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Análisis macroeconómico e ideas de trading

Operando con los eventos fundamentales de esta semana Operando con los eventos fundamentales de esta semana La atención del mercado estará fija en la reunión final de política de 2023 de la Reserva Federal programada para este miércoles, con la expectativa de que Estados Unidos mantenga las tasas de interés en un máximo de 22 años. Los inversores tendrán la oportunidad de analizar la declaración de la Fed y la conferencia de prensa del Presidente Jerome Powell en busca de indicios de posibles recortes de tasas en 2024 (o la falta de ellos). Un día antes de la decisión de los federales, Estados Unidos también está listo para revelar datos esenciales de inflación. Las previsiones apuntan a un repunte marginal del 0,1% en los precios al consumidor de noviembre. Volviendo la atención a Europa, los operadores se centrarán en las decisiones sobre tasas del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE), ambas ocurriendo el jueves. Se pronostica que el Banco de Inglaterra mantendrá los costos de los préstamos en un máximo de 15 años al tiempo que reitera la necesidad de tasas elevadas. Cualquier comentario del banco que se desvíe de esta perspectiva podría causar ondas en el mercado. La inflación de la eurozona cayó al 2,4% el mes pasado, frente a más del 10% del año anterior, tras diez subidas consecutivas de tipos. Esta disminución pone a la vista el objetivo de inflación del 2% del BCE y hace improbable un nuevo aumento de los tipos. Goldman Sachs ha pronosticado que la reunión del Banco Central Europeo en abril marcará el inicio de su primer recorte de tasas, seguido de un recorte de 25 puntos básicos en cada reunión posterior a lo largo del año.
por BlackBull_Markets
Crisis del techo de deuda americana: ¿realmente defaultearan? 🔥 Crisis del techo de #deuda: el rendimiento de las letras del Tesoro de #USA a un mes se dispara a medida que aumentan los riesgos de incumplimiento de pago 🤯 y la curva vuelve aún más invertida.🔥 📈 📉 Los #bonos americanos a 1 mes de vencimiento han incrementado su rendimiento (es decir, ha bajado su precio) en 2.3%, pasando de un rendimiento de 3.3% registrado el 21-abril-2023 a un 5.6% a la fecha, dado que su vencimiento pasa el 1 de junio, que es cuando la tesorería de USA podría quedarse sin dinero y entrar en default técnico.📈 📉 El aumento en el rendimiento refleja la posibilidad de un incumplimiento y por ende como inversores buscan deshacerse de las letras. La puja política entre los demócratas y republicanos está poniendo a los mercados cada vez más nerviosos a tan solo un par de semanas para el final. ⁉Pero la pregunta sensata sería: ¿realmente USA va a defaultear su deuda siendo que constituye una de las mayores reservas de valor a nivel mundial? ➡ si así lo hiciera, sería aún más profundizar y acelerar la problemática de la denominada “#desdolarización” 💸💸 …. Con los problemas que ya hay, otro problema más no creo que quieran sumar…. Eric Brian Dahl El Chiringuito de Valores
Selecciones de los editores
TVC:US01M
por EL_CHIRINGUITO_DE_VALORES
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Análisis semanalBuenas Traders, espero que hayáis descansado bien este finde, ya que esta semana viene cargada. Antes de todo, os muestro la evolución del EURUSD, que sigue resistiendo por 1.06. Por otro lado, esta semana viene cargada de noticias importantes, entre las cuales destaco como las subidas del tipo de interés por parte de la Fed, el BCE y el BoE. Se espera que se suban 50 puntos por parte de los tres bancos centrales. Eso si, la Fed lo notificará el miércoles (20:00h ESP) y el BoE y BCE el jueves (13:00 y 14:15 respectivamente). Además, hay que estar atento a los datos de la inflación, el PIB, el IPC, entre otros.
por Arsh8
Es demasiado temprano para los bancos europeosEl BCE todavía no está mostrando la fortaleza que debería teniendo en cuenta el nivel de inflación actual de la UE (9,1%). Si bien el mercado está descontando una subida de tipos de 75pb el jueves es muy probable que, teniendo en cuenta el corte de Nord Stream 1 y sus (aún) impredecibles consecuencias en la economía europea, acabe decantándose por no ser demasiado estricto y subir 50pb. Según JPM, el Net Income Interest ratio ya está descontando tipos al 2% en 2023 y observa unas provisiones demasiado pequeñas para un proceso estanflacionario e incluso para un escenario de soft landing. Todavía no se está descontando el deterioro de la cartera de activos de los bancos, no podemos conocer cómo de grave será. Tampoco hay un consenso claro sobre el nivel de inflación al que se enfrentará la UE en los próximos meses ni cuanto durará. Además, diversos gobiernos de la UE están incrementando la fiscalidad de los bancos, que se beneficiarán de las subidas de tipos y, dada la incertidumbre política, esto todavía puede no estar descontado. Entrar en bancos europeos parece una buena idea a medio plazo pero es demasiado temprano.
XETR:EXV1
por InDiscordia
S&P 500 - 4000 funciona como un imánLa caída del S&P 500 por el temor a que la inflación no se reduzca lo suficientemente rápido y que el terminal rate de la Fed esté por encima de 4% ha llevado le ha llevado a los 4000 puntos. El volumen de opciones con strike 4000 es enorme y este nivel debería funcionar como un imán para el precio si no ocurre nada lo suficientemente importante para generar un fuerte impulso. Tras su vencimiento, el 16 de septiembre, el precio fluctuará más libremente. Un catalizador podría ser el dato de inflación en EEUU, el 13 de septiembre, con potencial para dar un susto en la inflación subyacente. Mientras tanto: Si US10Y no consigue superar los 3,50% será porque el terminal rate de la Fed está por debajo de 4%: Podemos esperar al S&P500 en el rango 3800 - 4200 si los margenes de beneficios en Q3 y Q4 no se comprimen demasiado. Si US10Y consigue superar los 3,50%, será proque el terminal rate está por encima de 4%: Si es así no hemos tocado fondo y habrá que buscar nuevos mínimos en la zona de 3.400 - 3500 o incluso 3200 si los márgenes se comprimen mucho en las próxima temporadas de resultados y el PMI Manufacturero cae por debajo de 45
U
por InDiscordia
Incertidumbre y pánico en el Nasdaq100 NQ …y en generalEste análisis esta hecho en el periodo de 1 semana para poder ver con amplitud los datos desde el 1999 en el observamos como varias líneas de tendencia trazadas desde el año 2001 continua en algunos puntos como soportes y resistencias hasta el 2009/10. Para entender el grafico actual del Nasdaq100 NQ en este último año, tras la pandemia, la escasez de microchips mundial y la inflación, quería analizar primero la crisis de los 2000 con las empresas .COM y así poder extraer posiblemente algo en claro para lo que se presenta para esta futura y cercana crisis, de hecho, creo que lo he encontrado. Tras medir el crecimiento desde un punto clave en el 1999 entorno a los 2.601 hasta los 4.794 puntos aproximadamente y nos da un resultado de 1,80, es decir, un 80% de crecimiento hasta la gran caída continuada de finales del 2002. Pues bien, lo mismo podría ser que sucediese con esta crisis actual, tomando como puntos clave aproximados los 9.663 hasta los 17.528 puntos aproximadamente que es cuando se volvería a cumplir el 1,80, por lo tanto, el 80%. También podríamos tomar como referencia los 7.000 puntos aprox hasta los 12.700 que es cuando se volvería a cumplir de nuevo. Pero metiendo otra variable de los analistas de Wall Street que dicen que podría caer el mercado entorno a un 20%, podría suceder que si hacemos 15.426 (precio actual) entre los 12700 que habíamos sacado antes nos da que ese es el 20% que espera que baje según los analistas de Wall Street. En mi opinión ante la masiva impresión de dinero podría bajar incluso un 50%, todo está por ver en los próximos años. Si no se estuviese imprimiendo de esa forma tan masiva, en el grafico que están viendo, hay dos zonas de recuadro, una amarilla y una roja, la amarilla es donde debería bajar el precio en una economía normal en la que no se imprimiese de forma desaforada, y la zona roja la misma zona, pero con un ánimo aún más pesimista si cabe. Lo que está claro es que estamos viendo unos datos macroeconómicos y gráficos actuales de índices y empresas, que no se correlacionan con los mercados financieros y eso es preocupante por lo que vendrá después. (Nota: El Fibonacci más ancho tiene los niveles a la derecha y el Fibonacci más estrecho los niveles a la izquierda)
CME_MINI:NQ1!
por andycr6