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DJI

Las siete claves del Mercado y la situación del SP500 Las Bolsas estaban pendientes de las palabras de jefe de la Reserva Federal y acabaron despegando como un cohete empujadas por el anuncio de una política monetaria menos dura de lo esperado. Empezamos nuestro comentario mensual sobre los Mercados. En términos de datos macroeconómicos, es importante comentar que la inflación interanual de la eurozona cayó seis décimas hasta situarse en el 10% frente al 10,5& registrado el mes anterior. Este dato importante porque es la primera bajada de la inflación interanual desde junio del año 2021. Los yankis también disfrutaron de relativas buenas noticias. Su economía creció ligeramente más de lo previsto pero el dato de empleo en el sector privado fue peor de lo esperado. En este caso, se trata del peor dato desde el mes de enero del pasado 2021: Se crearon 127.000 puestos de trabajo frente a los 200.000 esperados. Antes de continuar al aspecto técnico de las Bolsas, vamos a comentar siete datos que pueden llegar a ser clave de cara a las próximas semanas e incluso los próximos meses. El primer dato . Para empezar, el dato del PMI de Chicago fue muy malo. Las últimas veces que estuvo en niveles tan bajos fue en 1969, 1973, 1979, 1981, 2001, 2008 y 2020: lo que todos estos años tienen en común es que se acabó llegando una recesión de mayor o menor tamaño. Como os comentaba, el PMI de Chicago llegó a 37,2 en noviembre de 2022. Este es el nivel más bajo desde mayo de 2020. Históricamente, la economía de USA ha estado en la cúspide de una recesión cada vez que la lectura ha caído tan bajo (desde mediados de la década de 1960). Si te estás preguntando qué es el PMI de Chicago… Es un índice parecido al ISM pero restringido a la actividad de la región de Chicago: Illinois, Indiana y Michigan. El PMI es además un indicador muy adecuado para predecir la actividad macroeconómica total, ya que sus movimientos mensuales reflejan muy de cerca el cambio porcentual interanual del PIB nominal. Vale… pero, ¿Cuál es la diferencia entre el PIB nominal y real? El PIB nominal es el valor, a precios de mercado, de la producción de bienes y servicios finales producidos en un país durante un determinado periodo de tiempo, que suele ser un año, mientras que el PIB real es el valor de dicha producción a precios constantes. El segundo dato . Este trata sobre el apetito del inversor hacia el riesgo. Se les preguntó a un grupo de inversores sobre el riesgo que están tomando en sus inversores. El porcentaje neto de inversores de FMS que asumen niveles de riesgo superiores a los normales están en niveles mínimos de 2009. Esto sin lugar a dudas es una muy buena noticia para los alcistas. El tercer dato . A pesar del proceso de venta masiva al que hemos acontecido este año, la valoración del SP500 sigue sin estar ‘’barato’’ según el indicador Robert Shiller. El cuarto dato . El Indice VIX de volatilidad cerró el viernes por debajo del nivel de 20 por primera vez desde agosto. Es de alta importancia batir este nivel a la baja, o como poco mantener niveles cercanos a los 20 puntos, para seguir confiando en la trayectoria alcistas del mercado en el corto y medio plazo. El quinto dato . Según muestran los datos de la American Association of Individual Investors, el número de alcistas retrocede, pero se mantienen estables en el 40,4% por tercera semana consecutiva. Un nivel alto de bajistas suele conllevar la continuidad de la subida. El sexto dato . En palabras del propio Héctor Chamizo: ‘’El porcentaje de compañías que cotizan en el S&P 500 por encima de su media de 12 meses está mejorando. El sentimiento bajista, también. Hay que decirlo. ¿Rally de final de año? Eso sí, el clima de recesión no ha desaparecido. Tampoco el ajuste de beneficios’’ El séptimo dato . Parece que la llegada de la recesión será el próximo problema que centre los titulares a medida que la inflación va perdiendo fuerza. El índice de precios PCE en USA cayó al 6% (nivel más bajo desde el pasado diciembre). Recordemos que el pico más alto fue del 7% en junio. Vayamos al aspecto técnico. Nos centramos en el estado del SP500 en temporalidad diaria. Las cosas parecen bastante simples: La media de 200 sesiones está frenando, por el momento, pero la secuencia de mínimos y máximos crecientes sigue intacta desde los mínimos de octubre. Los alcistas han llegado al SP500 a la tendencia de medio plazo bajista. Aquí las cosas podrían complicarse. En términos de corto y medio plazo vemos factible una llegada a los 4.300 puntos. Podríamos especular con este planteamiento con un stop bajo los 3.900 puntos y un primer objetivo en los 4.300 puntos. En términos de comprar a meses vista, optaríamos por esperar a una superación de los 4.300 puntos para tomar posiciones de forma más contundente. Una buena noticia que merece la pena comentar es el hecho de que el SP500 está ganando fuerza relativa respecto al Indice Dólar y Commodities según muestra el RSC Mansfield. Aumenta ligeramente su fuerza relativa respecto al 10Y TNote. Posicionamiento operativo. Nos mostramos optimistas con el estado del mercado de cara a las próximas semanas.
SP:SPXLargo
por BSI-Analysis
Distribución... ¿O eso parece?Si la teoría nos dice que porque hay: "muy excesiva especulación, aparición de presiones inflacionarias y ganancias excesivas ya que todos participan y hay confianza extraordinariamente alta; las 'manos inteligentes' descargan y materializan beneficios", ¿Qué le esperaría al DOW en circunstancias actuales, cuando ha subido mientras todo lo demás baja? Si tal vez los republicanos ganaran, se podría entender en el contexto de que su propuesta es mantener buenas condiciones para la economía. Por ahora, a menos que quiera subir a testear la zona de nuevo, lo que queda es la distribución. No es un consejo de inversión, solo información educativa.
DJ:DJICorto
por edpd0
Ratio BTC/DJI alcanza valores no vistos en dos añosTe preguntaras que tendrá que ver una cosa con otra a partir del análisis en cuestión, y mi respuesta es simple, son dos elementos cotizantes y por lo tanto y haciendo una abstracción total de las noticias en cuestión y haciendo hincapié solo en el AT, se pueden plantear ratios de lo que sea( por cierto y para no terminar haciendo solo miles de gráficos , apuntar a lo que nos importa) . En este ratio en particular planteo por un lado el líder del mundo cripto, el Bitcoin y por el otro unos de los índices de EEUU que en el relativo con los ” índices importantes ” de dicho pais mas ha aguantado o menos bajo durante el ultimo tiempo, como quieren llamarlo. Dicho ratio alcanza en la jornada aun en curso su mínimo desde el máximo visto en los orígenes del año 2021 habiendo penetrado hace ya unos meses atrás su gran soporte, representado por la tendencial ascendente que se originara en el año 2015 y mientras el mismo no sea recuperado, no se debería descartar un viaje adicional de cara al mediato a la linea inferior del canal ascendente en el cual se mueve desde mediados del año 2017.
BITSTAMP:BTCUSD
por charliesupph
El Dow Jones industrial alcanza una zona de alta relevanciaEste índice, tras haber alcanzado y reconocido  una zona clave en materia de resistencia donde confluían, la línea tendencial declinante originada en máximo, el 61.8% de recorte de todo el movimiento descendente previo y la línea superior del gran megáfono detallado en reiteradas ocasiones, cayo de manera sumamente  importante arañando el gap dejado exactamente un año atrás, más desde exactamente allí, ha podido reaccionar y en forma y aun mantiene la suba vista durante las pasadas 4 semanas. Sin embargo hace instantes ha impactado en lo que representa una importante zona de resistencia, como lo es por un lado la  tendencial declinante originada en máximo y por el otro la sma divisoria, expresado en ambos casos en terminos base cierre semanal y por lo tanto donde necesariamente debe estar el foco
DJ:DJI
por charliesupph
La llegada de los bajistas y el momento claveDesde la última vez que nos leíamos por aquí en nuestro comentario en abierto sobre la situación de los Mercados que publicábamos a principio de agosto, las cosas han ido sucediendo de la forma que podíamos esperar según lo reflejado en la Hoja de Ruta de 2022. Cierto es que estuvimos muy cerca de vernos obligados a modificar la estrategia debido a la posibilidad que entonces había de ver al SP500 y a un Dow Jones Global con intenciones de batir al alza su media de 30 semanas. (Los gráficos a los que se hace referencia los puedes ver de forma gratuita en nuestra cuenta de Patreon) No fue así. Los alcistas se vieron frenados en este importante nivel. Tómense un tiempo para analizar el gráfico que les adjuntamos sobre el Dow Jones Global. Fíjense como los alcistas se frenaron a la altura del máximo relevante anterior, en la directriz bajista desde los máximos históricos y justo en la media de 30 semanas (línea más gruesa). Perder la zona de 444,49 puntos a cierre semanal sería catastrófico para el Mercado global de acciones pudiendo extender como consecuencia bastante más la caída hasta zonas de 380-400 puntos. Los alcistas se enfrentarán a una durísima batalla en este punto (línea roja punteada). Una divergencia que frenó nuestras intenciones Uno de los motivos por los que decidimos no ampliar en exceso nuestra exposición a la renta variable a pesar del rally de subidas (lo hicimos en L’Oreal y ASML Holding) fue motivado por detectar una divergencia que se produjo en la AD10 respecto a la Linea Avance-Descenso (AD) del NYSE. Fíjense en las zonas marcadas con una circunferencia amarilla y vean como mientras la línea AD marca una secuencia alcista, el AD10 (indicador inferior) hace máximos decrecientes. Esto en su mayoría de ocasiones acaba con caídas en la Línea Avance-Descenso (lógicamente en las Bolsas también). Incluso ahora, la Linea Avance-Descenso ha perdido su media de 150 sesiones entrando en terreno ‘’rojo’’. Esto es una muy mala señal para Wall Street en términos de medio y largo plazo. ¿Cómo sigue la Hoja de Ruta a partir de septiembre? Después de este breve paréntesis, pasemos a lo que será la Hoja de Ruta con alta probabilidad para los siguientes meses. Recuerden que a principio de este análisis hemos comentado que las cosas marcharon en agosto según lo que podíamos esperar, aunque no pudiéramos estar totalmente seguros de ello. Los índices en USA han seguido a lo largo de agosto su proceso de recuperación hasta donde les indicaba la Hoja de Ruta sobre 2008. Una vez llegado a estos niveles, los bajistas retomaron el timón del Mercado. Todo ello con especial precisión en el Dow Jones Industrial. Tómense el tiempo que sea necesario para examinar el siguiente gráfico. En morado, la trayectoria del Dow Jones Industrial según nuestra Hoja de Ruta basada en 2008. En rojo, el comportamiento del Dow Jones Industrial en el presente año 2022. Todo apunta a que vamos a entrar en la fase más difícil para el Mercado, lo que supondría acabar el presente año significativamente peor de lo que estamos ahora. La situación es exactamente igual en el SP500, donde vemos en morado el comportamiento del SP500 en 2008 y en rojo la trayectoria en el año actual. Al igual que en el Dow Jones Industrial, todo sigue según lo previsto. En las acciones europeas tampoco ha habido sorpresas. Lo adjuntamos a continuación. ¡Más cosas! Retomamos la Amplitud de Mercado con algunos aspectos que consideramos de importancia. El gráfico que les adjuntamos a continuación representa la fortaleza del SP500 respecto a los Bonos, las reservas en Dólares y a las Commodities. En muy resumidas, un SP500 con fuerza negativa respecto a estos tres activos y con un índice bajo su media de 30 semanas es una muy mala noticia para las Bolsas. Quienes soléis adquirir nuestro informe ‘’Guerra en el Mercado’’ de forma habitual sabréis a lo que nos referimos. Así pues, vemos como el SP500 ha entrado en fuerza negativa respecto a la Renta Fija, incide en la perdida de fuerza respecto al Dollar Index y, a pesar de que va recuperando fuerza respecto a las commodities, sigue en terreno negativo. Como les comentamos, esto en resumidas cuentas es un mal momento para Wall Street. En cuanto a las commodities se refiere, podríamos ver una cierta recuperación de fuerza relativa en caso de que estas caigan bastante más que el SP500 una vez llegue la peor parte de la recesión. Por parte del VIX (Volatilidad), tal vez recuerden lo importante que era para Wall Street un cierre semanal por debajo de 19,60. Esto no se ha acabado produciendo y ahora el VIX retoma objetivos alcistas en 35-40 puntos. Superando la resistencia de los 35 puntos a cierre semanal las caídas podrían acelerarse. También los nuevos mínimos se han disparado en la segunda quincena de agosto. Lo pueden ver en el gráfico que les adjuntamos a continuación. ¿Qué podemos esperar de ahora en adelante? Por el momento, indicadores como el McClellan Oscillator nos muestran un momento de potencial rebote en las siguientes sesiones. En el SP500 su resistencia más cercana la situación en los 4050 puntos y 4200 puntos como segundo nivel. Por nuestra parte, mantenemos posiciones bajistas abiertas en el Nasdaq, FTSE100, ASX Australiano y en el petróleo.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SPX+DJI+NDAQMas alla de tener visiones individuales de cada indice y sus respectivos conteos y estructuras, no esta demas ver el comportamiento de los 3 indices juntos, correlaciones entre si pero con diferentes volatilidades y submovimientos, nos puede dar una idea en vision macro zonas de interes o chartistas importantes como es por ejemplo niveles precovid donde actualmente este chart parece estar dirigido, individualmente los indices presentas una estructura ABC o 123, justamente la diferencia de que sea un conteo u otro esta muy cerca a ese nivel de soporte marcado, podremos observar un nivel de interes y de probabilidad mayor por un conteo de 123 de A o ya un ABC de tipo zig zag completo. Equipo de Wolftrading
SP:SPX
por WolfTrading_
Disney - Impulso PaulatinoDisney ha tenido un catalizador de hace 3 semanas negativo, aunque el objetivo de las FAANG y dirección es compartido, podemos ver un impulso en Disney, tomarlo como opción o como largo plazo para formar parte de una cartera. Citando la Noticia - Trading View. Disney gana un 48% menos entre enero y marzo, pero sigue sumando abonados a su plataforma de 'streaming. Reporte de Resultados por Debajo de lo Esperado. Considero que la inversión en acciones, es de primacía para pensar a largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NYSE:DISLargo
por Roberto_Delgado
Dow Jones - Mitigación PendienteCaso de Estudio US30 SKILLING:DJ30 Observo cambio de Estructuras en 25M - Posible Impulso. Siempre mantener cobertura. Ganar por Riesgo Beneficio. Relacionar entradas con MS en TF 1M - BREAK en 5M. Análisis Institucional Áreas de Mitigación Pendientes. Confirmar a menor data, por ejemplo 5M. En caso de formar cambio de sentimiento a TF estructural, plantearse de nuevo los rangos. Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
TVC:DJILargo
por Roberto_Delgado
Amazon - ¿Cuál es el Siguiente Paso?Amazon se ha mantenido en un rango amplio a TF mayores, sin embargo, su próximo reporte de resultados puede ser una oportunidad beneficiosa para una toma rápida de liquidez y distribuir. La compra de acciones, es un tema a entender a largo plazo, considerando sus estados financieros y técnicos, mediante el cual se puede considerar una posición en cartera. Caso de Estudio NASDAQ:AMZN Perspectiva a largo plazo, la toma de acciones actual debe promediarse. Análisis Institucional Áreas de Mitigación Pendientes. Confirmar a menor data, por ejemplo 5M. En caso de formar cambio de sentimiento a TF estructural, plantearse de nuevo los rangos. Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:AMZNLargo
por Roberto_Delgado
Tesla - InstitucionalCaso de Estudio NASDAQ:TSLA Perspectiva a largo plazo, la toma de acciones actual debe promediarse. Análisis Institucional Áreas de Mitigación Pendientes. Confirmar a menor data, por ejemplo 5M. En caso de formar cambio de sentimiento a TF estructural, plantearse de nuevo los rangos. Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:TSLALargo
por Roberto_Delgado
NASDAQ - Institucional Caso de Estudio NASDAQ:NDX Observo cambio de Estructuras en 1H - Posible Impulso. Siempre mantener cobertura. Ganar por Riesgo Beneficio. Relacionar entradas con MS en TF 1M - BREAK en 5M. Análisis Institucional Áreas de Mitigación Pendientes. Confirmar a menor data, por ejemplo 5M. En caso de formar cambio de sentimiento a TF estructural, plantearse de nuevo los rangos. Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
Selecciones de los editores
TVC:NDQLargo
por Roberto_Delgado
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Las inquietantes respuestas del SP500Esta semana analizamos varios datos inquietantes para el SP500 y, entre más cosas, los sectores en los que podemos estar invertidos en el momento actual… ¡Empezamos! (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) Muy pocas novedades técnicas, por no decir inexistentes, desde la última vez que nos leíamos por estos lares. El SP500, principal referencia que utilizamos para reflejar el estado del Mercado, sigue sin tomar un rumbo claro. Esta situación empieza a encajar con lo comentado a principio de año en la Hoja de Ruta que entonces plantábamos. La formación de un extenso proceso lateral que tendría como parte alta los máximos históricos y como parte baja los mínimos anuales. En este caso, los 4.160 puntos zonales. Así pues, parece que en esas estamos. Actualmente el SP500, tal y como refleja el gráfico diario que adjuntamos a continuación, se encuentra en un punto intermedio entre los 4.600 puntos y los 4.400 puntos. En este punto, las cosas están razonablemente claras: Una ruptura por encima de los 4.600 puntos supondría una más que probable llegada a los 4.800 puntos. Por otra parte, una perdida de los 4.400 puntos nos envía a mínimos anuales. En líneas generales, los índices se están frenando en su media móvil de 200 sesiones. Esto, aunque es comprensible dentro de un movimiento incluso de reacción alcista, no lo podemos catalogar como una buena noticia. ¿Qué va a hacer el SP500? Pues miren, ni nosotros ni nadie lo puede saber. Quien les diga lo contrario, simplemente miente. Razones para dirigirse a los mínimos anuales no le va a faltar. ¿Algunas de ellas? Apunte… Inflación por encima del 6%, fuerte reducción del balance de la FED a partir de mayo, inversión de la curva de tipos, debilitamiento de los resultados empresariales… tan mal pinta todo que, váyanse a saber si al final nos vamos a máximos históricos. Así es este mundo, por increíble que parezca. Posiblemente, los pocos alcistas que actualmente quedan en el Mercado sea el principal argumento de los alcistas para confiar en la continuidad de la subida. Lo vemos en el gráfico que adjuntamos a continuación. ¿La señal definitiva en el SP500? Los que sigáis desde hace meses estos comentarios semanales, os acordaréis de esto. Se trata de la extensa directriz alcista que el SP500 ha ido formando desde el inicio de la tendencia alcista en el año 2009, después de pasar la crisis del 2008. Si unimos los máximos ascendentes de esa tendencia (línea azul en el gráfico) vemos como se han ido formando techos que han empujado al SP500 a la baja, aún estando dentro de una tendencia primaria de fondo. El problema es que ahora, tal y como vemos en la flecha más reciente, el SP500 se ha frenado en el mismo punto. ¡No solo eso! Las señales vendedoras que el Macd activa tras cruzarse a la baja (líneas rojas verticales son señales de venta en el pasado) nos avisan de fuertes correcciones. Ahora, como podemos ver en el indicador de la parte baja, el Macd se ha vuelto a girar… y como consecuencia a ofrecernos señales vendedoras…. ¿Esta vez será diferente? ¿Qué hay del Nasdaq? Incluso después de un fuerte repunte, la estructura del Nasdaq 100 sigue dañada. Como vemos en el siguiente gráfico en la parte superior, el Nasdaq también se encuentra encontrando su lugar entre la media de 50 y 200 sesiones. En la parte inferior, vemos como solo el 35% de los valores que componen el Nasdaq se encuentran en un nivel superior a su media de 200 sesiones. Esto, en pocas palabras, no es un gráfico que un alcista quiere ver. ¿En qué sectores está el dinero? Lo analizamos de forma extensa y detallada en nuestro informe Guerra en el Mercado. Sin embargo, comentar que hay varios sectores en los que podemos encontrar razonables motivos Entre ellos destacan: Health Care, Metales, Commodities, agricultura, energía y las típicamente defensivas como utilities y Consumer Staples (productos básicos). Sobre los mejores valores para comprar en cada uno de esos sectores, planteamos esas estrategias en nuestros informes de Estrategias en Valores de USA y/o Europa. Una alternativa es el SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF. Según comenta el gestor Javier Alfayate, una cartera diversificada no puede obviar los dividendos. Aportan rentabilidad y poca volatilidad cuando el mercado está convulso. Con esta última clave os dejamos… ¡nos leemos la próxima semana!
SP:SPX
por BSI-Analysis
¿Ha llegado el momento de comprar en las Bolsas?La reacción desde soportes en prácticamente la totalidad de las Bolsas nos hace plantearnos si ha llegado el momento de tomar posiciones. Explicamos los motivos de nuestras preocupaciones y los algunos de los motivos por los que podemos ser moderadamente optimistas. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) No debemos olvidar que, mucho antes del estallido de la Guerra entre Rusia y Ucrania las Bolsas ya mostraban claros síntomas de deterioro. Por lo tanto, entendemos la situación actual como una mera justificación a unas caídas que, si echamos un vistazo a lo que comentábamos semanas atrás, ya se podían intuir. Rusia y Ucrania solo han sido unos catalizadores de lo que el Mercado nos venía avisando. A la larga, la inflación y el comportamiento de los Bonos siguen posicionados como los grandes enemigos de los alcistas. Es cierto que los periodos bélicos nos han traído históricamente excelente oportunidades de compra. Lo más probable es que en esta ocasión las cosas sigan siendo igual. Para ello deberemos esperar a que ciertos parámetros se cumplan. Adjuntamos a continuación un gráfico que muestra la actuación del Mercado en periodos bélicos. ¡Mucho cuidado con la volatilidad! El resumen de esta semana podría ser el siguiente. Imponente cierre semanal para las Bolsas americanas que consiguieron mantener a cierre semanal niveles de alta importancia en el SP500 y en el Dow de Industriales. Incluso en el caso del Nasdaq, el rebote desde una zona de soporte nos hace ser moderadamente optimistas. Las sesiones históricas que hemos vivido esta semana no son una señal que podamos entender como optimistas. A pesar de los logros conseguidos en el plano chartista, la creciente volatilidad nos sigue preocupando. Estas sesiones de ida y vuelta, aunque sean desde el plano alcista, suelen aparecer en momentos propios de techos de Mercado o de periodos bajistas. Por ejemplo, en el gráfico que a continuación se muestra, vemos los momentos en los que el Nasdaq tuvo una vuelta de más del 5% desde la apertura… ¡El gráfico habla por si solo! Con esto no queremos decir que el Mercado se vaya a continuar desplomando, solo es un indicativo que nos hace plantear la idea de que para que las cosas vuelvan a una senda alcista, la volatilidad debe reducirse. Aunque para ello la subida sea más pausada. Los alcistas rechazan un nuevo intento bajista en las Bolsas Como comentaba, existen argumentos desde el plano chartista. El SP500 recuperó en la mitad de la sesión del jueves y del viernes los 4254 puntos. Todo esto con la aparición de divergencias alcistas en el indicador Macd y Estocástico. Como comentábamos semanas atrás, ese nivel de precios -4254 puntos en el SP500- considerábamos que era muy importante porque, de perderlos, dejábamos atrás los mínimos desde julio del pasado 2021. Así pues, después de la impresionante reacción desde este nivel, no parece descabellado pensar que el rebote podría continuar hasta, al menos, zonas de 4470 puntos zonales. En ese nivel los alcistas volverán a enfrentarse a una nueva batalla por el control de las Bolsas. ¿Debemos empezar a poner el foco en el Nasdaq? En el caso del Nasdaq100, que ha llegado a acumular una caída del 20% desde máximos, también podemos ser ligeramente optimistas. El nivel donde el Nasdaq ha frenado su caída, en antiguo nivel de resistencia, ahora convertido en soporte, nos hace plantear la idea de que el suelo tal vez esté cercano. Para ello, recuperar los 14.415 puntos debe ser una prioridad. En caso de seguir con los recortes, es posible que a la tecnología le quedara un 14% de caída adicional hasta llegar a los 12.000 puntos. Si el Nasdaq llegara a este nivel, nos mostraríamos bastante agresivos a la hora de comprar tecnología. ¿Las Bolsas de Europa nos dan el OK para comprar? En Europa, la reacción de los alcistas desde zonas de soporte ha sido impecable. En el gráfico que se muestra a continuación vemos como al alcanzar los 3.800 puntos las compras han aparecido en el EuroStoxx50. ¿Se ha realizado el pullback a la zona de ruptura para continuar subiendo? Posiblemente así sea. Aunque, de cualquier manera, el Mercado nos deja claro que es este nivel el que no deberíamos perder para confiar en la frenada de la caída. En última instancia, los 3.600 puntos son la última frontera que los alcistas deberían asegurar para no entrar en problemas de grado mayor. Esta situación también se ha dado en el DAX30. El índice alemán ha dejado una vela potencialmente alcista al tocar prácticamente al tick los máximos anteriores. Estamos hablando de los 14.000 puntos. Esta reacción es muy positiva para los alcistas. Llega gran pregunta: ¿Ha llegado el momento de comprar? La amplitud de Mercado sigue deteriorada, aunque tenemos ciertos indicios optimistas. Entre otros, el número de nuevos mínimos se ha reducido considerablemente y el Ratio del VIX se ha girado a la baja al alcanzar 1.00. Además, según comenta Javier Alfayate, ‘’la negociación de PUT frente a CALL (ratio PUT/CALL) sigue elevada. Aunque aún le queda dispararse para que sea relevante para un suelo de corto y medio plazo. A partir de +1,00 se dieron las condiciones para girar’’. Adjuntamos el gráfico a continuación. En nuestra opinión, todavía no, pero podríamos estar cerca. Hace falta que la Amplitud de Mercado continue el intento de mejora actual, que los índices mantengan los niveles clave y recuperen sus medias de 30 semanas o que, por lo menos, formen ciertas estructuras de suelo. Una vez eso ocurra, tocará evaluar la situación y ver en que industrias podemos aprovechar las rebajas para tomar posiciones. Todo eso es lo que analizamos en nuestro informe ‘’Guerra en el Mercado’’ y en nuestros informes de ‘’Estrategias en Valores de USA y/o Europa’’. Los puedes contratar en el apartado de servicios.
SP:SPX
por BSI-Analysis
Microsoft - Previsión TrimestralPlasmo una visión en la que Microsoft acaba de hacer una rápida toma de liquidez, actualmente marcando BOS en estructura, con la posibilidad de ir a tomar la liquidez de los equal high que plasmo como punto máximo reciente. Caso de Estudio I Microsoft Observo cambio de Estructuras en 1H - Posible Impulso. Siempre mantener cobertura. Ganar por Riesgo Beneficio. Relacionar entradas con MS en TF 1M - BREAK en 5M. Análisis Institucional Áreas de Mitigación Pendientes. Confirmar a menor data, por ejemplo 5M. En caso de formar cambio de sentimiento a TF estructural, plantearse de nuevo los rangos. Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:MSFTLargo
por Roberto_Delgado
Dow Jones (DJI) | Pequeña corrección ♻️Hola comerciantes, DJI en el marco de tiempo diario, este análisis se ha preparado en el marco de tiempo diario, pero se ha publicado para una mejor vista en el marco de tiempo de 2 días. Según el conteo, las olas principales 1, 2 y 3 de este proceso han terminado y ahora estamos dentro de la ola 4. La onda 2 es la corrección principal superficial y corta, por lo que la onda 4 es profunda y larga en términos de precio o tiempo. Dada la estructura que se ha formado hasta ahora, es más probable que lleve mucho tiempo. Su estructura actual es similar a un piso, un piso que no tiene relación y se forma sin reglas Y todavía suponemos que esta corrección ha continuado en forma de triángulo o de forma compleja, y ahora tenemos que esperar el ascenso de la onda d o x. Si se rompe Fibo 0.23, se debe considerar la corrección de precios para la tendencia. 🙏Si tienes una idea que me ayude a brindar un mejor análisis, con gusto la escribiré en los comentarios🙏 ❤️¡Por favor, apoya esta idea con un me gusta y un comentario!❤️
TVC:DJICorto
por mahdisoltaninjad
Las últimas fronteras alcistas de las BolsasLas Bolsas encaran una semana más de caídas en la que podemos extraer dos datos positivos… pero muchos más negativos. No nos fiamos de las defensas alcistas de cara a seguir manteniendo importantes niveles de soporte. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Tal y como comentábamos en la Hoja de Ruta, la fuga de dinero en la tecnología ha sido más que evidente a la vez que la mayoría de los valores típicamente defensivos han aguantado estoicamente los ataques bajistas. Como comentaba, los datos positivos son dos. Por una parte, los bajistas no han conseguido batir soportes de clarísima importancia en ninguna Bolsa referente de Europa. En Wall Street, tampoco en el SP500 ni en el Dow Jones Industrial se ha conseguido batir. El segundo dato positivo es que buena parte de las Bolsas han frenado la caída en niveles de soporte a la vez que el sentimiento negativo es altísimo. Esta situación en la mayoría de casos suele conllevar la formación de suelos de Mercado. El Gráfico que vemos a continuación nos muestra la línea Avance-Descenso en el Nasdaq. Su media móvil 21MA parece indicarnos que el Indice tecnológico está sobrevendido. Un rebote: ¿Y después qué? Ahora bien, realmente lo importante en todo esto es lo que harán las Bolsas una vez arrancado el rebote desde soportes. En caso de que se produjera un rebote para luego perforar mínimos, deberíamos estar preparados para soportar nuevamente perdidas de doble digito porcentual. Si eso ocurrirá o no, es imposible saberlo. Para eso debemos colocar nuestros stops y vigilar debidamente las zonas de los índices. Como comentábamos en las últimas semanas, seguimos trabajando con el escenario de la formación de un amplio rango lateral. También decíamos que para que este lateral se formara, había que sufrir caídas que nos marcaran la base de este rango. Bien, pues las caídas ya han llegado. Ahora se trata de ver si se pasarán de frenada o si van a respetar unos niveles que consideramos de alto riesgo. ¿Y si lo peor está por llegar? Debemos entender una cosa. A veces recibimos preguntas de algunos de vosotros cuestionando la duración y el porcentaje de caída acumulado… ‘’El SP500 lleva mucho caído’’. Bueno, eso es verdad. Sin embargo, si nos fijamos en toda la subida del SP500 desde los mínimos de marzo de 2020 vemos como el índice no ha hecho un ajuste de toda esta subida. O, dicho en otras palabras, no ha habido un recorte a niveles Fibo de un tramo de subida superior al 110%. Esto significa que si se pierden los soportes que en este comentario semanal vamos a analizar, no debería sorprendernos ver al SP500 corregir un 20-30% adicional. ¿Cuáles son los niveles a vigilar en las Bolsas? El frente en USA está en los 4290 puntos del SP500. Perder este nivel supone otorgar un nueva batalla ganada para los bajistas… y no es una batalla cualquiera. Si este nivel no es controlado por los alcistas, las cosas se pueden complicar y mucho. Además, los 33.260 puntos del Dow Jones Industrial. Otro decisivo nivel de soporte. Perder este nivel en convergencia con una perdida de soportes del SP500 pondría las cosas muy complicadas. De hecho, en el Nasdaq100 y en el Russell2000 estos soportes ya hace tiempo que se perdieron. Únicamente por este hecho ya deberíamos tener mucha precaución. El Mercado americano a día de hoy está mucho más débil de lo que lo estaba hace dos semanas. Sobre la debilidad de las empresas growth y las tecnológicas en general es algo de lo que veníamos advirtiendo semanas atrás. De hecho, fue una de las bases que sustentan la primera Hoja de Ruta de 2022. Debemos quedarnos con la idea de que comprar en Wall Street a día de hoy es un claro rasgo de riesgo. Por otra parte, consideramos incluso una irresponsabilidad tener el 100% de nuestro capital invertido en los momentos actuales. Mucho tendría que mejorar todo para que volvamos estar expuestos un 100% al Mercado. ¿Y que hay de invertir en Europa? En Europa, debemos fijarnos en las referencias. Por una parte el EuroStoxx50. Las cosas se complicarían perdiendo los 4000 puntos zonales. En la actualidad está en una directriz alcista que se formó en mayo del pasado 2021. Por lo tanto, entendemos este nivel como una zona importante de soporte. Las cosas mejorarían de superar los 4247 puntos. La segunda referencia a vigilar en Europa es el DAX. Por debajo de los 15.000 puntos nada bueno puede ocurrir. Actualmente el Dax está en una zona muy peligrosa por debajo de unas medias que ya empiezan a enfocar el sur. En general las cosas están mejor en Europa. A pesar de ello, las Bolsas empiezan a encontrar divergencias en cuanto a perdida de soportes se refiere. Por ejemplo, el AEX25 Holandés ha perdido su soporte y ya tiene activada una estructura bajista. Así pues, aplicamos el mismo razonamiento que en USA. Estar invertidos en las Bolsas de Europa más allá del 50-60% no nos parece lo más recomendable. Por otra parte, y de querer comprar, no lo haríamos más que en sectores puramente defensivos. En definitiva, precaución ante el posible rebote de las Bolsas Después de lo visto, no nos fiamos del momento actual. No tenemos señales de un reenganche a la tendencia alcista principal más allá de un rebote producido por la sobreventa acumulada. Lógicamente, no es una buena idea aumentar exposición en vistas de que los alcistas podrían llevar al Mercado no mucho más allá de un rebote para seguir sufriendo. Da la sensación de que no estamos ante la clásica oportunidad ‘’Buy The Dip’’ y que todos los vientos de cola que las Bolsas tenían meses atrás se están empezando a esfumar. Tardaremos en ver a un SP500 renovando máximos históricos… ¡Las cosas van a ponerse algo más complicadas!
SP:SPX
por BSI-Analysis