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Bonos

La tasa de 10 años de EEUU reacciona desde soporte extremoLa tasa que devenga el bono de 10 años de los EEUU, el benchmark natural del mercado financiero, tiene hasta aquí y a falta de una sola jornada para concluirla (hoy), una furiosa semana que ya no tan solo lo mantiene por encima de su soporte en el hoy, me refiero a la denominada media móvil divisoria, sino que supera la tendencial declinante originada en su ultimo pico, la cual es crucial para los bulls concretarlo en terminos base cierre semanal si aun pretenden ir por mas de cara al mediato.
TVC:US10Y
por charliesupph
La tasa de 10 de los EEUU se mantiene sobre el soporte apuntadoTras varias semanas de recorte de su ultimo impulso ascendente que incluyeron el testeo( de momento exitoso ) del soporte extremo mencionado en reportes previos ( ver adjuntos ), me refiero a los 4.45/50 en terminos base cierre semanal, la tasa que devenga el bono a 10 años de los EEUU, el benchmark natural del mercado financiero, parece haber retomado el sesgo ascendente, manteniéndose en verde en lo que va de la semana en curso y trabajando dentro de una potencial bull flag en desarrollo.
TVC:US10Y
por charliesupph
Cuando llegue el momento de recoger velasLas Bolsas han avanzado con claridad en lo que llevamos de mes de febrero a pesar de la resistencia de inflación a bajar. Los buenos resultados financieros y la expectativa de un alto el fuego en Ucrania ha estimulado las fuerzas alcistas para seguir dominando los parqués. Las fuerzas que actualmente siguen moviendo las turbinas alcistas son esencialmente dos: Mayores beneficios en las empresas y unos múltiplos más altos. Mayores beneficios: Los EPS operativos del SPX van camino de alcanzar otro récord porque ya son un 9,5% más altos que el año pasado. Todo esto con un 75% de los resultados ya presentados. Múltiplos más altos: La relación precio/beneficios máximos del S&P 500 subiendo hasta 25,5. Esta es la valoración más alta que hemos visto desde junio de 2000, un 48% por encima de la media histórica. Desde un punto de vista de Amplitud de Mercado lo cierto es que todo ha mejorado bastante aunque sigue habiendo ciertos detalles que no debemos despreciar: La Linea Avance-Descenso está muy cerca de máximos, el Ratio del VIX está en tendencia descentente, el indicador RASI Summation está en buen estado y han desaparecido las divergencias que el mes pasado mencionábamos en los Bonos CEF y en la línea Avance-Descenso de los bonos High-Yield. A pesar de la considerable mejoría, debemos de tener en cuenta que si bien el 60% de los valores del NYSE siguen estando sobre su media móvil de 200 sesiones, en diciembre del 2024 era del 75%, lo que implica un evidente deterioro en este punto. También mencionar la preocupante divergencia del indicador Macd en temporalidad semanal en el SP500, una importante señal de alerta bajista que fue de los primeras en aparecer en 2021 avisándonos de las fuertes caídas que se produjeron en 2022. Esta es sin duda una de las cuestiones que más nos preocupan de cara a esta primera parte del año. También mencionar que la desinversión de la famosa Curva de Tipos debería hacer su efecto en mayo-junio si hacemos caso a la estadística que dice que las caídas se producen entre 6 y 8 meses desde el momento de la desinversión. Con todo esto sobre la mesa, no debería sorprendernos una subida del Mercado hasta niveles cercanos a los 6.900 puntos hasta el mes de mayo-junio del presente año. A partir de ahí, y tras la llegada a la resistencia ascendente que empezó en 2008 podríamos empezar a reducir fuertemente nuestra exposición al Mercado.
SP:SPX
por BSI-Analysis
¿Se avecina una degradación crediticia en Chile?Tras la quinta onda en octubre de 2022, los bonos chilenos han formado un triángulo con potencial alcista. Coincidentemente, el presidente de Chile se ha mostrado seguro de contar con los votos para aprobar la reforma. Si se confirma el triángulo, tras el clásico rebote en su arista inclinada, ello implicaría una degradación de la calidad crediticia del país. Ojalá este patrón se invalide, para así mantener tasas más bajas y lograr que se rechace la reforma de pensiones.
TVC:CL10YLargo
por LiquidityMaster
Las tasas de los treasuries continúan con tu tendencia alcistaComo fuera ya expresado en informes previos ( ver adjuntos ) las tasas que devengan los treasuries de los EEUU se mantienen muy firmes y tras un pequeño descanso durante la pasada semana, suben una vez mas durante lo que va de esta. La tasa de 10 años ( TNX index ), el benchmark natural del mercado financiero, se mantiene por 4ta semana consecutiva por encima de 4.45/50 su actual soporte en caso de pullbacks y alcanza su valor mas alto (4.68) desde su impacto en el soporte extremo apuntado para Septiembre del 2024, una cota no vista desde Abril de dicho año. Mientras eso continue así ( fundamental ), sigue firme la chance de ir aun por mas, tal se detalla en la grafica adjunta, acaso yendo en busqueda de su objetivo primario y de minima entre 5.20/30 de cara al mediato.
TVC:US10Y
por charliesupph
Los treasuries siguen cayendo ( y sus tasas no paran de subir )Tal lo expresado en informes previos ( ver adjuntos ) las tasas que devengan los treasuries de los EEUU se mantienen firmes y suben por 3era semana consecutiva. En ese contexto y por tomar un ejemplo, la tasa de 10 años ( TNX index ), el benchmark natural del mercado financiero, alcanzo una cota no vista desde Abril pasado y mas importante aun, se mantuvo por 2da semana por encima de 4.45/50 su actual soporte en caso de pullbacks y mientras eso continue así ( fundamental ), esta muy firme la chance de ir aun por mas, tal se detalla en la grafica adjunta.
TVC:US10Y
por charliesupph
¿Posible onda B en TLT?Tal y como se puede ver en el gráfico mensual, el TLT ha perdido su tendencia alcista de largo plazo. Si lo que se ha realizado es una primera onda A correctiva, estaríamos en proceso de completar una onda B, la cual espero que vuelva a testear la base de la tendencia alcista rota durante la primera mitad de 2025, completando el tercero de los impulsos alcistas correctivos, y dando a su vez inicio a la onda C final. El punto clave a vigilar es el lugar donde converjan los VWAP anclados (líneas amarillas gruesas) correspondientes a los mayores volúmenes previos a la ruptura de la tendencia (agosto de 2011 y marzo de 2020), es decir, aproximadamente la zona de la flecha roja alrededor de los 102$ - 103$. Si esto ocurre, mi decisión será la de deshacer toda posición en activos de riesgo. Ya tengo preparada una alerta para que me avise cuando el precio entre dentro del canal verde. En cuanto al objetivo de la onda C, he sido conservador al situarlo en el FVG justo por encima del nivel 0.618 de todo el retroceso de la tendencia alcista, coincidente con el máximo de la vela de agosto de 2011 mencionada anteriormente, que es justo donde se ha frenado la tendencia correctiva. Pero es bastante probable que visite esa zona de 65$, incluso que pueda superarlo llegando a la zona de 61$ - 63$, con las consecuencias que ello tendría en la economía mundial.
NASDAQ:TLTCorto
por christiangmzdmz
Los bonos del tesoro de los EEUU no pueden frenar su caídaAyer hacia referencia a la suba de las tasas que devengan los treasuries de los EEUU haciendo especial hincapié en el benchmark natural del mercado financiero , o sea la tasa de 10 años( ver informe adjunto) Pues bien, lo propio acontece en el día de hoy donde nuevamente los treasuries estan en franca baja y eso repercute directamente en las tasas y tal el caso de la tasa del bono de 30 de años, el mas largo que tiene el tesoro de los EEUU, el cual esta teniendo una semana para el olvido de sus tenedores. Como contrapartida a ello, la tasa que el mismo devenga ha tenido la suba semanal mas importante en meses, desde el inicio de la misma cuando impactara en soporte extremo en 4.30/35, hasta este mismo momento en el cual escribo este informe( falta aun una hora para el cierre del mercado) en 4.61, estrechando al mínimo la distancia que lo separa de la siguiente resistencia, los 4.65 base cierre semanal, cuya eventual superación seria letal para los tenedores de estos bonos, dado daría pie a una suba aun mayor en su tasa. NOTA: todo esto se desarrollo a pocos días de un nuevo FOMC, donde casi con seguridad la FED recortara en 1/4 su tasa.
TVC:US30Y
por charliesupph
Las tasas que devengan los treasuries aun mantienen su firmezaLas tasas que devengan los treasuries de los EEUU se mantienen firmes durante la semana en curso y lógicamente la tasa de 10 años, el benchmark natural del mercado financiero, esta incluida. Si bien se alejo recientemente de la resistencia señalada anteriormente 4.45/50 , ha podido mantenerse por encima de su 1era zona de soporte a monitorear como lo es +/- 4,10/15, y por lo tanto mantiene a los bulls expectantes y aun con chances de un nuevo intento de ataque a la resistencia antes citada, la cual si fuera finalmente quebrada de cara al mediato, habilitaría un nuevo rally para las tasas en detrimento obviamente de los bonos del tesoro de los EEUU.
TVC:US10Y
por charliesupph
Compra ETF bono americano a 10 añosEl bono americano a 10 años ha formado un suelo muy claro y ha roto un nivel muy relevante. Es posible que empiece una migración de dinero de las materias primas y bolsa, al bono a 10 años. El pistoletazo de salida lo puede dar la posible bajada de tipos de interés en la próxima reunión de la reserva federal el 18 de septiembre de 2024. Para entonces nosotros ya estaremos posicionados y listos para disfrutar de la subida. Esta es una entrada para largo plazo sin un objetivo. Yo iré subiendo mi stop loss sobre los mínimos relevantes. Tú como trader puedes colocarte un objetivo si lo deseas. ¿Te apuntas a este trade?
MIL:US10CLargo
por Tu_Diario_de_Trading
La psicosis del endeudamiento cronico!El mercado de bonos viene exigiendo en especulaciones y análisis por bajadas de tipos de urgencia en agosto y septiembre, les pica la falta de prestamos en sus bolsillos donde esta nueva generación económica no puede vivir sin estar endeudada hasta el tope, siguen exigiendo bajada de 50 puntos como mínimo para volver a tener flexibilidad y facilidades económicas en base al crédito, la caída de estas ultimas estructuras se ha visto reflejada en la liquidación de posiciones en bonos por lo que a afectado a la rentabilidad de los mismos, rompiendo estructura dando en análisis técnico riesgos de continuidad bajista en el medio plazo. Riesgos : TVC:US10Y H4: Si las presiones bajistas continúan por debajo de los niveles 3.70% estaríamos poniendo en vuelta los niveles de volatilidad del TVC:VIX nuevamente en alerta por lo que las mismas continuaran en viéndose reflejadas en el SP:SPX con liquidación posiciones y mercado bajista. TVC:VIX 1D: TVC:VIX 1W: TVC:US10 1D
TVC:US10Y
por BlockozCapital
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RELACION FED FUNDS- US02Y EN EL FOCOLuego de un tiempo vuelvo a mostrar esta relacion dado a lo largo de los últimos 35 años ha podido “predecir” procesos mas contractivos de la economía de los EEUU y que sin duda terminaron afectando a los mercados. Este tipo de relacion no contempla , ni muchos menos la idea, el día a día, sino mas bien el proceso que va a dicha potencial instancia. Dicho eso, nótese como en 1er lugar ya se ha achatado el accionar por parte de la Fed y en paralelo como la tasa de 2 años de los EEUU ha comenzado con la volatilidad en torno a los máximos alcanzados. Tenelo muy en cuenta.
FRED:DFEDTARU
por charliesupph
La tasa de 30 de EEUU vuelve a "exigir" nuestra atenciónLa tasa que devenga el bono mas largo de los EEUU, esto es el de 30 años ( TYX index ), alcanza una zona de altísima relevancia en esta instancia como lo es la tendencial declinante originada en su ultimo máximo y por lo tanto es allí donde debe ponerse el foco en el hoy, en terminos base cierre semanal. De poder superarla( no antes ), la siguiente resistencia/ objetivo seria la linea generada por desdoblamiento que actuara de techo en la ultima ocasión que fue impactada en Octubre del año 2023. Entre tantos fundamentals a tener en cuenta durante los próximos 10 días, resalto dos en particular, 1, el PCE, un dato inflacionario hogareño que la FED suele mirar con lupa y el dato de empleo a conocerse el primer VIERNES del mes próximo. A estar atento pues !!!
TVC:US30Y
por charliesupph
La tasa de 30 años alcanza su marca mas alta de este 2024La tasa que devenga el bono mas largo de los EEUU, esto es el de 30 años ( TYX index ), alcanza un nuevo maximo de este año 2024 y por lo tanto continua recuperando una buena parte de la caída anterior la cual se originara exactamente en el objetivo primario trazado mucho tiempo atrás, eso es la linea generada por desdoblamiento, aunque aun se mantiene por debajo de su actual resistencia, me refiero a la linea tendencial ascendente que se originara en el año 2021, que es sin dudas, junto a la linea generada por desdoblamiento antes mencionada donde debe estar el foco en caso de continuidad ascendente.
TVC:US30Y
por charliesupph
La T30 (Tyx index)arranca una semana clave para sus aspiracionesEn esta semana habrá nueva reunion de la FED para determinar el curso de las tasas de interés y es por ello que me pareció oportuno mostrar una vez mas en que anda la tasa que devenga el bono mas largo de los EEUU, esto es el de 30 años( Tyx index ) la cual tras su impacto en el objetivo primario planteado ( ver informe adjunto ) fue cayendo de manera pesada, mas desde que concluyera el año 2023 ha ido recuperando una parte de la caída anterior la cual y como decía en dicho informe se originara exactamente en el objetivo primario trazado mucho tiempo atrás eso es la linea generada por desdoblamiento, mas aun se mantiene por debajo de su actual resistencia, me refiero a la linea tendencial ascendente que se originara en el año 2021, que es sin dudas donde debe estar el foco en caso de continuidad ascendente.
TVC:US30Y
por charliesupph
Bonos cer (si alguien me explica por fa...nunca opere)Hola es un pedido medio este respecto al funcionamiento/rendimiento de bonos del tesoro.... Bueno compre por vez primera en licitación primaria tramo no competitivo , y sabiendo mi desconocimiento sobre el tema y notando que varias condiciones del desempeño de los bonos no estaban pre acordadas sino "a ciegas " durante las ofertas y luego informadas una vez concluida la licitación mi compra fue por un monto pequeño... aun si deseo informarme al respecto..... Bueno paso a indicar el bono en cuestión y toda la información correspondiente al mismo: (tan ignorante que dije bono 4 veces ahora cuando copio la información no.es un bono el que compre sino letras del tesoro jajaj) Nombre: (especie) "LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 20 DE MAYO DE 2024 (X20Y4 - nueva)" Precio de Corte por cada VNO $ 1.000 : $ 1.580,00 TEM / TNA / YIELD : -108,32% (2) Copio el número (2) que figura en el comunicado al pie de página: "(2) Representa la Tasa Nominal Anual" Esos son los datos informados ahora la especie como dice en el nombre es nueva, no se trata de una re apertura sino de unas nuevas letras del tesoro , entonces porque mierda a jajaj tiene tasa negativa que cegador este caputo .. no entiendo bien o no estoy seguro eso significa que al incremento cer que ajusta al.bono desde la emisión a el vencimiento (4 meses) hay que quitarle un porcentaje por la tasa toda estafadora que le pusieron luego de finalizada la licitación?? Y yo no puedo tirarle piedras al ministerio de economía por eso? Que hdp Seria la cuenta: 108,32%÷100%÷12×4 = 0.3610666667% Siendo 12 los meses del año y 4 los meses de duración de las letras Ese 0.3610666667% es la tasa negativa del bono o esa es Nominal Anual y aplica la efectiva la cual seria aun más usurera?? Y yo puedo ir a tirar piedras al ministerio de economía?? Bueno la duda principal es cuanta plata (en términos porcentuales) le quitsris esa tasa negativa al rendimiento total de ia letra licitadas Ayuda y gracias
BCBA:BYMAFormación
por Dirimirla_porfin
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La tasa del bono mas largo ( T30 ) baja por 2do mes consecutivoHace exactamente un mes atrás ( ver informe adjunto ) mostraba el momento exacto en el cual la tasa que devenga el bono del tesoro de los EEUU mas largo de la curva, el de 30 años ( TYX Index ) impactaba de manera milimétrica en el 1er gran objetivo planteado la linea generada por desdoblamiento de canal, alcanzando los 5.10/15. Desde allí ha ido corrigiendo de manera constante, lo cual ha incluido el penetrar la relevante tendencial ascendente originada en el cierre del año 2021 y por lo tanto los bears en lo que a tasa se refiere han vuelto a ESTAR AL MANDO por 2do mes consecutivo luego de mucho tiempo sin poder obtener el control de situación durante el cual la tasa no hizo otra cosa que subir.
TVC:US30Y
por charliesupph
La tasa de 30 años ante su principal soporte de corto/medianoLa grafica adjunta es la historia completa de la tasa que devenga el bono mas largo que tiene EEUU, o sea el de 30 años , que salió al mercado bajo la administración Carter en el año 1977, en pleno periodo inflacionario en el pais del norte . Y si bien en el hoy lo importante es justamente por donde esta en estos momentos, es siempre bueno poner en perspectiva como luce en relacion a su propio derrotero histórico, mas aun cuando hace unas pocas semanas atrás alcanzara el 1er gran objetivo para esta instancia como lo es la linea generada por desdoblamiento de canal, alcanzando los 5.10/15, algo que algún tiempo atrás parecía una simple utopia para muchos, pero que finalmente fue conseguido. Mas al impactar en dicha cota y reconocerla como resistencia, el TYX INDEX, ha ido cayendo durante todo este mes de Noviembre a tal punto que ha estrechado al mínimo la distancia que lo separa de su actual soporte 4.35/40 que es donde debe ponerse el foco ( en terminos base cierre semanal )
TVC:TYX
por charliesupph
La tasa de 30 años de EEUU alcanzo el 1er gran objetivo trazadoLa tasa que devenga el bono del tesoro de los EEUU mas largo de la curva, el de 30 años ( TYX Index ) clavo hace unas pocas semanas atrás el 1er gran objetivo para esta instancia como lo es la linea generada por desdoblamiento de canal, alcanzando los 5.10/15, algo que algún tiempo atrás parecía una simple utopia para muchos, pero que finalmente fue conseguido y desde allí ha ido corrigiendo de manera sostenida, a tal punto que la misma a poco de concluir la semana esta en 4.60, o sea en el mínimo de dicha corrección. Su actual soporte esta en torno a los 4.45/55. Por el lado de arriba solo en caso de poder superar la resistencia antes citada, no antes claro esta, el siguiente paso seria ir en busqueda de la zona entre 5.40/50.
TVC:US30Y
por charliesupph
Aumento significativo en el volumen de los bonosTras una caída del primer semestre del año, podemos observar cómo el volumen ha estado ascendiendo desde finales de septiembre 📈 para ponerle un "freno" a la caída 🛑. Por lo tanto, si observamos los nodos de alto valor en el perfil de volumen, podríamos interpretarlos como una subida gradual de estos 📊. Sin embargo, la aceptación y adopción de los bonos bajo las circunstancias actuales con los fundamentales presentados por las decisiones de la Fed 🏦, pueden hacer que la continuación bajista sea más real después de todo 📉. Como hemos visto a lo largo de estas últimas semanas, muchos capitales han estado migrando a renta fija, dejando atrás la renta variable 💰💹. Teniendo en cuenta que no todos los traders usan este tipo de instrumentos para operar, parece ser una buena alternativa, ya que la simple activación de esos volúmenes de septiembre hasta la fecha podría darnos una subida hasta la zona marcada (el último volumen destacado marcado en el canal azul 📊📈). Por mi parte, operaré un largo (compraré) cuando encuentre una zona de cluster (en gráfica de footprint) que me permita asegurar un stop de pocos ticks ⏹️ y dejar la operación abierta el tiempo que sea necesario ⏳. ¡Sígueme para más análisis como este en FUTUROS! 😄📈📊💹
CBOT:ZB1!Largo
por Traderdeconfianza
La curva de rendimientos de los Tbonds continua "enderezándose "Al analizar este ratio entre las tasas que devengan el treasury mas corto ( 1 año ) y el mas largo ( 30 años ), se ve claramente como durante los últimos meses, incluyendo a este Octubre, son las tasas que devengan los bonos largos las que han outperformado a las tasas que devengan los bonos mas cortos MAS ALLA QUE AMBAS HAN SUBIDO y que de alguna manera han comenzado a “enderezar” un tanto la curva de rendimientos que como se aprecia continua invertida, esto quiere decir que las tasas de los bonos mas cortas siguen rindiendo mas que las tasas de los bonos mas largos. Este ratio continua estrechando la distancia con lo que es su gran soporte natural en esta instancia, como lo es la linea superior del mega triangulo que se detalla. Hay que seguir prestando mucha atención a esto, dado podría incluso estar advirtiendo cambios al venir en la propia economía
TVC:US01Y
por charliesupph
Los osos siguen presionando la trinchera alcistaEl Mercado da por finalizado septiembre con las mismas inquietudes que empieza octubre. Más allá de todo lo que se pueda comentar, todo apunta a que aquellos que buscan comprar durante la caída probablemente deberían tener cierto grado de paciencia mientras la corrección sigue su curso. El endurecimiento de las condiciones financieras está siendo un problema cada vez mayor: la fortaleza del dólar, los precios de la energía, el creciente rendimiento de los bonos… todo ayuda a reforzar los argumentos de los bajistas. Es probable que limite la teórica subida estacional que, como comento, al menos teóricamente empieza a mediados de octubre. También se especula con una nueva subida de tipos en noviembre, lo cual nos lleva a la siguiente cuestión. ¿Qué ocurre cuando la Reserva Federal hace su última subida de tipos? Cuando la Reserva Federal hace su última subida de tipos, el mercado de acciones sube siempre que no haya recesión. En cambio, si hay una recesión, las acciones bajan, aunque la Reserva Federal ya haya hecho su última subida de tipos. Esto nos lleva a la siguiente cuestión, para la cual lamentablemente no tenemos respuesta: ¿Cuándo será la última subida de tipos? ¿Va a llegar una recesión? Sobre esto último, parece evidente que existen suficientes señales macroeconómicas que nos hagan pensar en la llegada, pero no podemos saberlo con certeza. ¿Qué podemos esperar del SP500? La perdida de los 4300 puntos es preocupante, entre otras cosas, por dos motivos: el primero es porque suponía un soporte muy importante en términos anuales y el segundo porque la perdida de la media móvil de 200 sesiones abre la puerta a caídas adicionales de entre el 3% y el 7%. Vemos probable una llegada a los 4.100 puntos. Algunos indicadores están empezando a iluminar la sobreventa. No obstante, nos preocupa la perdida de fuerza relativa del SP500 respecto al dólar, bonos y commodities. Conclusión Técnicamente, el mercado parece estar listo para una recuperación, y los vientos estacionales en contra pronto se disiparán. Sin embargo, el endurecimiento financiero fuerte y significativo, junto con el deterioro técnico en general, nos generan cierto escepticismo acerca de la sostenibilidad de cualquier rebote a corto plazo.
SP:SPXCorto
por BSI-Analysis
La tasa de 10 años de EEUU( TNX ) espera por Powell en máximosLa tasa de 10 años de los EEUU, el benchmark natural del mercado financiero y en linea con lo apuntado en todos los informes previos ( ver adjuntos) GENERA UN NUEVO MAXIMO de todo el recorrido ascendente que se iniciara en los mínimos del año 2020. O sea que ya no tan solo continua trabajando holgadamente por encima de sus dos grandes soportes a considerar en el hoy : 1, la linea superior de la potencial bull flag , que fuera analizada con sumo detalle a lo largo de su construcción 2, la linea tendencial ascendente originada en los inicios del año 2022, en ambos casos expresado en terminos base cierre semanal, sino que alcanza un valor no visto desde Noviembre del año 2007. Es por lo tanto crucial lo que haga aquí en terminos base cierre semanal; para los bears acaso imaginando un potencial doble top, para los bulls, la chance de quiebre CONCRETA y el ir por el siguiente objetivo.
TVC:US10Y
por charliesupph
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