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Indicadores de amplitud

$MTZ (MasTec, Inc.) retrocede sobre línea de tendenciaEl precio de la empresa de construcción de infraestructura, luego de haber roto la enorme base de 20 años, y establecer nuevos máximos históricos durante su maravilloso rally alcista de 8 meses consecutivos cerrando en verde, ha decidido hacer una pausa y está registrando su primer mes negativo desde septiembre de 2020. La tendencia aún permanece vigente y de momento nos mantenemos atentos a cualquier posible rebote sobre la misma. La empresa de mediana capitalización sigue mostrando una fuerza relativa positiva frente a sus índices de comparación (iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) y iShares Russell 2000 Value ETF (IWN), ambos representados en los gráficos superiores. Sin embargo, vemos que va perdiendo momentum y protagonismo dentro del universo de las Value Stocks del Russell 2000. Tras haber alcanzado nuestro objetivo inicial planteado con el rompimiento de la base, nos mantenemos fuera de la acción y esperamos cualquier rebote para operar largos sobre la misma. Caídas por debajo de la línea de tendencia y continuidad de pérdida de fuerza relativa nos abrirán opciones para operar cortos buscando los $80.
NYSE:MTZ
por Tellechea19
$SPX aún muestra su traje alcistaEl S&P 500 se mantiene en consolidación alrededor de los 4.236 puntos. El índice estableció un máximo histórico en mayo 21, al alcanzar los 4.238, para luego retroceder cerca de los 4.000. Desde entonces, el índice retomó el ascenso y ha establecido nuevos máximos durante el movimiento intradiario, sin embargo no ha ido mucho más allá, sino que se ha quedado oscilando alrededor de dicho nivel. Frente a este nivel, con un precio en consolidación, sin mucha pista de futura dirección, nos fijamos en la amplitud del mismo para entender cómo lucen los actores principales del mercado. En el panel superior, podemos ver el porcentaje de componentes del SPX que se ubican por encima de sus medias de 20, 50 y 200 periodos. En el panel inferior a ese encontramos el porcentaje de componentes del Russell 2000 que permanecen igual por encima de sus medias de 20, 50 y 200 días. Ambos escenarios nos muestran porcentajes mayores al 50% por encima de todos sus promedios. Sin embargo podemos ver que las Small Caps han estado mostrando un mejor performance que las Large Caps y que, el incremento reciente del índice podría describirse mejor con el rally en las small caps. Esperamos por resoluciones del índice por encima de la zona actual para buscar largos, mientras que caídas por debajo de la línea de tendencia podrían encontrar soporte alrededor de los 3.983. Podemos también identificar una divergencia bajista con el RSI, a la que estamos prestando atención. Esta divergencia quedará invalidada con un cruce del indicador por encima de 74.
SP:SPX
por Tellechea19
$IWN establece nuevo máximoLas empresas de pequeña capitalización se mantienen en alza, mostrando un apetito de riesgo por parte de los inversores. Dentro de este universo, las acciones de valor están mostrando un desempeño más sobresaliente que el resto. Esto lo podemos comprobar en el gráfico superior que nos muestra la fuerza relativa del activo. El ETF IWN, que ofrece una cartera de acciones de valor extraídas del Russell 2000, ha establecido un nuevo máximo histórico y supera los $170. Todo pareciera indicar que estamos ante el inicio de un nuevo rally alcista, tras la pausa que sostenía desde marzo.
AMEX:IWNLargo
por Tellechea19
$MTZ (MasTec, Inc) en pausa para un nuevo máximo?El precio por acción de la compañía de infraestructuras se ha mantenido oscilando de manera lateral, luego de haber establecido un nuevo máximo histórico. Tras tocar los $121 el 18 de mayo, el precio ha permanecido entre dicho nivel y los $111. La fuerza relativa de la acción frente a su sector y al mercado en si mismo, continúa mostrando liderazgo, marcando un claro protagonismo en ambos casos. A pesar de que el precio a alcanzado nuestro objetivo de la idea publicada el 6 de abril, se presenta una nueva oportunidad de abrir largos en una acción que goza de buena fuerza relativa y se mantiene en una clara tendencia al alza. Oportunidad para operar largos con cruce por encima del máximo histórico, mientras que cruces por debajo del soporte de $110, podrían ofrecer entradas en corto buscando los $98.
NYSE:MTZLargo
por Tellechea19
MTZ lista para un nuevo máximoEl precio por acción de MasTec, Inc. cerró ayer muy cerca de su máximo histórico y pareciera estar listo para establecer un nuevo hito, en cualquier momento antes de finalizar la semana. Tras superar el nivel de los $60, por debajo del cual se mantuvo desde el año 2000 y en 2019 tuvo un intento fallido, el precio ha cerrado ya 6 meses en fila en verde y, a la fecha, está manteniendo su séptimo consecutivo. La fuerza relativa frente al resto de empresas de pequeña capitalización de EE.UU. muestra un claro liderazgo. El ratio MTZ/IWM está cerca de alcanzar un nivel que no veía desde el año 2000. Panorama favorable para operar largos en una empresa que muestra buenos signos para continuar con la tendencia actual, luego de rebotar con fuerza sobre la media de 50 periodos.
NYSE:MTZLargo
por Tellechea19
$SPX Rebotando en su 63 EMAEl S&P 500 cerró ayer con una sesión positiva de +1,22%, luego de haber perdido poco más de 4% durante las últimas 3 sesiones posteriores a su más reciente máximo histórico. El retroceso ha encontrado, de momento, soporte alrededor de los 4.030 puntos. En este nivel coinciden dos soportes relevantes para el precio, el primero de ellos corresponde a la línea de tendencia alcista trazada desde marzo de 2020, cuando inició el rally vigente, y el otro corresponde a la EMA de 63 periodos. El mercado continúa con una amplitud (breadth) alcista. Observando la cantidad de participantes ubicados por encima de las medias móviles de 20, 50 y 200 días continúan por encima de 50%, 70% y 89% respectivamente. Sin embargo, vemos como la parte de más corto plazo comienza a mermar un poco. La zona de control continúa alrededor de los 3.983. Caídas por debajo de está área podría llevarnos sobre la EMA de 200 periodos. Mientras continuemos por encima de está zona seguiremos viendo un escenario alcista.
SP:SPX
por Tellechea19
Extremadamente alcistaEl porcentaje de acciones, incluidas en el principal índice del mercado americano S&P 500, se encuentra por encima de los 90 puntos. Esta lectura no había sido alcanzada desde el año 2011. Para ser más precisos aún, dicho nivel sólo había sido visitado por este indicador en un par de ocasiones, finales de 2009 y abril de 2011. En ambas ocasiones, el resultado siguiente fue una caída del porcentaje de acciones por encima de su promedio móvil de 200 días hasta los 31 y 15 puntos respectivamente. Esto se tradujo en retroceso cercanos al -20% en el índice. También es necesario señalar que dichos retrocesos no sucedieron, al menos en ambos casos, de forma abrupta. El retroceso de 2011, en tal caso, fue mucho más directo que lo el visto luego de que en septiembre de 2009 el índice S5TH marcara un pico en el porcentaje de acciones por encima de su promedio móvil. En este caso no fue hasta abril de 2010 que el mercado mostró una caída más abrupta. Dicho esto, no estoy cantando ninguna caída inmediata, sino más bien mucha prudencia y protección mientras se acompaña la tendencia, ya que por los momentos no hay evidencia de algún cambio en la dirección de la misma. Y este índice más allá de ser una alarma contraria, muestra la cantidad de participantes en terreno positivo. Sin embargo, es un nivel extremo pocas veces visto y, por ello, hay que tener mucha prudencia.
INDEX:S5TH
por Tellechea19
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Sector financiero ($XLF) realiza un nuevo máximoLa semana que recién acaba de cerrar nos acaba de dejar un nuevo máximo en el sector financiero. El ETF XLF, que proporciona exposición a un índice que incluye empresas pertenecientes a las industrias de servicios financieros diversificados, seguros, bancos comerciales, mercados de capitales, fideicomisos de inversión inmobiliaria, financiación de ahorro e hipotecas, financiación al consumo, y gestión y desarrollo de bienes raíces, ha superado un nivel que había representado un techo desde el año 2007. Durante los primeros meses de 2020 el ETF ya intentó superar dicho nivel y, por el contrario, vio como su precio caía cerca de un 50%. De momento, el precio ha retrocedido ligeramente tras haber establecido un nuevo máximo. El precio ha cerrado la semana dejándose un doji sobre la EMA de 10 días y no muestra una clara decisión sobre la dirección que finalmente tomará al haber establecido el nuevo máximo. La fuerza relativa del sector frente al mercado (gráfico superior de línea azul) muestra una reciente fortaleza y a un ratio alcanzando los niveles que no visitaba desde junio de 2020. El segundo gráfico superior (línea naranja), muestra la fuerza relativa del sector frente al sector tecnológico. Aquí podemos ver un indicio de inclinación positiva, en un ratio que venía con una muy fuerte tendencia bajista. El dominio del sector tecnológico comienza a disminuir, probablemente producto de una rotación de capitales. Mantenemos posición larga en el ETF y añadiremos nuevas posiciones con cruces por encima de los $32.
AMEX:XLFLargo
por Tellechea19
TAN cerca de romper una gran baseEl ETF TAN, ofrece una exposición dirigida a la energía solar, lo que la hace potencialmente útil tanto para apostar por la adopción a largo plazo de esta fuente de energía como para capitalizar los precios erróneos percibidos a corto plazo. Sus dos mayores holdings son Enphase Energy, Inc. y SolarEdge Technologies, Inc. Tras su salida al mercado el 15 de abril de 2008, a unos $258,40 y posteriormente alcanzar los $307,9 (ATH), el precio cayó cerca de los $12 entre el 2008 y 2012. A partir de allí, el precio se mantuvo oscilando lateralmente entre los $15 y los $50, estableciendo una gran base de poco más de 11 años. A partir de abril de 2020 el precio ha comenzado un ascenso que lo ha llevado a los niveles actuales de $86, acumulando ya 8 meses consecutivos positivos. El precio se mantiene ligeramente por debajo de la resistencia de esa gran base, ubicada alrededor de los $92,6. Nos mantenemos a la espera de un posible cruce sobre este nivel, que pueda impulsar al precio a niveles por encima de los $100. Esto no ocurre desde el año 2010, por lo que significará un gran acontecimiento para el ETF. Cruces por encima de este nivel nos darán señal para entradas en largo sobre dicho activo. Recordemos que el sector energía ha comenzado a dar pequeños destellos de una posible reactivación, tras mantenerse en niveles extremos bajos. El ETF TAN ha sido uno de esos grandes impulsores del reciente salto en el sector. El ratio ubicado en la parte superior es una clara muestra de su mucho mejor performance en comparación con el sector.
AMEX:TANLargo
por Tellechea19
Bancos continúan creciendoEl ETF KBE, que ofrece exposición a instituciones bancarias de EE.UU., se mantiene en ascenso y se ubica ligeramente por debajo la resistencia finales de febrero, ubicada alrededor de los $41,51. Los niveles de volumen han ido incrementando desde finales de octubre, cuando el precio comenzó el rally actual. Las medias móviles se han inclinado positivamente, alineándose al alza y se mantienen por debajo del precio. La fuerza relativa frente al mercado ha comenzado a mejorar el desempeño y podemos ver como comienza a mostrar un desempeño mucho mejor que el del mercado. Un cruce por encima de la resistencia actual activaría las posiciones largas, buscando los $46. En este nivel reposa la línea de tendencia bajista trazada desde marzo de 2018. Por lo que en este nivel mantendríamos cautela, para ver el desempeño del precio en dicha área. Su máximo de 52 semanas se ubica en $46,7. Definitivamente un rompimiento sobre este nivel sería una nueva señal de entradas en largo sobre una industria que venía siendo golpeada desde 2018.
AMEX:KBELargo
por Tellechea19
Garmin LTD ($GRMN) cerca de ATHGarmin LTD continúa en clara tendencia alcista. Tras superar la resistencia ubicada alrededor de los $106, establecida en marzo del presente año, el precio ha alcanzado los $120 y se ha quedado muy cerca de su máximo histórico ubicado alrededor de los $125. Dicho máximo fue establecido a finales de 2007. Tras tocar los $120 el precio ha retrocedido hasta los $115, para quedarse en un rango pequeño de precios entre los $113 y los $116. La fuerza relativa (relative strength) contra su sector ha cambiado y comienza a mostrar un mejor desempeño que el sector mismo. Las EMAs se mantienen alineadas al alza y el precio pareciera estar haciendo un throwback tras el rompimiento reciente, por lo que podríamos estar ante una nueva oportunidad para entrar posiciones en largo. Mantenemos posición larga, tras el cruce por encima de la resistencia y nos mantenemos atentos a ingresar nuevas posiciones en largo, tras un posible cruce por encima de los $116,29. Por encima del ahora soporte de $106 nos mantendremos con perspectiva alcista.
GLargo
por Tellechea19
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Evaluación semanal del MercadoEl mercado accionario americano continúa en ascenso y supera, en cuanto a retornos (medido en un año), a los generados por los instrumentos a 20 años del Tesoro americano. Los rendimientos generados por una inversión en oro, medido en el mismo periodo de tiempo, siguen siendo superiores al resto. El mercado accionario americano se mantiene en clara tendencia alcista y muy dominante con respecto al resto de los mercados accionarios mundiales. El crecimiento del mercado sigue siendo representado por las empresas de gran capitalización. Sin embargo, hay que acotar que las empresas de mediana y pequeña capitalización también acompañan la tendencia alcista. El VIX se mantiene por debajo de 30 puntos. Sobre este punto hay estudios que establecen esto como una lectura normal del VIX, ya que se encuentra entre 20 y 30 puntos. Mientras que otros establecen como un nivel alto, lecturas por encima de 20 puntos. Sin embargo, ambos estudios coinciden en que el valor actual no es considerado un nivel extremo. Por lo que podríamos seguir viendo con buenos ojos nuevos avances en el mercado americano. No se perciben, al menos hasta ahora lecturas de posibles cambios en la tendencia actual.
AMEX:MDY
por Tellechea19
ANSYS INC ($ANSS) nuevo máximo de 52 semanasEl precio por acción de ANSYS Inc, que registra ya un +77% de crecimiento tras su mínimo de marzo, estableció ayer un nuevo máximo histórico al alcanzar los $355,35 por acción durante el movimiento intradiario, para finalmente cerrar por debajo de este nivel. La tendencia alcista continúa siendo clara, con un precio ubicado por encima de sus medias móviles. La fuerza relativa comienza a dar señales de cambio, tras mantenerse débil desde marzo. Estamos viendo un ratio que comienza a establecer nuevos altos y bajos más altos, señalando una mayor fuerza dentro de su sector. Esperamos por un nuevo cruce del precio por encima de su máximo de 52 semanas para operar largos en una acción que se mantiene en alza y presenta resultados de beneficios en noviembre.
ALargo
por Tellechea19
DICKS SPORTING GOODS ($DKS) en pleno vuelo 🚀Tras caer hasta los $16 por acción en marzo, el precio se ha mantenido en sólido ascenso dentro de un canal alcista. La tendencia alcista es clara, con un precio ubicado por encima de sus medias móviles y la fuerza relativa que muestra dentro del sector confirma la buena salud de la misma. El precio ha crecido +368% desde su low en marzo y durante la sesión de ayer ha establecido un nuevo máximo. Nos mantenemos actualmente en una zona que ya fue resistencia en 2016, por lo que esperamos un cierre por encima de dicho nivel para operar nuevos largos.
NYSE:DKSLargo
por Tellechea19
SPDR de Energía ($XLE) continúa en niveles mínimosLos precios del petróleo cayeron el miércoles después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, frustrara las esperanzas de un cuarto paquete de estímulo para impulsar la economía golpeada por el coronavirus y de una acumulación mayor de lo esperado en las existencias de crudo de Estados Unidos. Esto ha llevado al precio del ETF del sector energético a fallar nuevamente sobre la EMA de 10 días y se mantiene allí desde mediados de agosto. Las compañías de energía aseguraron plataformas de producción en alta mar y evacuaron a los trabajadores el martes, algunos por sexta vez este año, cuando el huracán Delta apuntó a la producción de petróleo de Estados Unidos en el Golfo de México. La tormenta ha cerrado el 29,2% de la producción de petróleo en alta mar en el Golfo, que representa el 17% de la producción total de crudo de Estados Unidos. Hasta los momentos no tenemos señales de recuperación, en un sector que continúa deprimido.
AMEX:XLE
por Tellechea19
SAGE pareciera preparar el terreno para un saltoSage Therapeutics, Inc., empresa biofarmacéutica, que desarrolla y comercializa medicamentos novedosos para tratar los trastornos del sistema nervioso central (SNC), se ha mantenido estableciendo una base desde finales de 2019 y comienza a dar señales de una posible ruptura de la resistencia ubicada alrededor de los $80,56. Aunque aún el precio se mantiene a $18 de distancia, le estamos viendo tomar inclinación positiva e ir rompiendo resistencias de corto plazo. El precio se ubica por encima de sus EMAs de 20 y 50 días y, junto con estas, que también se han inclinado positivamente, se acercan a la EMA de 200 días que coincide con la resistencia de $62,50, que marca el cierre del gap bajista de finales de febrero de 2020. Un cruce por encima de este nivel podría estar enviando al precio directamente hasta la resistencia de los $80,56. Este nivel tiene relevancia, ya que ha servido de soporte al precio en varias ocaciones anteriormente. Los $64 se presentan como el nivel donde hay mayor actividad de negociación desde 2017, por lo que entre los $62 y los $64, podríamos ver al precio tener varios rebotes antes de un cruce definitivo. La fuerza de la acción dentro de la industria también comienza a dar señales de cambio, tras varios meses de rezago. El ratio se inclina positivamente y comienza intentar cruces sobre resistencias. Señales de posibles cambios en la dirección del precio. Nos mantenemos alertas.
SLargo
por Tellechea19
Apple ($AAPL) en rango El precio por acción de Apple se ha mantenido oscilando de manera lateral, entre los $120 y los $110, durante lo que va de septiembre. La acción no ha podido escapar a la rotación de capitales que hemos estado viendo en los sectores de la economía americana, que ha tenido como principal protagonista al sector tecnológico que ha pasado al cuadrante de debilidad, dejando el liderazgo a otros sectores como los sectores de industriales (XLI), materiales (XLB) y el de consumo discrecional (XLY). También podemos como la acción ha ido perdiendo fuerza relativa dentro del sector, con un ratio que se mantiene en descenso hacia la línea de tendencia que mantiene desde mayo. Una caída del precio por debajo de los $110 podría estar enviando al precio sobre los $100, visto que por debajo de dicho nivel se muestra una demanda muy baja, medido con el indicador lateral de participación. Por el otro lado, un cruce sobre los $120 podría estar devolviendo al precio sobre los $137 nuevamente. Mantenemos la posición sobre Apple mientras sigamos por encima de los $110.
NASDAQ:AAPL
por Tellechea19
RUT sella su mejor semana desde junioLas empresas de pequeña capitalización vuelven a subir en relación con las de gran capitalización. Si bien este es un "mercado de liderazgo estrecho", las acciones de pequeña capitalización parecen estar encontrando una oferta. Buen ambiente para la selección de acciones. El índice cierra la semana con un incremento de 6%, logrando de esta manera superar niveles que no alcanzaba desde marzo. El índice podría estar alcanzando una nueva resistencia durante esta semana. El ratio comparativo con respecto al SPX, tenemos un ratio en ascenso y cercano a la resistencia, que podría estar marcando una continuidad en la tendencia predominante desde marzo del presente año.
TVC:RUTLargo
por Tellechea19
1
SPX en resistencia de corto plazoEl índice S&p 500 se encuentra en el punto donde retrocedió en junio, luego del rally alcista iniciado a finales de marzo tras la caída general del mercado. En aquel momento, el índice retrocedió cerca de 10% y avivó los temores por una nueva caída en los mercados que pudiera hacer un nuevo bajo. Sin embargo, se mantuvo oscilando un tanto de manera lateral antes de retomar una inclinación positiva pero menos acelerada. El precio se ubica ligeramente por debajo de dicho punto y a partir de aquí se presentan dos posibles escenarios: 1) un cruce por encima de este nivel podría llevar al precio sobre el máximo histórico. 2) un nuevo fallo, por el contrario podría enviar al precio nuevamente sobre los 3.000 puntos y quedarse oscilando de manera lateral entre este rango por un periodo más. La amplitud del mercado (breadth) continúa fortaleciéndose, con porcentajes de participantes por encima de sus medias móviles de 20, 50 y 200 periodos de 78%, 79% y 49,9% respectivamente. Por lo que el escenario 1 pareciera tener mayor probabilidad de éxito.
SP:SPX
por Tellechea19
AMD en consolidación AMD se mantiene en consolidación entre los $56 y $52, luego de haberse acercado a su máximo histórico. La industria de semiconductores está mostrando debilidad dentro de un sector tecnológico que se mantiene como líder del SPX. Por lo que, el precio de AMD no está teniendo su mejor momento en medio del rebote actual del mercado, luego de haber alcanzado los $58. Un cruce del precio por encima de los $56 podría llevarlo a alcanzar y hasta superar el máximo histórico. Mientras que una caída por debajo de los $52 podría llevarlo cerca de los $41.
NASDAQ:AMD
por Tellechea19
Apple se sostiene en soporteLuego de alcanzar los $319, el precio por acción de Apple cayó -1,14% y extendió sus ventas durante casi toda la sesión de ayer, cerrando con un -1,21%. Sin embargo, a pesar de haber cerrado negativo, lo interesante fue ver como la acción fue comprada en el cierre de la sesión, haciendo al precio recoger las pérdidas que estaban siendo mayor al -2%. El precio logró cerrar por encima del soporte de $304 y se mantiene ubicado por encima de la EMA de 10 periodos. De momento, el precio permanece en terreno positivo, con un RSI que no penetró la zona de sobrecompra y comienza a inclinarse hacia el nivel 50. Mantenemos la posición larga sobre Apple, pero con especial atención a lo que pueda hacer durante lo que queda de semana, mientras estemos ubicados en esta zona positiva. Si llegase a cerrar por debajo del soporte, podríamos tener caídas cerca de los $290. Por debajo de este punto, la caída podría acentuarse hasta los $264. Si, por el contrario, nos mantenemos sobre el soporte, podríamos tener un nuevo intento en alcanzar el máximo histórico. La fuerza relativa de la acción luce bastante fuerte, con un un ratio (AAPL/XLK, frente al sector) que acaba de romper por encima de la resistencia y un ratio (AAPL/SPY, frente al mercado) en ascenso.
NASDAQ:AAPL
por Tellechea19
Nasdaq camino a su máximo históricoNasdaq acumula ya un incremento de casi 40%, tras rebotar en los 6.600 luego de la caída iniciada a finales de febrero. El precio ha cerrado una semana con +5%, quedando ubicado por encima del nivel 78,6 del retroceso de Fibonacci dibujado desde el máximo histórico. El índice se mantiene perfilado hacia su máximo y parece estar disociado de los datos económicos arrojados recientemente. Todo pareciera indicar que podríamos estar alcanzando niveles cercanos al máximo en menos de 2 meses. Algo que parecía improbable, con el mundo aún en confinamiento, empresas en número rojos y un número enorme de peticiones por desempleo. Indudablemente la tendencia reciente es alcista y la amplitud del mercado comienza a tomar fuerza, con la mayoría de los actores ya ubicados por encima de sus promedios móviles de corto y mediano plazo. Nos mantenemos atentos a lo que hará el precio cuando se acerque aún más a los niveles alrededor de su máximo histórico.
FX:NAS100
por Tellechea19