente optimistas. Las sesiones históricas que hemos vivido esta semana no son una señal que podamos entender como optimistas. A pesar de los logros conseguidos en el plano chartista, la creciente volatilidad nos sigue preocupando. Estas sesiones de ida y vuelta, aunque sean desde el plano alcista, suelen aparecer en momentos propios de techos de Mercado o de periodos bajistas. Por ejemplo, en el gráfico que a continuación se muestra, vemos los momentos en los que el Nasdaq tuvo una vuelta de más del 5% desde la apertura… ¡El gráfico habla por si solo! Con esto no queremos decir que el Mercado se vaya a continuar desplomando, solo es un indicativo que nos hace plantear la idea de que para que las cosas vuelvan a una senda alcista, la volatilidad debe reducirse. Aunque para ello la subida sea más pausada. Los alcistas rechazan un nuevo intento bajista en las Bolsas Como comentaba, existen argumentos desde el plano chartista. El SP500 recuperó en la mitad de la sesión del jueves y del viernes los 4254 puntos. Todo esto con la aparición de divergencias alcistas en el indicador Macd y Estocástico. Como comentábamos semanas atrás, ese nivel de precios -4254 puntos en el SP500- considerábamos que era muy importante porque, de perderlos, dejábamos atrás los mínimos desde julio del pasado 2021. Así pues, después de la impresionante reacción desde este nivel, no parece descabellado pensar que el rebote podría continuar hasta, al menos, zonas de 4470 puntos zonales. En ese nivel los alcistas volverán a enfrentarse a una nueva batalla por el control de las Bolsas. ¿Debemos empezar a poner el foco en el Nasdaq? En el caso del Nasdaq100, que ha llegado a acumular una caída del 20% desde máximos, también podemos ser ligeramente optimistas. El nivel donde el Nasdaq ha frenado su caída, en antiguo nivel de resistencia, ahora convertido en soporte, nos hace plantear la idea de que el suelo tal vez esté cercano. Para ello, recuperar los 14.415 puntos debe ser una prioridad. En caso de seguir con los recortes, es posible que a la tecnología le quedara un 14% de caída adicional hasta llegar a los 12.000 puntos. Si el Nasdaq llegara a este nivel, nos mostraríamos bastante agresivos a la hora de comprar tecnología. ¿Las Bolsas de Europa nos dan el OK para comprar? En Europa, la reacción de los alcistas desde zonas de soporte ha sido impecable. En el gráfico que se muestra a continuación vemos como al alcanzar los 3.800 puntos las compras han aparecido en el EuroStoxx50. ¿Se ha realizado el pullback a la zona de ruptura para continuar subiendo? Posiblemente así sea. Aunque, de cualquier manera, el Mercado nos deja claro que es este nivel el que no deberíamos perder para confiar en la frenada de la caída. En última instancia, los 3.600 puntos son la última frontera que los alcistas deberían asegurar para no entrar en problemas de grado mayor. Esta situación también se ha dado en el DAX30. El índice alemán ha dejado una vela potencialmente alcista al tocar prácticamente al tick los máximos anteriores. Estamos hablando de los 14.000 puntos. Esta reacción es muy positiva para los alcistas. Llega gran pregunta: ¿Ha llegado el momento de comprar? La amplitud de Mercado sigue deteriorada, aunque tenemos ciertos indicios optimistas. Entre otros, el número de nuevos mínimos se ha reducido considerablemente y el Ratio del VIX se ha girado a la baja al alcanzar 1.00. Además, según comenta Javier Alfayate, ‘’la negociación de PUT frente a CALL (ratio PUT/CALL) sigue elevada. Aunque aún le queda dispararse para que sea relevante para un suelo de corto y medio plazo. A partir de +1,00 se dieron las condiciones para girar’’. Adjuntamos el gráfico a continuación. En nuestra opinión, todavía no, pero podríamos estar cerca. Hace falta que la Amplitud de Mercado continue el intento de mejora actual, que los índices mantengan los niveles clave y recuperen sus medias de 30 semanas o que, por lo menos, formen ciertas estructuras de suelo. Una vez eso ocurra, tocará evaluar la situación y ver en que industrias podemos aprovechar las rebajas para tomar posiciones. Todo eso es lo que analizamos en nuestro informe ‘’Guerra en el Mercado’’ y en nuestros informes de ‘’Estrategias en Valores de USA y/o Europa’’. Los puedes contratar en el apartado de servicios.
SP:SPX
por BSI-Analysis
BTCUSDT 4H - 24/2/22 - PANORAMAPredicción y análisis anterior (Feb 23, 2022) cumplido (Feb 24, 2022) y Target alcanzado(Zona 35000-34000). "Se de este movimiento o no, el target a corto plazo son los 34000/35000, que es una zona de volumen importante de contratos tradeados." Análisis Técnico El Activo pienso que va a tener una recuperación hacia los 37000(Aprox.) para seguir con el movimiento bajista hacia la ZONA de los 33000. Que es una zona critica a corto plazo, ya que de romperse los 32987, Bitcoin iría a buscar sin problema alguno la zona de 29000. Si el activo penetra la zona de 29000 a la baja, entraría en un Bear Market por un largo periodo de tiempo. Y, junto a Bitcoin, (Casi) todo el mercado cripto. Observación Fundamental Escrito ayer: BTCUSDT 1D - 3/2/22 - PANORAMA "Nota: el oro esta performando de excelente manera, por lo que puede ser un indicador de que los commodities tengan un rendimiento positivo en la crisis como ya se ha visto en múltiples ocasiones. (Hubo excepciones)" Hoy, de la mano del conflicto bélico que comenzó en el día de la fecha Rusia-Ucrania los commodities están teniendo un buen desempeño, tales como Oro, Plata, Petróleo Brent, Petróleo Crudo WTI, Gas Natural, Aceite de Calefacción, Maíz EE.UU., Trigo EE.UU., Azúcar N°5 Londres, etc. Escrito ayer: BTCUSDT 1D - 3/2/22 - PANORAMA "El miedo que esta generando en los mercados la situación Rusia-OTAN/USA puede favorecer a que se de una continuación bajista en los mercados. Donde el S&P entro en corrección el día de ayer (22/02/2022), siendo la corrección °33 desde 1980." Wall Street, también abrió a la baja, donde Dow Jones (-2.32%), S&P500 (-2.17%) y Nasdaq (-2.60%). Escrito ayer: BTCUSDT 1D - 3/2/22 - PANORAMA "Y obviamente una corrección en el mercado americano provocaría un mercado bajista en Bitcoin y por ende en los demás cripto activos, además la FED comenzó un ciclo de aumento de tasas y esto provoca que los inversores retiren su dinero de activos Risk-On. Por lo que podríamos ver una gran corrección en los mercados." Espero una caída en Bitcoin de mínimo un 10% dentro de los próximos días, pudiendo llegar hasta una caída del 23% (Zona 29000), ya por debajo de esta zona, se entraría, como antes mencione, en un Bear Market por un largo periodo de tiempo, pudiendo llegar Bitcoin a precios como los 20000 y hasta 15000.
BINANCE:BTCUSD
por UnknownUnicorn17981676
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Índices americanos reaccionan positivo a sanciones para RusiaEl Dow Jones abrió al alza y cotiza en una zona psicológica de 33760, la tendencia es bajista y de no haber nuevos datos acerca del conflicto podríamos ver al precio lateralizar entre los 34300 y 33200. El mercado también mantiene los ojos abiertos a los datos económicos de EEUU para determinar que tan agresiva será la decisión de la FED este marzo, ya que los niveles de inflación siguen siendo altos. *Toda operación conlleva riesgo, las pérdidas pueden superar sus depósitos.
U
por Lalo_Ramos_
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US30 DOW JONES por caer más.Hoy los tres índices bursátiles continuaron cayendo por cuarta sesión consecutiva, el US30 parece estar a punto de romper un nivel psicológico de los 3,600 el cual solo alcanzó a rebasar en junio del año pasado durante algunas horas, actualmente la presión de vendedores es muy fuerte y una ruptura con velas de alto recorrido y cuerpo confirmarían la tendencia bajista y el inicio de un nuevo ciclo de mercado a corto plazo (semanas o meses). Las MAs de 100 y 200 periodos en 4H y 1D se mantienen laterales por lo que una cambio de tendencia todavía no está confirmado. *Toda operación conlleva riesgo, las pérdidas pueden superar sus depósitos.
U
por Lalo_Ramos_
Las Bolsas y un desenlace cada vez más cercanoMás allá de posibles cambios en los niveles a vigilar en las principales Bolsas de Europa y USA, los cuales estuvimos comentando la semana pasada, la realidad es que la situación va empeorando semana a semana. A pesar de todo, los 15.000 puntos del DAX, los 4290 del SP500 y los 33260 puntos en el Dow Jones Industrial siguen sin perderse. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Hoy por hoy, prácticamente no hay ningún sector en el que merezca la pena estar, más allá del sector asegurador, bancario y energético. En los últimos días, las mineras de Oro han dado señal de compra. De cualquier manera, no parece el mejor momento para incrementar altamente nuestra exposición a la renta variable más allá de muy específicos valores. En cuanto al sector asegurador se refiere, es de nuestros preferidos tanto en Europa como en USA. De hecho, al otro lado del atlántico el sectorial está empezando a ganar mucha fuera relativa respecto al SP500. Lo vemos en el gráfico que adjuntamos a continuación, Siguiendo con lo del Oro, recordar que hace semanas planteábamos una operación que se ha activado recientemente. Por nuestra parte, hemos incrementado nuestra exposición al Oro a la vez que hemos liquidado nuestra exposición en Alphabet y Amazon. En cuanto a tecnología se refiere, únicamente tenemos a Microsoft en cartera. A la espera de nuevos movimientos -tal vez bajistas- en las Bolsas, hemos aumentado nuestras reservas de liquidez y hemos abierto coberturas en el Mercado americano. Todas las operaciones que tenemos planteadas y abiertas en índices, Forex y materias primas están disponibles en nuestro informe, el cual puedes solicitar en la sección de ‘’Servicios’’ en la web. Si la caída acaba llegando, tal vez sea de las mas esperadas en los últimos 20 años. A día de hoy, según nos muestran las encuestas entre inversores, el porcentaje de bajistas es enorme. Esto, según la teoría del sentimiento contrario, suele propiciar suelos de Mercado. Sin embargo, en nuestra opinión, este tipo de planteamientos tienen cabida solo en un entorne en el que técnicamente las Bolsas no se han deteriorado tanto como en el momento actual. Comentábamos la semana pasada que cerca del 75% de los valores del Nasdaq están en la Fase 4 de Stan Weinstein. Revisando los sectores de Europa y USA, hemos caído en la cuenta de que esta situación también se da. Nos preocupa enormemente una posible ruptura de forma generalizada de los soportes en la mayoría de sectores de Europa y USA. De hecho, según datos de la web amplitudmercado.com, en los techos del año 2007 también había lecturas como las de ahora en las encuestas AAII entre inversores. Más cosas. Según datos que nos aporta Fernando Luque, ‘’Hay que remontarse a marzo del 2018 para ver salidas tan fuertes de dinero de los ETF de renta variable americana en Estados Unidos’’ Antes de pasar a las conclusiones, déjenme enseñarles algo. Lo que el siguiente gráfico muestra es el PER de todo el SP500. Este indicador nos suele ayudar para ver si el SP500 está en un momento de sobrevalorado o si por el contrario está infravalorado. Actualmente el PER estimado en el SP500 está en 19,95. La valoración actual es especialmente exigente. No obstante, lo cierto es que ha bajado en las últimas semanas. Para que el PER baje y, por lo tanto, el SP500 reduzca su sobrevaloración, deben ocurrir una o las dos cosas siguientes: La cotización debe bajar y/o los beneficios se incrementen. A día de hoy, ambas cosas están ocurriendo. De hecho, hace poco el PER estaba en 23, por lo que se ha reducido. En el gráfico que adjuntamos a continuación se ve claramente lo que queremos transmitir. Los beneficios siguen incrementándose, más allá de las tecnológicas, en casi todas las compañías que componen las Bolsas. No nos gusta comparar la situación actual con la del año 2000 porque en aquel momento las cosas eran muy diferentes. Antes del estallido de la crisis de las puntocom los beneficios eran nulos y todo el incremento de la cotización se justificaba por expectativas de crecimiento. Ahora la situación es diferente, puesto que los beneficios de las tecnológicas son brutales. En los casos en los que no lo son, el Mercado ya ha ido obrando en consecuencia tirando por los suelos la cotización de varias empresas growth que fueron famosas a principios de 2021. Lo que en este análisis hemos comentado es tan solo unas breves pinceladas de lo que hemos analizado en nuestro informe ‘’Guerra en el Mercado’’ que muchos de vosotros nos habéis solicitado. A día de hoy, no vamos a tocar nada de lo planteado en nuestra Hoja de Ruta ya que la situación es, en líneas generales, la prevista. Los soportes se están respetando, por lo que la tesis de la formación de un amplio lateral sigue vigente. Sin embargo, debemos tener en cuenta que estos procesos son largos y tediosos, no son formaciones tan rápidas como la recuperación en forma de V que vimos en 2020.
SP:SPX
por BSI-Analysis
📊Índices Bursátiles Norteamericanos: ¿Desplome inminente? 📈 👉A pesar de que el “fantasma” de la inflación sigue haciendo estragos en Norteamérica, los índices bursátiles norteamericanos reaccionaron hoy a la baja, ¿hasta cuándo? Ese es el dilema que hay que estar vigilando 👉Por análisis técnico vemos que los índices bursátiles norteamericanos hicieron máximos históricos, hicieron sus retrocesos y ahora continúan a la baja. El que se vio mas afectado con estos datos inflacionarios que siguen creciendo, fue el Nasdaq, que rompe ya niveles importantes y no ha podido recuperarse, podríamos verlo mas abajo, dependiendo que no rompa esos niveles de soporte que detallamos en el video 👉En este video veremos los índices bursátiles que podrían tener éxito en los próximos días o semanas. Hay que ver cuando entrar al trade y hay que esperar confirmación de rupturas de niveles, ya que podrían estar haciendo nuevos inicios de impulsos alcistas, debemos estar atentos y vigilar estos niveles que planteamos en el video. 👉También veremos los niveles más importantes de soporte y resistencias como así́ también veremos los objetivos propuestos.
TVC:NDQ
por fxtradinginvest
DIS semanal, aún no confirma reboteEl gigante del entretenimiento viene sufriendo un fuerte castigo en su cotización en los últimos 10 meses. Se puede apreciar con sencillez el claro canal alcista en el que papel se ha movido desde octubre 2014, y sobre el cual logró la ruptura de su límite superior en diciembre 2020, para que luego de jugar contra ese techo en su rol de soporte durante casi seis meses (entre mayo y noviembre 2021) terminó rompiéndolo y volviendo dentro del canal, lo que dio lugar a una caída bastante agresiva del activo y que incluye la presentación de dos balances que no fueron del agrado del mercado. Ahora, el activo mostró un martillo de gran reversión sobre la media de 200 semanas y un soporte estático en torno a los 135 dólares, con falso quiebre de ambos (con el piso del canal en 124, el precio llegó hasta los 130 dólares, valor bastante cercano), y esta semana siguió su recuperación pero sin lograr una vuelta sobre 143, valor a superar para considerar habilitado una vuelta al sendero alcista. Las referencias son claras, hacia abajo si cayera de 135 no quedan referencias hasta el piso del canal en 124, y una caída a esos valores representa para quien suscribe una gran oportunidad. Hacia arriba, un cierre semanal sobre 143 abre un escenario de recuperación y deberíamos ver al menos una vuelta a la zona de 158/160, pico del rebote de principios de enero y la media de 20 semanas.
NYSE:DIS
por PabloBachur
🚨 Los bajistas ante la batalla decisiva del MercadoSi bien enero termina bien para los bajistas, todavía deja lugar a que los alcistas puedan mantener las últimas zonas de soporte importantes. Aquello que la semana pasada denominábamos como ‘’las últimas fronteras alcistas de las Bolsas’’ sigue siendo un territorio inexpugnable. Este es quizás el principal argumento de los toros a día de hoy. (Puedes ver los gráficos a los que se hace referencia en esta idea en nuestra web en la sección de Análisis) Los bajistas ganaron en enero, pero no arrollaron. Tal y como comentábamos en nuestra primera Hoja de Ruta de 2022, esto es algo que con mucha probabilidad podía suceder y así ha acabado sucediendo. Los toros han salvado algunos muebles, pero el trasfondo de Mercado sigue siendo favorable para un nuevo ataque bajista. La Gran Resistencia de la que hace meses que venimos hablando ha frenado en seco la especie de Blitzkrieg que los alcistas impusieron durante todo 2021. Esta resistencia es demasiado potente y, por el momento, parece que no va a ser batida. Adjuntamos a continuación el gráfico de largo plazo del SP500 Total Return. Los alcistas se hacen fuertes en las últimas trincheras En el mejor de los casos para los alcistas, el Mercado va a entrar en un rango lateral. En el peor de los casos, un nuevo tramo correctivo de doble digito porcentual. Lo que ahora mismo centra toda nuestra atención es vigilar los niveles a partir del cual la corrección para de ser un rango lateral a un nuevo impulso bajista. Como venía comentando, parece que los bajistas se muestran incapaces de batir los soportes realmente importantes en prácticamente todos los índices. Aunque han conseguido conquistar trincheras de importancia como el Russell 2000 en USA o el AEX en Europa, los grandes fuertes de las Bolsas siguen estando controlados por los alcistas. Si, es cierto que esto es una clara falta de convergencia, pero en última instancia podemos aferrarnos al hecho de que no todo el Mercado está en Bear Market. ¿Qué les falta a los bajistas para tomar el mando del Mercado? Algunos ejemplos de los niveles a vigilar son, por ejemplo, los 4254 puntos en el SP500 en su versión Price Return. Aunque en un principio perder los 4435 puntos supone perder nuevamente las medias, realmente las cosas no se pondrían de cara a los bajistas mientras los 4254 puntos no sean ganados. Si nos fijamos en el gráfico del SP500, vemos como la formación del lateral que comentábamos en nuestra Hoja de Ruta a principios de año va tomando forma. Los 4716 puntos son la parte alta y los 4254 puntos la parte baja. Creemos que el SP500 puede moverse en este rango bastante tiempo. También en el Dow Jones Industrial tenemos esta situación bien marcada. Los 35.666 puntos suponen la parte alta del rango y los 33325 la parte baja. Por lo tanto, mientras este último nivel no sea perforado, no vamos a posicionarnos bajistas en ningún índice. Lógicamente, en estos periodos laterales vamos a ver cosas que no nos gusten. Apariciones de divergencias en indicadores o perdida de medias móviles son algo normal en rangos laterales. No debemos darle mayor importancia siempre que no le acompañe una pérdida de soportes. En Europa, índices como el EuroStoxx600 están lejos de soportes realmente importantes, pero la gran referencia sí está en una zona más delicada. Una perdida de los 15.000 puntos en el DAX traería una caída adicional de, como poco, del 8%. Esto supondría una caída del 15% desde máximos. Los niveles actuales son más importantes de lo que parecen. Si realmente los bajistas van a controlar el Mercado, tiene que pasar si o si por la perdida de los niveles que hemos comentado en el SP500 y DAX30. No hay más. La Amplitud de Mercado es favorable para los bajistas Los episodios de altísima volatilidad en valores como Snapchat, Facebook, Amazon… no son nada favorables para el Mercado. Todo apunta a un claro fin de ciclo alcista que, tal y como hemos comentado, en el mejor de los casos traerán un rango lateral. Más allá del aspecto puramente técnico, también nos preocupa el estado interno de los índices. Lo que se denomina como Amplitud de Mercado nos inquieta todavía más que el simple estado de los índices. Encontramos aspectos muy peligrosos como el cruce de las medias de 30 y 50 semanas en el VIX, lo cual podría avisar de alta volatilidad creciente durante las próximas semanas e incluso meses. Además, divergencias bajistas en el Linea AD del NYSE o el número de mínimos creciendo sin parar tampoco nos tranquilizan. Por ejemplo, a continuación, adjuntamos una tabla ofrecida por la web ‘’amplitudmercado’’. Vemos como a pesar de que los índices de Wall Street cerraron prácticamente en verde, las cosas no funcionan bien. Subieron 1503 valores frente a los 1796 que bajaron. Además, tan solo 67 valores marcaron nuevos máximos de 52 semanas frente a los 265 valores que marcaron nuevos mínimos.
SP:SPX
por BSI-Analysis
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MA, pullback?De buena recuperación a pesar de los vaivenes del mercado, la financiera está dejando una vela de reversión contra una zona importante.. Siempre como el canal alcista como gran protagonista (vigente desde 2009, alejar zoom), roto fugazmente en marzo 2020, y luego de recuperado vuelto a romper en agosto 2021, para no lograr volver dentro del mismo desde esa fecha. Pos ruptura respetó la zona de soporte estático en 315 aproximadamente, y desde allí tuvo un muy buen rebote que incluyó la superación sin achique de los 355 dólares, llegando así a los 400 que tocó esta semana, y donde confluyen los últimos máximos históricos del papel con el piso del canal alcista, que ahora oficia lógicamente como resistencia. Ahora parece un momento para mirar de afuera y esperar, en la medida que no recupere el canal debería comenzar un achique con los 355 como primer parada (mientras sostenga mantenemos una expectativa de recuperación del canal) y los 315 como siguiente objetivo si quebrara. Claro está que recuperando el canal alcista se abre un escenario excelente para el papel por el potencial recorrido al alza.
NYSE:MA
por PabloBachur
Las últimas fronteras alcistas de las BolsasLas Bolsas encaran una semana más de caídas en la que podemos extraer dos datos positivos… pero muchos más negativos. No nos fiamos de las defensas alcistas de cara a seguir manteniendo importantes niveles de soporte. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Tal y como comentábamos en la Hoja de Ruta, la fuga de dinero en la tecnología ha sido más que evidente a la vez que la mayoría de los valores típicamente defensivos han aguantado estoicamente los ataques bajistas. Como comentaba, los datos positivos son dos. Por una parte, los bajistas no han conseguido batir soportes de clarísima importancia en ninguna Bolsa referente de Europa. En Wall Street, tampoco en el SP500 ni en el Dow Jones Industrial se ha conseguido batir. El segundo dato positivo es que buena parte de las Bolsas han frenado la caída en niveles de soporte a la vez que el sentimiento negativo es altísimo. Esta situación en la mayoría de casos suele conllevar la formación de suelos de Mercado. El Gráfico que vemos a continuación nos muestra la línea Avance-Descenso en el Nasdaq. Su media móvil 21MA parece indicarnos que el Indice tecnológico está sobrevendido. Un rebote: ¿Y después qué? Ahora bien, realmente lo importante en todo esto es lo que harán las Bolsas una vez arrancado el rebote desde soportes. En caso de que se produjera un rebote para luego perforar mínimos, deberíamos estar preparados para soportar nuevamente perdidas de doble digito porcentual. Si eso ocurrirá o no, es imposible saberlo. Para eso debemos colocar nuestros stops y vigilar debidamente las zonas de los índices. Como comentábamos en las últimas semanas, seguimos trabajando con el escenario de la formación de un amplio rango lateral. También decíamos que para que este lateral se formara, había que sufrir caídas que nos marcaran la base de este rango. Bien, pues las caídas ya han llegado. Ahora se trata de ver si se pasarán de frenada o si van a respetar unos niveles que consideramos de alto riesgo. ¿Y si lo peor está por llegar? Debemos entender una cosa. A veces recibimos preguntas de algunos de vosotros cuestionando la duración y el porcentaje de caída acumulado… ‘’El SP500 lleva mucho caído’’. Bueno, eso es verdad. Sin embargo, si nos fijamos en toda la subida del SP500 desde los mínimos de marzo de 2020 vemos como el índice no ha hecho un ajuste de toda esta subida. O, dicho en otras palabras, no ha habido un recorte a niveles Fibo de un tramo de subida superior al 110%. Esto significa que si se pierden los soportes que en este comentario semanal vamos a analizar, no debería sorprendernos ver al SP500 corregir un 20-30% adicional. ¿Cuáles son los niveles a vigilar en las Bolsas? El frente en USA está en los 4290 puntos del SP500. Perder este nivel supone otorgar un nueva batalla ganada para los bajistas… y no es una batalla cualquiera. Si este nivel no es controlado por los alcistas, las cosas se pueden complicar y mucho. Además, los 33.260 puntos del Dow Jones Industrial. Otro decisivo nivel de soporte. Perder este nivel en convergencia con una perdida de soportes del SP500 pondría las cosas muy complicadas. De hecho, en el Nasdaq100 y en el Russell2000 estos soportes ya hace tiempo que se perdieron. Únicamente por este hecho ya deberíamos tener mucha precaución. El Mercado americano a día de hoy está mucho más débil de lo que lo estaba hace dos semanas. Sobre la debilidad de las empresas growth y las tecnológicas en general es algo de lo que veníamos advirtiendo semanas atrás. De hecho, fue una de las bases que sustentan la primera Hoja de Ruta de 2022. Debemos quedarnos con la idea de que comprar en Wall Street a día de hoy es un claro rasgo de riesgo. Por otra parte, consideramos incluso una irresponsabilidad tener el 100% de nuestro capital invertido en los momentos actuales. Mucho tendría que mejorar todo para que volvamos estar expuestos un 100% al Mercado. ¿Y que hay de invertir en Europa? En Europa, debemos fijarnos en las referencias. Por una parte el EuroStoxx50. Las cosas se complicarían perdiendo los 4000 puntos zonales. En la actualidad está en una directriz alcista que se formó en mayo del pasado 2021. Por lo tanto, entendemos este nivel como una zona importante de soporte. Las cosas mejorarían de superar los 4247 puntos. La segunda referencia a vigilar en Europa es el DAX. Por debajo de los 15.000 puntos nada bueno puede ocurrir. Actualmente el Dax está en una zona muy peligrosa por debajo de unas medias que ya empiezan a enfocar el sur. En general las cosas están mejor en Europa. A pesar de ello, las Bolsas empiezan a encontrar divergencias en cuanto a perdida de soportes se refiere. Por ejemplo, el AEX25 Holandés ha perdido su soporte y ya tiene activada una estructura bajista. Así pues, aplicamos el mismo razonamiento que en USA. Estar invertidos en las Bolsas de Europa más allá del 50-60% no nos parece lo más recomendable. Por otra parte, y de querer comprar, no lo haríamos más que en sectores puramente defensivos. En definitiva, precaución ante el posible rebote de las Bolsas Después de lo visto, no nos fiamos del momento actual. No tenemos señales de un reenganche a la tendencia alcista principal más allá de un rebote producido por la sobreventa acumulada. Lógicamente, no es una buena idea aumentar exposición en vistas de que los alcistas podrían llevar al Mercado no mucho más allá de un rebote para seguir sufriendo. Da la sensación de que no estamos ante la clásica oportunidad ‘’Buy The Dip’’ y que todos los vientos de cola que las Bolsas tenían meses atrás se están empezando a esfumar. Tardaremos en ver a un SP500 renovando máximos históricos… ¡Las cosas van a ponerse algo más complicadas!
SP:SPX
por BSI-Analysis