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DJI

OPINION SEMANAL DE MERCADO1. ANALISIS TECNICO Y DE SENTIMIENTO Después de unos días duros y un inicio de semana aun peor para los índices americanos, con draw-downs desde máximos muy dolorosos, nos encontramos en algunos casos en zonas de soporte, de sobreventa, divergencias alcistas etc... Acompañado de un sentimiento de mercado exageradamente negativo, con un 46,7% de sentimiento bajista en el indicador de AAII, frente a una media histórica de 30,5%, que podría llevarnos a encontrar rebotes alcistas fuertes. Esto no significa que ya podemos tirarnos de cabeza a la piscina, ni mucho menos. Significa que tenemos un mercado en sobreventa y que nos puede engañar con rebotes fuertes al alza. Por de pronto la profundidad del mercado permanece en risk-off, y habrá que esperar a señales contundentes para cambiar de opinión en el corto plazo. 2. RESERVA FEDERAL El miércoles tenemos la rueda de prensa de la FED y cualquier toma de decisión mas agresiva en la retirada de estimulo podría afectar negativamente a las bolsas. Aunque por otro lado, un escenario pesimista en el conflicto entre Rusia y Ucrania podría llevar a la Reserva Federal a tomar medidas mas laxas. Esta situación (menos probable), afectaría negativamente a la cadena de suministros, donde las materias primas como el petróleo o el gas se verían perjudicadas y los precios se situarían en cotas mas altas de lo que ya están, perjudicando a EEUU y a Europa en las presiones inflacionistas, que podrían llegar a ser un gran problema a medio plazo. Ante escenarios de incertidumbre como el actual, los metales preciosos como el Oro, la Plata o el Platino pueden ser un refugio muy interesante, ya que las bolsas, los bonos e incluso las criptomonedas tendrían un mal desempeño y el inmobiliario no me parece la opción mas inteligente. (En mi perfil encontrareis un argumento mas amplio sobre el Oro) 3. MERCADO DE CRÉDITO Es importante tener en cuanta el desempeño que tomen los bonos High Yield ($HYG) que actualmente se encuentran en una zona clave de soporte técnico, aunque aguantando mejor que la media del mercado. Por debajo de la cota de los 85,2$ activaríamos figuras de distribución que se traducen en mayores costes de financiación para las compañías que tiene altas probabilidades de impago También hay que estar pendiente de el bono a 10 años americano tras romper máximos, que comienza a acercarse a la cota del 2% de rentabilidad, coincidente con la directriz bajista de largo plazo que forma el canal y que ha actuado históricamente como aviso de potenciales caídas en bolsa 4. DATOS MACRO El jueves tenemos el dato de PIB trimestral estadounidense con rebajas en las previsiones de los analistas debido a un consumo mas ralentizado por la variante Ómicron que afecta de lleno al país Es pronto para preocuparse pero hay que estar alerta ante cualquier variación en el contexto macroeconómico y político, y fijarse muy bien en las zonas técnicas clave de los principales índices. Id con cuidado soldados!!!
U
por MarioGP
No podemos despedir 2021 con buenas noticias para el Mercado.Antes de empezar, desearles a todos un feliz y próspero 2022. ¡Empezamos! ➡️ A día de hoy, aunque no nos hemos posicionado bajistas en el Mercado, encontramos claras evidencias que nos alertan de una fuerte caída en el Mercado que podría comenzar de forma inminente y que, previsiblemente, podría extendenser a lo largo de enero. ➡️ Las señales de los gráficos sugieren que tanto el Dow Jones Industrial como el SP500 están entrando en clara debilidad a pesar de haber registrado máximos. ➡️ Existen divergencias bajistas en la Linea Advance-Decline que muestran que la mayoría de las acciones están cayendo mientras los indices renuevan máximos. ➡️ Además, el patrón estacional anual muestra una probabilidad estadística favorable para la caída del Dow Jones Industrial durante las primeras semanas de enero. También es importante comentar que también los sectores defentivos están mucho más fuertes de lo normal. ➡️ Así pues, con todo esto sobre la mesa, hemos tomado la decisión de, si bien no vamos a tomar posiciones bajistas, vamos a continuar con nuestra rotación a sectores de caracter defensivo y a incrementar nuestro nivel de liquidez. ¡Esto es todo!
SP:SPX
por BSI-Analysis
BRK.ALos toros se apoderan de Berkshire Hathaway Rompemos un rango lateral tras 8 meses de consolidación, con una altísima fuerza relativa en un mercado que hoy se baña de rojo (SPX: -0,87% | NDX: -2,61% | DJI: -0,08), lo que hace que la ruptura sea de mayor fiabilidad. El Mansfield ha pasado rápidamente a terreno positivo, y el precio tiene un muy buen timing de entrada debido a la cercanía a la media de 200 y al soporte clave de largo plazo, en la cota de los 407.000$. Seria muy negativo perderlo. Se podría incorporar perfectamente a una cartera de largo plazoç NYSE:BRK.A
NYSE:BRK.ALargo
por MarioGP
JP Morgan Chase - BIASCaso de Estudio - #JPM $JPM NYSE:JPM JPM - Mantenemos un canal alcista que no define BIAS. Mejores puntos de reacción han sido señalados, debido a la fuerza con la que hicieron daño a su expansión. Creando constantes BIS. Una entrada puede ser directa, o a manera de MS - Confirmación a menor data. Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NYSE:JPMLargo
por Roberto_Delgado
IBEX35 - BIASCaso de Estudio | IBEX35 Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
TVC:IBEX35Largo
por Roberto_Delgado
Netflix - BIAS - Mejores ZonasCaso de Estudio | NETFLIX Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:NFLXLargo
por Roberto_Delgado
ANALOGIA APPLE VS CRASH 1929, CHACE CRASH MARKETS A 69 DOLARESNASDAQ:AAPL Continuamos desarrollando secuencia de crash de mercados con chance de repetir mismo accidente bursátil de 1929. El comportamiento de Wall street se mantiene con misma secuencia de tiempos y fechas hasta de medias móviles similares de soporte en 16 meses y de 63 que aguantaria como nivel de piso circunstancial. Para esto tomamos como ejemplo a la acción numero 1, APPLE. De continuar con la secuencia debería hundirse hacia noviembre a 69 dólares. EXTREMAR CUIDADOS, CHANCE DE AVERSION AL RIESGO MUY POSIBLE POR MULTI DRIVERS
TVC:DJICorto
por compa1968
La hoja de ruta del SP500 y sectores potencialmente rentablesEl SP500 cerró el mes de septiembre con una caída del -4,76%. Estamos entrando, o mejor dicho, ya lo hemos hecho, en una fase en la que históricamente los osos han dominado los parqués bursátiles. Estamos inmersos en una etapa potencialmente bajista. Comentamos en qué sectores deberíamos fijarnos en función de las decisiones de los Bancos Centrales (Los gráficos a los que se hace referencia los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) La tendencia de fondo es alcista. De eso no cabe duda. Aquí el frente de batalla se centra en si estamos entrando en una fase terminal de tendencia o si por el contrario únicamente estamos en un lógico descanso de la subida. Lo cierto es que existen argumentos para cualquier escenario. Esto es Bolsa suele suceder prácticamente en todos los temas de discusión. Para lo positivo, que sería una continuidad alcista, estamos más que preparados. Para lo negativo no tanto, es por eso que solemos centrar nuestros comentarios en los aspectos que potencialmente podrían traernos problemas. Sobre estos aspectos potencialmente negativos, lo cierto es que ninguno se le ha añadido. El SP500 sigue impactando con una inmensa resistencia que une los máximos crecientes desde el año 2009, el sentimiento inversor es muy poderoso en el medio plazo y, además, algunos indicadores de Amplitud de Mercado continúan deteriorándose desde el punto de vista alcista. Sobre la crisis de Evergrande, la crisis de suministros, la crisis energética… son algo que podíamos esperar. Se está intentando justificar un recorte estacional con cantidad de supuestas crisis de inmensa importancia. Antes fue la guerra comercial con China y las investigaciones a las Big Tech americanas. El Nasdaq y el SP500 inician su prevista corrección Uno de los gráficos que esta semana traemos es el GPS que casi semanalmente el analista José Ignacio Crespo nos ofrece en su newsletter. En este gráfico, el cual podemos ver adjuntado a continuación, podemos ver sobre una línea roja la actuación del Nasdaq en el año actual y en la línea azul el comportamiento que tuvo el Nasdaq en el año 2018. Como podemos ver, el Nasdaq100 debería iniciar un recorte a partir de los niveles actuales. Esto supone que nuestra hoja de ruta debería acabar cumpliéndose. Un Nasdaq y SP500 recortando hasta zonas importantes de soporte. Una vez cumplido este escenario, tocará analizar si estamos ante un momento de compra o si por el contrario debemos seguir manteniendo altos niveles de liquidez como el que actualmente mantenemos. Adjuntamos a continuación el mismo gráfico, pero sobre el SP500. También podemos ver como el recorte debería producirse durante las próximas semanas y llevar al SP500 a zonas de soporte en el medio plazo. Sabemos que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, pero la historia en muchas ocasiones rima. Dos de los datos que nos preocupan sobre el SP500 Varios los datos que nos llaman negativamente la atención sobre este Mercado y en concreto sobre el comportamiento del SP500. En este comentario traemos dos de ellos, aunque en nuestro informe ‘’Guerra en el Mercado’’ los analizamos todos ellos con detalle. El primer de ellos es el claro descenso en el porcentaje de valores que componen el SP500 que se sitúan por encima de su media móvil de 200 sesiones. Se ha descendido desde casi el 100% hasta un 76.5% entrando en divergencia con el propio índice que hasta hace nada marcaba máximos históricos. En el caso del NYSE, ya están por debajo del 60%. El segundo dato lo vemos en el gráfico sobre la Linea Avance-Descenso del NYSE que Javier Lorenzo publicaba en su cuenta de twitter. En sus propias palabras ‘’La línea AD del NYSE continua dentro del rango lateral en el que ya se encuentra 4 meses’’. La preocupación sobre este gráfico por nuestra parte es que no se acabe rompiendo el soporte a la baja y se inicie un techo de Mercado. Consideramos que esta sospecha es racional por los motivos que semana tras semana comentamos en estos análisis. Estamos hablando de la inmensa resistencia del SP500 y del sentimiento inversor. Sobre la inmensa resistencia que siempre comentamos sobre el SP500, adjuntamos el gráfico semanal del índice para recordar a lo que nos referimos. Los temores de Wall Street En Wall Street están empezando a plasmar su nerviosismo, por decirlo de alguna manera. Las casas de análisis como Morgan Stanley, Citigroup, Deutsche Bank y Bank of America esperan una corrección en el Mercado. (Esto para los más veteranos en este mundo podría considerarse incluso una buena noticia) Concretamente, creen que tras marcar el SP500 en lo que llevamos de año 54 máximos históricos existen motivos para un descanso. Justifican su tesis con el excesivo optimismo entre los inversores, las excesivas valoraciones de las compañías y el incremento de la inflación por encima de lo previsto y deseado. Todavía hay más: el gran miedo que le tiene Alemania a la inflación y las interrupciones en las cadenas de suministros. Todo esto ello, especialmente el tema de la inflación implica que tanto la Reserva Federal de Estados Unidos como el Banco Central Europeo podrían adelantar los plazos no solo para el tapering (reducción progresiva de los estímulos) sino también para empezar a subir los tipos de interés y sus consecuencias. ¿En qué sectores deberíamos fijarnos en función de las decisiones de los Bancos Centrales? Lo que a continuación se comenta son simples suposiciones de tipo macroeconómico. Al final, a la hora de invertir en cualquier acción sector, por nuestra parte atendemos a la situación técnica y de fuerza relativa de cada activo. La variable que más está frenando la tendencia alcista y provocando el estancamiento es la posible retirada de estímulos monetarios. El comienzo del tapering y el tensionamiento financiero (inicio de subidas de tipos de interés) está pesando en los sectores con mayores niveles de endeudamiento. También está impulsando al sector financiero (bancos y servicios) que no para de ganar tracción. ¡Más cosas! Los sectores que tal vez podrían comportarse mejor El otro gran catalizador de los movimientos del mercado (que está estrechamente vinculado con el tapering o menores compras de bonos) es la inflación. Los sectores que menos preocupación muestran por las subidas de precios son Inmobiliario, Tecnología, Salud, Utilities, Financiero y Comunicaciones son donde se están concentrando las tendencias alcistas. Estos sectores pueden trasladar a precios finales el aumento de costes y no dañar sus márgenes. También pueden actuar de refugio ante un escenario de subida descontrolada del IPC. El corte de suministros que están sufriendo y el fuerte encarecimiento de los precios de materiales básicos que disminuye la demanda hace que algunos sectores como automoción y recursos básicos no estén comportándose favorablemente en una fase del ciclo expansiva que teóricamente les es favorable. El sector de la energía en EEUU (principalmente petroleras) es de los que mayor momento positivo están adquiriendo a corto plazo. Con el precio del petróleo en máximos, las acciones de las petroleras han rebotado con fuerza y comienzan a converger al alza. No existen excesos (no hay sobrecompra) y se acumulan amplias divergencias alcistas en osciladores de precios y de volumen.
SP:SPX
por BSI-Analysis
CRASH MARKET GLOBAL, SELL OFF DOW JONES HACIA 18600 ONDA ATVC:DJI El ciclo de crash emergente iniciado desde asunción Biden que estableció el piso del dolar, gestó una divergencia hacia Wall Street que empezo a corregir su divergencia alcista en el último mes. Cinco ondas completas para "FIN DE CICLO" Quiebre canal alcista nos encaminaría hacia el sell off de fin de año próximas semanas Figura hch bajista quebraría próximas ruedas en onda 3 del primer impulso, que nos dejaria como secuencia completa, retornar a mínimos del 2020 en torno a 18600 puntos como onda A.
TVC:DJICorto
por compa1968
VIX, VDAX y frustración bajista a nombre de la volatilidadUn nuevo intento bajista ha sido fulminantemente bloqueado por un VDAX en Europa y por un VIX en Estados Unidos que ya al final de la sesión del lunes dejaron claro que los alcistas retomaban el control del timón del Mercado. Comentábamos la semana pasada que la primera parte de la hoja de ruta para el Mercado que hemos ido marcando durante todos estos análisis semanales a lo largo del verano se ha ido cumpliendo. Aquellos que sigáis esta serie de análisis recordareis lo que comentamos acerca de esta corrección. En resumidas cuentas, mostrábamos nuestra visión sobre lo que sería el devenir del Mercado hasta la semana del 26 de septiembre, día de elecciones en Alemania. Desde hace semanas advertíamos de que difícilmente el Mercado, en especial el Europeo, entraría en la semana electoral en un momento de fuertes caídas. Lo cierto es que esto no lo comentábamos tanto por conspiraciones extrañas sino por la simple y aplastante estadística, que también se juntaba con una estacionalidad que generalmente suele traer las correcciones más severas a finales de septiembre y durante el mes de octubre. Con todo esto sobre la mesa, podemos darnos por satisfechos por el resultado de una de las ‘’apuestas’’ que durante este verano hemos ido escribiendo semana tras semana: No podemos esperar correcciones fuertes hasta, por lo menos, final de septiembre. Pero esto ya es agua pasada. Toca centrarnos en la segunda parte de la hoja de ruta. Para el mes de octubre vamos a esperar una corrección algo más relevante de la sufrida en septiembre para tomar posiciones de cara a la última parte del año. Por el momento, mantenemos una exposición máxima del 65% al Mercado y seguimos manteniendo nuestras posiciones en sectores defensivos. El dúo VDAX – VIX bloquea el intento bajista A pesar de todo, prácticamente ninguna. De haberlas, serían más positivas que negativas. Al comienzo de la semana podíamos esperar un movimiento bajista ligeramente justificado por lo ocurrido con Evergrande. Ya saben aquello de que en ocasiones el precio genera la narrativa. Con este escenario, el lunes parecía que los bajistas estaban dispuestos a tomar el timón del Mercado, esta vez de forma definitiva. De hecho, las presiones bajistas generaron patrones de vuelta bajista en Bolsas importantes como el EuroStoxx600 o el DAX30 Alemán. Sin embargo, en el cierre del lunes podíamos vislumbrar como el ataque bajista empezaba a resquebrajarse a medida que el VDAX (Volatilidad del DAX) iba perdiendo en intradía los 25 puntos que con tanta fuerza había batido al comienzo de la sesión. Sin el apoyo de la volatilidad, los bajistas no van a ir muy lejos. Una vez más aprendieron la lección. La recaída del VDAX trajo de vuelta la recuperación de los índices a lo largo de la semana, lo que acabó evitando un cierre semanal que hubiera sido más que preocupante. A partir del mismo martes, los alcistas empezaban a trabajar para cubrir los gaps generados el lunes. El vértigo de este Mercado En Wall Street la falta de credibilidad bajista se hizo incluso más evidente cuando, en la sesión del viernes, a la vez que el VIX bajaba con firmeza, el mercado americano incluso acabó subiendo al cierre. De hecho, índices como el Dow Jones Industrial regresaron a la media de 200 sesiones, la cual acabó sirviendo como soporte de cara a la posterior recuperación. En pocas palabras, los bajistas se dejaron mucho camino por trazar en Wall Street para poner en aprietos la tendencia alcista. Es evidente que, en vista de que seguimos teniendo una exposición cercana al 65%, no podemos hacer otra cosa más que alegrarnos por un nuevo intento fallido de los bajistas. Por otra parte, en cada intento frustrado bajista en un nivel de tal resistencia como el actual, no podemos negar el vértigo que sentimos en este Mercado que, a pesar de todo, seguimos considerando que está en una fase muy avanzada. Seguimos manteniendo que no estamos en un momento idóneo para comprar. Grandes oportunidades llegarán para aquellos que sepan esperar. De cara a la próxima semana, vamos a considerar como escenario más probable que el Mercado de continuidad al movimiento alcista. ¡Seguiremos atentos!
CBOE:VIX
por BSI-Analysis
XAU/USD (Análisis)Caso de Estudio I XAU/USD $XAU Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
OANDA:XAUUSD
por Roberto_Delgado
La estadística optimista y un mercado en deterioro alcista La referencia del Mercado -SP500- acumula una ligera corrección de apenas un 2,75% desde máximos. Sin embargo, aunque no existen razones para caer en el alarmismo, si existen algunas dificultades a las que los alcistas deberán hacer frente en las próximas sesiones. Analizamos la situación de las Bolsas. Además, traemos una operación en el Dollar Index y otra en el Oro. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) El Mercado no está en su mejor momento. Si bien es cierto que no podemos hablar con un pesimismo generalizado, lo cierto es que el deterioro en ciertos índices está siendo más que evidente. También nos alertan de esta situación algunos indicadores de Amplitud de Mercado, los cuales algunos de ellos comentaremos a lo largo de este comentario semanal. Nuestra hoja de ruta sigue intacta Nada de lo que ocurre nos sorprende en líneas generales. La hoja de ruta que teníamos en mente a principios de agosto y que hemos ido plasmando semana tras semana se va cumpliendo. Seguimos pensando que la corrección en la que estamos inmersos puede ser una nueva oportunidad de reentrada en corto plazo. Decimos en el corto plazo porque según nos dice la estadística, el binomio septiembre-octubre es la peor combinación de meses del año. Si a esta situación le añadimos un Mercado en prácticamente máximos históricos y con un cierto deterioro en los estudios de Amplitud de Mercado, lo cierto es que no podemos negar el vértigo que esta situación nos da. Esa es una de las razones por las que estamos invertidos al 65% y no al 100% de nuestra liquidez. Como comentaba, los meses de septiembre y octubre son los peores del año. Desde el punto de vista histórico, es el peor mes de año para el SP500 con una caída promedio del -0,50% en los últimos 70 años. (El pasado año cayó un -9,6% en los 21 primeros días del mes). De cualquier manera, no estamos llamando al alarmismo ni mucho menos. También debemos de tener presente que los meses de septiembre con una caída mayor suelen ser precedidos de caídas en el Mercado. Esta situación no se está dando en este año 2020. ¿Qué ocurre después de marcar máximos históricos? Comentaba anteriormente que el Mercado americano está renovando casi semana tras semana máximos históricos. Pues bien, existen varios datos que debemos tener en cuenta. 1 mes después de marcar máximos históricos el rendimiento medio es del +0,2%. Tres meses después el rendimiento es del +1,5%. 6 meses después el rendimiento es del +4%. Por último, 12 meses después de marcar máximos históricos el rendimiento medio es del +8,3%. Así está el Sentimiento inversor en la actualidad Los datos de sentimiento inversor que se adjuntan son muy buenos. Esa es la realidad. Con un mercado en máximos históricos, parece que la euforia sigue sin apoderarse de los inversores. Esta es uno de los argumentos que los alcistas tienen de cara a la continuidad de las subidas o, en cualquier caso, para evitar una caída de grado mayor. El sentimiento alcista (expectativas de que las acciones subirán en los próximos seis meses) cayó 16,4% hasta el 22,4%. Este es el nivel más bajo desde el 29 de julio de 2020 y por debajo de la media histórica del 38%. El sentimiento bajista (expectativas de que las acciones caerán en los próximos seis meses) aumentó 12,1% hasta el 39,3%. Es la séptima vez de las últimas nueve semanas que el pesimismo supera la media histórica del 30,5%. Los datos que deberían mantenernos alerta Existen varios indicadores de Amplitud de Mercado que debemos vigilar. En este comentario semanal traemos dos de ellos. El primer que vemos es quizás el más importante. La volatilidad. En el gráfico vemos el Ratio del VIX y en la parte superior el SP500. En pocas palabras, superar los 0.90 puntos en los que se sitúa el Ratio del VIX en el cierre del viernes debería hacernos saltar las alarmas de cara a un nuevo tramo correctico, quizás algo más violento que el que hemos vivido en las últimas sesiones. Por otra parte, el siguiente indicador nos muestra el porcentaje de valores en el NYSE que se encuentran por encima de la media móvil de 200 sesiones. El gráfico habla por si solo, a principios de año prácticamente había un 90% de valores por encima de este nivel y en la actualidad ya hay menos de un 60% y cayendo. Es un dato que está entrando en divergencia y que debería preocuparnos. Lo que debemos tener en cuenta en el Dow Jones Global, Dow Jones Industrial y Dax40 Si nos fijamos en la situación actual del Dow Jones Global, vemos como en los últimos meses se han ido batiendo nuevos máximos de forma consistente a la vez que el indicador Macd marcaba cierta divergencia. En las últimas semanas, también el indicador RSC Mansfield nos muestra como el índice está entrando en fuerza negativa. Perder la directriz que está marcada en el gráfico con una línea roja podría implicar ver al índice recortar durante varias semanas. Una situación parecida la encontramos en el Dow Jones de Industriales. Podemos ver en la circunferencia sombreada como el indicador RSC Mansfield está entrando en territorio negativo, las medias se están empezando a aplanar y el macd está claramente girado a la baja. Echamos un rápido vistazo al DAX Alemán -gráfico diario- y vemos como la directriz que une máximos no está siendo revalidada al alza. En la actualidad el DAX está encarando zonas de soporte. Perder la zona de la media de 200 sesiones que actualmente está en los 15.355 puntos podría llevar al Mercado alemán a cuotas de 14870 puntos. Después de este rápido vistazo a estos tres índices hay algo que nos queda claro. Todos los índices han llegado o están llegando a zonas de soporte en los que se decidirá el destino de las Bolsas en las próximas semanas. Dos operaciones: Dólar y Oro Como sabréis, durante estas semanas hemos empezado a analizar por orden alfabético todos los valores del IBEX35 y los más importantes del Mercado Continuo Español. Durante la semana que viene estaremos de vacaciones y, por lo tanto, haremos una breve pausa en estos análisis. Regresaremos con el siguiente valor que será ArcelorMittal el lunes 27 de Septiembre. Hasta entonces, os adjunto dos operaciones que estamos siguiendo de cara a las próximas semanas. La primera de ellas sería entrar largos en el Dólar si se superan los 93,27 puntos en el Dollar Index. La figura de vuelta estaría activada a la superación de este nivel, por lo que podríamos especular con posibles revalorizaciones del dólar respecto al resto de divisas como el Euro, el Dólar Australiano, la libra etc. La segunda operación que plantemos es el Oro. Una superación de los 1833 dólares nos abriría la puerta a una posible recuperación de los 2.000 dólares por onza. El stop de esta operación debe estar de forma inexcusable en los 1738 dólares. Por último, dar la enhorabuena a los que siguieron la operación que publicamos en abierto en nuestra página de Facebook en el Nikkei225 Japonés a la superación de los 28.667 puntos.
SP:SPX
por BSI-Analysis
INTEL | Mejores ZonasCaso de Estudio | INTEL Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:INTCLargo
por Roberto_Delgado
AUD/USD (Análisis)Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
por Roberto_Delgado