Defensivo — Ideas de trading en TradingView

Starbucks (SBUX) Swing Trade o Largo Plazo Les dejo mapeado SBUX, está aún a precios para hacer un swing o simplemente comprar para los que van a largo. *Precio de hoy: $85.59 *Fair Value: $99.26 *Objetivo de corto 25%: $106 *Objetivo de corto 50%: $112 (Ahí hay doble objetivo) *Máximo anterior de Importancia: $117 Las líneas naranjas discontinuas son objetivos de mediano plazo, lugares en donde la acción puede rebotar, ranguear o tomar liquidez para continuar el movimiento o rechazarlo. El precio de apertura de año es siempre a tener en cuenta, lo mismo que el Fair Value. Exitazos!!!

Johnson & Johson: un clásico de la bolsa Johnson & Johnson seguramente ya está en muchas carteras, sobre todo las más largoplacistas y especialmente para quien le guste el dividendo, si no voy mal lleva 54 años seguidos incrementando el importe a pagar. A mí personalmente no me gusta el dividendo en una cartera normal: pagas impuestos aunque reinviertas y descapitalizas, y si quieres recomprar has pagado impuestos y pagas comisiones. Diferente en un fondo, SICAV o plan de pensiones ya que se ahorran la parte fiscal y las comisiones de recompra quedan muy diluidas. Esta acotación sirve para explicar que no es por el dividendo, pero sí que hay ratios más que interesantes como las expectativas de bajadas de PER, de 21,2x para este año al 15,6x para 2026; al incremento esperado de rentabilidad (no solo de ingresos), a la generación de caja... Desde luego, las caídas de las últimas semanas lo ha vuelto a situar en un escenario atractivo, de hecho el consenso de analistas marcan casi un 20% de revalorización. Tampoco hay que volverse loco con este dato, pero es verdad que, al contrario que otras empresas, el valor objetivo es muy estable y lo que se está moviendo más es la cotización (en otros casos, el objetivo sigue al precio, más que al revés). Precisamente este movimiento de precios ha dado una señal también técnica: Desde principios de 2021 se está moviento en un lateral muy amplio que coincide con el movimiento entre máximos históricos y el 31,8% de retroceso de la subida post COVID. Además en este caso lo ha hecho apoyándose en una directriz muy bonita iniciada en 2016, y con un estocástico (tanto en diario como semanal) atractivo, sin llegar a ser un punto fundamental. Otro aspecto a tener en cuenta, para quien lo tenga más a corto-medio plazo es que el gráfico también permite una salida interesante: los mínimos de 2023-24 los ha hecho saliéndose un poco de ese canal, hablamos de un 5% aprox, porcentaje muy inferior a un objetivo situado en máximos históricos o cerca. De hecho daría hasta para colocar stop por debajo del 50% de retroceso de la subida mencionada, pero bueno... eso cada uno...

3M: realmente defensivo?En este entorno de incertidumbre, mucha gente invierte en sectores defensivos... De hecho 3M ha visot una fuerte subida desde finales de 2023 acercándose a sus máximos; de hecho ha superado los de 2021 (pre crisis de inflación). Hablando de esos máximos, se desmonta el tema de "defensivo": caída del 54% por una crisis inflacionario que debería afectar menos a estos valores, especialmente teniendo en cuenta que publicación tras publicación de resultados trimestrales ha ido mejorando expectativas (con alguna excepción muy puntual). Posiblemente de ahí que la subida también haya sido vertical... ¿se había equivocado el mercado castigando a 3M? Precisamente la rotura y consolidación de esos máximos comentados es lo que me ha despertado la idea de inversión, que es más técnica que otra cosa: consolida por encima de los 147, haciendo throw back en ese soporte (ya, espero, resistencia) con un estocástico muy atractivo. Además, la empresa no presenta malos ratios: a pesar de las subidas expectativas de bajada de PER, dividendos sostenibles, márgenes y ventas estables... Pero ojo, quien entre más por técnico que por otras cosas, un stop parece fundamental... por debajo del cierre del hueco alcista post últimos resultados, por ejemplo es adecuado para buscar una venta en máximos históricos.

Nestlé: What Else?Una de esas empresas clásicas, sin muchas estridencias... tal vez eso le ha lastrado, fuera del foco de la IA o de la banca o tal vez por las caídas de márgenes en los primeros meses post-COVID. A día de hoy tras bajar casi un 40% desde los máximos de 2021 (coincidiendo con esa pérdida de márgenes) la situación parece inversa, a ver si también hace movimiento inverso al de los últimos dos años. De hecho, de un PER de más de 31x en 2022 ha pasado a 17,5x en 2024 para, según previsiones ser estable (con ligeras bajadas) para los próximos años. Estabilidad similar al del crecimiento de ventas y de márgenes esperados, con lo que el 19% de subida vs su precio objetivo (23 casas de análisis). Viendo cómo distribuye sus ventas, parece que es lógico pensar que esa estabilidad es lógica: la creciente alimentación para animales (Puriona, Friskies...), por ejemplo, ya supone algo más de un 20% de las ventas; muy estables las ventas de Nespresso, crecientes las de salud.... Además, la situación técnica tras la mencionada caída parece muy óptima: coincide, siempre descontando dividendos, con los mínimos post-COVID (que supuso un antes y después de la compañía) y con un doble máximo histórico que hizo en 2017, parece lejano pero no es casualidad que la COVID se frenara allí. En este caso, hay que tener en cuenta la evolución del tipo de cambio, posiblemente mucho usuario está familiarizado con el EUR/USD pero no tanto con el EUR/CHF. Es cierto que la fortaleza del franco históricamente y en los últimos años ayudaría, pero hay que tenerlo presente.

L'Oreal: un poco de "aburrimiento"En un mundo bursátil marcado por las grandes tecnológicas o por sectores más cíclicos (deporte, turismo o coches) que se pueden ver beneficiados por la salud económica en EEUU, a veces hablar de acciones más defensivas puede ser algo aburrido. De hecho, L'Oréal ha estado fuera del foco de los inversores, posiblemente lastrado por el castigo al sector "lujo" debido al impacto de sus marcas más exclusivas; Lancome, Kiehl's, Giorgio Armani Beauty, Yves Saint Laurent Beauté... pesan algo más del 36% en sus ventas. Posiblemente también China ha pesado, aunque sus ventas en el gigante asiático no son determinantes (25% en Asia-Norte). Con todo ello de marzo a noviembre de esta año la cotización ha bajado casi un 35% lo que ha dejado ratios más que atractivos: por ejemplo, PERs inferiores a 30x cuando la media de los últimos 10 años es superior a 34, rentabilidad por dividendo. Por si fuera poco, parece que los analistas (como parece lógico) esperan una fuerte reactivación con fuertes crecimientos de ventas y (mucho más importante) de márgenes para los próximos años. Y para acabar... ¿Dónde ha frenado el desplome? Pues precisamente en el 50% de toda la subida post COVID, que además coincide con fuertes soportes en el pasado. Notas negativas: ha rebotado ya con cierta fuerza en esos niveles, aunque un throw-back no sería descartable (a quién le guste la compañía todavía puede tener mucho margen). La segunda sería que el soporte realmente bueno estaría en 300-290 lo cuál dejaría un 10-12% más de caídas. Por lo tanto una estrategia escalonada para los menos convencidos que quieran incorporar este subsector en cartera podría ser una buena idea.

Empresas defensivas haciendo máximos históricos Mientras las empresas tecnológicas sufren, las empresas conocidas como defensivas, tal como Walmart, suben. Walmart alcanzando esta semana máximos históricos. En tiempos de guerra e incertidumbre, los inversionistas buscan posicionarse en empresas consolidadas y de consumo básico para equilibrar sus portafolios.

Endesa ha publicado resultados del 2019 A pesar de la caída significativa en la demanda de energía eléctrica (-2,7% en términos ajustados) como consecuencia de las altas temperaturas del período y del impacto de la ralentización de la economía sobre el consumo energético de las grandes empresas, Endesa ha conseguido cerrar el año 2019 por encima de los objetivos. Principales magnitudes comparadas con consenso: Ingresos: 14.805M€ (-3,6% vs 20.146M€ est), EBITDA 2.898€ (+4% vs 3.729M€ est); BNA ordinario 1.228M€ (+3% vs 1.536M€ est.); BNA 176M€: Fondos Generados por las Operaciones: 1.810M€ (+59%); Deuda Neta 7.225M€ (vs 5.956M€ en diciembre 2018). Por el lado negativo, la menor producción hidráulica en el periodo (baja pluviosidad) y el acortamiento de la vida útil de sus reactores, que conlleva una mayor depreciación en el periodo. Endesa anticipa un EBITDA para 2020 de 3.900M€ (+5% vs 3.840M€ estimado por el consenso), un BNA Ordinario de 1.700M€ (+13% vs 1.627M€ estimado por el consenso) y DPA de 1,6 €/acción (+13% vs 1,54 €/acción del consenso). Considerando que es un valor defensivo, podría ser buena opción a medio plazo, pero antes hay q esperar que la bolsa se calme. También atentos al RSI