EL VALOR INTRÍNSECO (Simple) - Análisis Fundamental (MSFT)El Valor Intrínseco de una compañía es el Valor 'REAL' (Rendimiento) de una compañía. Y siempre que compremos (BUY) a un precio Optimo (Margen de Seguridad) por debajo de este, estaremos comprando 'Barato'.
Este 'Valor' es utilizado como 'Dato Adicional' al ANÁLISIS DE NEGOCIO (Ejm: Ventaja competitiva) que se le hace a toda compañía y no debe confundirse como "Método de Inversión" o "Estrategia".
Hay variadas formas de calcular el Valor Intrínseco según la Rentabilidad y el Marco Temporal (Años) que estemos buscando de una compañía. En todo caso, usaremos la mas Simplificada:
En este caso use: V = A x (B+C)
a. BPA basico.
b. PER.
c. CAGR (3y, 5y, 10y)
BPA es el Ratio de BENEFICIO POR ACCIÓN, muy seguido por todos los Inversores.
PER es el Ratio Precio-Beneficio, es decir, que es la relación entre el precio "Valor" y sus beneficios.
CAGR es la Tasa de Crecimiento Anual Compuesta, esta mide la Tasa de Retorno Anual de una Inversión.
Esta "formula" (Variable) fue propuesta por el "Padre del Value Investing", Benjamin Graham.
"A menos que puedas ver tus acciones caer un 50% sin que te cause un ataque de pánico, no deberías invertir en el Mercado Bursátil (Bolsa)" - Warren Buffett
Benjamingraham
INVESMENT VALUE - Inversión al Valor (Acciones) Benjamin Graham en su Libro 'El Inversor Inteligente' (Security Analysis), hace mención que una de las preguntas fundamentales a la hora de invertir en el comercio de los Mercados se olvida con los métodos de moda de inversión, y que es tan simple como: "¿Cuanto cuesta?". Según Graham, esta pregunta es esencial a la hora de invertir y que muchos inversores novatos olvidan hacer la, a la hora de valorar activos en los Mercados. Y recomienda que el Inversor debería hacer su selección Activos, igual que cuando va hacer la compra, donde va buscando calidad y buenos precios.
MDC Partners Inc. es un holding de publicidad y marketing con sede en la ciudad de Nueva York. Invertimos en Publicidad, que es uno de los Sectores que a crecido en los últimos 20 años y que hoy ofrece una oportunidad de inversión única a su valor (Precio) actual.
Operativa: (3)
1. Mucho Riesgo (50/50)
2. Con Riesgo (60/40)
3. Poco Riesgo (70/30)
Entrada: (1.22)
Salida: Zona Disciplinaria "Money Management" (Sin Nivel Fijo/Sin SL)
TakeProfit: Desactivado.
StopLoss: Desactivado.
Margen de Beneficio: Cobertura Porcentual % (MM)
Margen de Perdida: Porcentual % (MM)
Margenes (%) en base a cantidad de operaciones Mensual/Anual.
Ratio 3/1.
Cierre en Beneficio: Manual/Parcial%
Cierre en Perdida: Manual/Puntual%
Estrategia de preferencia: Largo Plazo y Mediano Plazo.
Tipo de Análisis: Largo Plazo (Daily, Weekly, Monthly. Temporalidades)
Frecuencia de Análisis: Diaria
Frecuencia de Operaciones: Relativa al tiempo ( Mes , Semana y Dia ) y al precio (Acumulación, Distribución, Tendencia)