¿Superará el oro los 3.500 $ la próxima semana?
🏅 Análisis de tendencias y perspectivas del mercado del oro para la próxima semana
1. Análisis de noticias sobre el oro
Los datos del PCE de EE. UU. de julio mostraron que la inflación subyacente aumentó del 2,8 % al 2,9 % interanual, superando ligeramente las expectativas del mercado. La importancia de estos datos reside en que se trata de uno de los indicadores de inflación más valorados por la Reserva Federal, y su rendimiento influirá considerablemente en la decisión de la Reserva Federal en su reunión de política monetaria de septiembre. Tras la publicación de los datos, el precio del oro al contado subió brevemente y luego continuó subiendo, alcanzando un máximo de 3.440 $ por onza, lo que refleja la compleja interpretación que el mercado hace de los datos de inflación y la incertidumbre sobre la futura política monetaria.
Las expectativas de un recorte de tipos de la Fed son actualmente el principal motor del mercado. Según la herramienta FedWatch de la Bolsa Mercantil de Chicago, los operadores actualmente estiman una probabilidad superior al 85 % de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre de la Fed. La experiencia histórica demuestra que un entorno de bajas tasas de interés reduce el costo de oportunidad de mantener oro sin intereses, a la vez que ejerce presión sobre el dólar estadounidense, lo cual representa un doble beneficio para el oro.
La incertidumbre política también impulsó los precios del oro. El intento del presidente Trump de destituir al gobernador de la Reserva Federal, Tim Cook, ha suscitado inquietud en el mercado sobre la independencia de la Fed. Cook posteriormente presentó una demanda, argumentando que el presidente no tenía autoridad para destituirlo. Esta incertidumbre política suele aumentar el atractivo del oro como refugio seguro.
En cuanto a la tendencia del dólar estadounidense, su índice ha seguido debilitándose recientemente, lo que abarata el oro denominado en dólares estadounidenses para los compradores extranjeros, estimulando así la demanda internacional. Las insinuaciones del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, sobre un posible recorte de las tasas de interés reforzaron aún más las expectativas del mercado de un dólar más débil.
2. Análisis Técnico del Oro
Niveles Clave de Soporte y Resistencia:
Soporte Clave: La zona de 3400-3405 es una banda de soporte clave. Si se mantiene por encima de este nivel, es probable que la tendencia alcista y volátil continúe. El soporte a corto plazo por debajo se encuentra en la zona de 3410-3415.
Resistencia Clave: La resistencia a corto plazo por encima se encuentra inicialmente en 3452 $ (máximo del 16 de junio). Una ruptura fuerte por encima de este nivel podría potencialmente desafiar la marca de 3500 $.
Señales de Indicadores Técnicos:
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores están ganando impulso, lo que apoya un mayor movimiento alcista en los precios del oro.
3. Recomendaciones de Estrategia de Trading
Con base en el análisis anterior, la estrategia de trading a corto plazo para el oro la próxima semana debería centrarse principalmente en posiciones largas en retrocesos, complementadas con posiciones cortas en rebotes.
Estrategias de Trading Específicas:
Estrategia Larga: Cuando el oro retroceda hasta la zona de soporte de 3430-3420, considere comprar posiciones largas en lotes (comprar en largo), estableciendo un stop-loss por debajo de 3418 y apuntando a la zona de 3440-3450. Una ruptura al alza podría apuntar a la zona de 3460-3470.
Estrategia de Venta: Cuando el oro rebote hacia la zona de resistencia de 3460-3470, considere abrir posiciones cortas (comprar en corto), establecer un stop loss por encima de 3475 y apuntar a la zona de 3440-3430. Una ruptura podría apuntar a la zona de 3420-3410.
Control de Riesgo:
Mantenga una buena gestión de posiciones y órdenes de stop loss. Establezca órdenes de stop loss estrictamente y evite mantener posiciones.
Preste mucha atención a los cambios en las noticias del mercado, especialmente antes y después de la publicación de los datos de nóminas no agrícolas, ya que la volatilidad del mercado podría aumentar.
5. Resumen y Perspectiva a Medio y Largo Plazo
En general, es probable que los precios del oro fluctúen primero antes de determinar una nueva dirección la próxima semana. En la primera mitad de la semana, probablemente fluctúe principalmente entre 3420 y 3460, a la espera de la orientación de los datos de nóminas no agrícolas. En la segunda mitad de la semana, se podría determinar una dirección de ruptura en función de los datos.
